全國性商業(yè)銀行核心競爭力分析

衛(wèi)璐

[提要] 隨著我國經濟逐步進入新常態(tài)，商業(yè)銀行面臨著比以往更加嚴峻的競爭形勢，內外部都面臨著巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。本文主要以2014年全國性商業(yè)銀行財務數(shù)據(jù)為基礎，通過因子分析方法，從盈利能力、發(fā)展能力、流動性和資本以及風險狀況等方面對全國性商業(yè)銀行的核心競爭力進行評價，針對所面臨的問題，就如何提高核心競爭力給予相應的對策建議。

關鍵詞：全國性商業(yè)銀行；核心競爭力；因子分析

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年1月15日

一、引言

在經濟迅速發(fā)展的21世紀，金融以其資金融通以及解決跨期消費和跨期投資問題的巨大優(yōu)勢，提高了全社會的資源配置效率和福利。而銀行業(yè)作為金融業(yè)的關鍵一環(huán)，其生存和發(fā)展更是關乎社會全員的利益，在改革中不斷進步和發(fā)展的商業(yè)銀行更加緊密的融入人們的生活。

近年來，我國經濟步入新常態(tài)，社會經濟也在不斷改革和發(fā)展變化過程中，此時我國的商業(yè)銀行也面臨著前所未有的內外部挑戰(zhàn)。在新時期的新形勢下，在商業(yè)銀行內外交困的局面中，分析研究我國商業(yè)銀行的核心競爭力對于國家長期持續(xù)健康發(fā)展、行業(yè)整體競爭能力的提升具有重要的作用。對商業(yè)銀行自身來說，對其管理內部風險，加強外部競爭能力也有著重要的現(xiàn)實意義。

二、商業(yè)銀行核心競爭力的含義以及研究方法

（一）商業(yè)銀行核心競爭力的內涵。英美學者最早提出核心競爭力的概念，指面對激烈的外部市場競爭和內部的組織變革，企業(yè)能夠應對，并且能夠擊敗競爭對手的所有能力的集合。商業(yè)銀行核心競爭力是商業(yè)銀行在復雜的社會經濟環(huán)境中，能有效識別、獲取并整合內外部各種有效的資源要素，使自身保持特定時期的發(fā)展需求競爭優(yōu)勢，從而在長期內商業(yè)銀行能夠保持競爭優(yōu)勢并且合理規(guī)避金融風險的系統(tǒng)性動態(tài)能力（張亮，2015）。整體來看，商業(yè)銀行核心競爭力包含多方面因素，如人力資源要素、制度結構要素、風險控制要素等多個方面構成（安平，2005）。商業(yè)銀行核心競爭力是經營與管理水平在競爭中的綜合體現(xiàn)，要能夠反映商業(yè)銀行的盈利性、流動性和安全性（李文軍，2006）。由于人力要素、創(chuàng)新要素、管理要素等難以準確量化，因此本文以財務指標和經營指標為基礎，對商業(yè)銀行核心競爭力進行評價研究。

（二）商業(yè)銀行核心競爭力的研究方法。從國外對商業(yè)銀行核心競爭力的評價來看，主要有兩種類型：一方面是資信評級機構，通過評級為投資者提供商業(yè)銀行的發(fā)展前景分析；另一方面是監(jiān)管機構的研究，主要側重于對財務指標的監(jiān)控，因此研究時也借鑒國外的相關經驗。商業(yè)銀行核心競爭力的分析評價可采用指標評價法，通過建立多層次評價體系，收集多層次的數(shù)據(jù)對商業(yè)銀行核心競爭力進行分析，操作簡潔，效果較好。因此本文進行研究時選擇指標評價法。

三、全國性商業(yè)銀行核心競爭力比較實證分析

（一）指標選取。根據(jù)商業(yè)銀行經營理論，商業(yè)銀行經營與管理的關鍵因素有盈利性、流動性、安全性以及發(fā)展能力等幾個方面，主要從財務的角度并依據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，選取了以下指標：凈資產收益率X1、不良貸款率X2、利潤增長率X3、存貸比X4、流動性比率X5、資本充足率X6、核心資本充足率X7、存款增長率X8、貸款增長率X9。

（二）樣本選擇。截至2015年，全國共有16家上市商業(yè)銀行，由于國有控股銀行和全國性股份制商業(yè)銀行網點遍布全國，規(guī)模和實力上更為相當，而城市商業(yè)銀行的區(qū)域性相對較強，因此國有控股和全國性股份制商業(yè)銀行可比性更強，本文選擇樣本時剔除了后三家城市商業(yè)銀行，選擇了13家全國性商業(yè)銀行進行研究。

（三）數(shù)據(jù)來源?；谏鲜鲋笜诉x擇了13家全國性商業(yè)銀行2014年年報的有關數(shù)據(jù)。

（四）實證分析。本文所選取的各個指標之間理論上來講，存在著很強的相關關系，因子分析的方法能夠有效降低指標變量的維數(shù)，既大大減少參與分析的指標變量個數(shù)，同時也不會造成大量的信息丟失。

由于所選不同指標之間量綱不同，因此要對部分數(shù)據(jù)進行處理。其中不良貸款率是反向指標，可以使用公式X′=1/X對指標進行正向化處理。存貸比屬于適度指標，可以通過公式X′=1/ABS（X-75%）進行正向化處理。最后對所得的樣本進行標準化處理并分析。

對標準化數(shù)據(jù)的相關系數(shù)矩陣進行因子分析，采取主成分分析法提取因子，得出因子解釋原有變量總方差的情況。從第一列的特征值可以看出，前四個因子的特征值都大于1，前四項的累計方差貢獻率達到86.463%，因此可以得出四個因子基本可以表示原有的變量，幾乎包含了原有變量的大部分信息。（表1）

由表2可得利潤增長率、凈資產收益率在F1中的載荷比較高，可命名為盈利能力因子。貸款增長率和存款增長率在F2中有較高載荷，可命名為發(fā)展能力因子，存貸比和流動性比率在F3中載荷比較高，可命名為流動性因子，資本充足率、核心資本充足率和不良貸款率在F4因子中的載荷較高，可命名為風險因子或者資本狀況因子。（表2）

采用回歸法估計出因子得分系數(shù)，可以得出以上四個因子的得分函數(shù)。然后，計算各家銀行的總因子得分，用Fij表示第i家銀行在第j個因子上的得分，則各銀行的因子總得分可表示為Fi=30.618%Fi1+21.702%Fi2+18.367%Fi3+15.776%Fi4，由此可計算得出各家銀行的總因子得分及排名。（表3）

從盈利能力來看，國有控股銀行和大型股份制銀行各有千秋。民生銀行和招商銀行位于第一和第四，利潤增長率大幅攀升。工商銀行和建設銀行居于第二和第三，中國銀行和農業(yè)銀行的表現(xiàn)卻不盡如人意。相對于其他大行，其資金成本高，凈利差較小。中國銀行的海外業(yè)務較多，國內業(yè)務有一定差距，致使其存款結構相對較差，資金成本高。（表4）

從發(fā)展能力來看，大型股份制銀行總體好于國有控股銀行，民生銀行排名第一，歸因于其高的存貸款增長率，經營規(guī)模全面提升。浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和平安銀行緊隨其后。在國有控股銀行中只有工商銀行排名第三，說明各銀行的存款營銷能力和資產運用能力都有待于提高。

從流動性來看，各家銀行的流動性指標都達到了監(jiān)管標準，這得益于2014年積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。存貸比指標除了中國銀行之外，其余銀行都在監(jiān)管標準75%以內。從F3流動性因子排名來看，大型股份制銀行表現(xiàn)優(yōu)于國有股份制銀行，整體排名相對靠前。

從資本狀況來看，各家銀行的資本充足率與核心資本充足率都達到監(jiān)管標準。從具體數(shù)據(jù)來看，四大行的資本充足率都在12%以上，核心資本充足率都在9%以上，明顯高于大型股份制銀行。自股份制改革以來，銀行通過各種手段擴充資本，國有控股銀行憑借其規(guī)模優(yōu)勢資本實力雄厚，抗風險能力也更強。

四、經濟新常態(tài)下提升商業(yè)銀行核心競爭力的建議

（一）提升風險管理能力，積極應對風險。經濟新常態(tài)下大量的房地產企業(yè)和產能過剩企業(yè)引致的商業(yè)銀行不良貸款和壞賬增長。商業(yè)銀行面對信用風險首先要轉變思想觀念，樹立風險防范意識。同時，善于利用新的風險預估和防范技術，加強風控部門的管理。針對信用風險較大的中小企業(yè)，充分發(fā)展供應鏈金融業(yè)務，通過大企業(yè)為中小企業(yè)提供擔保。此外，要積極完善風險的管理機構設置，完善部門分工。

（二）樹立互聯(lián)網思維，提高金融創(chuàng)新能力。面臨互聯(lián)網的沖擊，商業(yè)銀行要樹立互聯(lián)網思維，做實用戶體驗，開發(fā)多種特色移動金融終端，給予客戶更多的業(yè)務辦理選擇，一方面優(yōu)化客戶體驗；另一方面節(jié)約人力資源成本。要善于利用互聯(lián)網營銷去拓展服務渠道，將傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務與移動互聯(lián)對接，不斷拓展線上營銷渠道，密切前后臺的聯(lián)動，推進集約化管理。

（三）拓展客戶資源，挖掘市場潛力。新形勢下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的依賴存貸款利差的盈利模式告急，在利率市場化和利差不斷縮小的背景下，商業(yè)銀行要逐步轉移目標尋找新出路。一方面商業(yè)銀行可以轉變思路服務中小微企業(yè)，爭取中小微企業(yè)融資業(yè)務的主動權；另一方面各家銀行可以積極爭取資格和牌照，利用自貿區(qū)匯率市場化和人民幣國際化的優(yōu)勢，開展離岸金融業(yè)務，發(fā)展海外客戶。

主要參考文獻：

[1]張亮.全國性股份制商業(yè)銀行核心競爭力研究[D].吉林大學，2015.

[2]Prahalad C，Hamel G.Enterprise score competitiveness[J].Harvard Business Review，1990.1.

[3]張亮.新時期商業(yè)銀行的戰(zhàn)略抉擇[J].經濟縱橫，2015.3.

[4]安平.商業(yè)銀行核心競爭力研究[M].北京：中國金融出版社，2005.

[5]李文軍.商業(yè)銀行競爭力評價模型[J].河南金融管理學院學報，2006.2.