安陽(yáng)市中小企業(yè)融資體系構(gòu)建

邵文波

摘 要：中小企業(yè)在我國(guó)數(shù)量眾多，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、解決就業(yè)問(wèn)題、增進(jìn)國(guó)家稅收等方面做出了巨大貢獻(xiàn)，但由于種種原因，融資問(wèn)題一直困擾其發(fā)展。以安陽(yáng)市為例，著重分析安陽(yáng)市中小企業(yè)融資情況，以圖構(gòu)建小城市中小企業(yè)融資體系。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;融資體系

中圖分類號(hào)：F830 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號(hào)：1673-291X（2015）24-0105-02

一、安陽(yáng)市中小企業(yè)企業(yè)融資問(wèn)題

企業(yè)常見的資金來(lái)源渠道主要有自身積累，其次為依靠外部力量外部融資，主要有股票融資、債券融資、銀行借款、民間借貸、融資租賃等。縱觀安陽(yáng)市中小企業(yè)融資情況如下：首先，股票融資企業(yè)數(shù)量極少。資本市場(chǎng)準(zhǔn)入比較嚴(yán)格，安陽(yáng)市上市企業(yè)只有3家，分別是安鋼、安彩和林州重工，其他企業(yè)目前均無(wú)上市。其次，依靠外部力量融資有限。中小企業(yè)可抵押和質(zhì)押的資產(chǎn)有限，在這種特點(diǎn)下，中小企業(yè)很難從現(xiàn)行的金融體系中獲得理想的資金;中小企業(yè)債券融資剛剛起步，擔(dān)保公司的數(shù)量又較少;融資租賃尚處于初級(jí)階段;政府財(cái)政支持力度有限。最后，民間融資安全隱患突發(fā)。民間融資方式利息與風(fēng)險(xiǎn)成正比，高利息的同時(shí)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上擾亂了金融秩序，民間融資是一把雙刃劍，一旦企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)，勢(shì)必給企業(yè)帶來(lái)的滅頂之災(zāi)，給社會(huì)造成不安因素。貞元、超越集團(tuán)兩大的民間融資企業(yè)給當(dāng)?shù)厣鐣?huì)造成的負(fù)面影響巨大，同時(shí)也給百姓和政府以及其他企業(yè)敲響了警鐘。

二、安陽(yáng)市中小企業(yè)融資體系構(gòu)建

（一）鼓勵(lì)企業(yè)有粗放型工業(yè)加工模式向綠色農(nóng)產(chǎn)品加工模式轉(zhuǎn)型

安陽(yáng)市中小企業(yè)絕大多數(shù)從事粗放型的工業(yè)加工，例如煉鋼、水泥、有色金屬冶煉、焦化等行業(yè)，嚴(yán)重污染了當(dāng)?shù)丨h(huán)境，破壞了和諧社會(huì)發(fā)展的宗旨。這些企業(yè)生命周期不穩(wěn)定，污染嚴(yán)重的政府可以隨時(shí)責(zé)令其整改，而綠色農(nóng)產(chǎn)品加工，和人民的生活息息相關(guān)，市場(chǎng)潛力巨大，極少污染，企業(yè)的存活周期長(zhǎng)，會(huì)更健康地發(fā)展。安陽(yáng)位于河南省的最北部，土地資源豐富，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量充裕，農(nóng)產(chǎn)品深加工潛力巨大，但農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)無(wú)龍頭性企業(yè)。鼓勵(lì)部分企業(yè)轉(zhuǎn)型，正是從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，企業(yè)只有健康發(fā)展，才可能有良好的資信水平。

（二）實(shí)行中小企業(yè)資信檔案公開和曝光制度

1.利用安陽(yáng)工商局現(xiàn)有系統(tǒng)公開中小企業(yè)資信情況。安陽(yáng)市工商局設(shè)有安陽(yáng)市中小企業(yè)個(gè)人信用檔案，可以組織人員結(jié)合銀行不斷完善該系統(tǒng)，允許政府、銀行、各類債券人、百姓自由查詢數(shù)據(jù)庫(kù)中所有資信數(shù)據(jù)，讓企業(yè)和債權(quán)人等信息實(shí)現(xiàn)對(duì)等。

2.實(shí)行中小企業(yè)信用曝光機(jī)制。發(fā)揮新聞媒體的導(dǎo)向作用，建立中小企業(yè)信用曝光機(jī)制。通過(guò)新聞媒體加大對(duì)不講誠(chéng)信、惡意欺詐企業(yè)的曝光力度，將那些不能按期還款的中小企業(yè)置于社會(huì)公眾的監(jiān)督之下。曝光不講誠(chéng)信的企業(yè)，目的是給企業(yè)所有者施加壓力，促使其及時(shí)還款，同時(shí)也避免后續(xù)債權(quán)人繼續(xù)上當(dāng)受騙。

（三）鼓勵(lì)資信狀況較好的中小企業(yè)發(fā)行債券融資

企業(yè)債券通常又稱公司債券，是指依照法定程序向投資者發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)按既定利率支付利息并按約定條件償還本金的有價(jià)證券。首先，債券籌資成本較股票低。主要原因債券的利息可以在繳納所得稅稅前扣除，企業(yè)可以少交所得稅;其次，由于財(cái)務(wù)杠桿的利用，最終增加企業(yè)價(jià)值;再次，公司控制權(quán)為所有人享有，基本不受發(fā)行債券的影響，即使發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，有意愿的債權(quán)人轉(zhuǎn)化為企業(yè)股東，會(huì)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，充實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力;渠道正規(guī)，較民間融資風(fēng)險(xiǎn)小，易于管理。允許資信狀況較好的中小企業(yè)發(fā)行債券，實(shí)質(zhì)是引導(dǎo)企業(yè)走向融資的正規(guī)化道路，減少其民間融資的意愿，規(guī)范企業(yè)融資管理，引領(lǐng)企業(yè)健康發(fā)展。

（四）簡(jiǎn)化銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)流程

目前中小企業(yè)數(shù)量眾多，對(duì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮著巨大的作用，成為地方經(jīng)濟(jì)乃至國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新生力量，對(duì)解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)功不可沒。政府部門應(yīng)該引導(dǎo)銀行貸款政策向中小企業(yè)傾斜，簡(jiǎn)化對(duì)中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)流程。中小企業(yè)融資需求一般資金數(shù)額小、期限短，煩瑣的程序成為阻礙中小企業(yè)快速取得貸款的一大障礙?？梢韵葟牟糠种行∑髽I(yè)做起，比如100萬(wàn)元以下的貸款，3天內(nèi)放款;100萬(wàn)元以上300萬(wàn)元以下的貸款，5天之內(nèi)放款;300萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的7天內(nèi)放款。發(fā)展中小企業(yè)客戶的同時(shí)，也會(huì)伴隨著中小企業(yè)企業(yè)日常資金往來(lái)業(yè)務(wù)的增加，帶動(dòng)了銀行其他業(yè)務(wù)的盈利。

（五）鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)去“二板”“三板”融資市場(chǎng)融資

創(chuàng)業(yè)板，又稱二板市場(chǎng)，是與主板市場(chǎng)不同的一類證券市場(chǎng)，其主要針對(duì)解決創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、中小型企業(yè)及高科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)等需要進(jìn)行融資和發(fā)展而設(shè)立。創(chuàng)業(yè)板與主板市場(chǎng)相比，上市要求往往更加寬松，主要體現(xiàn)在成立時(shí)間，資本規(guī)模，中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)等的要求上。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)最大的特點(diǎn)就是低門檻進(jìn)入，嚴(yán)要求運(yùn)作，有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會(huì)。創(chuàng)業(yè)板是指專為暫時(shí)無(wú)法在主板上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證券交易市場(chǎng)，是對(duì)主板市場(chǎng)的重要補(bǔ)充，在資本市場(chǎng)有著重要的位置。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短規(guī)模較小，業(yè)績(jī)也不突出，但有很大的成長(zhǎng)空間。可以說(shuō)，創(chuàng)業(yè)板是一個(gè)門檻低、風(fēng)險(xiǎn)大、監(jiān)管嚴(yán)格的股票市場(chǎng)，也是一個(gè)孵化科技型、成長(zhǎng)型企業(yè)的搖籃。

“新三板”準(zhǔn)入條件大大放寬，沒有對(duì)公司的盈利做出要求，沒有持續(xù)盈利能力的要求，僅要求有持續(xù)的經(jīng)營(yíng)能力發(fā)行前股本總額不少于500萬(wàn)元，沒有對(duì)公司重大變化的限制。安陽(yáng)市很多中小企業(yè)都符合這個(gè)條件，只不過(guò)還沒有哪個(gè)企業(yè)向這方面邁出第一步。政府可以聘請(qǐng)專業(yè)人士對(duì)中小企業(yè)做些融資培訓(xùn)，鼓勵(lì)中小企業(yè)向資本市場(chǎng)進(jìn)軍。中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)方面，資金問(wèn)題是一個(gè)最大的瓶頸，不僅要依靠銀行的融資貸款這樣的一個(gè)間接融資模式，更可進(jìn)入我們國(guó)家的資本市場(chǎng)，利用直接融資的這樣一個(gè)渠道來(lái)解決融資問(wèn)題。

（六）發(fā)展地方性銀行

大銀行傾向于貸款給大型企業(yè)，而中小企業(yè)對(duì)等的銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)又較少。以安陽(yáng)市為例，地方性銀行主要有中原銀行（原安陽(yáng)市商業(yè)銀行）、安陽(yáng)市以及各縣區(qū)農(nóng)村信用合作社、洛陽(yáng)銀行等，這些金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)有限，資金實(shí)力有限，無(wú)法完全滿足各地中小企業(yè)的融資需求。政府可以在政策上扶持一批地方銀行，鼓勵(lì)這些地方銀行把網(wǎng)點(diǎn)設(shè)到各個(gè)縣區(qū)，以滿足廣大中小企業(yè)的資金需求。地方銀行的設(shè)置也會(huì)吸引一大批民間資本流入正規(guī)的渠道，避免民間集資的安全隱患不斷爆發(fā)。

（七）積極扶持與促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展

融資租賃又稱設(shè)備租賃，是集融資與融物于一體的新興租賃方式，是需要設(shè)備的企業(yè)一方由于資金短缺，讓租賃公司按自己的要求購(gòu)買設(shè)備，再租賃回來(lái)使用，分期支付租金。對(duì)承租企業(yè)的資信和擔(dān)保狀況的要求不高，非常適合于中小企業(yè)。承租企業(yè)不用擔(dān)心設(shè)備淘汰落后的風(fēng)險(xiǎn)，而且租賃合同一般比較長(zhǎng)，合同到期有購(gòu)買設(shè)備的選擇權(quán)，會(huì)計(jì)上也可以享受加速折舊帶來(lái)的稅收優(yōu)惠。

融資租賃公司擁有對(duì)租賃設(shè)備的所有權(quán)，不像銀行那樣注重企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)能力以及擔(dān)保狀況。租賃公司更加關(guān)注設(shè)備租金能否收回，在承租企業(yè)不能支付租金時(shí)可隨時(shí)收回設(shè)備。租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)也很小，另外融資租賃手續(xù)通常比較簡(jiǎn)便，不需要提供擔(dān)保。雖然租金較銀行的同期貸款利率高，但考慮到銀行的其他制約性條件，實(shí)際的融資租賃率低于銀行實(shí)際貸款利率。

（八）積極引進(jìn)大學(xué)畢業(yè)生，提升企業(yè)管理層

安陽(yáng)市的大型企業(yè)有限，機(jī)關(guān)事業(yè)單位就業(yè)崗位也有限，相比較而言，數(shù)量眾多的中小企業(yè)就業(yè)人員需求量大，中小企業(yè)隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，對(duì)高層次人才的需求也越來(lái)越迫切，如果能適當(dāng)提高薪酬待遇，吸引高校畢業(yè)生到企業(yè)來(lái)，必然會(huì)給企業(yè)管理層注入新鮮的血液。大學(xué)畢業(yè)生學(xué)習(xí)和接受新事物的能力強(qiáng)，管理理念先進(jìn)，如能合理利用，讓他們?nèi)吮M其才，把所學(xué)應(yīng)用于社會(huì)實(shí)踐，必然能拉動(dòng)企業(yè)更好更快的發(fā)展。

（九）推行中小企業(yè)資信評(píng)估制度，減少資金供求雙方風(fēng)險(xiǎn)

信用評(píng)級(jí)不但為資金供需雙方的信息缺口開辟通道，使資本市場(chǎng)不至于收斂于因信息不對(duì)稱而無(wú)法發(fā)揮資金中介的功能，使資金需求者能取得所需資金從事其各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使資金供給者的投資擁有適合其風(fēng)險(xiǎn)偏好的標(biāo)的，也使金融機(jī)構(gòu)的管理效率得到提高，從而增強(qiáng)了資本市場(chǎng)的整體效率。資信評(píng)估實(shí)質(zhì)是為向企業(yè)投資、提供貸款或其他形式的信用，購(gòu)買企業(yè)發(fā)行證券以及有意與企業(yè)發(fā)生其他經(jīng)濟(jì)往來(lái)的有關(guān)方面提供一種依據(jù)，便于對(duì)其所要進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出估計(jì)，從而使資本供求雙方風(fēng)險(xiǎn)降低。

三、結(jié)論

破解中小企業(yè)融資難是國(guó)內(nèi)國(guó)際的一大難題，尤其是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制正在不斷發(fā)展和健全中，多層次資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的建立和完善也需要時(shí)間，中小企業(yè)融資應(yīng)廣開門路，嘗試和探索多種途徑融資，結(jié)合政府、企業(yè)、銀行、民間資本等各方合力促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。

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