曾國藩“另類”家族財富管理經(jīng)驗及啟示

王增武

據(jù)學者張仲禮研究，總督一級平均每年的灰色收入是18萬兩，外加曾國藩一年近2萬兩的合法收入，如以此作為統(tǒng)計口徑，曾國藩一年的收入約在20萬兩左右，12年的督撫生涯，這表明至少在督撫時期曾國藩的個人合法收入應在240萬兩左右。然而，曾國藩最后留下的遺產(chǎn)僅有1.8萬兩，如果我們簡單地從家族財富管理的增值、保值和傳承等角度來看的話，那曾國藩的家族財富策略確無值得當下借鑒的經(jīng)驗。事實上，如果我們分析曾國藩在京官前期、京官時期以及督撫時期三個重要時期的收支結構，即生命周期資產(chǎn)負債表的基本生活支出科目加以分析，顯見曾國藩在京官前期、京官時期和督撫時期的收支結構呈現(xiàn)明顯的“克己奉公”特征且隨著收入水平的提高，克己的程度逐步加強，進而將更多的收入花在奉公上，除必要的公務支出外，其他支出項為照顧親友、資助賢士、周恤故舊以及支持以文化為主的地方公共事業(yè)等，而此正是佛教中所謂的“善”，進而蔭及后人。質言之，曾國藩通過基本生活支出將貨幣資本轉化為人力資本和社會資本，實現(xiàn)家族財富管理的有形資本傳承向無形資本傳承的轉換。接下來，我們以曾國藩在道光二十一年的收支結構為例來佐證前述結論。

道光二十一年的收支結構

歷時63天，行程2000余里，曾國藩于道光二十年正月二十八到京，當時雖已授翰林院庶吉士，但并非仕途的起點，因為庶吉士為“三無產(chǎn)品”（無定員、無品秩、無俸祿），每月只有戶部提供的四兩五錢作為補助。同年，曾國藩被授予翰林院檢討，即七品京官。清朝乾隆年間定制，一二品官員雙俸雙米，其他京官是雙俸單米，其中雙俸表示除一份正俸外，還有一份同樣數(shù)目的恩俸。按此標準，七品京官曾國藩的正俸和恩俸均為45兩，此外，還有四十五斛（二十二點五）“祿米”，折合29.25兩銀，這表明曾國藩的正俸、恩俸與祿米總價值為119.25兩。除此之外，作為京官的曾國藩每月還沒有少量的“公費”，同現(xiàn)在的公款報銷制度，標準是一兩半每月，公費的主要特點是折錢支付且發(fā)放不規(guī)律，道光二十一年曾國藩的公費收入計15353文，折合10.71兩銀。綜上，曾國藩正俸、恩俸、祿米和公費的收入總計為129.95兩。

與普通老百姓相比，這筆收入當然非?？捎^，而與當時京官在“吃穿用住學行樂醫(yī)養(yǎng)”等方面的“排場”相比則依然捉襟見肘，所以京官初期曾國藩生活的主旋律是借貸和哭窮，這并非子虛烏有，收支缺口巨大。當時，京官彌補收支缺口不外乎如下七種方式：第一，前期拜客收入的結余；第二，家族親友幫助；第三，收受其他官員特別是外官的饋贈；第四，向他人及商家借貸；第五，通過第二職業(yè)如潤筆及坐館收入；第六，通過得差獲得額外收入；第七，貪污受賄，當時京官多居清水衙門，想要貪腐也沒有機會。

為彌補財政赤字，曾國藩一方面沿用拜客收入“不足”的彌補辦法——借貸，個人借貸85.53兩，因管理長沙會館進而有機會挪用會館資金40兩，此外，還挪用“人寄賣貨銀”（他人托他代賣貨物銀兩）42.2兩，由此顯見借貸的總額為167.73兩。另一方面，與當時的社會風氣同流合污，有時甚至渴望別人通過碳敬（冬天取暖費）、冰敬（夏天降暑費）或別敬（離別分手禮）等方式獲得外官饋贈，據(jù)統(tǒng)計，道光二十一年的外官饋贈總額約為98.57兩。顯見（表1），收支結構中俸祿收入僅占其收入總額的21.36%。

接下來，我們從吃（用）、穿、住、學、行、樂（情）、養(yǎng)等方面陳述道光二十一年曾國藩家庭的支出結構?！俺裕ㄓ茫狈矫?，道光二十一年間，曾國藩父親和弟弟曾國荃送曾國藩的妻小入京，十一月曾國藩生了一個女兒，曾國藩的家庭生活主要由仆人王荊七經(jīng)營，購買柴米油鹽等日用品和用于仆人開支等，除工錢外，曾國藩及其家人還會間或支付仆人一定數(shù)額的賞錢，以上所有開支為176.14兩。

“穿”方面，清代官服的主要特點是種類繁多、按級定質以及自行支付等，種類繁多的具體表現(xiàn)為按出席場合分朝服和吉服，按季節(jié)分冬天和夏天兩種，按功能分日常服和出行服。特別地，具體哪天穿何種衣服，是由朝廷統(tǒng)一規(guī)定，而不是官員自行決定。按級定質的依據(jù)則是《大清會典》，其中甚至將高級官員朝服外面的端罩按質地、皮色及其里、帶的顏色，分為八個等級，以此區(qū)別官員身份、地位的高低。此外，清代所有官服均由官員自行購置，包括皇帝賞賜置屋，如花翎等。所以，衣服是清代官員的主要資產(chǎn)，也占京官基本生活支出的較大部分，鑒于進京之前，曾國藩購置了大量的衣物且生活簡樸，所以道光二十一年曾國藩的衣物支出并不多，總計有33.44兩。

“住”方面，京官解決住房的主要方式有自建或自購以及租賃等，因受經(jīng)濟能力等因素影響，曾國藩選擇第三種方式解決住房問題，而京官租賃房屋的主要特點有宅子體面、周轉率高以及講究風水，所以住房開支也是京官生活支出的重要一項，道光二十一年，1月至7月，住在棉花六條胡同，月租8000文，8月搬至繩匠胡同，月租10000文，外加搬家和裝修等費用34500文，道光二十年的住房總支出折合97.87兩銀。

“學”方面，曾國藩一生酷愛讀書藏書，所以在道光二十九年的家書中明確說“在京多年，主要資產(chǎn)是衣服和書籍兩項”。除買書外，買文具和筆墨紙硯等的花費也不少，因翰林生活中最重要的任務是準備朝考，據(jù)統(tǒng)計，全年在書籍和辦公用品等方面的總支出為61.2兩。

“行”方面，清朝為保持滿人尚武的傳統(tǒng)，規(guī)定滿族官員上朝、出行需騎馬，王公、貝勒、貝子和六十歲以上的官員方可坐轎，而漢人文官不論年紀品級都可以坐轎。曾國藩京官初期的活動范圍除偶爾到衙門、皇宮和圓明園值班外，主要集中在宣南一帶，如琉璃廠、長沙會館和湖廣會館等。據(jù)統(tǒng)計，道光二十一年，到長沙會館15次，琉璃廠13次，紫禁城7次，湖廣會館6次，文昌館5次，圓明園3次，財神館2次，送人離京2次。出行方式不外乎從車行雇車、定期結算或臨時雇車、當時結算等。道光二十一年的出行交通費用為50.58兩。“樂（情）”方面，清朝后期，許多衙門的作風是“官不理事”，只有初一、十五打卡（點卯），同時許多京官又生活在一張同鄉(xiāng)、同門、同年、同學、同僚編織起來的大網(wǎng)中，所以京官生活的特點是政務不多，食務繁忙。過年及端午、中秋等節(jié)，都要給上級、長輩、親友送禮，日常則有大量的紅白喜事及生日、升官或升遷等應酬。在各種禮節(jié)中，最不可能少的就是給座師的節(jié)禮。此外，京官們還經(jīng)常組織各種會，或品詩鑒文，或研究學問，會后必然聚餐。據(jù)統(tǒng)計，曾國藩在道光二十一年間的社交應酬和人情來往等開支為90.17兩。

“養(yǎng)（醫(yī)）”方面，京官期間，曾國藩每年都會給家里寄一些高麗參、鹿膠之類供家族中的老人滋補身體以及治病用的藥品，給家庭婦女用的針線，給弟弟用的毛筆和書籍等。每次升官之后，還將退下來的衣服寄回家中，道光二十一年，曾國藩還承擔了父親曾麟書回家的路費，以上養(yǎng)老和家族支出以及醫(yī)療等相關誒用支出在道光二十一年的總計為59.35兩。

綜上，從曾國藩道光二十一年的所有收支中我們顯見京官收入方面的主要特點是在薄俸制下，京官的俸祿收入略超過總收入的五分之一，為彌補基本生活赤字，不依賴外官饋贈的“清官”只能依靠借貸度日，如曾國藩為過年只能向朋友借銀50兩。支出結構的主要特點則是家庭生活支出和仆人開支占支出結構的比例最大，因人口眾多且仆人不少（曾國藩家里約有6個仆人），除此之外的第二大支出則是曾國藩的社交應酬和人情來往，而與學習等相關的“學”和家族養(yǎng)老與醫(yī)療相關的“養(yǎng)（醫(yī)）”位居第四和第五。

“另類”財富管理的兩點啟示

研究表明，曾國藩在京官前期、京官時期和督撫時期的收支結構呈現(xiàn)明顯的“克己奉公”特征且隨著收入水平的提高，克己的程度逐步加強，進而將更多的收入花在奉公上，除必要的公務支出外，其他支出項為照顧親友、資助賢士、周恤故舊以及支持以文化為主的地方公共事業(yè)等，而此正是佛教中所謂的“善”，進而蔭及后人。質言之，曾國藩通過基本生活支出將貨幣資本轉化為人力資本和社會資本，實現(xiàn)家族財富管理的有形資本傳承向無形資本傳承的轉換。

勤學樂善成就圣人

縱向而言，曾國藩收支結構呈現(xiàn)克己加強、奉公增多的反向增長趨勢，在構建“朋友圈”的同時實現(xiàn)人力資本這一無形資產(chǎn)的傳承。橫向而言，我們把曾國藩的收支結構與李慈銘的收支結構做一個對比，前者代表的是一方面刻苦砥礪、力求儉樸，另一方面和光同塵、應酬周到的京官，后者代表的則是隨波逐流的中低層京官的生活狀態(tài)。年度支出金額李慈銘高于曾國藩，在單項的支出比例上，李慈銘在衣服穿著和娛樂休閑以及人情來往等方面的支出明顯高于曾國藩，如前所述，衣服穿著在京官時代是硬支出，沒有調整的可能性，而娛樂休閑和人情來往則是軟支出，因人而異的。曾國藩在住房、學習、出行以及養(yǎng)老醫(yī)療或照顧家族等方面的支出明顯高于李慈銘，其中住房一項也基本屬于排場需要，出行一項高于的原因在于李慈銘基本很少去衙門處理公務。重要的是，雖身為名士文人，其在購買書籍和學習用具等方面的支出大幅低于曾國藩在此項的支出，雖然曾國藩經(jīng)濟緊迫，但時刻不忘照顧家族親友，支出比例逾李慈銘相應支出一倍之多，這是曾國藩與李慈銘的最大區(qū)別所在，也是成就曾國藩豐功偉業(yè)并蔭及后人的制勝法寶。

利他終將還會利己

據(jù)統(tǒng)計，曾國藩的部下中有26人成為督撫、尚書，即正部級官員，有52人成為三品以上官員，也就是當今的副部級以上官員。此外，道員、知府、知州、縣令更是數(shù)不勝數(shù)。前述這些都是曾國藩利他的具體表現(xiàn)，事實上，最終結果則是利己。如有一種說法認為曾國藩一生功業(yè)，半受朋友之助，他事業(yè)的成功，從某個程度來說，是善于用人的成功，即人力資本的合理運用。事實上，曾國藩通過人力資本構建的“朋友圈”不僅有助于自己的事業(yè)，同時也可以幫助曾氏的后人。眾所周知，曾國藩與左宗棠是一對歡喜冤家，更有一種說法是既生左何生曾，左宗棠自始至終一直以罵曾國藩為榮，包括曾國藩死后，但在曾國藩死時，左宗棠的挽聯(lián)署名則是“晚生左宗棠”，原因在于左宗棠雖然一直辱罵曾國藩，但曾國藩對此卻表現(xiàn)的非常大度：第一，要求自己的親朋好友及家人不要回擊左宗棠，避免火上澆油，反而鼓勵他們盡量與左宗棠搞好關系；第二，對左宗棠的攻擊不聞不問，不予回答；第三，左宗棠西征時，時任兩江總督的曾國藩負責的軍餉總是足額準時送到；第四，左宗棠在剿捻和西征時，曾國藩又將最得意的部下劉松山交給左宗棠使用，事實證明來看，劉松山屢立戰(zhàn)功，對左宗棠幫助極大?；谝陨显蚝褪聦?，左宗棠對曾國藩的后人極其照顧，曾國藩死后五年，曾紀澤因家人病重無錢醫(yī)治，向左宗棠求助，左宗棠立即送給他三百兩銀子。曾紀澤因病去世后，左宗棠在醫(yī)藥費、喪葬費上又多次給予幫助。左宗棠任兩江總督時，委任曾國藩的女婿聶緝椝為營務處會辦，第二年，又提升為上海制造局會辦。聶緝椝自此官運亨通，一直做到江蘇巡撫。

（作者單位：中國社科院金融所財富管理研究中心）