供應(yīng)鏈金融風(fēng)控

供應(yīng)鏈金融風(fēng)控

優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源和對(duì)企業(yè)信用狀況的識(shí)別能力，是發(fā)展供應(yīng)鏈金融的兩大關(guān)鍵要素

2015年10月，中國(guó)最大的兩家通訊設(shè)備廠商的一級(jí)供應(yīng)商——深圳福昌電子技術(shù)有限公司因?yàn)橘Y金鏈出現(xiàn)問(wèn)題導(dǎo)致公司陷入困境，業(yè)界震驚。盡管兩家核心企業(yè)緊急回應(yīng)稱(chēng)福昌供應(yīng)鏈管理危機(jī)對(duì)自身影響不大，實(shí)則已付出極大代價(jià)。

“福昌事件”是供應(yīng)鏈金融典型的風(fēng)控難題，而存在類(lèi)似問(wèn)題的企業(yè)不在少數(shù)，故早前銀監(jiān)會(huì)就曾點(diǎn)名警示這類(lèi)企業(yè)注意供應(yīng)鏈管理的風(fēng)險(xiǎn)苗頭。企業(yè)如何避免這種風(fēng)險(xiǎn)，不僅是中小供應(yīng)商自身的問(wèn)題，也成為核心集團(tuán)企業(yè)的隱憂(yōu)。

北京九恒星科技股份有限公司董事長(zhǎng)解洪波表示，聚焦供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)化管理平臺(tái)——“金e融”平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融模式，被看作是業(yè)內(nèi)積極探索解決企業(yè)資金鏈斷裂問(wèn)題的有益嘗試及成果展示。

積累客戶(hù)

“九恒星15年時(shí)間只做了一件事情，即企業(yè)的資金管控。通過(guò)資金管理軟件，九恒星做了一個(gè)‘圈子’?！?/p>

2000年，九恒星成立，圍繞資金核心業(yè)務(wù)、資金客戶(hù)服務(wù)、銀企通中間件3大核心，推出N9、N6、N3、票據(jù)池、移動(dòng)/電信、理財(cái)融資、數(shù)據(jù)挖掘、決策支持、風(fēng)險(xiǎn)管控、云增值服務(wù)等系列產(chǎn)品。通過(guò)這些產(chǎn)品，建立起一個(gè)九恒星的生態(tài)鏈閉環(huán)，也即解洪波所說(shuō)的“圈子”。在這個(gè)“圈子”中，九恒星圍繞核心大型集團(tuán)企業(yè)，以資金管理系統(tǒng)軟件作為紐帶，打通這些核心企業(yè)的上下游資金和金融需求。

在解洪波看來(lái)，九恒星的“賣(mài)軟件”生意很特殊。

首先，資金管理這類(lèi)應(yīng)用型管理軟件對(duì)客戶(hù)的粘合度很高，導(dǎo)致后者不會(huì)輕易更換軟件。相關(guān)證據(jù)，是與九恒星的合作集團(tuán)企業(yè)“回頭率”高達(dá)100%。通過(guò)資金管理軟件建立基礎(chǔ)后，無(wú)論這些企業(yè)再找哪個(gè)合作伙伴，更換什么樣的金融工具，最終還得與九恒星做對(duì)接。

15年下來(lái)，九恒星已成為中國(guó)目前最大的資金管理系統(tǒng)供應(yīng)商，擁有包括中糧財(cái)務(wù)、海航財(cái)務(wù)、中鐵財(cái)務(wù)等央企、財(cái)務(wù)公司，以及建設(shè)銀行、交通銀行等60多家大型商業(yè)銀行等在內(nèi)的400多家大型集團(tuán)企業(yè)客戶(hù)，覆蓋國(guó)內(nèi)50%以上的市場(chǎng)份額。

隨著企業(yè)需求不斷出現(xiàn)，九恒星也從賣(mài)軟件轉(zhuǎn)變?yōu)闈M(mǎn)足企業(yè)使用軟件后更多新的金融信息需求。

布局金融信息服務(wù)

2014年7月，九恒星與天弘基金聯(lián)手，推出“星計(jì)劃”資金管理增值服務(wù)，在其資金管理系統(tǒng)平臺(tái)上線“金在投資理財(cái)”模塊。

“其實(shí)還是圍著圈子轉(zhuǎn)，也就是圍繞這400多個(gè)集團(tuán)，畢竟其資金管理基本上都是封閉的?！苯夂椴ń榻B，該模塊嵌入天弘基金直銷(xiāo)系統(tǒng)，試水其開(kāi)發(fā)的“金在平臺(tái)”。這一產(chǎn)品被理解為“企業(yè)版余額寶”，引導(dǎo)集團(tuán)企業(yè)釋放供應(yīng)鏈多元化金融需求。隨后，金在平臺(tái)與天弘基金、興業(yè)銀行、平安銀行、騰元基金、民生加銀等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作。

2015年3月，九恒星以1.26億元全資購(gòu)買(mǎi)第三方支付的中網(wǎng)支付服務(wù)股份有限公司。一個(gè)月后（4月10日），該公司以5000萬(wàn)元設(shè)立金在（北京）金融信息服務(wù)有限公司，布局企業(yè)現(xiàn)金管理、投資理財(cái)、企業(yè)融資、票據(jù)池、數(shù)據(jù)智能等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。同日，九恒星還宣布，擬設(shè)立全資子公司九恒星（上海）金融信息服務(wù)有限公司，注冊(cè)地為中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，并于11月16日增資至2500萬(wàn)元。

盡管都名為“金服”，這兩個(gè)公司的實(shí)際上出發(fā)點(diǎn)卻不同——前者著重在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融信息服務(wù)，后者則意在自貿(mào)區(qū)的企業(yè)外匯管理及服務(wù)。

11月20日，九恒星位于北京和上海的兩家金服公司——北京金在金服與上海金服共同投資5100萬(wàn)元成立中融國(guó)泰（北京）商業(yè)保理有限公司。

至此，金服公司、第三方支付、商業(yè)保理等環(huán)環(huán)相扣的布局下來(lái)，九恒星的金e融供應(yīng)鏈金融平臺(tái)基本落地。

閉環(huán)模式

國(guó)泰君安等多家研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源和對(duì)企業(yè)信用狀況的識(shí)別能力，是發(fā)展供應(yīng)鏈金融的兩大關(guān)鍵要素，“大型集團(tuán)企業(yè)客戶(hù)資源是九恒星最核心的優(yōu)勢(shì)”。解洪波贊同這一分析：核心企業(yè)是九恒星的客戶(hù)，一定有很多上下游業(yè)務(wù)的供應(yīng)商，這些供應(yīng)商里一定有欠其他公司錢(qián)的。

針對(duì)中小企業(yè)客戶(hù)群生存條件、產(chǎn)品、產(chǎn)品被核心企業(yè)或者大型集團(tuán)企業(yè)使用以及應(yīng)付款保障等特殊性，九恒星不是從應(yīng)收款企業(yè)著手，而是從付款方企業(yè)著手；不是從企業(yè)自身信用上著手，而是從其合作方的信用上著手。通過(guò)“金e融”供應(yīng)鏈金融給九恒星有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的收款方做保理，提高安全等級(jí)，最終解決企業(yè)因拖欠款所帶來(lái)的衍生問(wèn)題。

解洪波認(rèn)為，資金管理數(shù)據(jù)是一個(gè)封閉的“私有云”。此前企業(yè)想要進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品，就必須去九恒星的系統(tǒng)外購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品后再輸入到系統(tǒng)內(nèi)?！斑@樣，一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品完全的流程變得支離破碎?！爆F(xiàn)在九恒星增加了向企業(yè)提供理財(cái)產(chǎn)品的新增值服務(wù)，建立起一個(gè)虛擬平臺(tái)。比如銀行有新的產(chǎn)品，九恒星把這個(gè)產(chǎn)品直接推送給各個(gè)集團(tuán)企業(yè)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在資金管理系統(tǒng)里看到這些信息，可以直接審批撥款。

“這個(gè)流程就使得九恒星系統(tǒng)成為一個(gè)閉環(huán)，在這個(gè)系統(tǒng)里完成整個(gè)理財(cái)投資，安全程度也比較高?！苯夂椴ㄖ赋?，九恒星增值服務(wù)的整個(gè)流程中都在九恒星系統(tǒng)里控制，都在安全機(jī)制的范圍內(nèi)。讓企業(yè)降低理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，九恒星供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)也降到最低。

嫁接新三板

九恒星的自我定義是一家做“企業(yè)金融資金軟件+企業(yè)金融信息增值服務(wù)”的公司。

解洪波表示，對(duì)九恒星而言，可能更多的是“+互聯(lián)網(wǎng)”，而不是“互聯(lián)網(wǎng)+”。“和互聯(lián)網(wǎng)公司不同，恰恰是類(lèi)似九恒星這樣的傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)時(shí)，所積累的客戶(hù)信任度更扎實(shí)，形成了客戶(hù)信任的寬度和厚度，這是一個(gè)做閉環(huán)做平臺(tái)服務(wù)的天然優(yōu)勢(shì)?！?/p>

“中小企業(yè)發(fā)展，首先靠技術(shù)和市場(chǎng)，另一個(gè)就是資本的力量。”九恒星真正的發(fā)展是從2009年開(kāi)始的，一年一個(gè)臺(tái)階往上走，發(fā)展速度真的實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。

解洪波稱(chēng)，新三板目前掛牌企業(yè)能享受的紅利九恒星基本上都享受到了。據(jù)了解，九恒星在新三板做了三次增發(fā)，2014年增發(fā)1.8個(gè)億，2015年增發(fā)3.7億元。九恒星的快速發(fā)展不但驗(yàn)證了之前多年厚積薄發(fā)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，同時(shí)也充分凸顯了企業(yè)發(fā)展過(guò)程中借力資本的重要性。

此外，九恒星還在新三板上做了兩次并購(gòu)，如2014年9月12日，九恒星變更為做市轉(zhuǎn)讓交易，以1.26億元的對(duì)價(jià)收購(gòu)中網(wǎng)支付100%股權(quán)，為公司互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)取得第三方支付入口。而且九恒星也是新三板第一家發(fā)行中小企業(yè)私募債的公司。如今，九恒星已是新三板的做市商指數(shù)和三板指數(shù)的成員。

本文由九恒星（上海）金融信息服務(wù)有限公司供稿