收入沖擊、社會資本與農(nóng)戶消費信貸行為

唐瑭+胡浩

摘要：利用2010年中國家庭動態(tài)跟蹤調(diào)查（CFPS）數(shù)據(jù)，將收入沖擊和社會資本變量納入統(tǒng)一框架下研究農(nóng)戶的消費信貸行為。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前農(nóng)戶主要依靠非正規(guī)金融途徑獲得消費信貸，信貸資金主要用于家庭的住房改善、醫(yī)療、日常開支及教育方面。農(nóng)戶在收入遭受沖擊時消費信貸需求更為強烈，社會資本提高了農(nóng)戶消費信貸的可獲性及信貸額，不同類型社會資本對農(nóng)戶獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)或非正規(guī)金融渠道的消費信貸的影響并不一致，家庭的人情支出和戶主的政治關(guān)系等影響了農(nóng)戶獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的消費信貸，而人緣關(guān)系在農(nóng)戶向親戚朋友借貸中發(fā)揮了作用。

關(guān)鍵詞：收入沖擊；社會資本；農(nóng)戶消費信貸行為

中圖分類號： F830.589

文獻(xiàn)標(biāo)志碼： A

文章編號：1002-1302（2016）04-0514-05

擴(kuò)大內(nèi)需一直是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的出發(fā)點和落腳點，也是政府政策目標(biāo)轉(zhuǎn)向注重民生發(fā)展的福利主義的體現(xiàn)[1]。中國擁有近7億人的農(nóng)村市場蘊含著巨大的需求潛力，已成為刺激國內(nèi)疲軟消費的重要目標(biāo)市場。近年來，隨著支農(nóng)惠農(nóng)政策的不斷落實，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件和生產(chǎn)能力的提高，以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的多元化使得農(nóng)民家庭增收效果明顯，可支配資金的增加無論在短期還是長期都能顯著促進(jìn)農(nóng)戶消費支出[2]。農(nóng)村金融作為現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心，擴(kuò)大農(nóng)民消費需求也離不開金融支持[3-4]。長期以來，政府改革以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性信貸政策為主，要求貸款用于農(nóng)業(yè)，對農(nóng)民生活性消費信貸需求關(guān)注較少。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村社會變遷，農(nóng)村勞動力向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，只保留小規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或以非農(nóng)經(jīng)營為主的農(nóng)民家庭越來越多，導(dǎo)致對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性信貸資金的需求下降。農(nóng)戶收入的增長帶動消費需求的擴(kuò)大，農(nóng)戶消費習(xí)慣和消費觀念也在改變，消費信貸成為改善農(nóng)戶福利，提高效用的重要方面。理論而言，消費資金的需求與家庭收入水平及收入穩(wěn)定性顯著相關(guān)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性特征及所面臨的市場風(fēng)險，使得農(nóng)戶的預(yù)期收入具有不確定性，并且是暫時收入。這樣一來，在遭受外界沖擊如自然災(zāi)害時，儲蓄不足的家庭不得不通過借貸來緩解流動性約束，平滑當(dāng)期消費。由于信息不對稱和缺乏有效的抵押品等原因，正規(guī)金融體系消費信貸服務(wù)供給不足，而廣泛存在于鄉(xiāng)村社會，以關(guān)系（社會網(wǎng)絡(luò)）、信任與規(guī)范為核心的社會資本充當(dāng)了信息分享和資源配置的替代機(jī)制[5]。生活中農(nóng)戶更多地通過親朋間的自由借貸獲取消費資金，其憑借的正是由血緣關(guān)系、姻緣關(guān)系以及人際關(guān)系共同形成的社會網(wǎng)絡(luò)[6]。已有的很多文獻(xiàn)都已經(jīng)關(guān)注到收入沖擊（風(fēng)險）對農(nóng)戶消費的影響和社會資本對農(nóng)戶融資行為的影響，而將二者放于統(tǒng)一框架下探究它們對農(nóng)戶消費信貸行為影響的研究并不多見。本研究在分析中國農(nóng)戶消費信貸行為特征的基礎(chǔ)上，分別考察收入沖擊和社會資本對農(nóng)戶獲得正規(guī)金融消費信貸支持和非正規(guī)金融消費信貸資金（私人資金）的作用，以期為未來農(nóng)村小額信貸等正規(guī)金融的發(fā)展提供借鑒。

1 文獻(xiàn)綜述

回顧已有文獻(xiàn)，學(xué)者們更多地關(guān)注的是城鎮(zhèn)居民家庭消費信貸狀況及決策的影響因素，而針對農(nóng)戶消費信貸的研究較少。臧恒旭等利用面板數(shù)據(jù)驗證了當(dāng)前的消費信貸緩解了居民當(dāng)期流動性約束，促進(jìn)了耐用消費品的消費增長，而較低收入層次的居民由于預(yù)期收入較差對信貸條件變化的敏感性較低[7]；廖理等認(rèn)為借貸成本低、借款方式簡單部分解釋了中國城市居民將親友作為首選的借貸渠道原因，處于財富和收入的中高端家庭作為消費信貸的主要客戶仍面臨著信用約束[8]；陳斌開等通過描述2009年“中國城鎮(zhèn)居民經(jīng)濟(jì)狀況與心態(tài)調(diào)查”的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，家庭負(fù)債（主要是消費信貸和住房按揭貸款）隨著戶主年齡、教育程度和家庭收入水平提高而下降，且地域差異明顯，并利用二元Probit模型和二元Tobit模型實證得出中國城鎮(zhèn)居民家庭資產(chǎn)配置和負(fù)債行為的決定因素[9]。

中國農(nóng)村地區(qū)的社會保障和商業(yè)保險發(fā)展水平較低，遭遇收入風(fēng)險的農(nóng)戶為維持正常的生活消費借助親友網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的互惠信貸或向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款以實現(xiàn)收入的跨時期轉(zhuǎn)移。樊瀟彥等發(fā)現(xiàn)農(nóng)村居民的耐用品消費對收入風(fēng)險比城市居民更加敏感，指出建立農(nóng)村社會保障體系對提高農(nóng)戶福利水平具有重要意義，但未注意到農(nóng)戶能夠自發(fā)應(yīng)對風(fēng)險采取措施[10]。黃祖輝等通過改進(jìn)了的意愿調(diào)查識別出對正規(guī)和非正規(guī)信貸有需求的農(nóng)戶，得出樣本地區(qū)大部分農(nóng)戶對正規(guī)和非正規(guī)信貸的需求均以消費性為主[11]；朱信凱等分析了農(nóng)戶收入不確定的情況下民間合作性金融組織在減少農(nóng)戶為得到耐用消費品的等待時間，擴(kuò)大當(dāng)期消費，緩解流動性約束，提高效用水平方面的優(yōu)勢[12]。馬小勇等實證得出親友規(guī)模、親友收入水平顯著降低了農(nóng)戶消費波動的發(fā)生比，信息充分且程序簡單的非正式信貸市場較之限于生產(chǎn)用途、申請困難的正式貸款能夠更好地針對農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)實力發(fā)放消費貸款以幫助農(nóng)戶應(yīng)對收入風(fēng)險，驗證了甘犁（2007）得出農(nóng)戶平滑消費主要依賴非正規(guī)融資機(jī)會的研究結(jié)論[6]。這些文獻(xiàn)都暗示了農(nóng)村地區(qū)存在旺盛的消費信貸需求，但并沒有進(jìn)一步探討農(nóng)戶的消費信貸行為。本研究采用中國家庭動態(tài)跟蹤調(diào)查數(shù)據(jù)試圖考察當(dāng)前農(nóng)戶消費信貸的狀況，并回答收入沖擊如何影響農(nóng)戶的消費信貸行為以及社會資本在其中發(fā)揮了什么樣的作用等問題。針對研究目的，提出以下假說：假說1，農(nóng)戶收入越不穩(wěn)定越容易產(chǎn)生消費信貸需求；假說2，社會資本擁有量越多的農(nóng)戶獲得消費信貸的可能性越大。

2 數(shù)據(jù)、模型及變量

2.1 數(shù)據(jù)

中國家庭追蹤調(diào)查（China family panel studies，CFPS）數(shù)據(jù)的搜集和公布由北京大學(xué)中國社會科學(xué)調(diào)查中心（ISSS）和美國密歇根大學(xué)調(diào)查研究中心等機(jī)構(gòu)合作完成。調(diào)查從村（居）、家庭和個人3個層次展開，其中村居問卷的目的在于了解樣本家庭所在的環(huán)境，家庭問卷的目的在于了解樣本個體生活的家庭環(huán)境，包括家庭的社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)尤其是血緣和親緣關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、資產(chǎn)、社會經(jīng)濟(jì)活動等。該項調(diào)查采用分層抽樣的方法，共涉及除西藏自治區(qū)、青海省、新疆維吾爾自治區(qū)、寧夏回族自治區(qū)、內(nèi)蒙古自治區(qū)、海南省、中國香港、中國澳門和中國臺灣之外的全國25個省、市、自治區(qū)。2010年CFPS調(diào)查共有14 798個城鄉(xiāng)家庭樣本，其中農(nóng)村地區(qū)的樣本數(shù)據(jù)有9631戶。2010年的家庭問卷提供了2009年家庭消費及借貸方面的信息，包括各項日常消費支出、消費信貸渠道（正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和親戚朋友）、消費信貸用途以及具體數(shù)額。通過對相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)大約占所有樣本1/4（264%）的農(nóng)村家庭2009年從不同渠道獲得消費信貸。其中，來自正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的消費信貸占30.2%，而通過親戚朋友獲得消費性借款的達(dá)77.7%，這表明中國農(nóng)村地區(qū)的家庭仍然主要依靠非正規(guī)金融途徑滿足消費信貸需求（表1）。

比較來自不同渠道的消費信貸用途之間的區(qū)別，CFPS問卷并未調(diào)查農(nóng)戶進(jìn)行生產(chǎn)性貸款的情況，消費信貸需求的產(chǎn)生主要基于農(nóng)戶為了應(yīng)付住房改善、醫(yī)療、教育等占家庭收入較大的支出項目，并且難于從儲蓄中獲取資金融通，將農(nóng)戶按不同的信貸渠道分類后發(fā)現(xiàn)借貸的主要用途類似，說明信貸渠道的不同并不影響借貸的使用方向。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，由于目前農(nóng)村產(chǎn)權(quán)不明晰，農(nóng)戶缺乏必要抵押品時難以達(dá)到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的門檻，相比向銀行、信用社尋求貸款支持，農(nóng)戶更多地通過親友獲得資金以改善居住環(huán)境。而近幾年以新型農(nóng)村合作醫(yī)療為核心的醫(yī)療保險制度不斷健全，農(nóng)村義務(wù)教育經(jīng)費保障機(jī)制不斷深化，針對城鄉(xiāng)低收入階層的小額信貸不斷推廣，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受政府政策指引向農(nóng)戶發(fā)放優(yōu)惠的醫(yī)療、教育貸款以及低息甚至無息的扶貧貸款，使得農(nóng)戶在籌集家庭成員治病、上學(xué)的資金或平滑生活開支時更加偏好正規(guī)信貸途徑。伴隨農(nóng)戶消費水平的升級，農(nóng)戶的消費觀念和消費習(xí)慣也在悄然發(fā)生變化，對于大額的耐用消費品農(nóng)戶更傾向于得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的幫助（表2）。

本研究的目的之一是分析農(nóng)戶的社會資本對其消費信貸行為的影響，根據(jù)CFPS問卷所提供的相關(guān)信息，簡單地比較不同信貸類型農(nóng)戶社會資本的情況，發(fā)現(xiàn)與未獲得消費信貸的農(nóng)戶相比，獲得消費信貸農(nóng)戶的社會資本擁有量更多。這一點可以從全部借貸農(nóng)戶的“春節(jié)來訪的親戚朋友數(shù)”“送出禮物、禮金份數(shù)”及其折合金額這3項的平均數(shù)都高于非借貸農(nóng)戶可以得出。此外，從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得消費信貸的農(nóng)戶的社會資本擁有量高于僅通過親戚朋友獲得借貸的農(nóng)戶，其中前者的送禮份數(shù)分別比后者及非借貸農(nóng)戶平均多68%和87%。說明社會資本越高的農(nóng)戶獲得消費信貸的可能性似乎更大，尤其更可能獲得來自正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的借貸（表3）。

2.2 模型選擇和變量說明

根據(jù)研究目的，參考童馨樂等的做法[13]，本研究將農(nóng)戶消費信貸行為分解為有效借貸機(jī)會和實際借貸數(shù)額2個層次，即分別研究農(nóng)戶的社會資本對其獲得消費信貸的可能性（包括獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融渠道）以及借貸額（包括獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融渠道）的影響。對于前者，因變量只有2種選擇，使用Probit模型，將“2009年獲得消費信貸”定義為y=1，“2009年未獲得消費信貸”定義為 y=0。關(guān)于后者，由于存在部分農(nóng)戶消費信貸金額為零的情況，使用Tobit模型，因變量Z表示“2009年農(nóng)戶獲得的消費信貸額”、“2009年農(nóng)戶通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得的消費信貸額”及“2009年農(nóng)戶通過非正規(guī)金融渠道獲得的消費信貸額”。模型簡化后的基本形式如下，

式中：yif、yip分別表示農(nóng)戶2009年是否獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)消費信貸和非正規(guī)金融渠道消費信貸的虛擬變量；S2′、S2″、xi′、xi″刻畫了影響農(nóng)戶從不同途徑取得消費信貸資金的因素可能并不相同，尤其是衡量不同類型社會資本的變量，盡管它們可能都有助于農(nóng)戶獲得消費信貸，但在農(nóng)戶選擇不同渠道進(jìn)行借貸時，同一變量發(fā)揮的作用可能是不一致的。

本研究將解釋變量分為以下4類：（1）收入沖擊變量。使用CFPS村莊問卷中“本村是否為自然災(zāi)害頻發(fā)區(qū)”這一虛擬變量作為農(nóng)戶收入受到?jīng)_擊的代理變量。自然災(zāi)害等突發(fā)事件會造成農(nóng)戶收入波動，影響農(nóng)戶正常的生產(chǎn)和生活，從而增加農(nóng)戶的消費信貸需求。（2）社會資本變量。人情支出體現(xiàn)了農(nóng)戶的交往范圍和與他人關(guān)系的親密度，有助于農(nóng)戶與外界信任和互惠關(guān)系的形成。用戶主的黨團(tuán)組織身份表示的家庭政治關(guān)系，尤其能夠在農(nóng)戶向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸中充當(dāng)潛在的擔(dān)保。人緣關(guān)系作為人際資源也屬于社會資本，戶主在本地的社會地位代表著家庭在借貸交易中的守信能力，影響了農(nóng)戶的信貸行為。胡楓用“春節(jié)期間親戚或朋友的拜訪數(shù)”度量社會資本[14]，本研究認(rèn)為，春節(jié)是中國的傳統(tǒng)節(jié)日，人們走親訪友已成為習(xí)俗慣例，拜訪更多地只是禮儀上的見面，現(xiàn)實生活中為農(nóng)戶提供資金支出的親戚朋友主要是與農(nóng)戶具有血緣關(guān)系、聯(lián)系頻繁、感情親密的強關(guān)系對象，若不具有較強的血緣上的聯(lián)系，也需要感情或財物支出來加強關(guān)系，因此選用“去年家庭贈送出去的禮物、禮金折合金額”即人情支出衡量社會資本顯然更為合理。（3）農(nóng)戶個體和家庭特征變量。包括戶主年齡、性別、受教育水平，家庭規(guī)模、家庭純收入、家庭消費支出、經(jīng)營類型、家庭經(jīng)濟(jì)狀況、從家到鎮(zhèn)商業(yè)中心的距離；使用做飯燃料類型衡量農(nóng)戶家庭的經(jīng)濟(jì)狀況。（4）區(qū)域變量。以東、中、西劃分地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度。具體變量設(shè)置及取值見表4。表5是將按不同類型消費信貸的農(nóng)戶分類，對解釋變量進(jìn)行的描述性統(tǒng)計及預(yù)期影響方向的判斷。

3 實證分析及結(jié)果解釋

本研究使用STATA 12.0統(tǒng)計軟件進(jìn)行計量分析，回歸結(jié)果分別見表6、表7。

3.1 收入沖擊、社會資本對農(nóng)戶消費信貸獲得可能性的影響

與預(yù)期判斷一致，收入沖擊變量對農(nóng)戶無論是獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)或非正規(guī)渠道（親戚、朋友）消費信貸均具有顯著的正向影響，驗證了假說1。處于自然災(zāi)害頻發(fā)區(qū)的農(nóng)戶收入在外界沖擊下不確定性很大，在家庭儲蓄又不足以幫助農(nóng)戶抵御風(fēng)險時，農(nóng)戶出于生活需要，消費信貸需求強烈。從表6可以看出，人情支出、戶主的政治關(guān)系、戶主的人緣關(guān)系及社會地位衡量的社會資本提高了農(nóng)戶獲得消費信貸的可能性，假說2得到驗證。通過進(jìn)一步比較不同類型社會資本變量對農(nóng)戶獲得不同渠道消費信貸的影響發(fā)現(xiàn)，隨禮行為、戶主的黨團(tuán)組織身份有助于農(nóng)戶從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得消費信貸，而對非正規(guī)渠道消費信貸的獲得影響不顯著，戶主的人緣關(guān)系對農(nóng)戶獲得來自親戚朋友的借貸具有顯著的正向影響，而對獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)消費信貸的影響不顯著。在中國當(dāng)前金融發(fā)展較落后以及相關(guān)制度尚不健全的狀況下，政治關(guān)系可能會有利于農(nóng)戶獲取正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸。但由于非正規(guī)借貸主要基于借貸者與借出者之間的信任程度與私人關(guān)系，更多的是人際資本（人緣關(guān)系）在發(fā)揮作用。農(nóng)戶的社會地位均提高了農(nóng)戶對2種來源的消費信貸需求。此外，戶主的年齡顯著影響農(nóng)戶獲得消費信貸，且兩者關(guān)系呈現(xiàn)倒“U”形，說明年富力強的戶主家庭更有可能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)或親戚朋友取得消費信貸。一般來說，戶主為女性的家庭償債能力較弱，風(fēng)險態(tài)度較為保守，因此獲得消費性信貸的可能性較小。然而，本研究的回歸結(jié)果顯示戶主性別對消費信貸可獲性影響并未通過顯著性檢驗，以上設(shè)想有待于進(jìn)一步研究。戶主的受教育水平體現(xiàn)了家庭的償還能力，顯著正向影響了農(nóng)戶獲得非正規(guī)渠道消費信貸，對農(nóng)戶獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸的影響不顯著。家庭規(guī)模越大，日常消費支出越多，相應(yīng)的，農(nóng)戶的消費信貸需求也更大，而且對資金要求較高的非農(nóng)產(chǎn)業(yè)擠占了家庭部分消費，導(dǎo)致農(nóng)戶向外界尋求信用支持。收入較高、經(jīng)濟(jì)狀況較好的家庭可以利用儲蓄資金緩解流動性約束，而不需要向外界舉債。考慮到銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通常聚集在鎮(zhèn)商業(yè)中心，因此認(rèn)為從家到鎮(zhèn)商業(yè)中心的距離也影響著農(nóng)戶信貸行為，實證結(jié)果否定了這一設(shè)想，可能的原因比如位于距離鎮(zhèn)商業(yè)中心較遠(yuǎn)的農(nóng)戶可以選擇向鄰家親戚或朋友等離家較近的出借人借款。隨著農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷完善，村莊道路交通系統(tǒng)日趨成熟，在農(nóng)戶信貸決策時，距離早已不是考慮的主要因素。相比經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的西部，東部、中部地區(qū)的農(nóng)戶家庭消費信貸資金的需求不強烈，且獲得來自親戚朋友消費信貸的可能性更大。

3.2 收入沖擊、社會資本對農(nóng)戶消費信貸額的影響

與前面的研究結(jié)果類似，收入沖擊、社會資本對農(nóng)戶的消費信貸額具有正向影響，同一類型的社會資本對農(nóng)戶不同信貸渠道消費資金獲得的作用不同，人情支出、戶主的黨團(tuán)組織身份及社會地位顯著影響農(nóng)戶正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的消費信貸額，而戶主的人緣關(guān)系和社會地位正向影響農(nóng)戶非正規(guī)金融渠道的消費信貸額。其他變量的結(jié)果也非常類似：戶主年齡對農(nóng)戶各類借貸額的影響為倒“U”形，家庭規(guī)模、家庭消費支出及家庭經(jīng)營類型對農(nóng)戶各類借貸額的影響為正向，家庭收入及經(jīng)濟(jì)狀況對農(nóng)戶各類借貸額的影響為負(fù)向。

4 結(jié)論及建議

農(nóng)村金融作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要的資本因素，已成為促進(jìn)農(nóng)村消費發(fā)展、增加農(nóng)村內(nèi)需的一條重要途徑。當(dāng)前農(nóng)村居民的金融需求旺盛而滿足程度不高，農(nóng)戶普遍具有的自身積累不足，易受外界沖擊而面臨較大的收入風(fēng)險等特征使其信貸需求表現(xiàn)為消費性，信貸資金主要用于家庭的住房改善、醫(yī)療、日常生活開支、教育、耐用消費品的購買等生活消費性用途。相比向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)尋求支持，農(nóng)戶更多地依賴親戚朋友等非正規(guī)金融渠道獲得消費資金。中國是一個典型的關(guān)系型社會，社會資本等非正式制度對人們行為的影響不可忽視，特別是在傳統(tǒng)的農(nóng)村地區(qū)。本研究使用具有全國代表性的大型調(diào)查——中國家庭動態(tài)跟蹤調(diào)查（CFPS）的數(shù)據(jù)，在描述農(nóng)戶消費信貸行為特征的基礎(chǔ)上，研究收入沖擊和社會資本對農(nóng)戶消費信貸行為的影響，考察兩者對農(nóng)戶通過正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融渠道獲得消費信貸的可能性以及信貸額的影響。實證結(jié)果表明，受到收入沖擊的農(nóng)戶消費信貸需求更大，社會資本擁有量提高了農(nóng)戶消費信貸的可獲性以及信貸額。本研究還得出不同類型的社會資本對農(nóng)戶獲得正規(guī)或非正規(guī)金融渠道消費信貸的影響不相同，其中家庭人情支出和政治關(guān)系等影響了農(nóng)戶獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的消費信貸，而人緣關(guān)系并不發(fā)生作用。

對此，本研究提出應(yīng)注重并引導(dǎo)農(nóng)戶自身社會資本的積累，有針對性地將社會資本引入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸合約，完善信息溝通機(jī)制，減少農(nóng)戶因信息不對稱而面臨的流動性約束。農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注農(nóng)戶的消費信貸需求，尤其是收入受到?jīng)_擊的家庭，大力發(fā)展農(nóng)戶消費性貸款，設(shè)計惠農(nóng)貸款產(chǎn)品以滿足家庭應(yīng)急性消費支出需要。政府可以為低收入農(nóng)戶的消費信貸提供擔(dān)保，分?jǐn)傉?guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險，這無疑是健全農(nóng)村社會保障體系，幫助農(nóng)戶應(yīng)對風(fēng)險、實現(xiàn)過渡的有效措施。此外，應(yīng)該根據(jù)中國不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，因地制宜制定區(qū)域性消費金融發(fā)展政策，尤其重視西部地區(qū)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶消費信貸資源的供給，促進(jìn)西部地區(qū)農(nóng)戶消費需求和消費結(jié)構(gòu)的提高與升級。

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