獐子島存貨內(nèi)部控制研究

桂世紅

摘要：2014年10月31日，獐子島公司發(fā)布公告，聲稱由于受到極少出現(xiàn)且破壞力十分驚人的冷水團(tuán)的影響，公司所在養(yǎng)殖海域底播的蝦夷扇貝遭到重創(chuàng)，由于存貨在當(dāng)季度進(jìn)行大量的核銷與計提存貨跌價準(zhǔn)備，造成公司前三季度發(fā)生巨額虧損，虧損額達(dá)8.12億。經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查后，將事件的原因歸結(jié)為決策程序、信息披露以及財務(wù)核算不規(guī)范等問題，也就是說將該事件定性為管理和內(nèi)控的問題。

關(guān)鍵詞：海水養(yǎng)殖 上市公司 存貨 內(nèi)部控制

一、獐子島事件所體現(xiàn)的存貨內(nèi)部控制的問題

1.存貨占總資產(chǎn)的比例過高。從上市之后的2007年開始，獐子島著手布局?jǐn)U展步伐，因此存貨的數(shù)量一直在增加，獐子島的存貨占總資產(chǎn)的比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平。通過對幾家海水養(yǎng)殖類上市公司的存貨分析可知，絕大部分海水養(yǎng)殖類上市公司的存貨占總資產(chǎn)的比例在20%-35%之間，而這個比例體現(xiàn)在獐子島上一般在50%之上。

2.構(gòu)建的存貨風(fēng)險評估系統(tǒng)并不成熟。在風(fēng)險預(yù)測與提示方面，通過對獐子島招股說明書以及2012-2014年年報的閱讀，發(fā)現(xiàn)其均在風(fēng)險提示部分列明了公司面臨的相關(guān)風(fēng)險，但相對來說都比較概括。這些風(fēng)險因素中還包括公司構(gòu)建了對冷水團(tuán)的監(jiān)測體系。這個系統(tǒng)的建立有助于實時掌控海水水溫的變化。然而真正災(zāi)難發(fā)生時，該系統(tǒng)的作用并不明顯。

3.存貨內(nèi)部控制制度的建立不是很完善、執(zhí)行不是很徹底。從公司年報以及內(nèi)部控制鑒證報告中可以看出，獐子島還是建立了一定的存貨內(nèi)部控制制度，包括存貨采購環(huán)節(jié)不相容職務(wù)相互分離；采購時派遣多方到場，相互監(jiān)督；采購記錄員與議價員保持相對獨立等。另外，在冷水團(tuán)事件發(fā)生后，公司相關(guān)網(wǎng)站及其他信息渠道并未及時解答投資者的疑問，即使召開新聞發(fā)布會，對某些問題的回答也是模棱兩可。這些揭示了公司內(nèi)部控制雖然已經(jīng)建立，但是獐子島公司依然沒有整套的存貨內(nèi)部控制制度文件，已經(jīng)構(gòu)建的內(nèi)部控制系統(tǒng)也有很多是流于形式，執(zhí)行不是很徹底。

4.缺乏對存貨重大變動嚴(yán)密的決策及審批控制。海洋養(yǎng)殖類上市公司存貨比重較高，縱觀幾年數(shù)據(jù)可以看到，獐子島公司存貨達(dá)到了50%，獐子島缺乏嚴(yán)密的決策及審批控制主要體現(xiàn)在兩點上：一是，確權(quán)海域面積的急速擴張，從2006年上市時的65.63萬畝到2013年的400多萬畝，短短幾年時間增長達(dá)4.5倍。二是，在沒有對50米等深線進(jìn)行仔細(xì)考察、反復(fù)論證，也沒有進(jìn)行相當(dāng)長時間段的試播試種的情況下，就貿(mào)然把底播海域擴展到50米等深線海域。

二、獐子島存貨內(nèi)部控制的建議

1.完善存貨重大變動的決策及審批控制。獐子島存貨從2006年到2014年一直處于不斷增加的過程中，海域確權(quán)面積也是出于不斷增加過程中，在養(yǎng)殖海域上也是從20米等深線延展到50米等深線。而這些決策并不是都進(jìn)過了科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼撟C，也沒有進(jìn)行相對長一點時間的試驗探索，導(dǎo)致當(dāng)自然災(zāi)害來臨時，沒有相應(yīng)的補救機制。

在優(yōu)化設(shè)計的存貨內(nèi)部控制系統(tǒng)中，要求對這種重大的存貨變動進(jìn)行嚴(yán)密的論證并且要經(jīng)過嚴(yán)格的審批。在這種機制下，會有效減少獐子島盲目擴張所帶來的負(fù)面影響。具體的可根據(jù)存貨金額變動比例加以確定，如當(dāng)存貨金額變動超過20%時，公司必須召開董事會進(jìn)行審批等。在確權(quán)海域變動時，審批方必須根據(jù)充分的可行性研究報告以及至少一個生長周期的試播試種結(jié)果進(jìn)行審批，甚至還需要聘請外部專業(yè)機構(gòu)進(jìn)行充分評估。

2.建立存貨風(fēng)險評估模型。根據(jù)獐子島的年報及其他各種披露資料，現(xiàn)在對獐子島存貨風(fēng)險進(jìn)行評估：

說明：考慮到實際的可操作性，風(fēng)險評估表中的權(quán)數(shù)都定為1。本案例分析中，評分方法均采用根據(jù)企業(yè)實際內(nèi)控的建立及執(zhí)行情況綜合打分的方式，得出每一個風(fēng)險因素的得分，最后得出總得分，并進(jìn)行落點區(qū)間的分析。

最后，將各分解因素得分進(jìn)行加總，求得總分為57分，并進(jìn)行落點區(qū)間的劃分。獐子島目前的存貨內(nèi)部控制的風(fēng)險處于警告區(qū)，必須對已經(jīng)顯現(xiàn)的風(fēng)險苗頭重點跟蹤處理，屬于制度上的缺陷的要堅決完善。

3.完善存貨信息系統(tǒng)，及時披露存貨信息。獐子島的存貨主要是消耗性生物資產(chǎn)，并且消耗性生物資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量一直處在動態(tài)的變化中。雖然在存貨核算中已經(jīng)按照歷史成本法反映存貨的價值，但存貨的信息卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止賬面上的信息。有效的存貨信息系統(tǒng)能夠記錄和反映具體采購與驗收環(huán)節(jié)、投苗與播種環(huán)節(jié)、中間育成環(huán)節(jié)、收獲與銷售環(huán)節(jié)、存貨盤點環(huán)節(jié)相應(yīng)的數(shù)量與金額，甚至記錄更加細(xì)節(jié)的環(huán)節(jié)，可以在溝通時能有效提煉出相關(guān)信息。隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入運用，存貨信息系統(tǒng)可以借助大數(shù)據(jù)平臺，模擬構(gòu)建幼苗不斷生長的一個存貨信息系統(tǒng)，進(jìn)行數(shù)據(jù)追蹤，追蹤存貨如蝦夷扇貝的成長路徑，并且能動態(tài)反映存貨模擬生長狀況與實際生長狀況的差異，從而針對性地采取措施。