我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展淺析

李卉

摘要：近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，創(chuàng)新了傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的服務(wù)渠道和發(fā)展態(tài)勢(shì)，但同時(shí)也存在著許多問(wèn)題，想獲得進(jìn)一步發(fā)展就必須依靠創(chuàng)新，而本文的目的就是從分析風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題出發(fā)，得出我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融創(chuàng)新 風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大致經(jīng)歷了兩個(gè)階段，從最初的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和技術(shù)發(fā)展網(wǎng)上銀行等線上業(yè)務(wù)，到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在平臺(tái)上運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，出現(xiàn)的既不同于資本市場(chǎng)的直接融資，也不同于商業(yè)銀行間接融資的第三種金融融資模式。一方面創(chuàng)新了金融模式，放低了金融的門檻，照顧到了傳統(tǒng)金融難以覆蓋的小微人群，金融功能的效率大大提高，更好地服務(wù)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)展了普惠金融，使普通居民共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長(zhǎng)，發(fā)展道路上帶來(lái)了許多風(fēng)險(xiǎn)，如“比特幣”被央行界定違法、P2P平臺(tái)大量的跑路事件，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)虛擬貨幣市場(chǎng)不暢和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸亂象重生，因此，筆者認(rèn)為應(yīng)該全面地看待互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為載體，受市場(chǎng)環(huán)境支配，降低準(zhǔn)入門檻致使參與者眾多、而線上平臺(tái)風(fēng)控能力又不足，很容易觸碰法律和道德紅線，甚至引發(fā)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從兩頭切入，形成多元化的發(fā)展模式，容易造成行業(yè)混亂，而目前國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展持包容的態(tài)度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還不夠完善，尚未納入現(xiàn)有的法律框架之下，缺乏法律規(guī)范，同時(shí)沒(méi)有專門的監(jiān)管部門進(jìn)行有針對(duì)性的管轄。并且只有部分業(yè)態(tài)受到監(jiān)管，如第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸，行業(yè)整體上還是處于無(wú)門檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管的三無(wú)狀態(tài)，因此多方面的原因帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，主要有如下。

信用風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主要依靠數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)缺乏線下的支持，其真實(shí)性、全面性和完整性難以得到保障。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要指無(wú)法提供足額資金來(lái)應(yīng)付資產(chǎn)增加需求，或履行到期債務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，而互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)和負(fù)債的差額和期限不匹配?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融本身的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)本身存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，如計(jì)算機(jī)病毒、信息泄露等，而金融業(yè)也存在著流動(dòng)性、信用等風(fēng)險(xiǎn)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融作為兩者的結(jié)合，風(fēng)險(xiǎn)自然不可忽視。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過(guò)程中的問(wèn)題

（一）產(chǎn)品同質(zhì)化程度高，少數(shù)企業(yè)占據(jù)巨頭

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)形成了兩大集團(tuán)，一是百度、阿里巴巴、騰訊組成的BAT，另外就是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)+行業(yè)形成兩級(jí)分化，少數(shù)企業(yè)占據(jù)巨頭地位，剩下的企業(yè)彼此廝殺。

（二）創(chuàng)新缺乏原創(chuàng)性，移植性強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸、金融產(chǎn)品銷售等模式最初來(lái)源于國(guó)外，借助于中國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境而獲得了當(dāng)下的發(fā)展，故我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融先天就缺乏創(chuàng)新。

（三）個(gè)人征信系統(tǒng)不完善

第三方支付的出現(xiàn)最初是為克服電子商務(wù)因交易虛擬化而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，在付款人和收款人之間搭建一個(gè)平臺(tái)，進(jìn)行資金保管和信用擔(dān)保。然而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，涉及的金融業(yè)務(wù)、搭建平臺(tái)的數(shù)量、資金數(shù)量的擴(kuò)大，需要完善的征信體系。

（四）專業(yè)人才稀缺，創(chuàng)新動(dòng)力不足

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高級(jí)結(jié)合，行業(yè)內(nèi)金融或互聯(lián)網(wǎng)其中一方面的人才很多，同時(shí)具備兩者的專業(yè)型人才卻很少，創(chuàng)新動(dòng)力不足。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的對(duì)策

（一）構(gòu)建多主體的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新體系

國(guó)家大力發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，構(gòu)建國(guó)家創(chuàng)新體系，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大力發(fā)展普惠金融。因此，應(yīng)該發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的包容優(yōu)勢(shì)，使互聯(lián)網(wǎng)金融與多主體、多產(chǎn)業(yè)聯(lián)姻，擴(kuò)大發(fā)展空間，構(gòu)建如互聯(lián)網(wǎng)金融+企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融+文化、互聯(lián)網(wǎng)金融+社交、互聯(lián)網(wǎng)金融+創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等組成的多主體、多產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新體系。

（二）與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)兩者形成競(jìng)合機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展不僅需要擴(kuò)大自身體系，也需要加強(qiáng)同傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的交流，形成一種“競(jìng)合”的良性關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融可以學(xué)習(xí)傳統(tǒng)金融的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)和資金管理能力，利用其長(zhǎng)期以來(lái)的信用機(jī)制，以期擴(kuò)大線上線下業(yè)務(wù)的發(fā)展能力。傳統(tǒng)金融可以學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)搭建運(yùn)營(yíng)能和大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

以監(jiān)管促發(fā)展，從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展出發(fā)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新?tīng)I(yíng)造良好環(huán)境。同時(shí)加快對(duì)金融市場(chǎng)創(chuàng)新監(jiān)管的制度建設(shè)，金融監(jiān)管總體上應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)開(kāi)放性、包容性、適應(yīng)性，監(jiān)管由松到嚴(yán)循序發(fā)展。監(jiān)管也應(yīng)包括也應(yīng)加強(qiáng)消費(fèi)者教育和消費(fèi)者保護(hù)，使消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有一個(gè)理性的認(rèn)識(shí)。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新支持體系建設(shè)

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與央行合作形成信用共享機(jī)制。目前，阿里成立了螞蟻金服，接掌了恒生電子，以交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算，形成了企業(yè)內(nèi)部的芝麻信用。但只是涉及線上業(yè)務(wù)，必須要對(duì)接央行的個(gè)人征信系統(tǒng)，兩者相結(jié)合為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。另一方面，應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新參與者的教育，培養(yǎng)同時(shí)精通互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融的復(fù)合專業(yè)型人才，為創(chuàng)新的發(fā)展輸送動(dòng)力，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新支持體系。

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