互聯網金融對商業(yè)銀行的影響

李翠　魏冬梅　孟雨　史欣雅

[提要] 在互聯網金融迅猛發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行的發(fā)展明顯受到沖擊。政府放權、監(jiān)管失錯為互聯網金融發(fā)展提供了政策空間，未完成的利率化制度和銀行服務體系存在的巨大空白，讓網絡貸款等互聯網金融產品有了生存空間，這些迫使商業(yè)銀行采取相對應的措施抵御這場悄無聲息的戰(zhàn)斗；與此同時，我國互聯網金融監(jiān)管幾乎一片空白的現狀，讓發(fā)展速度迅猛的互聯網金融弊端一點點顯現出來。如何進行監(jiān)管，怎樣進行監(jiān)管也成為我們必須關注的問題。本文分析互聯網金融發(fā)展現狀以及對商業(yè)銀行的影響，并考慮互聯網金融監(jiān)管對策。

關鍵詞：互聯網金融；商業(yè)銀行；金融監(jiān)管

基金項目：2015年河北金融學院大學生科學研究項目（編號：DXSKYY2015021）資助

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年1月6日

一、前言

隨著我國電子商務爆發(fā)式發(fā)展以及客戶消費行為逐步線上化，互聯網金融以雷霆之勢迅速發(fā)展壯大，嚴重侵蝕著銀行的收入。來自央行的統(tǒng)計數據顯示，2014年1月銀行系統(tǒng)內人民幣儲蓄存款共縮減9，402億元，比起同期少增加了2，050億元。與此相反，互聯網金融卻引起了社會大眾的高度關注。比如，阿里巴巴聯合天弘基金推出的余額寶在不到半年的時間內其資金規(guī)模已經突破1，000億元；微信推出的理財通在不到一個星期的時間內資金規(guī)模突破100億元；在春節(jié)前后國內市場資金流動性大面積吃緊的情況下，互聯網金融強大的吸金能力卻一次又一次的刺激著公眾的神經。另外，P2P等網貸平臺規(guī)模的擴大，又在一定程度上分流了銀行的融資客源。第三方支付的產生又在一定程度上搶奪了銀行某些中間業(yè)務的手續(xù)費、代理費等費用。然而，由于互聯網金融監(jiān)管的空白，P2P、第三方支付等顯現出各種各樣的問題，因此互聯網金融的監(jiān)管體系的建立也成為我國亟待解決的問題。

二、互聯網金融在我國發(fā)展背景

1、從政策上來看，互聯網金融的發(fā)展離不開國家政策的支持。在新一屆政府強調簡政放權，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用的大背景下，對風險“零容忍”的傳統(tǒng)金融監(jiān)管理念和監(jiān)管政策出現了階段性調整，為互聯網金融留下了一定的容錯、試錯空間。

2、從產業(yè)上來看，互聯網技術的發(fā)展?jié)B透到各行各業(yè)，打開了互聯網金融的發(fā)展空間。更是引發(fā)了包括金融業(yè)在內的產業(yè)革命，多個產業(yè)之間的技術、產品以及服務互相滲透，因此互聯網金融產品的種類也日益完善，不僅只依賴于網上支付，還將線上和線下結合起來，帶給客戶更新鮮便利的體驗。

3、從客戶角度來看，大多數客戶都是80后、90后，他們都是在電腦和互聯網時代成長起來的一代人。對于互聯網技術在金融業(yè)的發(fā)展和層出不窮的各類金融產品，他們的接受能力很強，自互聯網金融發(fā)展起，就以其簡單便捷的操作方式奠定了廣泛的客戶基礎，隨著互聯網理財、網上借貸、網上支付的逐步完善，使得客戶持續(xù)增加。

三、互聯網金融對商業(yè)銀行的影響

1、互聯網理財產品遷移銀行活期存款。余額寶的實質是“天弘增利寶貨幣基金”，相較于其他貨幣市場基金取消了最低門檻的限制，讓用戶的閑置碎片資金都能夠實現輕松理財。除了能享受貨幣基金的投資收益，還隨時可用于消費、轉賬、查詢賬單等。百度、網易更是打出“年化收益8%、10%”以高額補貼來爭搶客戶。微信理財通更是將互聯網金融從PC端帶向移動端。用戶通過綁定儲蓄卡開通微信支付，進入“理財通”選擇存入金額，即可享受每日的貨幣基金收益。這些互聯網理財產品的瘋長，不斷分流銀行的活期存款，使得商業(yè)銀行的攬儲壓力不斷增大。

2、互聯網金融第三方支付業(yè)務影響傳統(tǒng)銀行業(yè)的支付結算代理收付業(yè)務。第三方支付的發(fā)展順應了電子商務的發(fā)展趨勢，有效規(guī)避違約風險，提高交易效率。而其很強的互聯網屬性，不僅提高了支付效率還深刻轉變著公眾的支付理念，逐漸成為傳統(tǒng)支付渠道的重要補充。隨著第三方支付企業(yè)越來越多的涌現，銀行的收單業(yè)務正逐漸被分食。

3、P2P網貸平臺規(guī)模倍增，分流銀行融資客源。P2P為籌資者和投資者之間搭建平臺，由于其方便、快捷、無需抵押等優(yōu)勢，近年來發(fā)展迅猛受到外界越來越多的關注。P2P模式能夠解決我國目前的微小企業(yè)、個人貸款等難題。作為互聯網金融的后起之秀，P2P正在分流銀行的融資業(yè)務。

4、互聯網金融的快速崛起對商業(yè)銀行的核心競爭力帶來挑戰(zhàn)。在傳統(tǒng)銀行服務模式中，商業(yè)銀行的核心競爭力來自于遍地撒網的實體網點和資金規(guī)模等絕對優(yōu)勢，中國人自古以來都有勤儉節(jié)約的美德，繼而會把畢生的積蓄儲存起來，傳統(tǒng)商業(yè)銀行因此吸收了大量的資金，發(fā)放更多的貸款，以此獲得存貸差。但自互聯網金融發(fā)展之日起，傳統(tǒng)商業(yè)銀行就意識到必須轉型，而他們的競爭基礎也轉向網絡技術、信息技術和數據處理技術。

四、互聯網金融的監(jiān)管

自從以P2P為代表的互聯網網貸平臺引入中國，互聯網金融如雨后春筍般涌向大江南北。P2P猶如救世主：傳統(tǒng)企業(yè)樂了，他們不必再為融資難而犯愁；投資者也樂了，他們將存在銀行內的錢投在高收益率的產品上。一個網絡、一個平臺，將兩方面的需要嫁接起來，看似迎合了市場需求，一舉多得！然而，市場監(jiān)管不完善，大量P2P企業(yè)忽略透明化經營，忽視自身風控能力，喪失企業(yè)道德，資金鏈斷裂，不得不以跑路、停業(yè)的形式逃之夭夭。

互聯網金融在我國快速發(fā)展的這幾年，監(jiān)管的力度遠遠跟不上，因此在我們享受著互聯網金融產品給我們日常生活帶來便利的同時，也面臨著前所未有的金融風險。層出不窮的金融詐騙嚴重危及了人們的賬戶安全和財產安全。金融監(jiān)管必須跟上，但怎么跟，既能促進互聯網金融的繼續(xù)發(fā)展和創(chuàng)新，又能有效地規(guī)避一些風險，成為我們必須要考慮的問題。

2015年7月18日，中國人民銀行等十部委聯合發(fā)布了《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》，其中明確了十六字總體要求，即“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”。《指導意見》第一次從中央政策的角度肯定了基于互聯網的金融創(chuàng)新，明確了互聯網金融的內涵和法律實質，明確指出P2P屬于民間借貸范疇，受合同法、民法通則等法律法規(guī)的規(guī)范，相當于給了P2P明確的法律地位。《指導意見》還系統(tǒng)勾勒了行政服務、稅收、法律等基礎構架層面的支持與鼓勵舉措。從實務方面看，對于當前逐漸成形的幾類創(chuàng)新模式，如第三方支付、網絡借貸（P2P）、股權眾籌、互聯網基金銷售等，都提出了務實的指導。并且，在資金托管、信息披露及安全等方面，都明確了操作底線和業(yè)務邊界，相信這必將使互聯網金融的發(fā)展更加透明，更加規(guī)范。

在互聯網金融的監(jiān)管上容易出現不公平的競爭局面，互聯網金融大亨馬云在演講時說過一句話，他最怕的不是被市場打敗，而是被一張紙打敗。同樣是2015年7月份，央行官網發(fā)出了《關于向社會公開征求<非銀行支付機構網絡支付業(yè)務管理辦法>意見的公告》，這是央行第三方支付新規(guī)，公眾的眼睛都盯在了每日限額和交易電子簽名上，仔細分析一下，集中在第三方支付平臺的余額管理、快捷支付及支付方為客戶開立賬戶的等限制上，第十條要求支付機構“以顯著方式明確告知客戶：支付賬戶所記錄的資金余額不同于客戶本人的商業(yè)銀行貨幣存款…不受《存款保險條例》保護?！钡谑邨l提到，支付機構不得對支付賬戶向客戶本人同名銀行借記賬戶轉賬業(yè)務設置限額。這個可能會動搖到一些支付機構的超額轉出收取手續(xù)費的利益，另外，支付機構為客戶開立支付賬戶的，應當對客戶實行實名制管理，登記客戶身份基本信息，核實客戶有效身份證件，按規(guī)定留存有效身份證件復印件或者影印件，并通過三個（含）以上合法安全的外部渠道對客戶身份基本信息進行多重交叉驗證，確保有效核實客戶身份及其真實意愿，不得開立匿名、假名支付賬戶。

從這幾點看來，央行對第三方支付平臺的限制未免苛刻了點。在提到余額管理和快捷支付結算業(yè)務上，更偏向商業(yè)銀行的網上銀行，總體來看，是為商業(yè)銀行拉攏閑散資金。不過，就目前形勢來看，雖然存款利率上下限全都放開了，商業(yè)銀行也并沒有在存款利率上有什么優(yōu)惠，所以對于閑散資金，公眾會更愿意放在高收益并且相對安全的第三方支付平臺上，通過這個新規(guī)，希望央行的互聯網金融監(jiān)管不僅能對互聯網金融的健康發(fā)展做出強有力的指導，對公平競爭仍然要進一步加強。

主要參考文獻：

[1]芮曉武，劉烈宏.中國互聯網金融發(fā)展報告[J].金融研究，2014.

[2]中國人民銀行.關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見.2015.

[3]魏武揮.關于央行第三方支付新規(guī)，仔細看，應該這樣解讀.2015.