我國(guó)商業(yè)銀行存款流失問(wèn)題與化解對(duì)策

摘 " 要：存款是商業(yè)銀行的立行之本，但在利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等因素的影響下，商業(yè)銀行存款流失問(wèn)題日趨嚴(yán)重。本文基于最新的數(shù)據(jù)，將存款資金區(qū)分為執(zhí)行法定利率定價(jià)的存款和按市場(chǎng)利率定價(jià)的存款，分析了今年以來(lái)這兩類(lèi)存款變動(dòng)情況。從微觀層面分析個(gè)別銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對(duì)執(zhí)行法定利率定價(jià)的存款帶來(lái)的影響，最后，文章剖析了存款流失的宏微觀原因，并基于我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債管理現(xiàn)實(shí)，提出了化解存款流失問(wèn)題的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化;金融脫媒;互聯(lián)網(wǎng)金融;存款流失問(wèn)題

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2 " " "文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A" 文章編號(hào)：1003-9031（2016）01-0072-04 "DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.01.14

利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等因素持續(xù)影響銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)的背景下，商業(yè)銀行存款被分流的趨勢(shì)仍將延續(xù)，未來(lái)存款增長(zhǎng)乏力將成為商業(yè)銀行的“新常態(tài)”。持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的低成本負(fù)債來(lái)源才是商業(yè)銀行真正的“立行之本”。如何圍繞商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的整體目標(biāo)，努力創(chuàng)新負(fù)債管理模式，激發(fā)經(jīng)營(yíng)機(jī)制內(nèi)在活力，建立存款持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制，突破業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸，是擺在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者面前的極富挑戰(zhàn)性的重大課題[1]。

一、2015年前三季度全國(guó)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款變化情況

2015年前三季度社會(huì)融資規(guī)模增量11.94萬(wàn)億元，較去年同期少增5786億元，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大不僅影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)前三季度融資需求，而且間接影響到商業(yè)銀行存款創(chuàng)造能力的發(fā)揮。截至2015年9月末，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款較年初增加13萬(wàn)億元。值得注意的是，由于2014年底中國(guó)人民銀行對(duì)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款口徑做了調(diào)整，將“非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款”納入各項(xiàng)存款。由于年初資本市場(chǎng)火爆，帶來(lái)大量證券公司存款，截至2015年9月末，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款較年初增加5.76萬(wàn)億元，如果將非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加額從各項(xiàng)存款中扣除，則2015年前三季度金融機(jī)構(gòu)存款僅增加7.24億元，各項(xiàng)存款比去年同期少增1.03萬(wàn)億元。

分存款類(lèi)別來(lái)看，2015年前三季度個(gè)人存款和企業(yè)存款分別較年初增長(zhǎng)3.92萬(wàn)億元和2.65萬(wàn)億元。從存款期限看，受連續(xù)降息影響，前三季度個(gè)人存款和企業(yè)存款增長(zhǎng)主要來(lái)自定期存款的增加，活期存款增長(zhǎng)乏力，“存款定期化”特征明顯。另外，2015年上半年企業(yè)活期存款連續(xù)數(shù)月出現(xiàn)不同幅度的負(fù)增長(zhǎng)，這是歷史上較少出現(xiàn)的現(xiàn)象。這種情形發(fā)生與2015年以來(lái)經(jīng)濟(jì)活躍度較低，銀行信貸萎縮，從而導(dǎo)致銀行派生存款功能下降關(guān)系較大。

二、2015年前三季度主要股份制商業(yè)銀行存款變化情況

（一）執(zhí)行法定利率定價(jià)存款變化情況①

受連續(xù)降息影響，各商業(yè)銀行按法定利率定價(jià)的存款增長(zhǎng)較為乏力，特別是，興業(yè)銀行和華夏銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)的存款較年初有所減少。其中，興業(yè)銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)的活期存款較年初減少1061億元，定期存款較年初減少148億元。執(zhí)行法定利率定價(jià)存款下降幅度排在同類(lèi)型銀行的前列。另外，浦發(fā)銀行、光大銀行和平安銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)存款也僅比年初分別增加181億元、273億元和252億元，大大低于去年同期水平。伴隨著各商業(yè)銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)存款增長(zhǎng)乏力，執(zhí)行法定利率定價(jià)的存款占各項(xiàng)存款的比重也逐步降低。圖1給出了2015年各商業(yè)銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)存款占比的情況，從圖中可以看到，截至2015年9月末，主要股份制商業(yè)銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)存款占各項(xiàng)存款的比重已低于60%，其中，占比最高的招商銀行為55.83%，占比最低的平安銀行為36.14%。從變化的趨勢(shì)來(lái)看，除招商銀行和民生銀行外，其它6家股份制商業(yè)銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)存款占比均較年初存在不同幅度的下降，其中，興業(yè)銀行下降幅度最大，興業(yè)銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)存款占比由年初的49.05%下降到36.63%。

（二）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與執(zhí)行法定利率定價(jià)存款變化

雖然在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，利率市場(chǎng)化和金融脫媒等市場(chǎng)背景下，各商業(yè)銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)的存款增長(zhǎng)乏力成為常態(tài)，但今年以來(lái)已有部分商業(yè)銀行主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力拓展有業(yè)務(wù)關(guān)系的存款，并取得較大的成效。主要表現(xiàn)在，截至2015年9月末，招商銀行活期存款較年初增加1475億元，遠(yuǎn)超過(guò)同類(lèi)商業(yè)銀行。民生銀行的定期存款表現(xiàn)搶眼，2015年9月末民生銀行定期存款較年初增加1603億元，排在同類(lèi)銀行第一位。招商銀行和民生銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)存款逆市增加與其推行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型密切相關(guān)。我們以招商銀行和民生銀行為例，重點(diǎn)分析商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化對(duì)其執(zhí)行法定利率定價(jià)存款變化的影響。

1.招商銀行

截至2015年9月末，招商銀行活期存款較年初增加1475億元，其中，個(gè)人活期儲(chǔ)蓄存款增加1014億元，公司活期存款增加462億元。今年以來(lái)零售客戶(hù)存款受資本市場(chǎng)分流，但活期存款增量仍居同業(yè)首位，存款活期率持續(xù)提升。

招商銀行個(gè)人活期存款增長(zhǎng)較快，除了與招商銀行已確立零售銀行領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)以及較好的零售客戶(hù)基礎(chǔ)外，還與招商銀行推進(jìn)的“輕型零售銀行”轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展零售信貸、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)有關(guān)。另外，積極順應(yīng)客戶(hù)財(cái)富管理需求，針對(duì)客戶(hù)差異化的風(fēng)險(xiǎn)偏好、生命周期以及個(gè)性化的資金需求，為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化的資產(chǎn)配置服務(wù);通過(guò)融資、結(jié)算等綜合經(jīng)營(yíng)穩(wěn)固小微客戶(hù)、個(gè)貸客戶(hù)結(jié)算資金，提高客戶(hù)綜合貢獻(xiàn)度。

招商銀行企業(yè)活期存款保持較快的速度增加，與2015年上半年招商銀行對(duì)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整密不可分。2015年1月，招商銀行正式撤并總行現(xiàn)金管理部和貿(mào)易金融部，新設(shè)交易銀行部，定位為包括現(xiàn)金管理、對(duì)公支付結(jié)算、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融、跨境金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的公司金融產(chǎn)品部門(mén)。招商銀行交易銀行部的設(shè)立，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行邁出向交易型銀行轉(zhuǎn)型的實(shí)質(zhì)性一步。并且，交易銀行業(yè)務(wù)也是未來(lái)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的一大方向。交易銀行本身憑借其收入穩(wěn)定增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用低、使用頻率高、客戶(hù)粘性強(qiáng)、業(yè)務(wù)壁壘明顯等優(yōu)勢(shì)，是應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等多重因素疊加負(fù)面效應(yīng)的重要手段，是對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的有效渠道。

2.民生銀行

截至2015年9月末，民生銀行定期存款較年初增加1603億元，其中，個(gè)人定期存款減少190億元，公司定期存款增加1793億元。民生銀行定期存款的增加大多來(lái)自對(duì)公存款的大幅增加。

2015年以來(lái)，民生銀行快速推動(dòng)公司業(yè)務(wù)服務(wù)模式轉(zhuǎn)型，取得較大的成效。主要表現(xiàn)在：一是著力打造公司網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)。將線上供應(yīng)鏈金融、在線財(cái)富管理、重要客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)收單管理、客戶(hù)訂單管理等功能融為一體，實(shí)現(xiàn)“交易金融+互聯(lián)網(wǎng)金融”的深度融合與極致體驗(yàn)，通過(guò)交易融資業(yè)務(wù)銀行獲得大量資金留存。二是研發(fā)招標(biāo)通、市場(chǎng)通等新型現(xiàn)金管理產(chǎn)品，持續(xù)升級(jí)優(yōu)化流動(dòng)利增值、現(xiàn)金池、虛擬賬戶(hù)等產(chǎn)品，拉動(dòng)存款增長(zhǎng)，提升客戶(hù)覆蓋率。截至2015年6月末，為全行41039戶(hù)重點(diǎn)客戶(hù)提供現(xiàn)金管理個(gè)性化服務(wù)方案，派生日均存款2343.73億元。

（三）按市場(chǎng)利率定價(jià)存款變化情況①

2015年上半年，在存貸款利率下行的背景下，各商業(yè)銀行執(zhí)行法定利率定價(jià)的存款增長(zhǎng)較為乏力，為彌補(bǔ)執(zhí)行法定利率定價(jià)各項(xiàng)存款的流失，各商業(yè)銀行都主動(dòng)作為，及時(shí)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。其中，結(jié)構(gòu)性存款作為營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)、市場(chǎng)化運(yùn)作資產(chǎn)、增加負(fù)債來(lái)源和品種、改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的有效工具，現(xiàn)已成為各商業(yè)銀行重要的負(fù)債來(lái)源。另外，自2014年12月27日中國(guó)人民銀行下發(fā)《中國(guó)人民銀行關(guān)于存款口徑調(diào)整后存款準(zhǔn)備金政策和利率政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》（業(yè)內(nèi)簡(jiǎn)稱(chēng)“387號(hào)文”），將非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)從“同業(yè)往來(lái)（來(lái)源方）”調(diào)整至“各項(xiàng)存款”，對(duì)非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)拆放款項(xiàng)從“同業(yè)往來(lái)（運(yùn)用方）”調(diào)整至“各項(xiàng)貸款”。存款口徑的調(diào)整將大大增加銀行的存款規(guī)模，此外，由于該部分存款暫不用繳納存款準(zhǔn)備金，2015年來(lái)非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款已成為各家商業(yè)銀行積極爭(zhēng)奪的對(duì)象。

從表2可以看到，2015年年初以來(lái)，全國(guó)主要商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債規(guī)模迅速增加。以“結(jié)構(gòu)性存款”為例，除招商銀行外，7家股份制商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款都有不同程度的增加。其中，浦發(fā)銀行“結(jié)構(gòu)性存款”從年初的1833億元增加到9月末的4541億元，增長(zhǎng)了147.74%，排在股份制商業(yè)銀行的首位。

2015年上半年受市場(chǎng)資金面流動(dòng)性寬松及三季度資本市場(chǎng)波動(dòng)，入市資金較為謹(jǐn)慎影響，各商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)有關(guān)的非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款保持快速增長(zhǎng)。截至9月末，興業(yè)銀行非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款余額11483億元，較年初增加4638億元，存量和增量均排在同類(lèi)型銀行的首位。興業(yè)銀行非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款大量增加，主要與“證券業(yè)存放”和“SPV存放”增長(zhǎng)較快有關(guān)。而這兩類(lèi)資金增長(zhǎng)較快主要是受市場(chǎng)資金面寬松影響，2015年以來(lái)興業(yè)銀行“客保資金”和“基金資管業(yè)務(wù)”規(guī)模明顯擴(kuò)大。除民生銀行和華夏銀行，非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存款已成為拉動(dòng)各股份制商業(yè)銀行存款增加的主要力量。

三、商業(yè)銀行存款流失的原因與化解對(duì)策

（一）存款流失的原因分析

一是國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，特別是社會(huì)融資規(guī)模、外匯占款等影響資金面的因素，對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)資金來(lái)源產(chǎn)生影響。自年初以來(lái)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)活力不足，對(duì)貸款的有效需求有限，2015年9月末社會(huì)融資規(guī)模低于預(yù)期，外匯占款不斷下行。雖然央行在穩(wěn)健的貨幣政策下，資金面基本維持穩(wěn)定，但負(fù)債特別是客戶(hù)存款的資金來(lái)源減少，2015年以來(lái)存款業(yè)務(wù)發(fā)展并不樂(lè)觀。二是金融工具創(chuàng)新不斷增多，商業(yè)銀行表外理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)金融等金融脫媒因素加快商業(yè)銀行存款分流。利率市場(chǎng)化和多渠道加速分流商業(yè)銀行存款的情況下，同業(yè)之間存款拓展競(jìng)爭(zhēng)加劇，拓展存款的成本將漸趨升高。三是監(jiān)管政策導(dǎo)向影響負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展。2014年以來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺(tái)多份監(jiān)管文件，包括“存款偏離度考核辦法”、“商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法”等，都對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)，特別是同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)，從業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)模式（區(qū)分結(jié)算性與非結(jié)算性）、客戶(hù)業(yè)務(wù)關(guān)系等多方面做出政策規(guī)定，引導(dǎo)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

（二）化解商業(yè)銀行存款流失問(wèn)題的對(duì)策

參考發(fā)達(dá)國(guó)家利率市場(chǎng)化的歷史，在利率市場(chǎng)化和金融脫媒大趨勢(shì)下，未來(lái)幾年我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債端在低成本資金來(lái)源上遭受的沖擊還將持續(xù)，最直接的表現(xiàn)是存款增長(zhǎng)放緩和活期存款占比下降。為此，商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)上要做足功課，及時(shí)推動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型[2]。具體包括以下幾點(diǎn)：一是堅(jiān)持不懈拓展各類(lèi)結(jié)算型負(fù)債，提高結(jié)算型負(fù)債占比。具體來(lái)看，企金方面，要不斷優(yōu)化支付結(jié)算產(chǎn)品，創(chuàng)新支付結(jié)算手段和技術(shù)，提高支付結(jié)算便利化水平，以此強(qiáng)化支付結(jié)算服務(wù)對(duì)企金客戶(hù)的粘著性，推動(dòng)企業(yè)負(fù)債拓展從過(guò)去依賴(lài)關(guān)系資源、融資業(yè)務(wù)為主向依賴(lài)結(jié)算服務(wù)轉(zhuǎn)變。零售方面，要持之以恒抓好代發(fā)、代繳、銀行卡結(jié)算和收單、銀證銀期第三方存管等基礎(chǔ)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，努力提高電子、廳堂等各類(lèi)渠道服務(wù)水平，以此帶動(dòng)個(gè)人結(jié)算型存款發(fā)展。同業(yè)方面，要通過(guò)完善業(yè)務(wù)合同、強(qiáng)化業(yè)務(wù)關(guān)系管理，持續(xù)鞏固并擴(kuò)大結(jié)算型同業(yè)負(fù)債規(guī)模。積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，穩(wěn)健發(fā)展各類(lèi)主動(dòng)負(fù)債。二是從傳統(tǒng)存款向市場(chǎng)化負(fù)債過(guò)渡，主動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期仍有巨大增長(zhǎng)空間。與國(guó)際性銀行比較，我國(guó)銀行在負(fù)債結(jié)構(gòu)上過(guò)于依賴(lài)傳統(tǒng)存款，主動(dòng)負(fù)債占比明顯偏低。主動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期趨增的態(tài)勢(shì)明顯[3-4]。具體來(lái)說(shuō)，繼續(xù)推動(dòng)發(fā)行同業(yè)存款，認(rèn)真做好面向企業(yè)、零售客戶(hù)發(fā)行大額存單的準(zhǔn)備工作。在合理控制總量和比例結(jié)構(gòu)的前提下，穩(wěn)妥發(fā)展結(jié)構(gòu)性存款，并以之為切入點(diǎn)，配套跟進(jìn)其他服務(wù)，努力將客戶(hù)的結(jié)構(gòu)性存款賬戶(hù)轉(zhuǎn)化為資金歸集賬戶(hù)和支付結(jié)算賬戶(hù)。三是統(tǒng)籌利用境內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)，推動(dòng)發(fā)行綠色金融債、小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債。在拓寬負(fù)債來(lái)源的同時(shí)，結(jié)合市場(chǎng)利率走勢(shì)，合理把握各類(lèi)主動(dòng)負(fù)債發(fā)展的節(jié)奏和期限、品種結(jié)構(gòu)，既要堅(jiān)持隨行就市，又要有效控制負(fù)債成本。

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