金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程教學(xué)內(nèi)容體系構(gòu)建

摘要：本文闡述了開設(shè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的必要性，梳理了金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程理論教學(xué)內(nèi)容的基本思路，從基礎(chǔ)部分、核心部分和附屬部分三方面論述了金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程理論教學(xué)內(nèi)容的具體設(shè)置，并在此基礎(chǔ)上提出了金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程實(shí)踐教學(xué)的設(shè)置內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程；理論教學(xué)；實(shí)踐教學(xué)

中圖分類號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-9324（2016）16-0155-02

一、開設(shè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的必要性

伴隨以信息技術(shù)進(jìn)步為支撐的金融全球化浪潮不斷深入推進(jìn)、金融理論的飛速發(fā)展以及金融實(shí)踐的突破創(chuàng)新，金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，繼而形成錯(cuò)綜復(fù)雜的金融環(huán)境。然而，金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)和金融環(huán)境的發(fā)展變化同時(shí)也造成了利率、匯率、商品價(jià)格、政治等風(fēng)險(xiǎn)因素的波動(dòng)日趨顯著，導(dǎo)致全球各類型金融機(jī)構(gòu)面臨日益嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。而商業(yè)銀行作為金融體系的中流砥柱，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系在其可持續(xù)發(fā)展過程中具有重要的戰(zhàn)略地位，亦是商業(yè)銀行最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

為了有效應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理理論和技術(shù)方法的不斷成熟以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施的進(jìn)一步完善，尤其是《巴塞爾新資本協(xié)議》關(guān)于量化風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，國(guó)際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)尤其是大型商業(yè)銀行已經(jīng)施行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷完善信息系統(tǒng)建設(shè)和提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，積極運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本配置等先進(jìn)手段管理風(fēng)險(xiǎn)和績(jī)效評(píng)估，金融風(fēng)險(xiǎn)管理的模式、技術(shù)和理念發(fā)生了本質(zhì)變化?；诖?，在全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式體系下，讓金融學(xué)專業(yè)的本科生熟悉商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)及運(yùn)作流程，掌握金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念和構(gòu)架，掌握信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)與控制的方法，理解《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的內(nèi)涵就顯得非常必要了，這也正是開設(shè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的重要目的和意義所在。當(dāng)前，金融風(fēng)險(xiǎn)管理已是眾多高校本科金融學(xué)專業(yè)的專業(yè)基礎(chǔ)課，也是銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試的科目之一，這也充分說明了金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程設(shè)置的重要性和普遍性。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程理論教學(xué)內(nèi)容的設(shè)計(jì)

1.金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程理論教學(xué)內(nèi)容的基本思路。金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的講授應(yīng)以《巴塞爾新資本協(xié)議》的要求框架和基本內(nèi)容為藍(lán)本，闡述國(guó)際上管理先進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)所采用的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，按照從交易領(lǐng)域→業(yè)務(wù)單元→銀行整體層面的縱向角度及從信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等橫向風(fēng)險(xiǎn)分類，介紹商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程在授課過程中應(yīng)突出國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的實(shí)踐，兼顧國(guó)際銀行業(yè)的最新趨勢(shì)，著重突出信用、市場(chǎng)、操作三大風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)與控制的技能知識(shí)，并考察流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)要素，最后從理念、機(jī)制和方法等角度對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管和市場(chǎng)約束進(jìn)行講授。本課程理論教學(xué)內(nèi)容的基本框架如圖1所示。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程理論教學(xué)部分的具體內(nèi)容。金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的理論教學(xué)部分由基礎(chǔ)篇、核心篇和附屬篇三部分構(gòu)成，其中基礎(chǔ)篇是本課程核心講授部分的必要前提準(zhǔn)備，而附屬部分是核心講授部分的補(bǔ)充和延續(xù)。

理論教學(xué)內(nèi)容的基礎(chǔ)部分。金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論教學(xué)的基礎(chǔ)篇主要講授風(fēng)險(xiǎn)管理與股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的聯(lián)系，包括商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)、核心競(jìng)爭(zhēng)力等，在此基礎(chǔ)上介紹商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展階段，重點(diǎn)介紹在《巴塞爾新資本協(xié)議》框架下全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的內(nèi)涵和要求。由于商業(yè)銀行是負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特殊機(jī)構(gòu)，為了有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確分類，因此在理論教學(xué)的基礎(chǔ)部分需要講授商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類型，以及管理風(fēng)險(xiǎn)所涉及到的風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)然静呗缘倪\(yùn)用。在全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系下，資本在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位和作用被強(qiáng)化，為此，有關(guān)資本方面的闡述將作為金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程理論教學(xué)基礎(chǔ)篇的核心部分，特別是監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本的理念和運(yùn)用將會(huì)一直貫穿本課程后續(xù)內(nèi)容的講解。從巴塞爾委員會(huì)的監(jiān)管要求和國(guó)際銀行業(yè)的實(shí)踐來看，良好的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)必須能夠與商業(yè)銀行整體的運(yùn)營(yíng)管理架構(gòu)相適應(yīng)，因此理論教學(xué)的基礎(chǔ)篇還需講授商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本架構(gòu)，包括風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境（公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)文化等）、風(fēng)險(xiǎn)管理組織（董事會(huì)、高級(jí)管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門等）、風(fēng)險(xiǎn)管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)等，其中涵蓋風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)與控制環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)流程是需要重點(diǎn)講授的部分。此外，按照量化操作的基本要求，現(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必然會(huì)涉及到模型建立、計(jì)量方法運(yùn)用等環(huán)節(jié)，因此基礎(chǔ)篇部分還會(huì)簡(jiǎn)要介紹風(fēng)險(xiǎn)管理常用的數(shù)理知識(shí)。

理論教學(xué)內(nèi)容的核心部分。金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論教學(xué)的核心篇按照風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)范流程，講授全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式所倡導(dǎo)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等三大主要風(fēng)險(xiǎn)類型管理的具體內(nèi)容。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，授課安排應(yīng)在個(gè)人客戶、單一法人客戶和集團(tuán)法人客戶等不同類型客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)按照巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求介紹信用風(fēng)險(xiǎn)客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)的計(jì)量原理，在此基礎(chǔ)上從風(fēng)險(xiǎn)遷徙率、不良貸款撥備覆蓋率等指標(biāo)方面講授信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)方法和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的撰寫，最后從風(fēng)險(xiǎn)緩釋、資產(chǎn)證券化等環(huán)節(jié)突出信用風(fēng)險(xiǎn)的控制手段。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，授課安排應(yīng)在介紹利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等不同類型市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和不同金融產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)按照內(nèi)部模型法的要求介紹缺口分析、久期分析、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法、壓力測(cè)試等互為補(bǔ)充的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，并在此基礎(chǔ)上講授限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的手段，最后從風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率、經(jīng)濟(jì)增加值等指標(biāo)方面突出交易人員和業(yè)務(wù)部門的績(jī)效考核模式。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理方面，課程安排應(yīng)在人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件等不同類型操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，按照高級(jí)計(jì)量法的要求介紹操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的原則和步驟，并在此基礎(chǔ)上從關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)控、損失數(shù)據(jù)收集等方面講授操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法以及風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的撰寫，最后從風(fēng)險(xiǎn)緩釋、業(yè)務(wù)外包、購(gòu)買保險(xiǎn)等環(huán)節(jié)介紹操作風(fēng)險(xiǎn)的主要控制措施。

理論教學(xué)內(nèi)容的附屬部分。金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論教學(xué)的附屬篇首先按照信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)范式和流程介紹流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等其他類型風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)踐，突出金融風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性和連續(xù)性。在此基礎(chǔ)上，理論教學(xué)內(nèi)容的附屬部分重點(diǎn)講授資本充足率、市場(chǎng)約束、監(jiān)管機(jī)制等巴塞爾協(xié)議倡導(dǎo)的有效管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的三大支柱的具體要求，其中資本充足評(píng)估涵蓋風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資本規(guī)劃、壓力測(cè)試等環(huán)節(jié)，市場(chǎng)約束主要包括信息披露、外部審計(jì)等內(nèi)容，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)準(zhǔn)入、資本監(jiān)管等要素。資本充足率要求、市場(chǎng)約束和監(jiān)督檢查三大支柱的內(nèi)容既是金融機(jī)構(gòu)合規(guī)、穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的前提，也是金融機(jī)構(gòu)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和保持金融體系穩(wěn)定的重要保障。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容的設(shè)置

根據(jù)理論教學(xué)內(nèi)容的體系框架，金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的實(shí)踐教學(xué)可以借助于在實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行案例設(shè)計(jì)、情景模擬和模型運(yùn)用等環(huán)節(jié)開展。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐教學(xué)上，可以引入實(shí)體企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，要求學(xué)生進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析和識(shí)別法人客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，撰寫風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐教學(xué)上，可著重圍繞風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的測(cè)度展開，例如要求學(xué)生采用隨機(jī)生成技術(shù)給出一系列收益率，然后運(yùn)用歷史模擬法估計(jì)投資組合在一定置信水平下可能出現(xiàn)的最大損失。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐教學(xué)上，重點(diǎn)采取案例素材分析的方法，讓學(xué)生搜集不同類型操作風(fēng)險(xiǎn)的具體案例，分析操作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因及防范措施。

針對(duì)當(dāng)前金融工程技術(shù)廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理操作的現(xiàn)狀，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程的實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容體系中，可以加入復(fù)制、組合與分解等金融工程主要技術(shù)的操作部分，借助于這些技術(shù)發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等功能，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。此外，科學(xué)合理的業(yè)績(jī)考核也是全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的重要組成部分，鑒于此在實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)可以結(jié)合RAROC（經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率）的指標(biāo)評(píng)估方法，讓學(xué)生對(duì)指定的單個(gè)產(chǎn)品、資產(chǎn)組合或業(yè)務(wù)部門進(jìn)行績(jī)效考核評(píng)價(jià)，以此培養(yǎng)學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)和收益權(quán)衡考量的投資理念，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理的基本意識(shí)。

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