互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式探討

摘要：本文概述了基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式，并且分析了互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及針對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)提出了一些防范策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資模式

一、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式概述

互聯(lián)網(wǎng)擁有獲得大數(shù)據(jù)和處理利用大數(shù)據(jù)的功能，能夠解決中小企業(yè)中常出現(xiàn)的信息不對(duì)稱的問題，并且互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的能力能夠幫助企業(yè)對(duì)資金數(shù)據(jù)有效管理進(jìn)而做出合理決策，不止如此，大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)能夠使不同的企業(yè)極具個(gè)性化，在如雨后春筍般快速增長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中，其個(gè)性化的金融服務(wù)成為企業(yè)晉升的門檻。單筆金額小，貸款主體數(shù)量大是服務(wù)于中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點(diǎn)。目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)融資模式主要包括眾籌平臺(tái)融資模式、P2P平臺(tái)融資模式、供應(yīng)鏈融資模式和電商平臺(tái)融資模式。

1.眾籌模式

眾籌模式起源于美國(guó)Kickstarter網(wǎng)站，又可以稱為大眾籌資或群眾籌資，主要是通過互聯(lián)網(wǎng)和SNS的傳播特性，向公眾展示企業(yè)或個(gè)人的項(xiàng)目及其創(chuàng)意，以此得到大家的關(guān)注和支持，并獲得所需要的資金。眾籌籌資為眾多創(chuàng)業(yè)者提供了一個(gè)通往成功的機(jī)會(huì)，資金問題是很多創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)初期都會(huì)面臨的問題，眾籌融資可以幫助創(chuàng)業(yè)者通過“實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想”來(lái)達(dá)到創(chuàng)業(yè)的目的，即借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)資源，把自己的創(chuàng)意變成現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)品，并且眾籌模式的融資模式幫助創(chuàng)業(yè)者提供了資金、市場(chǎng)、人脈，因?yàn)橥顿Y者可能有著與創(chuàng)業(yè)者不同的專業(yè)背景、價(jià)值觀和人生觀，所以從投資者從自己的思考角度，可以針對(duì)項(xiàng)目提出自己的觀點(diǎn)和意見，創(chuàng)業(yè)者可以參考其意見，改進(jìn)自己的產(chǎn)品，從而達(dá)到超過預(yù)期的產(chǎn)品，雙方的互動(dòng)促進(jìn)了產(chǎn)品的良性發(fā)展，很大程度地降低了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。雖然眾籌融資也受到了法律的限制，創(chuàng)業(yè)者不能給予投資人資金上的收益，包括股權(quán)、債券、分紅或是利息等金融行為，只能以其產(chǎn)品、或者服務(wù)、媒體進(jìn)行回報(bào)，負(fù)責(zé)就會(huì)演變?yōu)榉欠Y，甚至?xí)?gòu)成犯罪。

2.P2P模式

P2P模式，Peer-to-Peerlending，可稱為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸，和眾籌模式通過廣大群眾融資不同，P2P模式是通過互聯(lián)網(wǎng)尋找有能力且在一定條件下愿意借款的人群，與傳統(tǒng)的借貸相比，P2P借貸模式?jīng)]有時(shí)間、空間的限制，通過互聯(lián)網(wǎng)的連接就能夠讓處于不同地域以及沒有任何交集的人群滿足自我的需求。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)傳遞信息的即時(shí)性，讓信息的傳達(dá)更為高效，通過網(wǎng)絡(luò)，借貸雙方可以實(shí)時(shí)關(guān)注對(duì)方信息的變動(dòng)，比如通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行視頻認(rèn)證、查看銀行賬單以及進(jìn)行身份認(rèn)證等。資金價(jià)格透明統(tǒng)一也是P2P模式的一大特點(diǎn)，可以讓P2P融資平臺(tái)內(nèi)的資金價(jià)格趨于合理化與統(tǒng)一化。盡管如此，P2P融資模式仍然存在一個(gè)致命的缺點(diǎn)，容易發(fā)生線下借貸讓原本合法的融資變成國(guó)家明令禁止的非法民間集資。

3.電子商務(wù)平臺(tái)模式

以阿里巴巴為代表的電子商務(wù)平臺(tái)在馬云的帶領(lǐng)下迅速崛起，一時(shí)間淘寶、京東、聚美優(yōu)品等網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)掀起了網(wǎng)購(gòu)的狂潮，通過互聯(lián)網(wǎng)就可以選購(gòu)自己喜歡的商品，并且通過第三方支付——支付寶簡(jiǎn)化了買賣環(huán)節(jié)，且商品琳瑯滿目，價(jià)格實(shí)惠，吸引了大量的消費(fèi)者。電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)依托與互聯(lián)網(wǎng)，通說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)，運(yùn)營(yíng)商能夠及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、銷售情況，以及得到消費(fèi)者對(duì)商品的反饋意見，從而及時(shí)調(diào)整讓企業(yè)的利益最大化，也為這些互聯(lián)網(wǎng)金融中小企業(yè)信用貸款提供最可靠的依據(jù)。有利必有弊，目前電子商務(wù)平臺(tái)的功能不夠全面，隨著互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的不斷發(fā)展，不論是市場(chǎng)環(huán)境還是政策環(huán)境都在變化中，而電子商務(wù)平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也面臨著更大的挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.非法集資、欺詐風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還在建設(shè)中，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的管理存在很多的法律漏洞。因此，非法集資、借貸違約等信用欺詐問題也層出不窮。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻過低，不需要文憑，不需要技能，只需要足夠的資金，讓這些小微企業(yè)融資難以的到國(guó)家的監(jiān)管，很多情況法律也難以界定，這就導(dǎo)致了各種網(wǎng)絡(luò)詐騙泛濫，并且，網(wǎng)絡(luò)是虛擬的，也是所有人都可以用的，很多的個(gè)人信息很容易被泄露，如果讓一些心懷不軌的人掌握了，其后果也許就一發(fā)不可收拾。比如，“e租寶”打著網(wǎng)絡(luò)金融的旗號(hào)，通過私募、股權(quán)等其他的手段來(lái)承諾還本付息或者回報(bào)，并且還向社會(huì)公眾即不特定的人吸存，“e租寶”利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向全國(guó)吸存，并且承諾還本付息，已經(jīng)觸犯了法律的底線，涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙罪。另外，金融體制的不完善，就給一些惡意的投機(jī)者利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，利用超過法律規(guī)定的利率為誘餌進(jìn)行非法集資提供，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。

2.道德、信用風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程中，為了使自身的經(jīng)濟(jì)收益得到最大限度的增長(zhǎng)，而做出損害他人利益的舉動(dòng)。一部分創(chuàng)業(yè)者通過P2P融資模式獲取資金后，對(duì)借款事項(xiàng)選擇不聞不問、能躲則躲或者借到錢后就失蹤，讓投資人感到雙重打擊，不僅錢財(cái)被騙了，信任他人的情感也被欺騙了，讓事態(tài)也會(huì)變得越來(lái)越糟糕。也有很多人，意志不夠堅(jiān)定，不能抵制暴利的誘惑，不遵守社會(huì)道德規(guī)范，也不履行社會(huì)道德義務(wù)，只為了能夠獲得不道德的、甚至是違法的收益，致使他人和社會(huì)的收益受損。出現(xiàn)這些情況，大多是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)者教育的缺失、道德的缺失以及利益的引誘。由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)上充斥著很多的虛假信息，包括一些創(chuàng)業(yè)者盜用了別人的信息，再以虛假信息欺騙大眾，從而達(dá)到自己的目的，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)增大。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)殂y行對(duì)負(fù)債下降或資產(chǎn)增加而導(dǎo)致的流動(dòng)性困難缺乏有力的應(yīng)對(duì)措施而造成的。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要是指一些金融平臺(tái)主要通過產(chǎn)品的出售、使用或者是一些服務(wù)、媒體等方式進(jìn)行集資，但凡物品，都有著一定的期限，由于時(shí)間差的存在，就會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而此時(shí)，投資人只能將金融平臺(tái)回饋的產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，時(shí)間差的存在，讓投資人的轉(zhuǎn)讓范圍一縮再縮，進(jìn)而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。伴隨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，很容易轉(zhuǎn)變?yōu)槠墼p，所以亟須國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資策略

1.建立有效風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

中介機(jī)構(gòu)是眾籌平臺(tái)融資的橋梁，是項(xiàng)目發(fā)起人的監(jiān)督者和擔(dān)保者，也是投資人的利益維護(hù)者，所以中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制是否健全，直接決定了小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，中介機(jī)構(gòu)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制勢(shì)在必行。針對(duì)小微企業(yè)所屬行業(yè)的特點(diǎn)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定不同的方案，在遇到風(fēng)險(xiǎn)是，可以最快地做出反應(yīng)，避免造成太大的損失。同時(shí)，各中介機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融小微企業(yè)融資平臺(tái)可以采用互助擔(dān)保模式，彼此互相監(jiān)督，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。另外，由于雙方都是通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，所以會(huì)出現(xiàn)很多不可預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，企業(yè)在選擇中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，應(yīng)選擇正規(guī)、專業(yè)的機(jī)構(gòu)，能夠?qū)崟r(shí)查款項(xiàng)的流向以及收益情況，從中判斷風(fēng)險(xiǎn)，并且專業(yè)的中介擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)感知可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并給出一定的措施進(jìn)行補(bǔ)救。除此之外，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資中可能出現(xiàn)的非法行為以及非法集資、欺詐、道德風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，建立一些專門的法律法規(guī)，以此來(lái)規(guī)范小微企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)，凈化互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)，政府在制定法律之前，應(yīng)進(jìn)行大量的市場(chǎng)調(diào)研，從宏觀和微觀的角度進(jìn)行引導(dǎo)、防治。

2.改進(jìn)小微企業(yè)營(yíng)銷組織架構(gòu)

“顧客是上帝”是現(xiàn)代企業(yè)的工作理念，與傳統(tǒng)的營(yíng)銷理念相比，現(xiàn)代企業(yè)的管理理念顛覆了以往的金字塔結(jié)構(gòu)，處于金字塔底端的客戶已居塔頂，企業(yè)的所有的工作都是為了更好地滿足客戶的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)作為一個(gè)公共平臺(tái)，服務(wù)于大眾，他的存在，只是為了讓人們的生活更加方便，更加豐富多彩，所以互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該建立一系列的保護(hù)機(jī)制，根據(jù)大數(shù)據(jù)的發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行監(jiān)督，做出相應(yīng)的決策，將保護(hù)機(jī)制作為發(fā)展的前提，建立健全管理機(jī)制，讓互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷組織良性發(fā)展。

3.進(jìn)一步拓展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)， 提升服務(wù)質(zhì)量

隨著現(xiàn)代化進(jìn)程的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)的用戶在不斷增多，而互聯(lián)網(wǎng)金融融資的客戶資源也在不斷擴(kuò)張，所以互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)顧客吸引力的潛力不容小覷，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)可以順勢(shì)改進(jìn)，加大對(duì)新業(yè)務(wù)的拓展，而原先的業(yè)務(wù)可以通過升級(jí)等方式來(lái)挽留客戶，并且通過一些新穎、先進(jìn)、實(shí)用的方式吸引新顧客、挽留老顧客。要想實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，就必須加強(qiáng)電子商務(wù)平臺(tái)的技術(shù)保障，并且對(duì)其進(jìn)行完善，保證數(shù)據(jù)的安全性，為小微企業(yè)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。其次，也可以通過金融創(chuàng)新針對(duì)不同的客戶研發(fā)不同的貸款產(chǎn)品，從而豐富小微企業(yè)的多樣化。

總結(jié)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融背景校的小微企業(yè)融資模式隨著時(shí)代的進(jìn)步也在不停地被改進(jìn)，盡管我國(guó)的金融體制改革也在不斷深入，金融業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)也在日益增多，想要立于不敗之地，就需要各方的共同努力，建立健全風(fēng)險(xiǎn)防控體系，不斷變革、不斷創(chuàng)新，為我國(guó)小微企業(yè)融資的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

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