小額貸款公司的制度困境

雷云斌　李晴

為了解小額貸款公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和問(wèn)題，中國(guó)人民銀行湖北省恩施州中心支行（以下簡(jiǎn)稱“恩施中支”）對(duì)全州27家小額貸款公司開展了問(wèn)卷調(diào)查，并實(shí)地走訪了部分小貸公司和恩施州小貸公司行業(yè)協(xié)會(huì)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)：轄內(nèi)小額貸款公司總體運(yùn)行情況較好，對(duì)增加農(nóng)村特信貸資金供給，尤其是緩解縣域小微企業(yè)融資難、構(gòu)建適度競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融市場(chǎng)格局發(fā)揮了突出作用。但由于受經(jīng)濟(jì)下行、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、監(jiān)管機(jī)制和公司治理能力等因素制約，部分小額貸款公司在實(shí)際運(yùn)行過(guò)程中還存在諸多問(wèn)題，需要改進(jìn)和完善。

小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

自中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)）以來(lái)，在各級(jí)政府的高度重視和各級(jí)政府金融辦的大力推動(dòng)下，小額貸款公司發(fā)展迅猛，無(wú)論是公司數(shù)量還是貸款規(guī)模都取得了較快發(fā)展。以湖北省恩施自治州為例，自2009年3月首家小貸公司成立以來(lái)，歷經(jīng)7年多的發(fā)展，截至2016年3月，全州共獲批設(shè)立小貸公司27家，其中有湖北省小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)單位1家?？傋?cè)資本 19.75億元，其中超過(guò)注冊(cè)資本1億元的有11家。從分布地域看，除州政府所在地恩施市占據(jù)三分之一有10多家外，其他7個(gè)縣市每個(gè)行政區(qū)都有1～4家。整個(gè)從業(yè)人員610人，比2013年、2014年分別增加288人、75人，與全州工行、建行系統(tǒng)從業(yè)人員數(shù)相當(dāng)甚至還多。

2015年末，全州小貸公司貸款余額234025萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.36%，其中個(gè)人貸款173825萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)9.11%；單位貸款45117萬(wàn)元，同比下降15.57%，其中第一產(chǎn)業(yè)貸款13075萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)2.3%，第二產(chǎn)業(yè)貸款13340萬(wàn)元，同比下降41.42%，第三產(chǎn)業(yè)貸款18702萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)4.56%。累計(jì)發(fā)放貸款303213萬(wàn)元，同比下降24.42%。提供稅收8400萬(wàn)元，比上年增加35.6%，相當(dāng)于全州28家保險(xiǎn)公司所提供稅收。小額貸款公司的不斷發(fā)展壯大，在緩解全州小微企業(yè)融資難、解決部分中小企業(yè)臨時(shí)性資金需求、提供就業(yè)、創(chuàng)造稅收等方面發(fā)揮了極大作用。

經(jīng)營(yíng)發(fā)展中存在的主要問(wèn)題

小貸公司被稱為“草根金融”，其“熟人經(jīng)濟(jì)”和“短、頻、快”的特殊性質(zhì)，讓其在縣域金融市場(chǎng)發(fā)揮著“毛細(xì)血管”和正規(guī)金融的補(bǔ)充作用，為富裕民間資本尋找資金出路，解決中小微企業(yè)和涉農(nóng)市場(chǎng)主體融資難題發(fā)揮了不可替代的作用。然而由于小額貸款公司目前在國(guó)家層面還缺乏統(tǒng)一監(jiān)管政策的頂層制度設(shè)計(jì)，再加上受經(jīng)濟(jì)下行影響，小貸公司在經(jīng)營(yíng)環(huán)境、服務(wù)定位、治理能力、風(fēng)險(xiǎn)控制、贏利能力等方面面臨諸多問(wèn)題。

外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境面臨諸多困境

受經(jīng)濟(jì)下行影響，生存比較艱難。據(jù)恩施中支2015年上半年一次問(wèn)卷調(diào)查顯示，全州只有60%的小貸公司對(duì)發(fā)展前景持樂(lè)觀態(tài)度，有40%的小貸公司對(duì)發(fā)展前景持中立或悲觀態(tài)度，2016年這個(gè)比例還應(yīng)該有所上升。他們認(rèn)為按照互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度，未來(lái)小貸公司發(fā)展將會(huì)困難重重。對(duì)于發(fā)展中的小貸公司，由于沒(méi)有經(jīng)歷一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期磨練，沒(méi)有形成獨(dú)立的運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)于經(jīng)濟(jì)處于不同時(shí)期的應(yīng)對(duì)措施和辦法仍處于探索和完善階段，因此面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行期，許多小貸公司進(jìn)退失據(jù)，業(yè)務(wù)收縮。許多小貸公司反映近兩年受到的壓力最大，資金流受到嚴(yán)重影響，在銀行根本不能融資；客戶質(zhì)量下降，優(yōu)質(zhì)客戶越來(lái)越少；展期貸款越來(lái)越多，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)，還款意愿和還款能力明顯下降，迫使小貸公司對(duì)貸款展延期限，短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象日益增多，信用風(fēng)險(xiǎn)增大。2015年下半年以來(lái)，貸款增長(zhǎng)速度呈逐月下降趨勢(shì)，年末增長(zhǎng)速度沒(méi)有超過(guò)5%，是近7年來(lái)增長(zhǎng)速度最低的一年。部分小貸公司只收不放，還有部分小貸公司因經(jīng)營(yíng)壓力大、成本高和回收資金困難等因素已經(jīng)考慮退出市場(chǎng)或減少注冊(cè)資本。

融資渠道少且難，資金來(lái)源嚴(yán)重不足。按照《湖北省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》規(guī)定：“小貸公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)資本凈額的50%”。2015年以前，在恩施州獲得銀行貸款的小貸公司僅剩3家，融資額6500萬(wàn)元，僅占全州小貸公司資本總額的3.35%。據(jù)調(diào)查，恩施州范圍內(nèi)有政策依據(jù)、能夠?yàn)樾≠J公司融資的銀行只有中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、漢口銀行及國(guó)家開發(fā)銀行湖北省分行。但是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行自2013年開始沒(méi)有續(xù)辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)，漢口銀行恩施分行又受規(guī)模限制，尚未啟動(dòng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)，國(guó)家開發(fā)銀行湖北省分行也在收縮此項(xiàng)業(yè)務(wù)，融資門檻高、周期長(zhǎng)、手續(xù)嚴(yán)，難以滿足小貸公司對(duì)企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者的資金需求。小貸公司另一個(gè)融資渠道是通過(guò)區(qū)域股權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)行私募債，但是武漢股權(quán)交易中心發(fā)行私募債的融資費(fèi)率達(dá)到1.2個(gè)點(diǎn)，期限只有1年，實(shí)際操作意義不大。

稅率比例高，稅收負(fù)擔(dān)偏重。目前，恩施州小貸公司的稅負(fù)比例偏高，一是部分縣市新設(shè)立的小貸公司未享受到湖北省財(cái)政廳《關(guān)于恩施州民族地區(qū)所得稅優(yōu)惠政策的通知》（鄂財(cái)稅[2009]14號(hào)）規(guī)定的企業(yè)所得稅相關(guān)政策優(yōu)惠，部分縣市小貸企業(yè)所得稅未按15%減免征收，仍按25%征收；營(yíng)改增后，不僅沒(méi)有降低小貸公司稅負(fù)，反而增加小貸公司0.4%的稅率。二是小貸公司涉農(nóng)貸款利息收入在計(jì)算營(yíng)業(yè)稅時(shí)未按相關(guān)要求減免，如村鎮(zhèn)銀行涉農(nóng)貸款利息只征收3%左右的稅負(fù)；三是未享受到金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金在稅前提取的政策；四是小貸公司自然人股東分紅仍須繳納20%的個(gè)人所得稅。據(jù)調(diào)查，小貸公司營(yíng)改增后稅率為6%（改革前營(yíng)業(yè)和附加稅為5.6%）、企業(yè)所得稅為25%、股東分紅個(gè)人所得稅為20%，綜合計(jì)算，各種稅費(fèi)約占小貸公司利息收入的40%。小貸公司經(jīng)營(yíng)成本普遍偏高，經(jīng)營(yíng)不可持續(xù)。

征信系統(tǒng)暫未接入，客戶信用信息采集困難。小貸公司目前還沒(méi)有接入全國(guó)征信系統(tǒng)，目前雖然有小貸公司接入計(jì)劃安排，已有兩家公司遞交了接入申請(qǐng)，但目前還沒(méi)有得到批復(fù)同意。小貸公司對(duì)客戶的信貸信息在征信系統(tǒng)中無(wú)法查詢，不便于小貸公司充分了解貸款人信息，只能要求客戶提供有效的抵押或質(zhì)押，致使業(yè)務(wù)開展受到限制，信貸風(fēng)險(xiǎn)不能得到有效控制。面對(duì)廣闊的農(nóng)村金融市場(chǎng)，小貸公司因信用信息不對(duì)稱不敢輕易涉足農(nóng)戶貸款，直接影響了農(nóng)戶貸款的發(fā)放。同時(shí)，由于無(wú)法從征信系統(tǒng)了解小貸公司相關(guān)信息，給監(jiān)管部門也帶來(lái)了不便，對(duì)于潛在的不良風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和給予風(fēng)險(xiǎn)提醒。

自身管理中存在的主要問(wèn)題

服務(wù)定位偏離設(shè)立初衷。國(guó)家設(shè)立小貸公司的初衷是為了引導(dǎo)資金尤其是民間資金滿足“三農(nóng)”、小微企業(yè)、城市低收入者的融資需求。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小貸公司對(duì)于“三農(nóng)”和城市低收入人群這一領(lǐng)域的貸款投入有限，此類貸款比例不到50%。

貸款管理不夠規(guī)范。一是“大額、集中”貸款現(xiàn)象比較突出。按照《湖北省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》規(guī)定：“小貸公司70%的資金應(yīng)發(fā)放給同一借款人貸款余額不超過(guò)50萬(wàn)元（含50萬(wàn)元）的小額借款人，其余30%的資金對(duì)單戶貸款余額不得超過(guò)小貸公司資本金的5%”。2015年末，全州小貸公司共發(fā)放貸款218942萬(wàn)元，其中單筆50萬(wàn)元以下的貸款69067萬(wàn)元，占貸款總額的31.55%，大于50萬(wàn)元的貸款149875萬(wàn)元，占貸款總額的68.45%。大部分小貸公司50萬(wàn)元以下的貸款占比未達(dá)到70%的規(guī)定，其通過(guò)一人多次貸款、多人貸款一人使用、機(jī)構(gòu)擔(dān)保大額貸款等形式“傍大款、壘大戶”，存在超限額或變相超限額放貸行為，風(fēng)險(xiǎn)集中度高。二是貸款利率偏高。2015年通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，某小貸公司發(fā)放的3個(gè)月期限的100萬(wàn)元貸款，借款利率月息為21.87%，年息達(dá)到26.24%，超過(guò)了當(dāng)時(shí)人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率的4倍（年息6%）。三是存在變相關(guān)聯(lián)貸款行為。按照《湖北省小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》規(guī)定：“小貸公司不得向本公司股東發(fā)放貸款”。名義上，小貸公司遵守規(guī)定，沒(méi)有違規(guī)行為發(fā)生，但是在實(shí)際操作過(guò)程中，小貸公司存在通過(guò)向股東的直系親屬或關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款變相向股東發(fā)放貸款的行為。

風(fēng)險(xiǎn)控制體系不夠緊密。一是貸款管理不夠到位。個(gè)別小貸公司信貸人員專業(yè)素質(zhì)不能完全適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，對(duì)貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后管理等方面業(yè)務(wù)不熟、經(jīng)驗(yàn)不足，如存在貸款臺(tái)賬登記不及時(shí)、貸款合同要素不全、缺少貸后檢查等問(wèn)題。二是信用貸款占比較大，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。2015年末，貸款余額中信用貸款51832萬(wàn)元，占比23.67%，保證貸款130905萬(wàn)元，占比59.79%，抵押、質(zhì)押貸款35640萬(wàn)元，僅占16.28%。三是部分小貸公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度不夠健全，個(gè)別新成立的小貸公司對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有引起足夠重視，尚未設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制部門，或者雖已設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制部門但管理不到位，導(dǎo)致逾期貸款逐年增多。全州小貸公司2015年共提取貸款損失準(zhǔn)備2639萬(wàn)元，不論是從逾期貸款還是不良貸款角度分析，都不能覆蓋貸款損失風(fēng)險(xiǎn)。

公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善。據(jù)恩施州小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)2015年組織對(duì)全州小貸公司的檢查和人民銀行調(diào)查的情況分析：一是經(jīng)營(yíng)管理水平有待提高。個(gè)別小貸公司的高管人員缺乏相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)和能力，對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況認(rèn)識(shí)不清，依法經(jīng)營(yíng)和規(guī)范管理意識(shí)淡薄。二是財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范。個(gè)別小貸公司存在收入票據(jù)不合規(guī)、大額現(xiàn)金收貸入賬、報(bào)銷單據(jù)無(wú)審批、借款人還款人不一致、基本戶與專用存款賬戶混用等問(wèn)題，財(cái)務(wù)管理水平有待提高。三是小貸公司多數(shù)為私營(yíng)企業(yè)發(fā)起開辦，缺乏金融專業(yè)人才，受社會(huì)地位、工資待遇等制約，金融專業(yè)人才招聘難。

對(duì)策建議

研究表明，縣域中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，而我國(guó)中小企業(yè)基本上無(wú)法獲得直接融資，從全國(guó)性大型商業(yè)銀行獲得低成本資金也很困難，小額貸款公司堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”和支農(nóng)支小支微的服務(wù)定位，有利于支持農(nóng)業(yè)、中小微企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，作為農(nóng)村金融領(lǐng)域的重要制度創(chuàng)新和農(nóng)村金融體系的重要補(bǔ)充，國(guó)家和各級(jí)政府應(yīng)重視小貸公司的發(fā)展，制定符合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際的監(jiān)管制度和相關(guān)配套政策，為小貸公司創(chuàng)造良好的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，促進(jìn)其健康穩(wěn)定發(fā)展。

加快完善小貸公司監(jiān)管制度頂層設(shè)計(jì)，促進(jìn)主體合法化、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化、政策法規(guī)化。一方面，要加快立法，促進(jìn)轉(zhuǎn)型。小額貸款公司從開始試點(diǎn)到現(xiàn)在，已有10多年時(shí)間，應(yīng)在總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，盡快制定出臺(tái)《小額貸款公司管理?xiàng)l例》，統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)，明確具體監(jiān)管主體，頒發(fā)金融牌照，促進(jìn)其合法化。同時(shí)，對(duì)達(dá)到一定規(guī)模和準(zhǔn)入條件的，允許其向村鎮(zhèn)銀行和貸款公司轉(zhuǎn)型。另一方面，在還沒(méi)有上升到國(guó)家法規(guī)層面前，一是要進(jìn)一步完善機(jī)制，提高監(jiān)管效能。全國(guó)性的小額貸款行業(yè)協(xié)會(huì)2015年1月已經(jīng)成立，湖北省小貸協(xié)會(huì)也已建立了數(shù)據(jù)查詢平臺(tái)?？梢詮谋O(jiān)管層面，進(jìn)一步完善頂層制度設(shè)計(jì)，完善相關(guān)監(jiān)管配套制度，并以各級(jí)小貸公司行業(yè)協(xié)會(huì)為依托，加強(qiáng)自律監(jiān)管。進(jìn)一步加強(qiáng)地方政府、人民銀行、銀監(jiān)、公安、工商等監(jiān)管部門的配合，完善小貸公司監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)各個(gè)監(jiān)管部門之間的信息交流和溝通，提高監(jiān)管效能。二是簡(jiǎn)化程序，提高監(jiān)管效率。隨著小貸公司數(shù)量增多和業(yè)務(wù)量擴(kuò)大，其高管變動(dòng)、增資擴(kuò)股和股權(quán)轉(zhuǎn)讓等已進(jìn)入常態(tài)化，常態(tài)化的工作通過(guò)政府公文渠道辦理，花費(fèi)時(shí)間較長(zhǎng)。因此對(duì)常態(tài)化工作在審批流程上進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，在保證質(zhì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，由地市（州）政府金融辦（小貸聯(lián)席會(huì)議辦公室）直接批準(zhǔn)，提高監(jiān)管效率。三是加強(qiáng)對(duì)小貸公司資金投向和貸款利率的監(jiān)測(cè)，促進(jìn)小貸公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)。四是要嚴(yán)厲打擊小貸公司發(fā)放高利貸、非法吸存、非法集資等行為，凈化小貸公司行業(yè)環(huán)境。

創(chuàng)造良好經(jīng)營(yíng)環(huán)境，促進(jìn)穩(wěn)健發(fā)展。由于小貸公司可以緩解小微企業(yè)資金需求“急、頻、小”的特征，彌補(bǔ)了現(xiàn)行小微企業(yè)金融服務(wù)體系的不足，為提高小貸公司的資金利用率和資金供給的積極性，各級(jí)政府及監(jiān)管部門要為小貸公司創(chuàng)造良好的外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。一是要通過(guò)設(shè)立小貸公司建立社會(huì)資本回流縣域經(jīng)濟(jì)的渠道，對(duì)發(fā)放給“三農(nóng)”、小微企業(yè)和國(guó)家宏觀鼓勵(lì)發(fā)展領(lǐng)域的貸款，可以給予小貸公司一定的貼息補(bǔ)貼，以引導(dǎo)和支持小貸公司增加支農(nóng)支小的資金供給，降低農(nóng)戶和小微企業(yè)的貸款門檻。二是減輕稅負(fù)，降低經(jīng)營(yíng)成本。應(yīng)支持和鼓勵(lì)地市（州）級(jí)地方政府出臺(tái)小貸公司稅收優(yōu)惠政策。可將小貸公司視同非銀行類金融企業(yè)，或直接比照村鎮(zhèn)銀行的稅負(fù)比例繳稅，為小貸公司發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)公平合理的稅負(fù)環(huán)境，增強(qiáng)小貸公司提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、消化呆壞帳的能力。三是化解融資難題。出臺(tái)相關(guān)政策引導(dǎo)相關(guān)開發(fā)性銀行和大型國(guó)有商業(yè)銀行向小貸公司提供融資支持，支持符合條件的小貸公司通過(guò)債券市場(chǎng)向社會(huì)融資，提高小貸公司的資金實(shí)力，通過(guò)小貸公司緩解中小微企業(yè)不能通過(guò)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)滿足的資金需求。四是放開利率限制，通過(guò)適度高利率補(bǔ)償小額貸款的高成本和高風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。五是應(yīng)創(chuàng)造條件盡快推動(dòng)小貸公司信息管理系統(tǒng)接入人民銀行全國(guó)征信系統(tǒng)，為小貸公司查詢客戶信用信息提供方便，以有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)正向引導(dǎo)與激勵(lì)，提高社會(huì)地位。一是各級(jí)政府部門應(yīng)建立小貸公司績(jī)效評(píng)價(jià)制度，對(duì)于支農(nóng)支小支微做得好、支持效果明顯、產(chǎn)生良好社會(huì)效應(yīng)的，應(yīng)該比照銀行業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)政策，給予一定的經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)，提升小貸公司放貸積極性。二是加強(qiáng)小貸公司社會(huì)作用正面宣傳，引導(dǎo)公眾預(yù)期，改變社會(huì)對(duì)小貸公司就是放高利貸、賺取企業(yè)或個(gè)人高息的“吸血鬼”的不良印象，提高小貸公司的社會(huì)地位，幫助小貸公司穩(wěn)定客戶群體，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的可持續(xù)。三是要嚴(yán)格處置小貸公司賬外經(jīng)營(yíng)、抽逃資本和違規(guī)經(jīng)營(yíng)等行為，增強(qiáng)小貸公司社會(huì)公信力。

實(shí)施人才引進(jìn)戰(zhàn)略，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高人員素質(zhì)。引導(dǎo)和鼓勵(lì)小貸公司加快引進(jìn)高素質(zhì)信貸和財(cái)務(wù)管理人員，加強(qiáng)小貸公司高管人員、信貸人員和財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，提高從業(yè)人員素質(zhì)，增強(qiáng)規(guī)范經(jīng)營(yíng)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（作者單位：中國(guó)人民銀行恩施州中心支行）