互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式與發(fā)展策略研究

蓋闊

【摘要】自2013年以來(lái)，第三方支付、P2P業(yè)務(wù)，眾籌等業(yè)務(wù)模式發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了很大的發(fā)展，相比于互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融業(yè)收到了一定程度的沖擊。資源開(kāi)放化、成本集約化、選擇市場(chǎng)化等等都是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的特點(diǎn)。正確的引導(dǎo)以及管理才能充分的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，因此，本文從功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管這兩個(gè)方面討論了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展策略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 網(wǎng)絡(luò)借貸 運(yùn)作模式 發(fā)展策略

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融服務(wù)模式進(jìn)入了快速的發(fā)展時(shí)期，政府為此出臺(tái)了一些相關(guān)的政策，政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展采取積極的態(tài)度，并且明確的提出了推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融快速平穩(wěn)發(fā)展的要求 ?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅在金融界還是學(xué)術(shù)界都掀起了熱潮，不斷地有新的觀(guān)點(diǎn)和想法出現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外的學(xué)術(shù)界都對(duì)此進(jìn)行了研究，研究的主要問(wèn)題主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融模式和定位，傳統(tǒng)金融業(yè)所受的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)以及以后的發(fā)展策略 。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的的理論基礎(chǔ)

（一）金融發(fā)展理論

所謂的金融發(fā)展理論是圍繞以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展為主要問(wèn)題進(jìn)行的研究，比較注重解決和研究金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)的形成以及金融體系的功能這三類(lèi)問(wèn)題，用金融分析的方法來(lái)解決金融的資源配置，用以促進(jìn)金融和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的適應(yīng)度時(shí)用來(lái)評(píng)價(jià)金融效率的標(biāo)準(zhǔn)，不能以犧牲當(dāng)下以及未來(lái)的生產(chǎn)為代價(jià)將資產(chǎn)金融化。

（二）金融中介理論

在金融市場(chǎng)的融資過(guò)程中，在資金的供應(yīng)方和需求方之間起到了橋梁作用的人或者是機(jī)構(gòu)被稱(chēng)為金融中介。金融中介理論研究的核心問(wèn)題是“金融中介理論存在的原因”，縱觀(guān)金融中介理論的發(fā)展進(jìn)程，國(guó)外的比國(guó)內(nèi)的發(fā)展更為成熟。

（三）金融功能觀(guān)理論

清算和支付結(jié)算、管理風(fēng)險(xiǎn)、儲(chǔ)備資源和分割股份、提供信息以及解決激勵(lì)問(wèn)題是金融系統(tǒng)的六大職能。

（四）長(zhǎng)尾理論

所謂的長(zhǎng)尾理論指的是伴隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和消費(fèi)者的需求上升，當(dāng)物流配送商品貯存、流通以及銷(xiāo)售非常便捷、成本特別的低時(shí)，那些原來(lái)需求較少的商品所產(chǎn)生的很多的小眾市場(chǎng)的匯集可以與能夠生產(chǎn)需求量很大的商品的大市場(chǎng)而匹敵。

（五）網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)理論

網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是一種新興的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，核心技術(shù)是現(xiàn)代信息技術(shù)，不僅僅包括在計(jì)算機(jī)這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)中的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，甚至還包括在這些活動(dòng)的基礎(chǔ)上所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。它與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)密不可分，不能將二者隔離開(kāi)來(lái)討論。

（六）聲譽(yù)理論

所謂的聲譽(yù)理論指的是對(duì)其他參與者的支付函數(shù)或者是戰(zhàn)略空間的不完全信息都對(duì)均衡的結(jié)果有重要的影響，但是只要博弈次數(shù)多到一定程度，那么，就會(huì)在有限次的博弈中出現(xiàn)合作行為。這就解釋了在進(jìn)行多階段博弈的時(shí)候，聲譽(yù)機(jī)制的作用，之前的聲譽(yù)會(huì)不同程度上影響下一階段的以及以后，因此，擁有良好的聲譽(yù)會(huì)對(duì)未來(lái)的收益產(chǎn)生正向影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式

（一）傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化

傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化是一種常見(jiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)形成的金融模式有以下新的特點(diǎn) ，支付更加方便和快捷；交易的成本比原來(lái)更低；市場(chǎng)信息的對(duì)稱(chēng)性也變高；由于許多交易都在網(wǎng)上進(jìn)行，省掉了中間的環(huán)節(jié)，整個(gè)金融市場(chǎng)變得更加高效。

（二）第三方支付

金融運(yùn)行的不能缺少的基礎(chǔ)和平臺(tái)就是支付，它是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的起止點(diǎn) 。隨著互聯(lián)網(wǎng)逐漸深入到金融行業(yè)，人們的支付方式也在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展下衍生出了新的形式——第三方支付，開(kāi)創(chuàng)了一種全新的支付領(lǐng)域。所為第三方支付，本質(zhì)上就是依賴(lài)于信用的支付托管服務(wù)，在交易雙方有一個(gè)資金流轉(zhuǎn)的過(guò)渡平臺(tái)，使得資金流動(dòng)與商品的交易匹配，由此看出，第三方支付業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)的也很人性化。即在消費(fèi)者確認(rèn)商品之前，資金會(huì)在第三方支付提供的平臺(tái)，不會(huì)轉(zhuǎn)給商家，這既保證了消費(fèi)者的權(quán)益有激勵(lì)商家為消費(fèi)者提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（三）電商金融的模式

隨著近些年來(lái)電子商務(wù)的發(fā)展，電子商務(wù)的交易規(guī)模都以每年20%以上的速度增長(zhǎng)，電子商務(wù)已經(jīng)不僅僅是一種買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，而成為了人們生活中不可分割的部分，阿里巴巴、京東、蘇寧易購(gòu)等等電商巨頭也涌現(xiàn)出來(lái)，他們利用電商平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入了金融領(lǐng)域，開(kāi)拓了新的市場(chǎng)。目前，電商金融模式主要包括以阿里巴巴小貸為代表的平臺(tái)模式以及以京東商城為代表的供應(yīng)鏈金融。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展策略分析

目前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展雖然看似繁榮，但其背后隱藏了許多風(fēng)險(xiǎn)，與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的信息技術(shù)尚不成熟、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新不足、行業(yè)的自律意識(shí)不高、相關(guān)的法律法規(guī)不盡完善，因此想要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融健康快速的發(fā)展就必須在風(fēng)險(xiǎn)控制以及降低成本等方面多下功夫。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的自身特點(diǎn)，比如說(shuō)規(guī)模小、具有長(zhǎng)尾特征等等，本文提出了以下幾點(diǎn)發(fā)展策略。

（一）推動(dòng)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)與金融的聯(lián)合，是傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)生了巨大的改變，新的經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)得以產(chǎn)生和發(fā)展壯大。在這種環(huán)境下，傳統(tǒng)的金融模式要想穩(wěn)步發(fā)展就必須結(jié)合科技進(jìn)步改善和優(yōu)化升級(jí)自己的商業(yè)模式，跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的大趨勢(shì)。只有這樣，傳統(tǒng)金融行業(yè)才能通過(guò)自身的不斷創(chuàng)新和變革達(dá)到為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的目的。為了迎接新的挑戰(zhàn)，適應(yīng)新的環(huán)境，對(duì)于主要的金融服務(wù)業(yè)，比如說(shuō)：銀行、保險(xiǎn)以及證券來(lái)說(shuō)，需要積極應(yīng)對(duì)金融的互聯(lián)網(wǎng)化。

（二）以差異化的商業(yè)模式促進(jìn)市場(chǎng)繁榮

作為產(chǎn)品和企業(yè)來(lái)說(shuō)，成功的關(guān)鍵就在于不斷創(chuàng)新。想要做到商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新，就必須要做到以下幾點(diǎn)，依據(jù)企業(yè)外在環(huán)境和內(nèi)在環(huán)境的變化，不斷適時(shí)地調(diào)整自己的策略以及定位；以客戶(hù)為服務(wù)中心，充分了解客戶(hù)的需求；提高客戶(hù)體驗(yàn)，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶(hù)提供多種多樣的產(chǎn)品和服務(wù)。除此之外，還需要第三方的技術(shù)支持。比如說(shuō)，第三方所提供的交易系統(tǒng)、營(yíng)銷(xiāo)方案、信用認(rèn)證以及支付系統(tǒng)等等。

（三）實(shí)現(xiàn)向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)變升級(jí)

近年來(lái)，移動(dòng)通信快速發(fā)展起來(lái)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將移動(dòng)通信和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來(lái)，為客戶(hù)提供了更加方便快捷的服務(wù)，作為用戶(hù)，可以在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)處理信息。由于移動(dòng)化聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，將移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)相結(jié)合的步伐也隨之加快，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)從另一種程度上也促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，因此，金融行業(yè)應(yīng)不斷根據(jù)移動(dòng)互聯(lián)的發(fā)展來(lái)升級(jí)自己，增加在這方面的投入，以開(kāi)拓更廣闊的市場(chǎng)。

（四）打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

只有良好的互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)才能為客戶(hù)提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，因此，如何打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)變得極其重要 。良好的生態(tài)系統(tǒng)要求價(jià)值鏈的各方要目標(biāo)一致、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，共同構(gòu)建一個(gè)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)良好快速發(fā)展的整體。具體來(lái)說(shuō)：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要不斷提升自己的競(jìng)爭(zhēng)能力，積極推進(jìn)多元化的產(chǎn)業(yè)鏈合作模式、強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的生態(tài)鏈管理等等。另外，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)融的建設(shè)更加離不開(kāi)誠(chéng)信體系，所以，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)誠(chéng)信體系的建設(shè)也至關(guān)重要。

（五）不斷優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題和隱患，因此，就需要不斷加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律以及行業(yè)監(jiān)管。主要應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：加強(qiáng)法律法規(guī)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范力度；完善互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)執(zhí)照和資質(zhì)認(rèn)定流程，建立健全的監(jiān)管體制，正確處理監(jiān)管和鼓勵(lì)創(chuàng)新的關(guān)系，防止“一刀切”的行為的產(chǎn)生。

四、結(jié)論

本文介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到的理論知識(shí)，并在此基礎(chǔ)上分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的三種運(yùn)作模式，并針對(duì)其存在的問(wèn)題，提出了相關(guān)的應(yīng)對(duì)策略。要向互聯(lián)網(wǎng)金融又快又好的發(fā)展，就必須根據(jù)具體問(wèn)題建立相應(yīng)的解決方案，不斷推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融必然步入一個(gè)健康、理性的發(fā)展軌道，從而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更多、更有效的支撐。

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