中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策初探

盧周信 蘇熳娜

摘 要：對(duì)于中小企業(yè)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資是萌芽之物，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)仍有諸多缺失留待探討。本文立足中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資及其法律風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)闡述知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，并對(duì)克服中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)；融資；法律風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F204；F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-2596（2016）10-0105-04

一、引言

現(xiàn)今知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資并存著風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，于中小企業(yè)而言更甚。一方面，中小企業(yè)作為國(guó)內(nèi)科技創(chuàng)新中堅(jiān)力量，其所獲得的經(jīng)濟(jì)支持與其為國(guó)家創(chuàng)造的生產(chǎn)力極不不符。大部分中小企業(yè)難以提供抵押擔(dān)保，因而難以獲得銀行貸款。另一方面，中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資金融服務(wù)也在不斷地發(fā)展，比如，民生銀行通過對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、機(jī)器設(shè)備、高管信用等采納組合抵押的金融創(chuàng)新方式，為中小企業(yè)融資提供便捷，這使得中小企業(yè)可以對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行與時(shí)俱進(jìn)的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，使之成為企業(yè)的戰(zhàn)略資產(chǎn)。因此，探討中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式，識(shí)別和分析其法律風(fēng)險(xiǎn)，完善相關(guān)對(duì)策，具有巨大的現(xiàn)實(shí)意義。

二、中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資及其法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資

跟傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)融資相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資與其有著本質(zhì)區(qū)別，簡(jiǎn)而言之，便是企業(yè)利用自身擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)來開展新的融資活動(dòng)。一般而言，其融資模式即是由知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)益融資和知識(shí)產(chǎn)權(quán)負(fù)債融資組成[1]，前者主要包括以知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資入股、吸收風(fēng)險(xiǎn)資本投資，后者主要是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保和知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化，其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保主要表現(xiàn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。美國(guó)、日本、德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家自上世紀(jì)70年代初開始相繼開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資實(shí)踐，現(xiàn)如今已經(jīng)具備了完備的立法體系及國(guó)家政策支持體系、發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)體系。美國(guó)政府通過法律、制度全面鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)投資，促進(jìn)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資發(fā)展，如頒布了《動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保交易法》、《商標(biāo)法》等法律法規(guī)，并建立專門的組織，如中小企業(yè)管理局（SBA）作為扶持中小企業(yè)的官方機(jī)構(gòu)，專門為中小企業(yè)創(chuàng)立與發(fā)展提供融資、技術(shù)等方面的幫扶。相比而言，目前國(guó)內(nèi)政府對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金支持的主要途徑仍是科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金，政府通常會(huì)借此施以無償資助、貸款貼息、資本金注入等幫助。國(guó)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式尚處于探索成長(zhǎng)階段，相關(guān)法律制度尚待完善。

（二）中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)內(nèi)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資表面現(xiàn)象是融資難，內(nèi)在原因則是其融資風(fēng)險(xiǎn)過高，而融資風(fēng)險(xiǎn)則集中表現(xiàn)為法律風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于中小企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的概念，國(guó)內(nèi)學(xué)界主要以風(fēng)險(xiǎn)緣由及潛在后果為主要標(biāo)準(zhǔn)。譬如王正志[2]等人認(rèn)為法律風(fēng)險(xiǎn)即法律法規(guī)等外部誘因所引致的由公司承擔(dān)的潛在經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。而向飛[3]等人則認(rèn)為是指由于行為人實(shí)施了不合規(guī)之行為，才導(dǎo)致與其預(yù)期目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)，進(jìn)而產(chǎn)生法律不利后果發(fā)生的一種可能性。筆者以《企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理指南》中關(guān)于法律風(fēng)險(xiǎn)的定義為鑒，認(rèn)為法律風(fēng)險(xiǎn)是指基于法律規(guī)定或合同自由約定，因企業(yè)自身及其利益相關(guān)者的法律行為或其外部法律環(huán)境改變導(dǎo)致的不確定性，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)不利后果的可能性[4]。

三、中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析

（一）中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指采用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法全面地對(duì)可能影響中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)源、造成法律風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的各種因素以及潛在后果等進(jìn)行認(rèn)識(shí)、辨別的活動(dòng)。簡(jiǎn)單地講，即是認(rèn)識(shí)和辨別知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資可能存在什么法律風(fēng)險(xiǎn)。筆者主要沿著中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的流程，理清知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

與知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資流程相對(duì)應(yīng)的每一個(gè)環(huán)節(jié)，均有每一環(huán)節(jié)的法律風(fēng)險(xiǎn)，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)在融資前和融資過程中，筆者借鑒有關(guān)資料，將其整理成法律風(fēng)險(xiǎn)清單，以便有效地識(shí)別知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資過程中的法律風(fēng)險(xiǎn)，具體如下：

（二）中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)分析

根據(jù)上文的法律風(fēng)險(xiǎn)清單，筆者將對(duì)相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)分析，主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身法律風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方面的法律法規(guī)欠缺帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)、中小企業(yè)自身原因帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)及其他法律風(fēng)險(xiǎn)。

1.知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的法律風(fēng)險(xiǎn)

在知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利存續(xù)期間，存在著權(quán)屬不明確、有效期屆滿等問題，隨時(shí)可能產(chǎn)生不利后果，知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身法律風(fēng)險(xiǎn)是其不容忽略的隱憂。具體而言，包括以下內(nèi)容：

第一，未經(jīng)權(quán)利人允許，任何自然人和法人都不得以營(yíng)利為目的使用是知識(shí)產(chǎn)權(quán)法定性、專有性的本質(zhì)體現(xiàn)，這也意味著企業(yè)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資時(shí)必須考慮該標(biāo)的的權(quán)屬及有效性[5]。比如，要考慮標(biāo)的物是否為本企業(yè)所有，是否存在權(quán)利糾紛或者權(quán)利無效；是否未經(jīng)法定程序而獲取等。依照我國(guó)法律規(guī)定，經(jīng)過申請(qǐng)、審批、注冊(cè)方可取得的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)，若中小企業(yè)未嚴(yán)格按照法律規(guī)定的程序進(jìn)行，則存在權(quán)利人不確定等風(fēng)險(xiǎn)，可能產(chǎn)生權(quán)利糾紛。

第二，根據(jù)法律規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)只在法定有效期限內(nèi)受到法律保護(hù)，一旦有效期經(jīng)過，權(quán)利人將隨之喪失該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)期限屆滿或因其他原因權(quán)利失效，以及專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)的撤銷機(jī)制，都有可能使知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值瞬間歸零。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的地域性，也決定了只有在符合法律規(guī)定的區(qū)域內(nèi)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)才受保護(hù)。因而，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資必須注意知識(shí)產(chǎn)權(quán)的時(shí)間性和地域性，考慮符合法定或者約定的情況，才能避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

2.知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方面的法律法規(guī)欠缺帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)

（1）關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)投資尚缺乏專門法律法規(guī)。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資尚處于萌生狀態(tài)，盡管2014年風(fēng)險(xiǎn)投資金額達(dá)到155億美元[6]，而且2015年北上廣以及江浙等地區(qū)也先后實(shí)施鼓勵(lì)“雙創(chuàng)”風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償辦法，其中上海市對(duì)機(jī)構(gòu)投資種子期、初創(chuàng)期科技型失敗給予最高60%、300萬元的補(bǔ)償。盡管如此，但仍然乏善可陳，我國(guó)現(xiàn)有諸多法律仍與風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)方式相沖突，除了《公司法》以外，目前我國(guó)沒有針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的專門法律法規(guī)。

（2）關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保的法律法規(guī)不完善。知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)保在我國(guó)有待探求新的突破。一方面，依據(jù)我國(guó)《物權(quán)法》規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)不能作為抵押物，抵押物只能是動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)以及土地使用權(quán)、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等，這也造就了知識(shí)產(chǎn)權(quán)只能用于質(zhì)押融資的融資困局。盡管在“十二五”期間，我國(guó)專利權(quán)質(zhì)押融資已突破1533億元，目前全國(guó)有798家創(chuàng)新型中小企業(yè)投保了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保險(xiǎn)[7]，我國(guó)《擔(dān)保法》亦規(guī)定，商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以作為質(zhì)押，但由于目前中小企業(yè)普遍缺乏足夠的有形資產(chǎn)作為擔(dān)保物，以及價(jià)值評(píng)估定價(jià)等相關(guān)法律還未完全規(guī)范[8]，中小企業(yè)僅依賴自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)向銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款最后成功獲貸的比率較低。其次，商號(hào)權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等權(quán)利均未列明[9]，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標(biāo)的的范圍仍比較狹小?，F(xiàn)有的一些的質(zhì)押登記管理辦法僅僅就質(zhì)押條件、登記程序等作了安排，這使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在現(xiàn)實(shí)中面對(duì)復(fù)雜問題往往不知所措[10]。

（3）關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的相關(guān)法律法規(guī)仍較局限。知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的新發(fā)展，自20世紀(jì)末美國(guó)實(shí)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化以來，其基礎(chǔ)資產(chǎn)已擴(kuò)展到了電影、醫(yī)藥產(chǎn)品專利、專利訴訟的勝訴金等。以多明諾披薩商標(biāo)證券化為例，其發(fā)行金額高達(dá)18.5億美元[11]，卻是以商標(biāo)、加盟權(quán)利金為證券化標(biāo)的而已。但在我國(guó)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的發(fā)展仍受法律方面的制約。第一，我國(guó)有關(guān)部門己經(jīng)頒布的相關(guān)法律法規(guī)主要針對(duì)的僅僅是信貸資產(chǎn)或金融資產(chǎn)證券化，對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化還缺乏相關(guān)法律支持[12]；第二，立法以試行的規(guī)定為主，層次低，比如《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》和《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》；第三，現(xiàn)行法規(guī)對(duì)資產(chǎn)證券化存在制約，例如現(xiàn)有《合同法》關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)移的公示制度制約了證券化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性，其與《公司法》一起提高了知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的門檻。

3.中小企業(yè)自身原因帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)

以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資為例，要想順利達(dá)成融資目的，中小企業(yè)不僅要依據(jù)法律法規(guī)實(shí)現(xiàn)合法合規(guī)外，還須滿足銀行等金融機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)條件。這其中除卻知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身法律風(fēng)險(xiǎn)這一關(guān)鍵因素之外，企業(yè)自身法律風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。中小企業(yè)因生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的不規(guī)范，可能存在著眾多法律風(fēng)險(xiǎn)，因此，筆者僅列舉幾大對(duì)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資有較大影響的法律風(fēng)險(xiǎn)。第一，主體資格法律風(fēng)險(xiǎn)。銀行通常會(huì)審核融資方是否為依法設(shè)立的企業(yè)法人和合法的權(quán)利主體，是否具備相應(yīng)的融資資質(zhì)。因此，企業(yè)設(shè)立過程中的法律風(fēng)險(xiǎn)將是知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的第一道門檻，起著至關(guān)重要的作用。譬如，《公司法》第二百零八條、二百零九條及《公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定》第十五條至十七條條款中均對(duì)諸如虛假出資、虛報(bào)注冊(cè)資本、抽逃出資等法律風(fēng)險(xiǎn)予以明確。此外，還有可能出現(xiàn)為規(guī)避法律而確定隱名股東，或向前置審批機(jī)關(guān)報(bào)送虛假資質(zhì)文件等情形，這些都將為企業(yè)后續(xù)融資留下隱患。第二，資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)管理法律風(fēng)險(xiǎn)。在融資的過程中，銀行等金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資者往往會(huì)重點(diǎn)審查企業(yè)的資產(chǎn)狀況、債權(quán)債務(wù)情況等方面，而這也是企業(yè)是否能夠得到融資以及得到多少融資額的關(guān)鍵所在。首先，在發(fā)展過程中企業(yè)會(huì)擁有諸如設(shè)備、車輛等資產(chǎn)，而在其使用過程中可能存在因人為因素而侵害他人權(quán)益的法律風(fēng)險(xiǎn)。其次，債權(quán)債務(wù)管理法律風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致企業(yè)因不及時(shí)償還到期債務(wù)而面臨訴訟風(fēng)險(xiǎn)。第三，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理法律風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行在貸前調(diào)查過程中會(huì)全面審查融資標(biāo)的，十分注重用以融資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否存在權(quán)利瑕疵，假設(shè)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理不規(guī)范，這會(huì)在一定程度降低了企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可利用價(jià)值，不利于企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)的進(jìn)一步推進(jìn)。譬如未進(jìn)行合法、有效地注冊(cè)申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，容易致使自有權(quán)利被搶占。例如我國(guó)實(shí)行專利先申請(qǐng)?jiān)瓌t，如果被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶先申請(qǐng)了專利，權(quán)利人將失去原本應(yīng)有的權(quán)利，而商標(biāo)使用者如果不及時(shí)申請(qǐng)注冊(cè)，容易被他人惡意搶注，諸如此類的現(xiàn)象都將致使其自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵犯，白白流失掉可利用的無形資產(chǎn)。

4.其他法律風(fēng)險(xiǎn)

除此之外，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資為例，以下法律風(fēng)險(xiǎn)仍須予以重視：首先，質(zhì)押范圍是否符合《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定應(yīng)視為首要考慮因素。譬如，《擔(dān)保法》第七十五條和《物權(quán)法》第二十三條規(guī)定，專利權(quán)質(zhì)押融資標(biāo)的的范圍包括在法律保護(hù)下可轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)。其次，在與銀行簽訂質(zhì)押融資合同時(shí)，合同的規(guī)定也要符合國(guó)家法律的規(guī)定，保證其法律效力[13]。例如，《物權(quán)法》第二百二十七條規(guī)定，若將著作權(quán)、專利權(quán)、注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)用以出質(zhì)，當(dāng)事人除了應(yīng)訂立書面的質(zhì)押合同外，還須到有關(guān)部門辦理出質(zhì)登記才能設(shè)立質(zhì)權(quán)。這種以登記為生效要件的規(guī)定也是中小企業(yè)極易忽略的法律風(fēng)險(xiǎn)之一。

綜上所述，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的順利實(shí)現(xiàn)，首先中小企業(yè)自身必須是符合法定的法人主體資格，且生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)范；其次，企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)須符合法律規(guī)定的權(quán)利要件，確保權(quán)利完備；最后，中小企業(yè)也要按照銀行的具體要求來實(shí)施融資行為等。如此才不至于令之前的努力與成本付諸東流。

四、中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策建議

只有社會(huì)各界戮力同心，才能實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資新局面。一方面，改善外部環(huán)境是政府首要任務(wù)，尤其要完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押方面的立法和發(fā)展國(guó)內(nèi)信用擔(dān)保機(jī)制，同時(shí)利用風(fēng)險(xiǎn)投資、證券化為其另辟蹊徑，社會(huì)中介機(jī)構(gòu)要為中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資提供專業(yè)服務(wù)；另一方面，企業(yè)的自身法律風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升對(duì)于增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)可持續(xù)性創(chuàng)新能力具有內(nèi)化作用。

（一）充分發(fā)揮政府、社會(huì)組織對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)功能

1.建議完善、擴(kuò)大中小企業(yè)可質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的范圍

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是一種特殊的權(quán)利質(zhì)押，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的目的就是支配知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值從而保證債權(quán)的清償，因此拓寬知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標(biāo)的的范圍有利于充分利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。因而，相關(guān)立法應(yīng)采取“列舉加概括”的方式，明確列舉目前可作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的標(biāo)的，概括性規(guī)定將來可能成為質(zhì)押標(biāo)的的權(quán)利，即“凡依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、商號(hào)權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)以及其他可轉(zhuǎn)讓的知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)均可成為權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的”。

2.逐步完善中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資信用擔(dān)保法治環(huán)境

給予中小企業(yè)充分的信用擔(dān)保服務(wù)，建設(shè)適當(dāng)?shù)男庞脫?dān)保法治環(huán)境，使投資者安心地接受以知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資標(biāo)的的擔(dān)保。但是，目前中國(guó)整體社會(huì)信用體系的建立其實(shí)還處于探索階段，主要是自發(fā)形成的民間征信機(jī)構(gòu)，比如芝麻信用、騰訊征信、前海征信等。所以，政府首先應(yīng)在立法規(guī)劃中將信用擔(dān)保體系建設(shè)納入，并盡快修改完善與信用管理有關(guān)的法律。其次就是大力發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)，設(shè)立多方擔(dān)保機(jī)制[14]，如杭州知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)的“平臺(tái)+銀行+擔(dān)保公司”的分擔(dān)機(jī)制，以及新天地草業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中郵儲(chǔ)銀行利用政府擔(dān)?；鸲扇〉摹般y政企”合作模式均是目前較為可行的信用擔(dān)保機(jī)制，間接分散了中小企業(yè)逾期還貸的風(fēng)險(xiǎn)。

3.扶持引導(dǎo)針對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資

中小企業(yè)借力于風(fēng)險(xiǎn)投資成長(zhǎng)的同時(shí)也使得風(fēng)險(xiǎn)投資因此而增值。在發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資起初，政府首先應(yīng)盡快出臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)投資基金的法律法規(guī)，為其提供一個(gè)具有可操作性的法律依據(jù)，并制定管理辦法規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、分類、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、規(guī)模、投資方式、投資政策等。

4.為中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化創(chuàng)造土壤

知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的來臨解決了中小企業(yè)融資難的本質(zhì)問題。首先，我國(guó)證券市場(chǎng)的諸多不足致使資產(chǎn)證券化尚未得到快速發(fā)展。因此，在起步階段應(yīng)采用政府引導(dǎo)模式。其次，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化錯(cuò)綜復(fù)雜，要想推進(jìn)法律法規(guī)體系建設(shè)則應(yīng)當(dāng)借鑒知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資“邊試點(diǎn)邊立法”的模式。例如在由政府開展小規(guī)模試點(diǎn)的同時(shí)，由銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等部門制定對(duì)應(yīng)政策法規(guī)，推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化深化改革。

5.完善中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中介服務(wù)體系

完善中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，可聯(lián)合社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以排除中小企業(yè)融資道途上的“絆腳石”。這些中介機(jī)構(gòu)主要有律師事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)等。要實(shí)現(xiàn)“避免或減少法律風(fēng)險(xiǎn)”的目的，需要通過律所的介入，使整個(gè)融資過程規(guī)范、合規(guī)，以盡可能地避免法律糾紛。最為關(guān)鍵的就是審核融資主體條件，包括核查融資方是否具備權(quán)利主體資格，是否為依法設(shè)立的企業(yè)法人等。在實(shí)踐中，有些中小企業(yè)會(huì)擅自利用與他人共同的技術(shù)成果進(jìn)行融資活動(dòng)，如此將極大降低融資效果，甚至發(fā)生侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)的現(xiàn)象。

（二）提高中小企業(yè)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可持續(xù)性 知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資法律風(fēng)險(xiǎn)潛藏在公司融資過程的各個(gè)細(xì)節(jié)中，具體說來，首先應(yīng)提高企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)管理水平，提高金融機(jī)構(gòu)的信任度。其次為了提升企業(yè)未來的融資水平，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)可持續(xù)性是必不可少的。

一方面，決策層要提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)可持續(xù)性，保護(hù)自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。首先，在研發(fā)活動(dòng)的各個(gè)階段，比如評(píng)估、運(yùn)用等階段，企業(yè)都要及時(shí)、有效地對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行全面保護(hù)。企業(yè)要善于利用國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等查詢系統(tǒng)定期檢索專利申請(qǐng)情況，充分利用已公開的文獻(xiàn)，對(duì)失效或者可以利用的專利或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)建立數(shù)據(jù)庫并時(shí)時(shí)更新，規(guī)避重復(fù)研發(fā)和侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)[15]。其次，企業(yè)在需要借鑒甚至直接使用他人權(quán)利之前，一定要謹(jǐn)慎、合法地使用他人權(quán)利，遠(yuǎn)離侵權(quán)糾紛。必要時(shí)企業(yè)可委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)處理，盡可能地避免出現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)現(xiàn)象。最后，當(dāng)權(quán)利遭到不法侵犯時(shí)，企業(yè)要憑借自身以及借助中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力，對(duì)侵權(quán)行為采取可行、有效的法律救濟(jì)手段。

另一方面，要管理好企業(yè)自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資為例，銀行會(huì)聘請(qǐng)專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，比如通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)律師的盡職調(diào)查來了解企業(yè)可能存在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)可以聘請(qǐng)律師作為法律顧問，由律師對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉及到知識(shí)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容提供法律意見，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)庫，以及處理侵權(quán)案件，最為關(guān)鍵的是起草企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)與管理政策及具體實(shí)施措施，并提出建議。

綜上所述，于中小企業(yè)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的作用已經(jīng)毋庸置疑，但日益增多的法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其尚是不小的挑戰(zhàn)。企業(yè)要提高法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，管理好企業(yè)自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)，同時(shí)避免侵犯他人權(quán)利，從而為企業(yè)創(chuàng)造優(yōu)越的發(fā)展環(huán)境，提供強(qiáng)大的發(fā)展動(dòng)力。

五、結(jié)語

在當(dāng)前國(guó)內(nèi)環(huán)境下探討中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資及其法律風(fēng)險(xiǎn)問題，能最大化地挖掘中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，避免陷入泥淖，從而激活知識(shí)經(jīng)濟(jì)的原動(dòng)力。首先，我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)該意識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的價(jià)值，對(duì)技術(shù)成果等知識(shí)產(chǎn)權(quán)做出與時(shí)俱進(jìn)的創(chuàng)新和轉(zhuǎn)化，充分發(fā)揮其戰(zhàn)略資產(chǎn)的潛在優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而對(duì)中小企業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的價(jià)值。其次，中小企業(yè)的融資行為應(yīng)該更加理性，應(yīng)增強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力和分析能力，有效地利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等融資方式。最后，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式的成熟，亟需充分發(fā)揮政府、社會(huì)組織對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)功能，施行強(qiáng)有效的對(duì)策。

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