淺談財務報表分析的局限性及改進對策

張宇宏

摘 要 財務報表有助于財務報表使用者做出經(jīng)濟決策。本文分析了財務報表分析相應的局限性，進而探討財務報表分析的改進對策。

關(guān)鍵詞 財務報表分析 局限性 改進

一、財務報表分析概述

財務報表分析以財務報表為基礎，結(jié)合企業(yè)的實際情況，對企業(yè)財務狀況、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力等進行評價與分析，以幫助管理者、投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部分和社會公眾等做出相應的決策。財務報表分析的重要意義在于：

（1）財務報表分析有利于判斷公司可持續(xù)經(jīng)營。在財務報表編制中，持續(xù)經(jīng)營作為會計的基本假設是一個前提，而財務報表分析時必須要考慮到政策風險，市場風險，企業(yè)短期或長期償債能力、盈利能力，以及企業(yè)管理層的意向等各種因素，從主觀上與客觀上判斷公司是否持續(xù)經(jīng)營。

（2）財務報表分析影響公司抉擇、預測公司的發(fā)展。通過財務報表分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理狀況的優(yōu)劣、可能面臨的風險以及出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機，為企業(yè)包括定價、降低成本、維持現(xiàn)金流、控制財務風險等決策起到明確方向和思路的作用。

（3）財務報表分析顯示公司決策的結(jié)果。財務報表分析收集與公司決策相關(guān)的所需資料，通過項目鉤稽關(guān)系，清晰地了解項目完整的狀況、準確的數(shù)據(jù)；通過財務報表的賬面價值結(jié)合對應的非財務指標，從資產(chǎn)價值、產(chǎn)品價值、研發(fā)成果等，衡量公司決策所實現(xiàn)的企業(yè)價值的增值；通過PDCA循環(huán)，周而復始，形成企業(yè)良性的操作。

二、財務報表分析的局限性

（1）財務報表編制時點滯后。資產(chǎn)負債表是一個存量報告，它所反映的是企業(yè)在某一時點上的財務狀況；利潤表與現(xiàn)金流量表都是流量報告，反映了企業(yè)的目前經(jīng)營狀況以及企業(yè)的資金流動情況。三大報表都是以過去的交易或者事項形成的內(nèi)容，企業(yè)財務報表的編制需要一定的時間，這使財務報表所反映的內(nèi)容是滯后的，不能為企業(yè)的未來戰(zhàn)略提供可靠的數(shù)據(jù)預測。

（2）財務報表編制內(nèi)容不全面。財務報表是以貨幣計量為基礎，僅能反映以貨幣計量的財務信息，而企業(yè)的人力資源、品牌、技術(shù)及知識儲備等“軟資產(chǎn)”可能更具備市場競爭力，但因為不能以貨幣計量或只是小額的計入不能體現(xiàn)其真實的價值，而可能產(chǎn)生報表信息數(shù)據(jù)的誤導。而且財務報表主要是以歷史成本作為計量屬性，沒有考慮通貨膨脹的影響，以及市場需求量等其他因素，造成財務分析時企業(yè)信息不全面。

（3）財務報表編制易產(chǎn)生理解偏差。財務報表是財務人員根據(jù)《企業(yè)會計準則》，通過一定的會計方法來完成的。它的編制基礎是《企業(yè)會計準則》，而《企業(yè)會計準則》是以原則為導向，在判斷某項操作時比較模糊、比較靈活，要權(quán)衡不同的原則才能得出正確的結(jié)論。這給予會計人員更大的會計方法選擇，也造成了大家對不同條例之間產(chǎn)生不同的理解，從而帶來同一事項，不同企業(yè)具有不同的操作方式。

（4）財務報表編制人責任心偏低，報表易出錯。很多企業(yè)根據(jù)“重要性原則”，往往忽略一些細微的會計處理。由于數(shù)字有累積效應，小錯積多了，會對財務報表數(shù)據(jù)造成大的影響。有些財務人員，拿到原始憑證不問始末，不問清票據(jù)所發(fā)生的經(jīng)營業(yè)務的來龍去脈，直接根據(jù)票據(jù)類型做賬，如將原本是員工團建的福利費的餐飲發(fā)票直接計入業(yè)務招待費用，將應計入生產(chǎn)部的費用計入在管理部等等一系列的數(shù)據(jù)偏差，會導致財務報表信息失真。

三、改進財務報表分析的對策

財務報表分析的各種局限性對會計信息的使用者造成一定程度的影響，只有對財務報表分析相應的問題，進行有針對性的改善，才能使財務報表分析數(shù)據(jù)更加準確與實用，才能讓財務報表真正發(fā)揮出其信息資源的作用。

（1）利用現(xiàn)代科技提高財務報表反映時間。財務報表信息的滯后帶來局限性。在當今信息化高速發(fā)展的時代，各類管理軟件的廣泛應用可以即時反映企業(yè)相應的數(shù)據(jù)信息，縮短信息的滯后時間，并且通過對數(shù)據(jù)長期變化所產(chǎn)生的趨勢以及走向，運用大量的過去數(shù)據(jù)信息為依據(jù)來預測未來的情況，使用計算機的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)來消除滯后的影響，更準確地預測情況，已不是夢想。企業(yè)引進先進的辦公設備與軟件，更需要提升使用人員的熟練程度，提高財務分析的工作效率，保證數(shù)據(jù)的一致性與正確性。

（2）在財務報表基礎上對企業(yè)進行全面分析。財務報表反映了企業(yè)的財務狀況，對于資產(chǎn)、流動性資金、稅收、利潤、營業(yè)收入等相關(guān)的數(shù)據(jù)以貨幣計量方式進行了體現(xiàn)，對于無法以貨幣計量的內(nèi)容應增設非財務指標對企業(yè)進行分析，針對使用者關(guān)注的部分或有可能產(chǎn)生較大變化的部分，形成一套系統(tǒng)性的內(nèi)容分析，來全面地了解企業(yè)的狀況?？稍鲈O以下相關(guān)內(nèi)容來更全面地收集企業(yè)信息：企業(yè)擁有的商標、專利等知識產(chǎn)權(quán)情況；企業(yè)的市場份額、客戶保有和忠誠度、客戶滿意度等情況；企業(yè)雇傭工人數(shù)量、技術(shù)骨干數(shù)量、員工培訓情況；企業(yè)制度建設情況等。此外，還應加強對報表附注、表外信息的重視，使用科學的分析方法，提升財務報表分析的質(zhì)量。

（3）強化企業(yè)會計政策與企業(yè)會計估計的理解。會計政策是企業(yè)在會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎和會計處理方法。會計估計是對結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所做出的判斷。這些是企業(yè)財務數(shù)據(jù)編制的基礎。我國的會計準則是以原則為導向，但同時以規(guī)則導向作為補充。那么企業(yè)財務人員應加強對國家發(fā)布準則以及準則對應的指南、解釋公告的學習與理解，以保證企業(yè)對各項政策的準確理解，保證重要的會計政策與會計估計無差錯，減少操作失誤。

（4）提高財務人員的責任心。財務人員應準確、清晰地記錄下企業(yè)的相關(guān)業(yè)務數(shù)據(jù)，揭示出企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果信息，以提供給不同需求的使用人員，作為企業(yè)了解與決策的合理參考。財務人員要意識到工作中追求簡單，得到的結(jié)果很有可能是更加的煩瑣。大問題是由眾多的小問題積累而成的，忽略小問題很有可能會引發(fā)大問題。

（5）加強企業(yè)內(nèi)部控制與監(jiān)管。粉飾報表是有目的的行為，在企業(yè)內(nèi)部應建立健全內(nèi)部控制制度，進行內(nèi)部的牽制與核查，定期崗位輪換等，從企業(yè)內(nèi)部加強管控，產(chǎn)生可靠的會計報表；審計機構(gòu)、各政府部門形成監(jiān)督體系，對企業(yè)的報表進行監(jiān)管；對發(fā)現(xiàn)舞弊行為加大處罰力度；提供良好的市場環(huán)境、融資條款，對真正有發(fā)展前景的企業(yè)提供合理的支持，以避免粉飾報表的行為。

（6）理清財務報表的邏輯與關(guān)系。財務報表中的項目并不是單獨存在的，企業(yè)應全面了解經(jīng)營情況，全方位熟悉各項業(yè)務，與行業(yè)內(nèi)企業(yè)進行比較、分析、判斷，通過相似企業(yè)得到趨勢比例數(shù)據(jù)，初步判斷企業(yè)財務報表的合理性。再結(jié)合報表項目之間的邏輯關(guān)系對企業(yè)進行詳細的分析確認。企業(yè)使用財務分析數(shù)據(jù)可以對企業(yè)的管理動作與決策做到事先預測、事中控制、事后總結(jié)等工作，并將企業(yè)的每一項決策最終在財務數(shù)據(jù)的結(jié)果上規(guī)范地體現(xiàn)出來，通過分析判斷決策的合理性。

四、結(jié)束語

財務報表在有限的項目中反映出企業(yè)的目前狀況，讓會計信息使用者充分了解企業(yè)及其相應信息。這就要對報表本身數(shù)據(jù)的歸屬、各項目產(chǎn)生的原因與具體的內(nèi)容、項目與項目之間的相互關(guān)聯(lián)，以及非財務數(shù)據(jù)的掌握有較高的要求。分析財務報表時，應減少報表分析局限性帶來的影響，將財務指標與非財務指標結(jié)合，完整地反映企業(yè)的情況，促進企業(yè)的發(fā)展。

（作者單位為華晨汽車集團控股有限公司）

參考文獻

[1] 毛瑤.財務報表分析局限性的解決路徑[J].企業(yè)會計，2015（06）.