存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)的影響分析

劉浩敏　張遠(yuǎn)

【摘要】在經(jīng)濟(jì)全球化以及金融全球化進(jìn)程不斷推進(jìn)的今天，存款保險(xiǎn)制度日益受到越來越多國(guó)家的認(rèn)同，世界上越來越多的國(guó)家都逐漸開始實(shí)行存款保險(xiǎn)制度。我國(guó)存款保險(xiǎn)制度于2015年5月1日起實(shí)行，本文在對(duì)存款保險(xiǎn)制度基本概況進(jìn)行敘述的基礎(chǔ)之上，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本國(guó)情，分析了存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施對(duì)我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)的影響。

【關(guān)鍵詞】存款保險(xiǎn)制度 中小銀行 影響

一、研究背景與研究目的

上世紀(jì)80年代末至90年代，一系列銀行倒閉事件層出不窮，全球金融危機(jī)的影響范圍不斷蔓延。顯性存款保險(xiǎn)制度被認(rèn)定為金融安全網(wǎng)①的三大組成因素之一，得到了廣泛的認(rèn)可以及推行，是現(xiàn)代金融體系不可或缺的重要組成部分。美國(guó)是世界上最早建立統(tǒng)一的顯性存款保險(xiǎn)制度②的國(guó)家，在金融全球化進(jìn)程不斷推進(jìn)的情況下，由隱形存款保險(xiǎn)制度向顯性存款保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)變已逐漸成為國(guó)際趨勢(shì)，存款保險(xiǎn)制度得到越來越多的經(jīng)濟(jì)體的認(rèn)同以及采用。建立存款保險(xiǎn)制度這一舉措逐漸成為各個(gè)國(guó)家維護(hù)自身金融、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的必經(jīng)之路。

我國(guó)國(guó)務(wù)院于2014年11月30日正式發(fā)布了存款保險(xiǎn)制度意見稿，向社會(huì)群體全面公開征求意見，意味著我國(guó)存款保險(xiǎn)制度距離正式實(shí)施已為期不遠(yuǎn)。我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度對(duì)投保主體、參?？铐?xiàng)、限額償付、差別費(fèi)率制等方面做出了詳細(xì)的規(guī)定，并于2015年5月1日起開始正式實(shí)施。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）國(guó)外文獻(xiàn)綜述

對(duì)于存款保險(xiǎn)制度存在意義的討論，最經(jīng)典的是Diamond以及Dybvig在1983年提出的“銀行擠兌模型”，即Diamond- Dybvig（DD）模型，該模型指出銀行面臨擠兌的威脅是不可避免的，而存款保險(xiǎn)則是解決擠兌威脅的最優(yōu)政策，這為建立存款保險(xiǎn)制度提供了理論依據(jù)。Mishkin（1996）認(rèn)為銀行等金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)在脆弱性是由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇以及道德風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)運(yùn)用債務(wù)合約的道德風(fēng)險(xiǎn)對(duì)這一問題進(jìn)行了更深層次的闡述。當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)得到繁榮發(fā)展時(shí)期，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好，銀行一般不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利狀況進(jìn)行審查。而如若銀行在企業(yè)不能如期償還其所欠債務(wù)時(shí)再來進(jìn)行審查，其所面臨的危險(xiǎn)可能早已存在。

（二）國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述

朱曉玲（2015）介紹了存款保險(xiǎn)制度的一些基本概況，總結(jié)了國(guó)際存款保險(xiǎn)制度規(guī)則的制定以及實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)指出了對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的幾點(diǎn)借鑒之處。喬香蘭、王杰（2014）介紹了我國(guó)存款保險(xiǎn)制度發(fā)展的歷史進(jìn)程以及存款保險(xiǎn)制度存在的問題，并對(duì)儲(chǔ)戶和金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了敘述。郭田勇（2015）指出存款保險(xiǎn)制度對(duì)維護(hù)銀行體系穩(wěn)定、營(yíng)造應(yīng)行業(yè)間公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的重要作用，并說明該制度對(duì)中小銀行的有利影響。

三、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的必要性

（一）我國(guó)高儲(chǔ)蓄率的基本國(guó)情

自改革開放以來，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分迅速，從GDP的增長(zhǎng)率情況來看，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度一直遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率水平。一方面，在養(yǎng)老保險(xiǎn)、社會(huì)醫(yī)療制度等并不完善的背景下，居民的儲(chǔ)蓄存款是其維持自身未來的基本生活的重要保障；另一方面，在經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，居民收入提高，而中國(guó)自古就有高儲(chǔ)蓄的傳統(tǒng)，這些因素都使得居民的資產(chǎn)主要集中在存款上。另外，存款是各個(gè)商業(yè)銀行能夠正常經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵，一定比例之內(nèi)的存貸比是維持銀行流動(dòng)性的關(guān)鍵，對(duì)應(yīng)付客戶的日常提款需要以及防范銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有著十分重要的作用。

由此可見，存款在維持中國(guó)金融體系穩(wěn)定中有著至關(guān)重要的作用。隨著改革開放的進(jìn)一步推進(jìn)，在經(jīng)濟(jì)全球化以及金融全球化的大背景下，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施在切實(shí)保障存款人自身利益、維護(hù)我國(guó)金融乃至經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的穩(wěn)定中起著不可忽視的作用。存款保險(xiǎn)制度的施行是中國(guó)高儲(chǔ)蓄率的基本國(guó)情的必然要求。

（二）隱性存款保險(xiǎn)制度下，中小銀行面臨不公平競(jìng)爭(zhēng)

中國(guó)長(zhǎng)久以來都是實(shí)行隱性存款保險(xiǎn)制度，這一措施雖然也是為了維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，但根據(jù)其近些年的發(fā)展不難看出，隱性存款保險(xiǎn)制度在其發(fā)展過程中出現(xiàn)了很多問題，存在著很多不可改變的缺陷，對(duì)我國(guó)的金融安全有著很大威脅，不利于社會(huì)的穩(wěn)定。在這種背景下，使這一政策制度化、公開化的存款保險(xiǎn)制度的建立是一種必然的選擇。

在我國(guó)隱性存款保險(xiǎn)制度下，銀行得到國(guó)家所提供的存款保險(xiǎn)服務(wù)是免費(fèi)的，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行發(fā)生危機(jī)時(shí)，出于維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定和公眾信心的考慮，中國(guó)人民銀行或當(dāng)?shù)卣谶@種情況下必須給予資金上的救助，使得最終的損失由財(cái)政來買單。而在我國(guó)，當(dāng)銀行出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，出于“大而不能倒”的考慮，政府往往會(huì)優(yōu)先照顧規(guī)模比較大的商業(yè)銀行，使得中小銀行可能僅僅得到地方政府的救助。隱性存款保險(xiǎn)制度嚴(yán)重破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)機(jī)制，對(duì)中小銀行的健康發(fā)展十分不利。

四、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度對(duì)中小銀行的影響分析

（一）短期內(nèi)，對(duì)中小銀行造成一定的壓力

于2015年5月1日起實(shí)行的存款保險(xiǎn)制度規(guī)定保險(xiǎn)費(fèi)率實(shí)行差別費(fèi)率制。我國(guó)國(guó)有大型銀行的經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)比較低，而中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率要高于國(guó)有大型銀行，其必然面臨相對(duì)較高的保費(fèi)費(fèi)率，增加了中小金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)成本。在利率市場(chǎng)化的大背景下，銀行的存貸款業(yè)務(wù)利差必然會(huì)有所收緊、信貸增速可能面臨放緩的趨勢(shì)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，基于此，中小銀行自身的盈利水平必將面臨十分嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

在較高的經(jīng)營(yíng)成本下，中小銀行為提高自身競(jìng)爭(zhēng)力、增加盈利水平，在接受存款人委托后會(huì)增加從事高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的概率，來追求自身效應(yīng)最大化，增加銀行經(jīng)營(yíng)過程中道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。在其經(jīng)營(yíng)過程中主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是資產(chǎn)選擇過程中存在的道德風(fēng)險(xiǎn)，也就是選擇預(yù)期利潤(rùn)最大的投資項(xiàng)目，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)與期限的因素；二是資本組合過程中存在的道德風(fēng)險(xiǎn)，也就是在存款比重不斷增加的同時(shí)不斷降低其自有資本的比率。

（二）長(zhǎng)期來講，對(duì)中小銀行是一種機(jī)遇

首先，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施不一定引起大規(guī)模的存款搬家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)低于50萬元的存款賬戶在全部?jī)?chǔ)蓄存款中占99.63%，考慮到我國(guó)居民高儲(chǔ)蓄率的特點(diǎn)，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度規(guī)定的50萬元的償付限額遠(yuǎn)高于國(guó)際其他國(guó)家的水平，能夠覆蓋幾乎全部存款人的存款。因此，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施對(duì)小額存款人幾乎沒有太大的影響，不會(huì)改變存款人的存儲(chǔ)計(jì)劃、存儲(chǔ)機(jī)構(gòu)或者存儲(chǔ)習(xí)慣。

其次，中小金融機(jī)構(gòu)大多分布在中小城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)。由于地緣關(guān)系，中小銀行更多的是為本地區(qū)的中低收入家庭、中小型企業(yè)提供金融服務(wù)，更方便與潛在借款人進(jìn)行交流，并且獲得客戶信息的渠道較多、成本較低，能夠更好地降低銀行的壞賬率。同時(shí)，小城鎮(zhèn)的居民以及企業(yè)從大型商業(yè)銀行獲得貸款資金的門檻較高，中小銀行在全面審核其貸款信息后，可以以較高的貸款利率向其提供貸款資金，提高自身的盈利水平。除此之外，小城鎮(zhèn)存款者對(duì)金融知識(shí)和金融產(chǎn)品的了解相對(duì)較少，其存款多表現(xiàn)為核心存款，為中小銀行金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了比較穩(wěn)定的資金支持。

再次，存款保險(xiǎn)制度的推出意味著市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻的降低，為社區(qū)銀行和村鎮(zhèn)銀行的建立和發(fā)展鋪平了道路。長(zhǎng)期以來，我國(guó)的五大國(guó)有銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行等對(duì)自身的市場(chǎng)定位并不是十分明確，也在不同程度上出現(xiàn)了在某些領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)過度、而對(duì)某些領(lǐng)域卻無人問津的情況。存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施，使得現(xiàn)有各銀行為了達(dá)到控制自身經(jīng)營(yíng)成本的目的，可能會(huì)將其主要精力更大程度地轉(zhuǎn)向?qū)Ω叨丝蛻舻慕鹑诜?wù)，使得對(duì)廣大普通居民存款人的重視程度進(jìn)一步降低。在這種情況下，建立更多的社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等就成為了廣大普通存款人的共鳴，不僅能夠促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)的建立以及發(fā)展，而且還會(huì)為普通居民提供良好地金融服務(wù)。

最后，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施有利于促進(jìn)中小銀行與大銀行間的公平競(jìng)爭(zhēng)。在沒有推行存款保險(xiǎn)制度的情況下，隱性存款保險(xiǎn)是對(duì)非五大行的一種歧視，對(duì)中小銀行的保護(hù)力度遠(yuǎn)低于大型銀行，儲(chǔ)戶會(huì)認(rèn)為中小銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大，因而更愿意把錢存到抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的大銀行中，導(dǎo)致中小銀行處于不公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境之下，嚴(yán)重影響了其盈利水平。存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，在一定程度上增強(qiáng)了公眾對(duì)小銀行的信心，有利于為中小銀行提供一個(gè)平等的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，并激勵(lì)中小銀行不斷在管理成本、金融產(chǎn)品與服務(wù)等方面進(jìn)行改革創(chuàng)新，從而為中小銀行提升自身競(jìng)爭(zhēng)力提供了一項(xiàng)很好的發(fā)展機(jī)遇。

五、總結(jié)

在經(jīng)濟(jì)全球化以及金融全球化的推動(dòng)下，存款保險(xiǎn)制度是維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定的重要保障，已經(jīng)被越來越多的國(guó)家所采用。存款保險(xiǎn)制度對(duì)于維護(hù)廣大存款人切身利益、保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定方面有著十分重要的意義。而它又是一把“雙刃劍”，在發(fā)揮著對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極作用的同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度又存在著自身固有的缺陷。在這種情況下，中小銀行在前期必然面臨著一定的壓力，可能會(huì)在一定程度上影響其盈利水平的；但在長(zhǎng)期來講，中小銀行若是抓住發(fā)展機(jī)遇，在內(nèi)部控制、金融產(chǎn)品服務(wù)與質(zhì)量、管理成本等領(lǐng)域采取有效措施的話，其自身發(fā)展必將受益于存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施。

注釋

①銀行系統(tǒng)的安全網(wǎng)：存款保險(xiǎn)制度、央行的最后貸款人職能和其他銀行業(yè)監(jiān)管措施被統(tǒng)稱為維護(hù)金融穩(wěn)定的“三大法寶”。

②顯性存款保險(xiǎn)制度是指國(guó)家以法律的形式對(duì)存款保險(xiǎn)的要素機(jī)構(gòu)設(shè)置以及有問題機(jī)構(gòu)的處置等問題做出明確規(guī)定。

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作者簡(jiǎn)介：劉浩敏（1991-），河北唐山，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，金融學(xué)碩士，研究方向：金融工程；張遠(yuǎn)（1992-），浙江溫州，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，金融學(xué)碩士，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融。