輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下的農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究

吳興奎

摘要：輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式是以價(jià)值為驅(qū)動(dòng)的資本戰(zhàn)略，一般是指企業(yè)以核心業(yè)務(wù)為依托，采用將非核心業(yè)務(wù)剝離或外包的方式，以有效降低運(yùn)營(yíng)成本。一些跨國(guó)體育用品公司將生產(chǎn)環(huán)節(jié)以委托代工的形式剝離出去，自身僅從事產(chǎn)品研發(fā)和品牌推廣，屬于一種較為傳統(tǒng)的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式。在金融領(lǐng)域主要表現(xiàn)為渠道輕型化、運(yùn)營(yíng)集中化和服務(wù)外包化，以減少人工投入，有效降低運(yùn)營(yíng)成本，大幅提高實(shí)際產(chǎn)出。

關(guān)鍵詞：交易成本；輕資產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力不減，整個(gè)銀行業(yè)貸款質(zhì)量持續(xù)惡化，不良貸款加速上升，農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)更為突出。一方面，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，縣域地區(qū)的傳統(tǒng)行業(yè)面臨重大調(diào)整，縣域業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加大。另一方面，農(nóng)戶貸款金額小、業(yè)務(wù)較為分散、抵押物缺失的問(wèn)題使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶貸款運(yùn)營(yíng)成本居高不下，而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)則利用自身特點(diǎn)，采用“零售業(yè)務(wù)批發(fā)做”的成本優(yōu)勢(shì)加快向農(nóng)村地區(qū)滲透，這些挑戰(zhàn)與機(jī)遇給農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)管理研究提供了極大的想象空間。

一、農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高

農(nóng)戶貸款主要投向種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，受自然條件約束較大，氣候影響周期性明顯，經(jīng)營(yíng)周期一般不低于1年，不同于工業(yè)生產(chǎn)的高周轉(zhuǎn)率，同時(shí)由于產(chǎn)品趨同、附加值低，市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格影響較大，這些都可能造成農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)失敗，貸款無(wú)法收回。

（二）缺乏有效的抵押物

由于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)權(quán)能不完整、流轉(zhuǎn)不開(kāi)放，農(nóng)村資產(chǎn)又存在“擔(dān)保難、流轉(zhuǎn)難、處置難、受償難”的問(wèn)題。在農(nóng)村金融的實(shí)踐中，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革呼聲高，但實(shí)際做法尚需觀察，難以在短時(shí)間內(nèi)解決普遍性問(wèn)題。

（三）信息不對(duì)稱、交易成本高

農(nóng)村地區(qū)居住密度普遍較低，有很多地區(qū)的交通還不是很便利，農(nóng)戶貸款存在小額、分散的特點(diǎn)，存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，是個(gè)典型的“長(zhǎng)尾”市場(chǎng)。傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式下，銀行面對(duì)農(nóng)戶這樣的長(zhǎng)尾客戶群，如果想在短時(shí)間內(nèi)獲得與城市業(yè)務(wù)相近的貸款利息收益，就要付出較高的經(jīng)營(yíng)成本或者承擔(dān)較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、銀行輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式

輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式是以價(jià)值為驅(qū)動(dòng)的資本戰(zhàn)略，一般是指企業(yè)以核心業(yè)務(wù)為依托，采用將非核心業(yè)務(wù)剝離或外包的方式，以有效降低運(yùn)營(yíng)成本。一些跨國(guó)體育用品公司將生產(chǎn)環(huán)節(jié)以委托代工的形式剝離出去，自身僅從事研發(fā)和品牌推廣，屬于一種較為傳統(tǒng)的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式。在金融領(lǐng)域主要表現(xiàn)為渠道輕型化、運(yùn)營(yíng)集中化和服務(wù)外包化，以減少人工投入，有效降低運(yùn)營(yíng)成本，大幅提高實(shí)際產(chǎn)出。

（一）輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式的特點(diǎn)

1. 渠道輕型化

隨著科技的進(jìn)步、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，特別是蘋果Applepay上線，以及電子貨幣的呼之欲出，銀行提供服務(wù)的渠道種類越來(lái)越多。按是否受時(shí)間與空間的制約，可分為線上渠道與線下渠道。線上渠道不依托銀行提供的物理機(jī)具，客戶可在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)享受銀行的服務(wù)，如網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、直銷銀行等。線下渠道必須依托銀行提供的物理介質(zhì)，如綜合網(wǎng)點(diǎn)、自助網(wǎng)點(diǎn)、超級(jí)柜臺(tái)、轉(zhuǎn)賬電話、POS機(jī)具等。渠道輕型化是指多運(yùn)用線上渠道與自助機(jī)具等，類似富國(guó)銀行的“商店”、華潤(rùn)銀行的“店中店”、建設(shè)銀行的移動(dòng)終端及其線上渠道，均屬于“輕網(wǎng)點(diǎn)”的范疇。

2. 運(yùn)營(yíng)集中化

渠道輕型化必須依托強(qiáng)大的后臺(tái)支持，一是以流程優(yōu)化為起點(diǎn)，重塑高效運(yùn)轉(zhuǎn)、成本節(jié)約、風(fēng)險(xiǎn)可控的運(yùn)營(yíng)體系架構(gòu)，采用工廠化的業(yè)務(wù)后臺(tái)集中處理；二是通過(guò)業(yè)績(jī)管理系統(tǒng)推廣應(yīng)用，完善收入分成與成本分?jǐn)傔€原模型，將成本分?jǐn)傊撩總€(gè)條線、分行、產(chǎn)品和客戶，便于考核計(jì)價(jià)與成本核算。比較典型的有富國(guó)銀行的“信貸工廠”模式。

3. 服務(wù)外包化

輕網(wǎng)點(diǎn)所提供的產(chǎn)品與服務(wù)，無(wú)論是存款還是貸款均為模塊化設(shè)計(jì)的制式產(chǎn)品，其最大的特點(diǎn)就是無(wú)紙化作業(yè)、傻瓜式操作，網(wǎng)點(diǎn)人員所要做的只是將客戶的資料輸入系統(tǒng)中，甚至僅僅是指導(dǎo)客戶自行輸入，其余的交給后臺(tái)處理即可。這就使服務(wù)外包成為可能，或者通過(guò)代理制售賣銀行產(chǎn)品與服務(wù)。比較典型的為交通銀行信用卡業(yè)務(wù)的外包方式。

（二）輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式范例

1. 富國(guó)銀行社區(qū)銀行模式

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為小型金融機(jī)構(gòu)更適合開(kāi)展小額信貸業(yè)務(wù)，但實(shí)際上，類似小額信貸這類單一業(yè)務(wù)產(chǎn)品的批量處理和集中管理需要高技術(shù)含量的大型數(shù)據(jù)庫(kù)與強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析能力才能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，而大銀行具備大規(guī)模業(yè)務(wù)模塊投入和進(jìn)行集中化作業(yè)的優(yōu)勢(shì)。富國(guó)銀行擁有較發(fā)達(dá)的電子銀行系統(tǒng)，采用運(yùn)營(yíng)集中化的“信貸工廠”模式使得小額信貸成為高增長(zhǎng)、高盈利的業(yè)務(wù)，規(guī)模效益明顯，并且隨著人工投入的減少，其網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)成本得以大幅降低。

2. 巴西銀行代理商模式

巴西是最早利用銀行代理商模式的國(guó)家。巴西央行允許各種實(shí)體擔(dān)任銀行代理商，銀行通過(guò)代理商向客戶提供各種金融服務(wù)，所有的零售商只要擁有POS，幾乎都可以成為銀行代理商。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)縣域農(nóng)村地區(qū)大力推廣的“助農(nóng)服務(wù)點(diǎn)”與此頗為相似。

3. 肯尼亞手機(jī)銀行模式

非洲的肯尼亞地區(qū)社會(huì)基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施較為落后，農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)水平更為低下，城市地區(qū)傳統(tǒng)銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)基本覆蓋不到鄉(xiāng)村地區(qū)。然而，肯尼亞的移動(dòng)電信運(yùn)營(yíng)商卻創(chuàng)造性的利用手機(jī)充值服務(wù)完美的解決了這一問(wèn)題。我國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)只能充話費(fèi)不能取話費(fèi)，但在肯尼亞農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村居民卻可以到附近的話費(fèi)充值點(diǎn)（或代理商）將話費(fèi)以“充值卡”（主要是為了規(guī)避金融監(jiān)管）的形式取出來(lái)，然后再兌換成現(xiàn)金，甚至開(kāi)展小額借貸。而且，這種手機(jī)服務(wù)利用的是SIM短信渠道，并非移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)渠道。南非的Wizzit與此也頗為類似。

4. 阿里電商平臺(tái)模式

阿里的支付寶目前在農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)擁有了眾多用戶，根據(jù)其千縣萬(wàn)村計(jì)劃，阿里擬用三到五年的時(shí)間投資100億元，建立1000個(gè)縣級(jí)運(yùn)營(yíng)中心和10萬(wàn)個(gè)村級(jí)服務(wù)站，通過(guò)線下電商站點(diǎn)的擴(kuò)張，推廣其小額消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。

5. 村村樂(lè)三農(nóng)服務(wù)模式

村村樂(lè)電子商務(wù)平臺(tái)更為看重村官的作用，相比京東的快遞推廣員，村官們更了解農(nóng)村居民的財(cái)富情況，以村官作為線下突破口，能夠快速獲取村民們的信任，加快業(yè)務(wù)的推廣速度。

三、風(fēng)險(xiǎn)管控分析

隨著縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鎮(zhèn)化水平不斷提高，縣域金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)重心逐漸向鄉(xiāng)鎮(zhèn)、行政村延伸，渠道與體制創(chuàng)新的作用也更為突出。輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式提供了降低農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)的思路。

（一）防范信用風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)的農(nóng)村是一個(gè)典型的熟人社會(huì)，人員流動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定，村子里每戶人的家庭、財(cái)產(chǎn)、信用狀況全村人相互都會(huì)比較清楚，這對(duì)于在鄉(xiāng)村開(kāi)展業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（比如信用社）來(lái)說(shuō)，是一個(gè)可以充分利用的“天然數(shù)據(jù)庫(kù)”，這也是村村樂(lè)看重線下村官的原因所在。對(duì)新進(jìn)入銀行來(lái)講，如果想充分利用這些信息資源就必須將網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)到村口或者延長(zhǎng)利益鏈條。按照以往的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)至少需要五六個(gè)人，但是按照輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，可以減少人員設(shè)置，將人員從前臺(tái)日常運(yùn)營(yíng)中解放出來(lái)，專門從事交叉驗(yàn)證、貸后管理與貸款收回工作。

（二）降低操作風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)營(yíng)集中化以后，對(duì)柜員業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)和信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行有效整合，可以實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)全流程網(wǎng)上作業(yè)；通過(guò)后臺(tái)信用評(píng)分系統(tǒng)，對(duì)農(nóng)戶貸款進(jìn)行審批；通過(guò)影像傳輸系統(tǒng)，對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行交叉驗(yàn)證。農(nóng)戶可以通過(guò)上網(wǎng)或類似交通銀行的移動(dòng)終端申辦小額農(nóng)戶貸款，只須動(dòng)動(dòng)手指頭，剩下的事情就交給后臺(tái)系統(tǒng)集中處理，可以有效降低貸款申辦過(guò)程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

農(nóng)戶貸款分為農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款和農(nóng)戶消費(fèi)貸款。隨著縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，農(nóng)民收入水平提高，農(nóng)村消費(fèi)金融市場(chǎng)在不斷發(fā)展，但長(zhǎng)期以來(lái)，銀行在農(nóng)戶貸款方面更側(cè)重于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款，尚未發(fā)力農(nóng)戶消費(fèi)貸款。阿里網(wǎng)商銀行與騰訊微眾銀行的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式有兩個(gè)顯著特點(diǎn)，一是不需要存款，資金來(lái)源主要通過(guò)拆借；二是希望與銀行在信貸、理財(cái)、資管上的合作，提供征信服務(wù)和客戶分析等。銀行可以嘗試與網(wǎng)絡(luò)銀行合作，利用網(wǎng)絡(luò)銀行的征信服務(wù)與分析系統(tǒng)對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行交叉驗(yàn)證，探索開(kāi)展農(nóng)戶消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，擴(kuò)大普惠金融覆蓋范圍，同時(shí)分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深入，縣域負(fù)債端的重要性將更為突出。通過(guò)市場(chǎng)化的內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)方式，縣域網(wǎng)點(diǎn)的存款效益將更為明顯。一筆資金可以通過(guò)自營(yíng)放貸獲取利息收入，也可以權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)價(jià)拆給同業(yè)去放貸，從某種程度上可以減少縣域網(wǎng)點(diǎn)的放貸沖動(dòng)。

（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行淮北分行）