民間金融風險防控與動態(tài)監(jiān)測體系構建

張士軍　袁瑋

摘 要：民間金融是在正規(guī)金融體系之外的一種非正規(guī)性金融安排。民間金融一方面對促進市場機制發(fā)育、彌補正規(guī)金融的不足和促進金融機構改革發(fā)揮了積極作用，但另一方面非正規(guī)金融的存在也潛伏著不可忽視的金融風險。民間金融存在著法律地位不確定、監(jiān)管缺位、風險不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資等問題?？梢?，規(guī)范民間金融的發(fā)展已經(jīng)刻不容緩。在溫州市金融辦的支持下，調(diào)查研究溫州民間金融的發(fā)展歷程、發(fā)展現(xiàn)狀和主要特征，以及現(xiàn)有監(jiān)管模式下存在的問題，在此基礎上提出構建溫州民間金融動態(tài)監(jiān)測體系的方案。

關鍵詞：民間金融；風險防控；動態(tài)監(jiān)測；制度建設

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）06-0071-03

一、引言

民間資本經(jīng)過多年發(fā)展，其在民營經(jīng)濟和社會發(fā)展中擔當著越來越重要的角色，但在發(fā)揮積極作用的背后，也出現(xiàn)了一系列的問題，民間資本不規(guī)范的流動方向和流動結(jié)構，都隱藏著不同程度的潛在風險。事實證明，民間資本發(fā)達甚至欠發(fā)達的地區(qū)，如溫州、鄂爾多斯、安陽、神木、安溪等地，都已經(jīng)發(fā)生了不同程度的民間資本風險。因此，建立民間金融風險的動態(tài)監(jiān)測、預測、預警體系迫在眉睫。

令人遺憾的是，對于民間資本市場而言，還沒有充分和系統(tǒng)地掌握民間資本流動的結(jié)構、行為、特征及績效，也沒有系統(tǒng)地構建民間資本流動的動態(tài)監(jiān)測體系和前瞻調(diào)控機制。因此，本研究旨在回答這一科學命題，試圖以溫州為典型樣本，通過“解剖麻雀”，達到“窺一斑而見全豹”的示范與推廣效果。

二、溫州民間金融監(jiān)管機構組成

民間金融的發(fā)展涉及到社會、經(jīng)濟、法律、文化等各個方面，對民間金融的監(jiān)管是一項復雜的社會性、系統(tǒng)性工程，有必要建立由政府職能部門為主導、多個社會服務部門相配合的監(jiān)測機構體系。

由上至下來看，可以建立一個由政府有關職能部門、中國人民銀行分行或分支機構、當?shù)亟y(tǒng)計部門等機構組成，負責當?shù)乇O(jiān)測職能，同時配合當?shù)劂y監(jiān)局、商業(yè)銀行機構、檢察院、商務局、工商局、稅務局等政府職能部門配合的多機構共同參與的監(jiān)測體系。平行來看，可由地市級中國人民銀行支行，在當?shù)刂械闹攸c和大中型企業(yè)中建立定點監(jiān)測站，同時由派出的金融或統(tǒng)計機構以所轄城區(qū)為中心，建立小型企業(yè)和個體經(jīng)營單位為中心的定點監(jiān)測點?？h級動態(tài)監(jiān)測機構中以鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)戶或農(nóng)村企業(yè)主為監(jiān)測點，進行定機構、定監(jiān)測對象、定監(jiān)測點的動態(tài)無縫監(jiān)測系統(tǒng)。具體機構組成（見上頁圖）。

三、溫州民間金融動態(tài)監(jiān)測體系的構建

（一）風險預警指標的選取

結(jié)合溫州市實際和統(tǒng)計數(shù)據(jù)索取的可能性，對金融安全宏觀監(jiān)測預警指標的選取，根據(jù)區(qū)域金融安全的特征，結(jié)合已有的研究成果，選取的指標（見表1）。

（二）建立民間金融安全動態(tài)監(jiān)測綜合方程

1.將反映溫州市民間金融安全狀況的2012年16項指標看作觀測樣本

由此可知，T的取值范圍為[0，1]。T越接近1，表明綜合指標對應的溫州民間金融運行狀態(tài)處于越安全的理想狀態(tài)；而T越接近0，則表明其越不安全。預警區(qū)間劃分（見表2）。

（三）溫州民間金融監(jiān)測預警系統(tǒng)應用

選取2004—2013年數(shù)據(jù)進行測試，測試結(jié)果（見表3），測試結(jié)果和實際情況基本一致，證實了該預警系統(tǒng)的可操作性?；谝陨戏治觯瑴刂菝耖g金融安全與溫州民營經(jīng)濟是否健康有著相當密切的關系，今后溫州市應繼續(xù)加強對民間借貸的監(jiān)管力度，優(yōu)化民間借貸的資金鏈，提高實體經(jīng)濟的資產(chǎn)收益率。

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[責任編輯 陳丹丹]