制度變遷和增值稅轉型對企業(yè)冗員的影響

陳麗霖

摘要：稅制改革是供給側改革的重要舉措，而宏觀經濟政策目標的實現程度依賴于微觀主體行為及其經濟后果的改變程度。本文聚焦于宏觀經濟政策的微觀效應，以增值稅轉型為切入點，考察政策對困擾企業(yè)資源配置效率——冗員的影響，以期對供給側改革及企業(yè)財務行為提供經驗證據。研究結果表明，減稅在總體上緩解了企業(yè)冗員；當將企業(yè)產權性質和市場化因素納入分析框架時，研究發(fā)現，政策對國有企業(yè)的緩解作用更為明顯；市場化程度越高的地方，政策效果越好。

關鍵詞：稅制改革；增值稅轉型；企業(yè)冗員；供給側改革

中圖分類號：F81242；F275文獻標識碼：A

文章編號：1000176X（2016）05000907

一、引言

2015年11月，在中央財經領導小組第十一次會議中習近平強調：“推進經濟結構性改革，……著力加強供給側結構性改革，著力提高供給體系質量和效率，增強經濟持續(xù)增長動力”。 稅收，是供給學派調節(jié)經濟的重要手段，因此，供給側改革必然離不開稅制改革的影子。事實上，自金融危機爆發(fā)以來，我國政府就一直致力于從供給側角度調節(jié)經濟，并將稅制改革作為重要舉措。稅收關聯政府和企業(yè)兩個主體，稅收政策也影響和調整著兩個利益主體間的行為選擇和經濟后果。當我們在關注稅收作為宏觀經濟政策，作為政府參與分配、調節(jié)經濟手段所引起的宏觀經濟總量發(fā)生變化時，還應注意到這個總量變化的過程實際上是源于微觀經濟個體的經營成果變化。因此，在供給側的研究中，包括稅制改革的研究中，除宏觀經濟后果，微觀層面的影響同樣不應忽視。

相對于需求側而言，供給側改革更著力于質量、生產效率和資源配置效率的提升。十三五規(guī)劃中也明確指出：要“優(yōu)化勞動力、資本、土地、技術、管理等要素配置”。過去三十多年的經濟增長模式在很大程度上依賴于人口紅利和勞動力資源方面優(yōu)勢，而當經濟增速減緩、經濟發(fā)展模式處于急速變革的狀態(tài)下，勞動力這一最為復雜和活躍的要素會有怎樣的變化，作為一個人口大國，勞動力的稟賦是優(yōu)勢還是負擔，對企業(yè)會有怎樣的影響，在宏觀政策的刺激下，會呈現什么樣的態(tài)勢，政府的政策選擇及效果能否實現經濟效率和社會穩(wěn)定的共贏。本文嘗試以增值稅轉型這項稅制改革為切入點，從企業(yè)冗員的視角予以探析，并以此豐富政策評價微觀方面的成果。有別于之前的研究，本文不是從產生冗員原因的角度研究企業(yè)的冗員問題，而是基于企業(yè)已有冗員存在的條件下探討制度變遷和增值稅轉型對其的影響，從而評價政策效應，并以期對政策的后續(xù)完善有所助益。

二、 理論分析與研究假設

冗員，也稱超額雇員，是指當企業(yè)生產中存在勞動邊際效率為零的情況時，則認為存在冗員。

對冗員目前沒有統(tǒng)一標準的定義，本文借鑒簡新華和余江[1]對冗員的定義。統(tǒng)計研究顯示，中國大多數企業(yè)，特別是國有企業(yè)存在大量冗員，王元（1997）的保守估計是20%。林毅夫等[2]指出國有企業(yè)的冗員問題是成為企業(yè)績效桎梏的管理真正原因。管理學中“有限理性觀”認為，企業(yè)決策者由于理性的有限和客觀條件的約束，會使企業(yè)資源配置無論在數量上還是在質量上都存在一定的冗員。也就是說，一方面，冗員是企業(yè)資源配置過程中的產物；另一方面，資源配置體現著企業(yè)財務活動的出發(fā)點和歸宿點。因此，冗員能夠體現企業(yè)財務活動和財務行為的經濟后果。從冗員的角度考察企業(yè)財務活動和財務行為的經濟后果，也有著非常重要的意義。在很多情況下， 社會經濟結構和政治壓力是冗員和隱性失業(yè)產生的最主要原因[3]。

金融危機爆發(fā)后，企業(yè)產能縮減，降薪裁員是應對經濟下行的本能反應，但如果出現大量的失業(yè)勢必會給社會穩(wěn)定帶來一定的壓力。作為政府，除了通過行政干預手段對企業(yè)雇傭行為的自由裁量權加以約束，使企業(yè)不可能通過大規(guī)模裁員方式來緩解冗員的負擔外，還能否通過政府所實施的經濟手段，如稅收政策實現調控作用來緩解企業(yè)冗員負擔，改善企業(yè)資源配置效率。

增值稅從生產型轉為消費型作為結構性減稅的“重頭戲”在金融危機的背景下全面推開意義重大，其政策效應及實施經驗于后續(xù)著眼于供給側的諸多改革有重要的借鑒意義。雖然該政策的直接切入點是企業(yè)的固定資產投資（其購進所負擔的進項稅由不能抵扣到變?yōu)榭梢援斊谌~抵扣），但作為與資本同等重要的生產要素——勞動力的投入會不會受其影響，更具體地講，該政策對企業(yè)的雇傭行為是“雪上加霜”還是“雪中送碳”，是加劇企業(yè)的負擔，還是緩解企業(yè)與政府之間尷尬的局面？

理論上，按照單個廠商在靜態(tài)模式下利潤最大化條件為：q1qk=wr（q為產量，w為工資率，l為勞動投入，r為資本價格，k為資本投入），即勞動和資本的邊際產出相等。增值稅由生產型轉為消費型的核心變化在于，固定資產的進項稅由不能抵扣變?yōu)榭梢援斊谌~抵扣，這相當于降低了資本品的實際支付價格，改變了資本和勞動的相對價格wr，r降低，wr上升，提高了資本勞動的替代比，使資本對勞動產生替代效應成為可能，在生產要素配置過程中會有更多的資本去替代勞動，促使企業(yè)多買機器少雇人。由于政府對企業(yè)雇傭行為的干預及企業(yè)自我調整能力的有限性及粘性，導致企業(yè)不可能在短期內大規(guī)模地調整用工規(guī)模。因此，增值稅轉型可能導致企業(yè)增加冗員及隱性失業(yè)，從勞動投入的方面給企業(yè)帶來負面影響。

同時，稅負的降低會增加廠商可支配生產要素的容量，增強廠商的生產能力。增值稅從生產型轉為消費型，購進固定資產所負擔的進項稅額可以當期全額抵扣，直接減少了企業(yè)當期的現金流出，其經濟后果相當于企業(yè)可支配收入得以增加，支付能力得以提升，使增加投資、擴大規(guī)模成為可能。即增值稅轉型可以在企業(yè)成本既定的條件下，實現擴大再生產，從而引起資本和勞動的需求同時增加的現象。勞動需求的增加便會消化和緩解企業(yè)存量冗員及隱性失業(yè)的情況。此即增值稅轉型對冗員影響的正面效應。

也就是說，由于增值稅轉型的減稅效應帶來資本品相對價格變化會對勞動要素的投入產生兩個方面的效應：替代效應和收入效應。但是哪種效應的影響更大，從理論上并不能得到肯定或否定的推斷。冗員是勞動投入產生的一種具體經濟后果，其影響的方向和程度也不能確定，只能依靠實證做進一步的證實。因此，我們提出以下兩個相互矛盾的假設：

H1a：增值稅轉型會加據企業(yè)冗員和隱性失業(yè)的情況。

H1b：增值稅轉型會緩解企業(yè)冗員和隱性失業(yè)的情況。

考慮到國有企業(yè)因為承擔過多的社會責任，已經不能將經濟效率作為其唯一目標，過多的政策負擔和社會負擔會造成企業(yè)業(yè)績的損耗[4-5]，國有企業(yè)的冗員負擔相對非國有企業(yè)更為沉重，并對企業(yè)的績效造成嚴重影響。因此，國有企業(yè)在此方面對外界政策的刺激更為敏感，據此，本文提出以下假設：

H2：增值稅轉型對國有企業(yè)冗員和隱性失業(yè)的影響大于非國有企業(yè)。

從改革開放到新常態(tài)，我國政府一直致力于市場化改革的不斷推進，并取得了有目共睹的成就，使市場在資源配置方面發(fā)揮著越來越重要的作用。Roland [6]認為，市場化進程如何影響經濟發(fā)展，是20世紀90年代初以來宏觀經濟學家最為關心的問題之一，也越來越引起微觀領域研究者的關注。姜付秀和黃繼承[7]認為，市場化改革也成為研究者在研究企業(yè)行為時必須重視的制度背景。樊綱等[8]將市場化進程分為政府與市場的關系、產品市場的發(fā)育程度、要素市場的發(fā)育程度、市場中介發(fā)育和法律制度環(huán)境以及非國有經濟的發(fā)展五個方面。那么，市場化進程如何通過增值稅轉型對企業(yè)冗員產生影響，筆者認為存在兩種路徑：

第一，市場化程度越高的地區(qū)，意味著產品市場和要素市場的發(fā)育程度就越好，價格會更多地由市場決定而非接受政府指令、地方保護主義對商品市場的影響，技術成果更容易轉化，金融業(yè)的競爭會更完全，勞動力和技術的流動性會更強。這樣資本和其他要素可以更自由地進出企業(yè)。同時，市場中介發(fā)育和法律制度環(huán)境越好的地區(qū)，企業(yè)的投融資渠道更加多元，信息不對稱程度更低，企業(yè)可以通過市場將資源運作更規(guī)范，更有利于增值稅轉型政策發(fā)揮其效應。此外，非國有經濟越發(fā)達，在整體經濟運行中的貢獻比例越高，企業(yè)面臨的競爭越激烈，在政策轉型過程中，企業(yè)更為敏感，政策的邊際效應更大。因此，增值稅轉型對企業(yè)冗員產生的影響更敏感。

第二，在市場化程度越高的地區(qū)，政府干預較少，政府主要承擔“服務”而非“干預”的職能，企業(yè)與政府之間保持適當的距離，關系簡單，企業(yè)特別是國有企業(yè)獲得的經營自主權也會相對越高，財務行為決策的獨立性較高，所受到的外部干擾可以較少。政府通過企業(yè)實現其政治目標的動機會相對較小，企業(yè)承擔的政策性負擔會相應較小，資源配置的狀態(tài)相對合理。因此，增值稅轉型對企業(yè)的邊際貢獻相對較小，對企業(yè)冗員產生的影響較小。根據以上分析，本文提出兩個相互矛盾的假設：

H3a：市場化程度高的地區(qū)，增值稅轉型對企業(yè)冗員的影響更大。

H3b：市場化程度高的地區(qū)，增值稅轉型對企業(yè)冗員的影響更小。

三、研究設計與描述性統(tǒng)計

1數據來源

數據主要來源于CSMAR數據庫，以2007—2010年為研究期間。為保證研究結果的可靠性，對樣本數據做以下處理：第一，根據上市公司行業(yè)代碼以及《財稅〔2004〕156號》《財稅〔2007〕75號》文件剔除未參與增值稅轉型試點的行業(yè)。

研究樣本僅包括：裝備制造業(yè)、石油化工業(yè)、治金業(yè)、農業(yè)、采掘業(yè)和電力行業(yè)。第二，剔除記錄不連續(xù)的公司。第三，剔除任何一年相關財務指標缺失以及凈資產小于等于零的公司。第四，剔除ST和已退市的公司。第五，剔除異常值，并對連續(xù)變量進行1%和99%的Winsorize處理。最終確定樣本為3 324個，其中處理組樣本2 826個，對照組樣本498個。

2變量定義

因變量冗員（啞變量Drestaff和連續(xù)變量Restaff）：本文利用模型（1）估計出正常的雇員數的期望，再計算實際雇員數大于期望值的部分作為衡量冗員的變量，即模型（1）的正殘差部分。

Staffi，t=α0+α1sizei，t+α2fixi，t+α3growthi，t+∑year

+∑indust+εi，t （1）曾慶生和陳信元[4]與曾慶生[9]認為公司規(guī)模、資本密集度、公司成長性以及行業(yè)是企業(yè)決定用工規(guī)模最主要和最基本的因素，控制年度特征是由于其研究發(fā)現不同年份間的用工存在著差異。

其中，i為公司下標，t為年份。Staffi，t為公司實際雇員數，以期末員工數與期末總資產（單位為百萬元）

薛云奎和白云霞[5]也采用百萬為單位進行標準化的。的比作為替代變量，sizei，t為公司規(guī)模，以期末總資產的對數為代替變量；fixi，t為公司的資本密集程度，以期末固定資產占總資產的比替代；growthi，t 為公司成長率，以主營業(yè)務收入與上一年主營業(yè)務收入的比作為替代變量。

為了更詳細地考察增值稅轉型對企業(yè)冗員的影響，本文從兩個方面衡量企業(yè)冗員的狀況：一是企業(yè)是否存在冗員，用啞變量Drestaffi，t作為替代變量，若模型（1）估計出的殘差大于零，說明企業(yè)存在冗員，令其等于1；其余情況為不存在冗員，該變量賦值為0。二是用連續(xù)變量Restaffi，t衡量企業(yè)冗員規(guī)模，負擔冗員的程度大小，即模型（1）估計出的正殘差作為相應的替代變量。

3模型設計

本文采用Ashenfelter和Card[10]提出的檢驗稅收政策常用的雙重差分（DID）法，檢驗本文的研究假設。

增值稅轉型政策屬于完全的外生性事件，樣本中也不含注冊地研究期間發(fā)生變化的情況，因此，符合DID模型的要求和假設。本文以2009年后實施增值稅轉型相關行業(yè)的A股上市公司，即非試點地區(qū)公司作為處理組樣本（受當期政策影響的組），將試點地區(qū)的上市公司作為對照組樣本（未受當期政策影響的組），以增值稅全面轉型實施的時間2009年作為政策變化的時間變量分組依據。

為了更深入地考察增值稅轉型對企業(yè)冗員的影響，同時也考慮到增值稅轉型政策的作用點是直接針對固定資產投資，本文在DID基本原理的基礎上，結合研究內容，構建以下兩個模型對前文提出的假設予以檢驗：

Drestaffi，t or Restaffi，t=β0+β1Afti，t+β2Refi，t+β3Ii，t/Ki，t-1+β4Afti，t×Refi，t+β5Afti，t×Refi，t×Ii，t/Ki，t-1+X′β+εi，t（2）

Drestaffi，t or Restaffi，t=β0+β1Afti，t+β2Refi，t+β3Ii，t/Ki，t-1+β4Mari，t+β5Afti，t×Refi，t+β6Afti，t×Refi，t×Ii，t/Ki，t-1×Mari，t+Xβ+εi，t（3）

其中，自變量包括：Afti，t為時間啞變量，2009年及以后=1，2009年以前=0；Refi，t為地區(qū)啞變量，非試點地區(qū)=1，試點地區(qū)=0；Ii，t/Ki，t-1為當期新增投資，其計算公式為（固定資產原值、工程物資三項增加值、在建工程凈值）/期初固定資產凈值；Mari，t為市場化進程，由余明桂等[11]得到。X為控制變量，它包括：Agei，t為公司年齡，用公司成立年齡的自然對數表示；Effi為公司總資產周轉率，其計算公式為總資產周轉率=營業(yè)收入/年均總資產；Debti，t-1為期初資產負債率，用總負債/總資產表示；Fshri，t為股權集中度，用前五大股東的持股比例之和來表示[12]。

在模型（2）中我們對I/K求偏導，當且僅當Aft=Ref=1時，反映增值稅轉型政策效果的地區(qū)啞變量（Refi，t）和時間啞變量（Afti，t）與投資（Ii，t/Ki，t-1）的交互項系數β5的符號不等于0，即按照DID原理，β5的符號反映了處理組樣本（非試點地區(qū)企業(yè)）在政策變化后的改變，度量了增值稅轉型的政策效應，此時投資系數為（β3+β5）。其余情況

情況一：Aft=Ref=0時，為變化前的對照組樣本；情況二：Aft=1且Ref=0時，為變化后的對照組；情況三：Aft=0且Ref=1時，為變化前的處理組。系數β5均為0，投資系數為β3，與政策發(fā)生的時間或地區(qū)變量再無交集，即不受該次增值稅轉型政策的影響。對于β3的符號，無法預測，如果β3>0，說明在不考慮政策變化的情況下，投資與勞動投入主要呈替代關系，會增加冗員；若β3<0，說明在不考慮政策變化的情況下，投資與勞動投入主要呈互補關系，會減少冗員。因此，根據前文分析，我們主要關注的是系數β5的符號。在模型（2）中，若β5>0，會加大投資的系數（β3+β5）與因變量正相關的可能和程度，表明增值稅轉型會因資本和勞動的替代作用增加企業(yè)冗員，加重企業(yè)負擔；如果β5<0，則會降低投資的系數（β3+β5）與因變量正相關的可能和程度，說明增值稅轉型通過刺激投資，以資本和投資的互補效應減少存在冗員企業(yè)或冗員量，緩解企業(yè)冗員程度。

考慮企業(yè)所處地區(qū)的差異，并且在理論上政府干預是影響企業(yè)冗員的重要因素，市場化程度在很大程度上可以反映政府干預的程度，因此，我們利用模型（3）考察增值稅轉型在考慮市場化程度時對冗員影響的情況。與模型（2）類似，我們主要關注交互項β6的情況，如果β6顯著大于零，說明市場化程度越高的地區(qū)，增值稅轉型使企業(yè)更傾向于用資本來代替勞動，從而增加冗員；如果β6顯著小于零，說明市場化程度越高，增值稅轉型刺激投資帶來的規(guī)模效應更大，冗員消化的越多。對于Drestaffi，t，我們采用Probit回歸；對于Restaffi，t，我們采用最小二乘回歸，模型（3）做同樣的處理。

四、實證分析與結果檢驗

1增值稅轉型對冗員影響的總體檢驗

模型（2）的回歸結果如表1所示。由表1可知，在全樣本情況下，I/K的系數為負，但并不顯著，說明投資對企業(yè)雇傭行為總的來說仍體現出一定的收入效應。Aft×Ref×I/K的回歸系數為-0446，并且在1%的水平上顯著，表明從啞變量的維度考察，增值稅轉型通過刺激投資，企業(yè)擴大再生產規(guī)模，明顯地消化了剩余勞動力，顯著減少了存在冗員的企業(yè)。從連續(xù)變量的角度看，Aft×Ref×I/K的回歸系數為-0077，同樣在1%的水平上顯著，說明增值稅轉型通過刺激投資，擴大規(guī)模，從緩解冗員和隱性失業(yè)規(guī)模方面，同樣起到了積極作用，使企業(yè)富余勞動力得到更充分的就業(yè)，提高了勞動的邊際效率。也就是說，無論從企業(yè)數量還是具體的冗員存在程度，都得到了緩解，從而支持了H1b收入效應的假說，拒絕了H1a替代效應的假說。

2增值稅轉型對冗員影響的進一步檢驗

現有大量研究表明，企業(yè)冗員產生與企業(yè)產權性質存在著千絲萬縷的聯系，那么增值稅轉型政策對不同企業(yè)所起的效果有區(qū)別嗎？本文在模型（2）的基礎上，根據企業(yè)的產權特征，對國有企業(yè)和非國有企業(yè)進行分組檢驗，回歸結果如表1所示。

由表1可知，無論是從Drestaff，還是從Restaff的回歸結果來看，國有企業(yè)都表現出較為顯著的效果。在對Drestaff的回歸中，Aft×Ref×I/K的回歸系數為-0490，t值在1%的水平上顯著；對Restaff的回歸中，Aft×Ref×I/K的回歸系數為-0065，t值在5%的水平上顯著。即無論在減少冗員企業(yè)數量方面，還是在消化企業(yè)冗員的規(guī)模方面，增值稅轉型都起到了積極的作用，而非國有企業(yè)在這方面雖然顯現出一定的效應，但并未表現出特別明顯的效果。這也從另一個角度驗證了國有企業(yè)的多重目標，過多政策性和社會性負擔給企業(yè)造成了大量冗員及隱性失業(yè)的研究結論。而非國有企業(yè)在雇傭行為上自由裁量權更大，政策性負擔更小，生產要素和資源配置效率則更高，本身負擔的冗員較小，因而對政策在這方面的作用反應不如國有企業(yè)敏感。從而H2得以驗證。

按照理論分析，政府干預也是企業(yè)產生冗員的重要因素，我們用市場化進程作為政府干預的替代變量，進一步對增值稅轉型基于市場化的差異對企業(yè)冗員產生作用的影響做進一步的探析。其回歸結果如表2所示。

由表2可知，當將市場化因素納入回歸模型后，在對冗員啞變量（Drestaff）的回歸中，Aft×Ref×I/K×Mar的回歸系數為-0336，在5%的水平上顯著；在對冗員連續(xù)變量（Restaff）的回歸中，Aft×Ref×I/K×Mar的回歸系數為-0078，在1%的水平上顯著。這表明市場化程度確實在很大程度上影響了政策效應的發(fā)揮，市場化程度高的地區(qū)政府干預小，要素市場較為發(fā)達，在假定其他條件相同的情況下，生產要素包括勞動力進入和退出生產領域都較為容易。因此，增值稅轉型政策刺激投資，擴大生產規(guī)模受到的各方面的制約較少，更容易發(fā)揮政策效應，企業(yè)對政策刺激的反應也更為敏感，實證結果支持H3a，拒絕H3b。

3穩(wěn)健性檢驗

本文分別用“固定資產原值的增加值/期初固定資產凈值”及“購進固資資產、無形資產和其他長期資產支付的現金/期初固定資產凈值”作為模型（2）中投資（I/K）的替代變量進行檢驗。限于篇幅，考慮Aft×Ref×I/K的系數在以上兩種穩(wěn)健性檢驗中均顯著，也就是說，增值稅轉型對企業(yè)冗員的緩解作用與前文的研究結論一致，所以本文省卻檢驗結果。

五、結論與政策建議

結構性減稅的目的是通過稅收手段引導企業(yè)行為，改變其經濟后果，從而實現調整經濟發(fā)展模式的目的。增值稅轉型的終極目標是要通過稅負的降低，增加企業(yè)投資，激發(fā)企業(yè)活力，促進技術進步，提高資源配置效率，從而實現從供給角度調節(jié)經濟的功能。雖然其政策的具體實施內容是與固定資產投資相關，但企業(yè)是一個有機整體，資本和勞動作為企業(yè)生產和再生產得以維系的最基本的兩大要素，增值稅轉型會在對資本投入產生影響的同時，對勞動投入產生什么樣的影響，本文從企業(yè)超額雇傭的角度研究了增值稅轉型對企業(yè)冗員的影響。主要研究結論如下：

減稅帶來的收入效應大于資本對勞動的替代效應，從而在總體上緩解了企業(yè)冗員，不僅減少了企業(yè)冗員的數量，也緩解了存在冗員企業(yè)所承擔的相應負擔。其中，國有企業(yè)的政策效應更為明顯；市場化的發(fā)育程度與增值稅轉型政策的效果呈正相關關系。

從上述結論中我們可以看到，增值稅轉型雖然對企業(yè)發(fā)展產生了一定的積極作用，但在其作用發(fā)揮過程中仍然呈現出了一些值得我們深入思考的現象和問題：

1對“營改增”的啟示

2012年1月開始實施的營業(yè)稅改征增值稅試點，其原理與增值稅生產型轉征消費型類似：原來征收營業(yè)稅的企業(yè)是將其銷售收入作為計稅依據，所購進的原材料和固定資產等所有的進項稅都不能抵扣。改征增值稅后，進項稅可以進行抵扣，其對企業(yè)財務行為的影響與增值稅轉型有類似之處。因此，增值稅轉型改革的政策效應對“營改增”工作頗有參考價值。

2進一步加強國有企業(yè)推進混合所有制改革

在研究中我們發(fā)現，不同性質的企業(yè)面對同樣的政策變量，政策實施的效果差異非常大。國有企業(yè)在冗員問題上政策反應都要強于非國有企業(yè)，而冗員的形成恰恰又與國有企業(yè)的產權特征密切相關。這為國有企業(yè)由于嚴重的代理問題、負擔多重目標和背負過度的政治訴求等因素制約企業(yè)發(fā)展提供了新的視角和經驗證據。不僅在冗員形成環(huán)節(jié)給企業(yè)帶來負面影響，在消化的環(huán)節(jié)也因為產權因素造成政策效果欠佳，不利于資源配置效率的提升。在資本市場上，國有企業(yè)無論從體量上還是行業(yè)分布上，都對我國資本市場影響巨大，它們的健康發(fā)展，不僅關系到企業(yè)自身的成敗，也關系著整個資本市場的良性發(fā)展。因此，國有企業(yè)改革仍需進一步加快步伐。目前，國有企業(yè)混合所有制改革正在吹響號角，旨在從供給側的角度、公司治理的角度和機制設計的角度釋放企業(yè)活力，提升企業(yè)效率和供給質量。

3市場化進程建設進一步深化

研究中我們發(fā)現市場化程度對政策效果有重要影響，雖然我國在改革開放以來，市場化改革已取得巨大進步，但地區(qū)不均衡、行業(yè)不均衡的現象仍較為嚴重，這些不均衡的狀況客觀上影響了資本和生產要素的流動，制約著企業(yè)的資源配置空間和生存乃至發(fā)展。因此，讓企業(yè)資源配置更多地以市場的方式完成，給企業(yè)構建一個更為公平、要素流動更為充分的外部環(huán)境，市場化改革仍需深入推進。正如十三五規(guī)劃中提出，“健全使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用的制度體系”，讓企業(yè)的資源配置行為在穩(wěn)定、可持續(xù)的制度體系下良性運行，同時，市場化程度的提升也有助于企業(yè)在公民意識建設和企業(yè)家精神塑造方面提升規(guī)則意識和法治意識，依法經營，依法治企，實現經濟利益與企業(yè)聲譽的共贏，企業(yè)利益與社會利益的共贏。

4加強技術創(chuàng)新，提升供給側的產出質量和效率

從研究中我們發(fā)現，雖然增值稅轉型政策在一定程度上緩解了企業(yè)的冗員，在短期內實現了降低資源配置的耗損，保證了就業(yè)的穩(wěn)定，但其實現的方式是由于規(guī)模擴大的效果較為顯著地強于技術進步替代勞動力的方式完成的，較為明顯地呈現出轉型期經濟發(fā)展模式的特征。因此，從長遠來看，企業(yè)層面加大研發(fā)的投入力度，加強技術創(chuàng)新；政府層面通過政策、資金、服務等多渠道鼓勵、引導企業(yè)的研發(fā)和創(chuàng)新行為，為企業(yè)的良性、可持續(xù)發(fā)展提供智力支撐、搭建政策平臺；為行業(yè)結構的調整、經濟發(fā)展模式的轉變沿著國家結構性調整的戰(zhàn)略方向行進，從而實現從國家層面的資源配置優(yōu)化。

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（責任編輯：劉艷）