企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)研究

陳惠萍

摘要：企業(yè)并購(gòu)在我國(guó)資本市場(chǎng)上逐漸興起，隨著而來的是與企業(yè)并購(gòu)相關(guān)的會(huì)計(jì)處理的問題。我國(guó)的會(huì)計(jì)制度基本上是借鑒以美國(guó)為主的制度，在應(yīng)用于發(fā)展的過程中涌現(xiàn)出許多的不和諧因素。權(quán)益法在企業(yè)并購(gòu)中的濫用，不能充分利用特殊性稅務(wù)處理的稅收優(yōu)惠條件，以及并購(gòu)企業(yè)尤其是上市公司對(duì)于并購(gòu)的會(huì)計(jì)信息的披露不能達(dá)到公眾的要求。以上這些都是需要會(huì)計(jì)制度的制定部門以及并購(gòu)企業(yè)需要加以研究和改進(jìn)的。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；會(huì)計(jì)管理；稅務(wù)處理；信息披露

企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)謀求更大層次發(fā)展的重要手段，借助于并購(gòu)這一方式企業(yè)不僅能夠擴(kuò)大時(shí)生產(chǎn)規(guī)模以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，更有助于企業(yè)在市場(chǎng)上形成壟斷擴(kuò)大市場(chǎng)份額以形成足夠的話語權(quán)。然而在企業(yè)并購(gòu)的實(shí)際操作中，很多企業(yè)并不是基于以上單純的目的，還有借助于企業(yè)并購(gòu)來操縱利潤(rùn)以及降低稅收負(fù)擔(dān)等出發(fā)點(diǎn)。這些行為會(huì)極大的干擾市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，因此企業(yè)并購(gòu)也是需要通過會(huì)計(jì)制度的進(jìn)一步完善來加以規(guī)范和矯正的。

一、企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理存在的相關(guān)問題

（一）會(huì)計(jì)處理權(quán)益結(jié)合法的濫用

企業(yè)并購(gòu)中采用的兩種主要的方法是購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法。這兩種不同的處理方法是基于兩種不同的并購(gòu)理念，前者是將并購(gòu)過程看作是一方支付對(duì)價(jià)購(gòu)買另一方的資產(chǎn)，后者則是將并購(gòu)看作是參與各方時(shí)間權(quán)益的結(jié)合。因此在不同的會(huì)計(jì)處理方法下，對(duì)于資產(chǎn)的計(jì)價(jià)也存在著很大的不同，主要的區(qū)別是以公允價(jià)值還是以賬面價(jià)值入賬。由于資產(chǎn)的賬面價(jià)值和公允價(jià)值之前可能會(huì)存在著巨大的差異，因此就給并購(gòu)企業(yè)帶來了很大的可操作空間。

例如清華同方在并購(gòu)中將取得的資產(chǎn)以權(quán)益結(jié)合法的方式入賬，在對(duì)其中的不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行處理時(shí)由于該類資產(chǎn)的增值幅度十分巨大，因此清華同方在處理不動(dòng)產(chǎn)的當(dāng)年獲得了明顯超出平常年份利潤(rùn)增長(zhǎng)率的利潤(rùn)，可以看到的是其中很一部分的利潤(rùn)增長(zhǎng)率的貢獻(xiàn)來自于不動(dòng)產(chǎn)的處理。在當(dāng)年利潤(rùn)增加的情況下清華同方避免了由于可能出現(xiàn)的虧損而導(dǎo)致的ST。

上市公司通過企業(yè)并購(gòu)并且選擇會(huì)計(jì)處理方式的手段進(jìn)行利潤(rùn)的操作以避免可能面臨的退市的窘境的現(xiàn)象十分普遍。所以以美國(guó)為首的擁有發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的國(guó)家已經(jīng)逐漸取消了權(quán)益法在并購(gòu)會(huì)計(jì)中的應(yīng)用，很大的一個(gè)原因就是為了降低以企業(yè)并購(gòu)來操縱利潤(rùn)現(xiàn)狀的發(fā)生。然而我國(guó)的會(huì)計(jì)制度依然沿用著以往的傳統(tǒng)的模式，企業(yè)在并購(gòu)中可以自主的選擇購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法的處理方式。這不不僅僅給我國(guó)企業(yè)并購(gòu)中留下了極大的漏洞，更使得我國(guó)企業(yè)在與國(guó)際接軌的過程中制造了障礙。

（二）特殊性稅務(wù)處理的忽視

在企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理中由于不同的方式的不同也將會(huì)出現(xiàn)稅務(wù)處理的不同。我國(guó)稅法中規(guī)定企業(yè)重組時(shí)可以根據(jù)是否滿足相應(yīng)的條件來選擇是否可以選擇進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理。其中最基本的要求就是在企業(yè)重組中股權(quán)支付的比例達(dá)到85%及以上才有資格選擇特殊性稅務(wù)處理。

特殊性稅務(wù)處理相比于一般性稅務(wù)處理有著極大的優(yōu)勢(shì)，最主要的是能夠產(chǎn)生遞延納稅的效果，這也就是稅務(wù)籌劃的重要方法。企業(yè)并購(gòu)若采用特殊性稅務(wù)處理，參與并購(gòu)的各方在取得交換的資產(chǎn)時(shí)雙方并不確認(rèn)所得而是以原有的賬面價(jià)值入賬。只有各方在將取得的資產(chǎn)做出售等處理時(shí)才確認(rèn)所得。由于企業(yè)并購(gòu)?fù)婕暗馁Y金數(shù)額都十分巨大，并且如不動(dòng)產(chǎn)等的若以公允價(jià)值入賬就會(huì)產(chǎn)生極大的增值空間，由此給并購(gòu)各方帶來極大的稅收負(fù)擔(dān)。

我國(guó)很多企業(yè)對(duì)于稅收籌劃的重視程度往往不夠，主要是企業(yè)并不具備稅務(wù)相關(guān)的專業(yè)人才。此外我國(guó)具有國(guó)資背景的企業(yè)對(duì)于稅收問題更是輕視。這就使得我國(guó)企業(yè)在并購(gòu)中本能夠通過一些操作將該并購(gòu)活動(dòng)適用于特殊性稅務(wù)處理而并未采取相應(yīng)的操作，更有甚者企業(yè)并購(gòu)本身就已經(jīng)符合特殊性稅務(wù)處理的條件而由于認(rèn)知的缺失采用了一般性稅務(wù)處理。由此產(chǎn)生的巨額的稅款都給企業(yè)的現(xiàn)金流造成了極大的負(fù)擔(dān)。

（三）會(huì)計(jì)信息披露的缺失

企業(yè)并購(gòu)對(duì)并購(gòu)各方來說都會(huì)產(chǎn)生巨大的影響，這種影響不僅僅關(guān)系到企業(yè)日后的經(jīng)營(yíng)狀況，更是關(guān)系到企業(yè)的投資者未來的利益。由于企業(yè)并購(gòu)涉及的金額往往十分巨大，因此社會(huì)公眾對(duì)于并購(gòu)中會(huì)計(jì)信息的披露有著較高的要求。

然而我國(guó)現(xiàn)在的企業(yè)在并購(gòu)中披露的信息往往十分的少，大部分企業(yè)的并購(gòu)只是將參與并購(gòu)的各方公布出來，而對(duì)于并購(gòu)會(huì)計(jì)處理的細(xì)節(jié)則極少公布，這些信息難以滿足社會(huì)公眾對(duì)于信息的需求。有的企業(yè)會(huì)計(jì)并購(gòu)甚至?xí)?jīng)過數(shù)十年才將相關(guān)的信息公布于大眾。這種馬后炮的行為對(duì)于投資者等利益相關(guān)者來說并不再有什么大的意義。

此外對(duì)于符合特殊性稅務(wù)處理的企業(yè)并購(gòu)來說，也并沒有足夠的信息披露機(jī)制。在稅務(wù)總局等相關(guān)的網(wǎng)站上很難找到進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理的并購(gòu)企業(yè)的詳細(xì)信息，這就使得社會(huì)公眾由于對(duì)于并購(gòu)的信息知之甚少，在信息不對(duì)稱的市場(chǎng)大環(huán)境下，投資者難以對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行充分的判斷，最終對(duì)投資者的投資決策的正確性產(chǎn)生極大的影響。

二、企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理的規(guī)范措施

（一）建立與國(guó)際潮流相符的會(huì)計(jì)處理方法

我國(guó)制定的會(huì)計(jì)制度一直是跟隨著美國(guó)的腳步，在企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理方面，我國(guó)由于政策的滯后性以及相關(guān)問題尚未解決等原因，還未與美國(guó)方面形成統(tǒng)一。但是將企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理與美國(guó)相一致是大勢(shì)所趨。

同國(guó)際接軌的企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)制度可以給我國(guó)企業(yè)帶來多方面的利益。首先，購(gòu)買法作為現(xiàn)在首推的會(huì)計(jì)處理方法是經(jīng)過更多的經(jīng)驗(yàn)和案例的總結(jié)的得出的。這樣的會(huì)計(jì)處理方法更能夠反映企業(yè)并購(gòu)的真實(shí)情況，避免企業(yè)在交易中不規(guī)范行為的存在。此外，與國(guó)際接軌的購(gòu)買法的處理方式也是企業(yè)面向世界、走出中國(guó)的基礎(chǔ)。在與國(guó)外企業(yè)進(jìn)行大動(dòng)作的交易時(shí)，相似的會(huì)計(jì)處理方式使得我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)果更能得到國(guó)外公司的認(rèn)可，從而促進(jìn)我國(guó)企業(yè)走向世界。

（二）提高并購(gòu)過程中稅收籌劃的意識(shí)

企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)時(shí)還應(yīng)當(dāng)充分利用現(xiàn)有的稅收政策盡力的降低稅收負(fù)擔(dān)或者盡量的延緩納稅的時(shí)間。我國(guó)稅法中針對(duì)于企業(yè)并購(gòu)的政策主要就是特殊性處理帶來的稅收優(yōu)惠。這就要求企業(yè)能夠滿足使用特殊性稅務(wù)處理的要求。

例如對(duì)于85%的非現(xiàn)金支付的比例，并購(gòu)各方之間應(yīng)當(dāng)盡力協(xié)調(diào)以滿足這一條件。此外，并購(gòu)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)與其主管的稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行充分的溝通，以確定該項(xiàng)并購(gòu)是否滿足條件。這是因?yàn)楦骷?jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)由于對(duì)于稅收政策的理解不同，在執(zhí)行時(shí)也存在著差異，這是中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的政策執(zhí)行特點(diǎn)也是并購(gòu)企業(yè)的履行稅務(wù)義務(wù)的時(shí)候所必須適應(yīng)的。

有利的稅收籌劃對(duì)于并購(gòu)企業(yè)的影響是巨大的，這是因?yàn)橛捎诓①?gòu)涉及的資金金額往往較為巨大，通過稅收籌劃能夠極大的緩解現(xiàn)金流出帶來的壓力。即使在以后年度進(jìn)行資產(chǎn)處置時(shí)還要再納稅，并購(gòu)各方也已經(jīng)獲得了資金的使用價(jià)值。

（三）擴(kuò)大會(huì)計(jì)信息披露的范圍

對(duì)于企業(yè)并購(gòu)的信息應(yīng)當(dāng)建立起相應(yīng)的披露機(jī)制，尤其是對(duì)于上市公司來說其會(huì)計(jì)信息對(duì)于投資者的意義更為重大。信息透明程度的提升在一定程度上也能保證并購(gòu)企業(yè)的操作的規(guī)范性。同時(shí)，在擴(kuò)大信息披露范圍的同時(shí)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)并購(gòu)機(jī)密信息的保密工作。在公眾與企業(yè)之間尋求到一個(gè)平衡的狀態(tài)，在滿足社會(huì)公眾對(duì)于企業(yè)并購(gòu)信息需要的同時(shí)還注重對(duì)于并購(gòu)各方信息的保護(hù)。

三、結(jié)語

企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)處理是一個(gè)復(fù)雜的過程，其中不僅涉及到并購(gòu)各方的利益還有社會(huì)公眾尤其是投資者的知情權(quán)。因此并購(gòu)企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)應(yīng)當(dāng)結(jié)合并購(gòu)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)并綜合各方的利益訴求來進(jìn)行恰當(dāng)合理的處理。

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[2]許奕.企業(yè)并購(gòu)會(huì)計(jì)處理與信息披露的若干問題研究[J].商，2015（09）：145-146.

（作者單位：珠海市斗門區(qū)世榮小額貸款股份有限公司）