e租寶事件的背后

盛佳慧

摘要：文章主要介紹e租寶事件爆發(fā)的背景、原因、及影響。2015年爆發(fā)的e租寶事件非法集資而被警方監(jiān)控，并抓捕其高管，其受害者遍布全國(guó)，共非法集資700億元。此事件既敲打了監(jiān)管當(dāng)局，也對(duì)媒體、投資者提出了新的，更高的要求。

關(guān)鍵詞：e租寶；非法集資；p2p；監(jiān)管

一、背景

到2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融已不是高不可攀的名詞了，無(wú)數(shù)創(chuàng)業(yè)者，無(wú)論是懂行還是對(duì)此空白一片，都妄想投身這個(gè)領(lǐng)域，分得一瓢羹。就在2013年，馬云“余額寶”令人眼紅的成功之后，一家超速發(fā)展的p2p公司，在經(jīng)歷驚魂的幾天之后，沒(méi)落了，只給公眾留下了500億元的深坑。

丁寧，一個(gè)近乎神話似的人物，安徽乃至全國(guó)都把他作為一個(gè)正面人物來(lái)標(biāo)榜，他是“創(chuàng)業(yè)洪流中的弄潮兒”，當(dāng)時(shí)媒體報(bào)道稱“世界上沒(méi)有他干不成的事”。鈺誠(chéng)，這個(gè)由他一手創(chuàng)建僅僅成立兩年的赫赫有名的集團(tuán)，以及2013年創(chuàng)辦的“e租寶”，卻正搖搖欲墜。2015年12月3日至2016年1月11日，短短40天，從經(jīng)偵突查到最后的立案?jìng)刹?，期間公司無(wú)數(shù)次發(fā)布聲明，強(qiáng)行狡辯自己的平臺(tái)安全可靠，一切流言皆是污蔑。然而，天網(wǎng)恢恢，疏而不漏，他虛構(gòu)融資租賃項(xiàng)目，以高額利息為誘餌，持續(xù)采用自我擔(dān)保、借新還舊等方式大量非法吸收公眾資金，但是終是堵不住那個(gè)大窟窿的。

非法集資500億元巨款，受害人遍布全國(guó)，更讓繁榮的p2p市場(chǎng)陷入恐慌，可謂“一顆老鼠屎壞了一鍋粥”。 e租寶宣稱“1元起投，隨時(shí)贖回，高收益低風(fēng)險(xiǎn)?！闭沁@高達(dá)14%的利率與可以提前10天取款的謊言，才讓一個(gè)又一個(gè)投資者跳入其深坑，深受其害。

二、e租寶發(fā)展原因

當(dāng)然，e租寶短短一年內(nèi)就使其受眾遍布全國(guó)的能力也是令人驚嘆的。歸根到底，一個(gè)“貪”字可以歸責(zé)所有。事件發(fā)生后，幾乎所有投資者都在責(zé)罵其公司弄虛作假，非法集資的現(xiàn)狀，可從未想過(guò)自己購(gòu)買時(shí)是否有仔細(xì)考慮過(guò)，反而都為其高利率所蒙蔽，就如2015上半年心甘情愿跳入股市一樣。有消費(fèi)者計(jì)算過(guò)，如果將10萬(wàn)元投入銀行，按2%的利率計(jì)算，只能拿到2000元利息，但投入e租寶卻可以收取14000元，如何不讓人眼紅。并且e租寶所采取的對(duì)百姓貼身推銷，以個(gè)人帶動(dòng)親友的方式推銷，甚至讓推銷者免費(fèi)為百姓開通網(wǎng)銀，提供各種熱心服務(wù)也是推動(dòng)e租寶不斷發(fā)展壯大的又一重要原因。

同時(shí)為了發(fā)展e租寶，鈺城公司更是花費(fèi)了巨款，進(jìn)行了大量的廣告宣傳。相關(guān)媒體報(bào)道，e租寶在央視投放廣告費(fèi)大約是3102萬(wàn)，江蘇衛(wèi)視大約1440萬(wàn)，北京衛(wèi)視大約2454萬(wàn)，天津衛(wèi)視大約1440萬(wàn)，東方衛(wèi)視大約1479萬(wàn)，總計(jì)差不多就是9915萬(wàn)。如果再加上浙江衛(wèi)視、湖南衛(wèi)視、安徽衛(wèi)視等，預(yù)估至少每家有1500萬(wàn)，連河北衛(wèi)視也有達(dá)到300～500萬(wàn)。在這樣普天蓋地的廣告攻勢(shì)下，在得到消費(fèi)者信任的前提下，在高額利潤(rùn)的誘惑下，公司想不盈利也幾乎不太可能。

但投資e租寶的也大多是沒(méi)有金融知識(shí)的普通人，他們不敢涉入水太深的股市，又不想僅僅獲得一些微薄的利息，于是就把錢轉(zhuǎn)向了e租寶這一個(gè)平臺(tái)。但粗略計(jì)算一下，e租寶平臺(tái)上推薦了三種產(chǎn)品，第一種贖回方式為T+2，其流動(dòng)性與靈活性都很強(qiáng)，但收益率只有9%。第二種產(chǎn)品贖回方式為T+10，但其要求滿30天才可以要求贖回，靈活性下降了，收益率自然上升了，為11.5%。第三種則是收益率最高的，為14.6%，它采用T+10的方式，看上去是十分完美了，但其實(shí)這是一個(gè)一年的標(biāo)的，確實(shí)10天后就可以贖回，但要求收取提前贖回的費(fèi)用，如此計(jì)算，其收益率是不可能有14.6%的。所以，全部進(jìn)入e租寶投資的人民由于沒(méi)有專業(yè)知識(shí)，全都讓e租寶給騙了。其虛構(gòu)的產(chǎn)品在一年半的時(shí)間內(nèi)非法集資500億元，讓無(wú)數(shù)投資者深受其害，有的甚至傾家蕩產(chǎn)。這些錢能拿回來(lái)的可能性很小，因?yàn)橛幸徊糠值馁Y金已經(jīng)被鈺城公司花費(fèi)了，比如員工工資，廣告費(fèi)用，支付的利息等等，雖然政府及時(shí)介入，在公司還未造成更大損失時(shí)進(jìn)行調(diào)查但是花費(fèi)掉的欠款已然是無(wú)法追回了。

三、e租寶被查原因

作為一個(gè)國(guó)家大力支持，媒體廣泛宣傳的新型平臺(tái)，e租寶到底為何被查？其官網(wǎng)上宣稱“e租寶在全球率先采用A2P模式，我們提供基于以融資租賃債權(quán)交易為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)?！钡?，一般正常情況下是融資租賃的公司賺取項(xiàng)目的價(jià)差，而平臺(tái)僅僅獲得中介費(fèi)。但是，就e租寶來(lái)說(shuō)，它可謂是一個(gè)徹徹底底的旁氏騙局，它對(duì)外宣稱是其與一些融資租賃的公司簽訂協(xié)議，然后在其平臺(tái)上買賣債券，而事實(shí)上，經(jīng)過(guò)警方調(diào)查，e租寶上所列舉的公司，幾乎全部屬虛假偽造的，他們用金錢買取企業(yè)的信息，之后將這些信息填入合同，制成虛假企業(yè)到網(wǎng)上售賣，借由收取的資金來(lái)償還一部分人的資金，更多的則用于自行揮霍與支付其高額的廣告宣傳費(fèi)用。

e租寶做的完全是假項(xiàng)目、假三方、假擔(dān)保，它直接控制了一家保理公司和3家擔(dān)保公司，為“e租寶”的項(xiàng)目擔(dān)保。同時(shí)，e租寶還將吸收的自己注入自家的資金池，相當(dāng)于將自己從左手轉(zhuǎn)移到了右手，完全沒(méi)有可靠性。一直到2015年12月8日，警方觀察到鈺城集團(tuán)已經(jīng)開始銷毀證據(jù)、轉(zhuǎn)移自己的情況，為了避免投資者有更大損失，才開始對(duì)鈺城高管實(shí)施抓捕。然而縱使抓捕及時(shí)，仍是有一部分資金難以追回。

四、影響

此次e租寶事件對(duì)p2p市場(chǎng)帶來(lái)極大的影響。首先，毫無(wú)懸念的是將進(jìn)行全國(guó)性違規(guī)違法行為及宣傳事件的調(diào)查，加快行業(yè)監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)，盡量減少設(shè)置避免類似此次事件的發(fā)生。從2016年1月開始，不斷出臺(tái)關(guān)于P2P網(wǎng)貸監(jiān)管政策，這一場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)暴不斷發(fā)酵。首先一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的注冊(cè)在多地被叫停，之后有類似的金融企業(yè)被暫停在新三板掛牌，接踵而來(lái)的即是政府部門介入P2P的監(jiān)管，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)整治。這種種跡象表明，2016年伊始，關(guān)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的整改現(xiàn)已進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)階段，一張監(jiān)管大網(wǎng)已然鋪開。

其次，在中國(guó)房地產(chǎn)神話崩潰，GDP增速跌下10%的現(xiàn)狀下，為了挽救實(shí)體經(jīng)濟(jì)，千呼萬(wàn)喚下互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展起來(lái)。2015年可謂是2015年政府鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融最強(qiáng)勢(shì)的一年，從2015年3月5日到12月28日，共發(fā)布了8篇公告來(lái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，此時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂是承擔(dān)起了解救實(shí)體經(jīng)濟(jì)的敢死隊(duì)的角色。然而，此次e租寶事件打破了政府及社會(huì)公眾的期待，由于公眾在e租寶事件后對(duì)p2p市場(chǎng)的不信任感十分強(qiáng)烈，所以導(dǎo)致公眾大量撤回資金，造成多家小平臺(tái)資金斷裂。所以整個(gè)p2p行業(yè)收益直線下滑，十分慘淡。在主流媒體像報(bào)道貪官一樣對(duì)此次事件進(jìn)行強(qiáng)烈的道德批判時(shí)，這記響亮的耳光在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新” 的背景下，異常明顯，并且其印記很難在短時(shí)間內(nèi)消除。但是，e租寶事件卻也能凈化現(xiàn)在中國(guó)的p2p市場(chǎng)?，F(xiàn)如今p2p市場(chǎng)龍蛇混雜，正規(guī)或非正規(guī)的各種p2p公司在市場(chǎng)上如雨后春筍般出現(xiàn)，個(gè)個(gè)都打著高收益的旗號(hào)，吸引資金進(jìn)行投資。然誒，面對(duì)這個(gè)現(xiàn)狀，沒(méi)有專業(yè)知識(shí)的投資者很難進(jìn)行正確的選擇，更有甚者深受其害，傾家蕩產(chǎn)。此次e租寶事件后，雖然倒掉了多家小平臺(tái)，但是，留下的卻多是信譽(yù)良好，資金充足的大平臺(tái)，既縮小了投資者選擇的余地卻也增強(qiáng)了p2p平臺(tái)的安全性。

此次e租寶事件同時(shí)也能促進(jìn)投資者更加理性。雖然在這次事件中，受害最大的還是盲目投資的群眾，但是也能使投資者從思想上認(rèn)識(shí)到p2p網(wǎng)貸平臺(tái)不僅僅是一個(gè)賺錢的好地方，其背后隱藏的則是巨大的風(fēng)險(xiǎn)，抑制其賭徒和僥幸的思想。在這樣血淋淋的教訓(xùn)以后，投資者會(huì)更加注重投資的安全性，從而深刻反省自己的行為。一些原本沒(méi)有專業(yè)知識(shí)的投資者也能從這次打擊下吸取教訓(xùn)，著手了解金融知識(shí)，分析投資對(duì)象，減少或避免再次出現(xiàn)這樣的災(zāi)禍。媒體作為平臺(tái)與普通投資者之間的橋梁，承擔(dān)著很大的責(zé)任，此次事件爆發(fā)以后能讓媒體在宣傳p2p時(shí)，更加慎重，盡量減少夸大其詞，過(guò)渡渲染的行為。

（作者單位：江南大學(xué)商學(xué)院）