利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型研究

李勝嫻

摘 要：利率市場(chǎng)化改革是金融改革的重要組成部分，我國(guó)的利率市場(chǎng)化在走過漫長(zhǎng)的改革之路后，目前已經(jīng)基本完成。在這個(gè)過程中，利率市場(chǎng)化的每一步改革都對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了直接或間接地影響，既包括機(jī)遇，也包括挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)也正在利率市場(chǎng)化環(huán)境中慢慢地發(fā)生著改變，我國(guó)商業(yè)銀行該如何適應(yīng)新的發(fā)展環(huán)境，抓住機(jī)遇，順勢(shì)發(fā)展，改變現(xiàn)有不合理的業(yè)務(wù)狀態(tài)，進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型？針對(duì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的具體措施，文章最后一部分提出了五點(diǎn)，這也正是本文研究的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化 商業(yè)銀行 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

一、引言

早在上世紀(jì)七十年代，關(guān)于發(fā)展中國(guó)家利率市場(chǎng)化的第一個(gè)正式理論--“金融強(qiáng)化理論”被正式提出，提出此理論的是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華·肖和羅納德·麥金農(nóng)。我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程大致如下：1993年正式提出了利率市場(chǎng)化。1996年利率市場(chǎng)化的對(duì)象是銀行間同業(yè)拆借利率。1997年實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的利率是銀行間債券回購(gòu)利率。在2000年-2003年利率市場(chǎng)化改革的對(duì)象是多種外幣存貸款利。最后，至關(guān)重要的兩步是，貸款利率市場(chǎng)化在2013年基本完成和存款利率市場(chǎng)化也最終在2015年得到實(shí)現(xiàn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

1.傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行考察，首先要考察的就是傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)（吸收存款和發(fā)放貸款），以我國(guó)五大商業(yè)銀行2015年的收入結(jié)構(gòu)為切入點(diǎn)進(jìn)行具體考察，可得出結(jié)論：五個(gè)商業(yè)銀行的利息收入比例都很大，收入結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的發(fā)展比例嚴(yán)重失調(diào)。

2.中間業(yè)務(wù)。分析我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，另外一類不可忽略的業(yè)務(wù)就是中間業(yè)務(wù)。目前在中間業(yè)務(wù)中，發(fā)展較好的主要是銀行卡業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，它們的共同特點(diǎn)是它們是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，也就是說，它們對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴性強(qiáng)。

3.業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)之外，也發(fā)展了一些創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，比如資產(chǎn)證券化和互聯(lián)網(wǎng)金融。但是從目前的發(fā)展情況來看，這些創(chuàng)新性業(yè)務(wù)品種單一，數(shù)量不多，這些業(yè)務(wù)要么是依據(jù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)延伸而來，要么是根據(jù)國(guó)外的產(chǎn)品改進(jìn)而來，大都缺乏原創(chuàng)性和本土性。

三、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

利率市場(chǎng)化是一把雙刃劍，對(duì)于商業(yè)銀行來說，機(jī)遇和挑戰(zhàn)都是不可避免的。

1.機(jī)遇。首先，更加自由的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，更加寬松的業(yè)務(wù)創(chuàng)新環(huán)境。我國(guó)商業(yè)銀行會(huì)獲得更加自由的經(jīng)營(yíng)環(huán)境是指，商業(yè)銀行的利率不再受中央銀行的規(guī)定約束，自身可以根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與市場(chǎng)供求，自主制定和靈活調(diào)整利率水平。商業(yè)銀行獲得更加寬松的業(yè)務(wù)創(chuàng)新環(huán)境是指，從理論上分析在利率市場(chǎng)化之后，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，為此商業(yè)銀行通常會(huì)提高存款利率，降低貸款利率，這種競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果是存貸利差的減小，利息收入減少，商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)這種利息收入大幅下降的危機(jī)，銀行就會(huì)主動(dòng)尋找其他利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，自主開發(fā)新型業(yè)務(wù)，減少對(duì)利息收入的依賴性，也就是說，利率市場(chǎng)化可以在寬松的利率環(huán)境下進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。其次，更加優(yōu)化的客戶結(jié)構(gòu)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的發(fā)展，存貸款利差不斷縮減，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，當(dāng)前商業(yè)銀行自己掌握了利率定價(jià)權(quán)，在分配信貸資源時(shí)，則更加謹(jǐn)慎。商業(yè)銀行對(duì)客戶資信水平和經(jīng)營(yíng)狀況的考核會(huì)更加嚴(yán)格，對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)成本的核算更加細(xì)致，在評(píng)估同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平后，給出合理的資金價(jià)格，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，合理配置資源。最后，更加綜合化的經(jīng)營(yíng)模式。從商業(yè)銀行的角度分析，綜合化的經(jīng)營(yíng)模式是指在傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，豐富完善其他業(yè)務(wù)。一方面，利率市場(chǎng)化環(huán)境下，考慮到商業(yè)銀行未來的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，單一的依賴傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式是不足以支撐銀行發(fā)展的，要想維持利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)，商業(yè)銀行就必須豐富利潤(rùn)來源方式，這就意味著商業(yè)銀行需要綜合化經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)。另一方面，利率市場(chǎng)化的深層背景是金融自由化，各類金融機(jī)構(gòu)都不斷擴(kuò)充自己的業(yè)務(wù)范圍，拓展和豐富業(yè)務(wù)種類，商業(yè)銀行也不可忽略，內(nèi)部業(yè)務(wù)相互滲透，外部機(jī)構(gòu)相互交叉發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)綜合化的經(jīng)營(yíng)模式。

2.挑戰(zhàn)。第一，利息收入挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)后，存貸利差毫無疑問地被大幅縮減，利息收入自然會(huì)遭受大幅減少。這其中的原因是，商業(yè)銀行為了爭(zhēng)取客戶資源，采取提高存款利率和減低貸款利率雙向措施。 第二，競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇。利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)后，競(jìng)爭(zhēng)壓力主要來自兩個(gè)方向，一是外資銀行，二是其他金融機(jī)構(gòu)。就定價(jià)能力而言，我國(guó)商業(yè)銀行的強(qiáng)勁對(duì)手是外資商業(yè)銀行，因?yàn)樗麄兊亩▋r(jià)經(jīng)驗(yàn)比我國(guó)商業(yè)銀行的定價(jià)經(jīng)驗(yàn)豐富得多。就融資渠道而言，利率市場(chǎng)化下的資本市場(chǎng)日趨活躍，融資渠道逐漸豐富，來自其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也不可忽視。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)后，由于商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大，因此商業(yè)銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的難度也會(huì)隨之增加，會(huì)面臨巨大的挑戰(zhàn)。首先，利率風(fēng)險(xiǎn)是增加最為顯著的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行往往會(huì)選擇高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、期限長(zhǎng)的信貸項(xiàng)目，這些項(xiàng)目也給商業(yè)銀行帶來了更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。并且為了獲得這些貸款的高利潤(rùn)，銀行可能會(huì)放松業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，加劇了逆向選擇的可能性。

四、我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的具體措施

1.大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融創(chuàng)新。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型最老生常談的方法，因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)具有占用資金成本低，風(fēng)險(xiǎn)小等優(yōu)勢(shì)。值得注意的是，在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該發(fā)展具有“中國(guó)特色”的中間業(yè)務(wù)，而不是照搬國(guó)外，應(yīng)該發(fā)展技術(shù)含量高的中間業(yè)務(wù)，而不是簡(jiǎn)單地在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)上進(jìn)行延伸。促進(jìn)金融創(chuàng)新主要是指金融衍生工具的創(chuàng)新和金融投資組合的創(chuàng)新，商業(yè)銀行可以在此目標(biāo)下，根據(jù)客戶群體、客戶需求設(shè)計(jì)出符合客戶要求的投資產(chǎn)品。其次，技術(shù)創(chuàng)新也可以促進(jìn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行就是技術(shù)創(chuàng)新的成功產(chǎn)物，它們高效與低成本的優(yōu)勢(shì)不可忽視。

2.優(yōu)化貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。優(yōu)化貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)主要從客戶群體和貸款投向行業(yè)兩個(gè)方向進(jìn)行，是因?yàn)楫?dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)大部分是面向大中型企業(yè)，集中投向某些行業(yè)。在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，這無疑會(huì)減少商業(yè)銀行的盈利收入，增加其面臨的風(fēng)險(xiǎn)，削弱其競(jìng)爭(zhēng)力，因此，在貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程中，商業(yè)銀行首先應(yīng)該優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，在推進(jìn)與原有大中型企業(yè)客戶深度合作的同時(shí)，積極開發(fā)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶，提供與其風(fēng)險(xiǎn)相匹配的金融服務(wù)，豐富客戶結(jié)構(gòu)，使貸款收入來源多樣化。其次，關(guān)注戰(zhàn)略新興行業(yè)的發(fā)展，尋找戰(zhàn)略合作伙伴，平衡各個(gè)行業(yè)的資源配置，使商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)向覆蓋行業(yè)多樣化轉(zhuǎn)型。

3.完善零售銀行業(yè)務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，居民對(duì)金融的認(rèn)識(shí)越來越深刻，并且由于個(gè)人財(cái)富的不斷積累，對(duì)金融服務(wù)的實(shí)際需求也在不斷增加。在這種機(jī)遇下，商業(yè)銀行應(yīng)該設(shè)計(jì)出更多的銀行產(chǎn)品，滿足客戶日益增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)需求，這個(gè)過程就是商業(yè)銀行完善零售銀行的過程。具體而言，對(duì)客戶的分類管理要更加細(xì)致，重點(diǎn)擴(kuò)大中端客戶的比例，深化高端客戶的私人金融服務(wù)。向客戶銷售金融產(chǎn)品與提供金融服務(wù)時(shí)，要始終貫徹適應(yīng)性原則，為客戶提供最適合的業(yè)務(wù)。針對(duì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷，加大對(duì)專業(yè)性人才的培養(yǎng)，打造高素質(zhì)的專業(yè)人才隊(duì)伍，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的建設(shè)與管理?？偨Y(jié)來說，就銀行零售業(yè)務(wù)來說，就是要讓它與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)同時(shí)發(fā)展，使商業(yè)銀行向綜合化、全面化轉(zhuǎn)型。

4.拓寬業(yè)務(wù)渠道。拓寬業(yè)務(wù)渠道是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)辦理的方式要從傳統(tǒng)的渠道—營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向電子銀行辦理逐步轉(zhuǎn)型。借助網(wǎng)絡(luò)的高速發(fā)展，電子銀行得以快速覆蓋，但是只是作為營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的輔助發(fā)展方式，在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)渠道應(yīng)該轉(zhuǎn)換為營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子銀行齊頭并進(jìn)。面對(duì)客戶習(xí)慣性選擇傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)的情況，商業(yè)銀行可以采取介紹、引導(dǎo)等合理的方式，使之向電子銀行渠道過渡。在拓寬業(yè)務(wù)渠道時(shí)，要保證數(shù)量與質(zhì)量同時(shí)優(yōu)化，多種電子銀行形式共同發(fā)展，包括手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行和自助銀行，保證客戶可以得到更優(yōu)質(zhì)的業(yè)務(wù)體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)渠道從單一到多元化轉(zhuǎn)型。

5.發(fā)展特色業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身類型的選擇適合自身發(fā)展的特色業(yè)務(wù)。大型國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展特色業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該借助本身的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、政策優(yōu)勢(shì)和歷史優(yōu)勢(shì)，定位經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，集中發(fā)展優(yōu)質(zhì)大客戶，并致力于走向國(guó)際，打造國(guó)際化商業(yè)銀行，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的綜合發(fā)展。股份制商業(yè)銀行發(fā)展特色業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)憑借自身機(jī)制的靈活性，立足自身優(yōu)勢(shì)，突出特色化差異，打造特色領(lǐng)域核心競(jìng)爭(zhēng)力。城市商業(yè)銀行發(fā)展特色業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該依托其地方優(yōu)勢(shì)，挖掘當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，以當(dāng)?shù)鼐用窈椭行∑髽I(yè)為重點(diǎn)客戶，打造自己在當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)優(yōu)質(zhì)的口碑，以抵抗大型國(guó)有銀行和股份制銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

五、結(jié)語

我國(guó)的利率市場(chǎng)化在走過漫長(zhǎng)的改革之路后，目前已經(jīng)基本完成。在這個(gè)過程中，利率市場(chǎng)化的每一步改革都對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了直接或間接的影響，既包括機(jī)遇，也包括挑戰(zhàn)。在利率市場(chǎng)化的背景下，商業(yè)銀行需要做的就是適應(yīng)新的發(fā)展環(huán)境，抓住機(jī)遇，順勢(shì)發(fā)展，改變現(xiàn)有不合理的業(yè)務(wù)狀態(tài)，進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。針對(duì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的具體措施，文章最后提出五個(gè)方向：一是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融創(chuàng)新；二是優(yōu)化貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；三是完善零售銀行業(yè)務(wù)；四是拓寬業(yè)務(wù)渠道；五是發(fā)展特色業(yè)務(wù)，以上這也正是本文的現(xiàn)實(shí)意義。

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