我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的法律關(guān)系探究

吳　青

（中南大學(xué)　法學(xué)院，湖南　長沙　410012）

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我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的法律關(guān)系探究

吳青

（中南大學(xué)法學(xué)院，湖南長沙410012）

摘要：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是目前正在興起的基于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的一個相對較新的模式，因能為借款人提供更低利率，為投資人提供更高回報而廣受歡迎.但因P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式自身特點(diǎn)及相關(guān)法律法規(guī)的缺失，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在迅猛發(fā)展的同時呈現(xiàn)出無序的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，隱含巨大的法律和道德風(fēng)險.正所謂"參天之木，必有其根.懷山之水，必有其源"，本文通過對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概念的梳理以及對我國各類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的總結(jié)探索，以期達(dá)到厘清P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式所蘊(yùn)含法律性質(zhì)及其法律關(guān)系的目的.

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；運(yùn)營模式；法律關(guān)系

當(dāng)我們了解一個事物時，首先需要了解的往往是這個事物的概念和性質(zhì)，繼而具體分析其特征.同樣，在闡述P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的法律關(guān)系時，也需要明白P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是什么，含義應(yīng)如何界定，有何特征，本文通過厘清P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的概念界定以分析其法律關(guān)系.

1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸概念的界定

2007年我國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司“拍拍貸”成立后，多家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺相繼涌現(xiàn).在沒有關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸權(quán)威定義的情況下，筆者通過對各類相關(guān)資料的梳理，暫且得出：所謂P2P借貸，即個人對個人的借貸.網(wǎng)絡(luò)借貸則是指借貸過程中，資金往來﹑合同訂立﹑手續(xù)辦理，資料交流等均通過網(wǎng)絡(luò)加以實(shí)現(xiàn).P2P網(wǎng)絡(luò)借貸則是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行借貸的一種新型金融借貸模式，而提供P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的中介機(jī)構(gòu)被稱為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，它是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的服務(wù)網(wǎng)站，是隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展和民間借貸的逐步興起而形成的一種全新金融模式.

2　我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營模式

目前，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺主要有拍拍貸﹑宜信﹑陸金所﹑人人貸﹑紅嶺創(chuàng)投﹑招財寶﹑有利網(wǎng)等.通過對我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺跟進(jìn)和分析，可大致將其運(yùn)營模式分為“線上”模式和“線上+線下”模式，這兩種P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營模式分別以拍拍貸和宜信為典型.

2.1拍拍貸運(yùn)營模式

拍拍貸作為中國第一家傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，借貸流程并不復(fù)雜，即借款人發(fā)布借款信息，出借人以投標(biāo)方式參與.具體而言，拍拍貸將借款人分為六大類，而不論哪類借款標(biāo)，借款人均需提供相應(yīng)資料以接受拍拍貸對其信用等級的核定：即拍拍貸根據(jù)借款人提供的資料信息，通過各種第三方權(quán)威數(shù)據(jù)，結(jié)合人工審核驗(yàn)證，按照流動性﹑活動性﹑盈利性﹑潛力等基本要素，最終通過邏輯回歸﹑神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等信用模型算法，給每個標(biāo)的進(jìn)行信用打分，從而形成了每個標(biāo)的的信用等級.通常來講，信用等級與正常還款的可能性成正比，因此信用等級的高低將直接影響借款人可借額度的大小和借款成功率.

而就出借人即投資者而言，拍拍貸設(shè)新手安全標(biāo)專區(qū)﹑逾期就賠區(qū)﹑中風(fēng)險收益區(qū)﹑高風(fēng)險受益區(qū)等共四大類投資專區(qū)，投資人可根據(jù)所投標(biāo)的信用等級﹑相關(guān)認(rèn)證﹑當(dāng)前利率，借款總金額及自身?xiàng)l件來綜合考慮是否投標(biāo)及所投標(biāo)區(qū).

綜合而言，拍拍貸的借貸流程為網(wǎng)貸平臺將借款人個人資料進(jìn)行審核并評定等級后，借款人即可于網(wǎng)站發(fā)布包涵標(biāo)題﹑認(rèn)證﹑當(dāng)前利率﹑金額﹑期限﹑進(jìn)度等信息的借款標(biāo)，出借人綜合考慮后參與投標(biāo)，當(dāng)一定時間內(nèi)投標(biāo)總計(jì)金額達(dá)到借款人金額要求，則借款成功，網(wǎng)貸平臺對其順利審核后借款人將獲得借款，出借人也將定期收到借款人還款.

2.2宜信運(yùn)營模式

在P2P網(wǎng)貸運(yùn)營模式中，宜信為“線上+線下”模式的典型.在“線下”模式中，為了讓借款客戶更快獲得資金，宜信CEO唐寧先將自己的資金出借給借款人，找到了有意向的出借人后再把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給新的出借人，這種模式也被稱為債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式.而其“線上”業(yè)務(wù)則以宜人貸為主.宜人貸是宜信公司2012年推出的個人對個人P2P咨詢服務(wù)平臺，其具體服務(wù)流程與拍拍貸大致相同，即借款人發(fā)布借款信息，網(wǎng)貸平臺對其信用進(jìn)行評估，出借人以投標(biāo)方式參與.

3　我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的法律關(guān)系

德國學(xué)者薩維尼認(rèn)為，法律關(guān)系具體表現(xiàn)為人與人之間的關(guān)系，這種關(guān)系通常是建立在事先規(guī)定的法律的基礎(chǔ)上的[1].下文將通過分析我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式及其安保項(xiàng)目中所涵括的各類合同關(guān)系，得出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式所蘊(yùn)含的特殊法律關(guān)系.

3.1借貸合同關(guān)系

法律關(guān)系由主體﹑客體﹑內(nèi)容三個要素構(gòu)成，通過觀察和分析目前存在的各類P2P網(wǎng)貸平臺，可以得出至少四類法律關(guān)系要素：即有投資需求的出借人﹑有資金需求的借款人﹑作為關(guān)聯(lián)平臺的中介方和第三方支付平臺.

在本文第二章中筆者已詳細(xì)闡述了以拍拍貸為典型的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的“線上”模式，由拍拍貸借貸流程可知，借款人與出借人之間實(shí)為借貸合同關(guān)系.根據(jù)《合同法》第十五條的規(guī)定可知，借款人放出借款信息應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為要約邀請[2]；其后，出借人綜合考慮后的投標(biāo)行為應(yīng)被認(rèn)定為向借款人發(fā)出要約；當(dāng)投標(biāo)金額組合達(dá)到了借款人的要求時借款成功，此時對投標(biāo)成功者的確認(rèn)應(yīng)認(rèn)定為承諾；最后，網(wǎng)貸平臺自動生成電子借貸合同，由此借款人與出借人的借貸合同即告成立.

由此可見，在此種模式中，由于P2P網(wǎng)貸平臺僅作為純粹的中介平臺，并不直接參與到借貸雙方合同制定中，因此以拍拍貸為代表的我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式法律關(guān)系之一為借貸合同關(guān)系.

3.2服務(wù)合同關(guān)系

3.2.1居間服務(wù)合同關(guān)系

居間合同是指居間人為促成委托人與第三人之間的交易，而為雙方提供訂立合同機(jī)會或者為雙方提供介紹活動，具體費(fèi)用的承擔(dān)則是按照委托人與居間人事先的約定來確定.[3]由上文筆者對拍拍貸運(yùn)營模式分析可知，拍拍貸作為傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，其為借貸雙方提供集成優(yōu)質(zhì)小額貸款公司或個人融資需求﹑審核資料﹑發(fā)布借款信息﹑持續(xù)關(guān)注項(xiàng)目進(jìn)展﹑監(jiān)控風(fēng)險項(xiàng)目成功﹑收取費(fèi)用等服務(wù)，由此可見，起著中介作用的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺連接著借款人和出借人，網(wǎng)貸平臺與借款人構(gòu)成居間服務(wù)合同關(guān)系[4].

3.2.2委托理財服務(wù)合同關(guān)系

隨著我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展，以宜信為代表的網(wǎng)貸平臺開拓出了更為靈便的運(yùn)營模式：其“線上+線下”的網(wǎng)貸運(yùn)營模式，已非單純借款合同法律關(guān)系，其實(shí)質(zhì)更趨復(fù)雜化.在其債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式中，出借人乃通過從宜信受讓債權(quán)獲得宜信與借款人簽訂的借貸合同上的利息.

由此可見，宜信在其特有的運(yùn)營模式下已非單純的網(wǎng)貸交易平臺，在借款人與投資人之間，其自身在其網(wǎng)貸平臺背后作為一個最大的債權(quán)轉(zhuǎn)讓人和債權(quán)受讓人（即理財產(chǎn)品到期后，無人受讓的情況下，通常由宜信自身再受讓該債權(quán)），使得其主要法律關(guān)系為債權(quán)轉(zhuǎn)讓，宜信與借款人構(gòu)成了委托理財服務(wù)合同關(guān)系.

3.3資金保管合同關(guān)系

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管態(tài)勢愈發(fā)嚴(yán)峻，“P2P資金需由第三方托管”已成為業(yè)內(nèi)共識.“它們?yōu)槭裁茨芫砜钆苈?，因?yàn)橘Y金存在管理的問題，網(wǎng)站的資金都可以被它操控.”央行條法司司長穆懷朋曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)當(dāng)下最大的風(fēng)險是市場定位和資金托管的問題.此種情形下，“資金由第三方托管”﹑“由第三方支付平臺進(jìn)行資金交易”等成為眾多P2P網(wǎng)貸平臺的“標(biāo)準(zhǔn)配置”之一.

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，資金的流動往往為從出借人流向第三方支付平臺（所謂第三方支付平臺，是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為收付款人的資金轉(zhuǎn)移提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)[5]），最后流入借款人的賬戶.在投標(biāo)中，出借人投標(biāo)款由第三方支付平臺托管，當(dāng)投標(biāo)共計(jì)金額達(dá)到了借款人的要求，借貸合同成功簽訂后，此時由托管資金的第三方支付平臺將款項(xiàng)轉(zhuǎn)移給借款人.那么在借款標(biāo)未滿標(biāo)前，出借人的賬戶資金流為由第三方支付平臺實(shí)時監(jiān)管的狀態(tài)，出借人與第三方支付平臺則構(gòu)成資金保管合同關(guān)系.

根據(jù)《合同法》第三百七十八條對消費(fèi)保管合同保管人返還義務(wù)的特別規(guī)定，可知資金保管合同屬于消費(fèi)保管合同，保管人即第三方支付平臺返還保管物時可返還相同種類﹑數(shù)量的貨幣.同時據(jù)《合同法》第三百六十七條可知，保管合同為實(shí)踐性合同，因此自投標(biāo)資金額流入第三方支付平臺時，資金保管合同即告成立.

3.4擔(dān)保合同關(guān)系

隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺規(guī)模日益壯大，伴隨爆發(fā)增長期的多次惡性事件的發(fā)生使得各大網(wǎng)貸平臺面臨嚴(yán)重的信任危機(jī).網(wǎng)站不能登錄﹑負(fù)責(zé)人攜款跑路﹑巨額資金無法追回等惡性事件令各大平臺將其安全保障項(xiàng)目置于宣傳運(yùn)營首位.因而在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展態(tài)勢中，除政府加強(qiáng)監(jiān)管，正規(guī)化運(yùn)營之外，探究由安全保障項(xiàng)目所蘊(yùn)含的法律關(guān)系將成為監(jiān)管P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，控制其風(fēng)險的重中之重.

由筆者對各類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式中的安全保障項(xiàng)目分析可知，拍拍貸主要是通過風(fēng)險備用金這一條款保障出借人利益，即以拍拍貸名義單獨(dú)開設(shè)并由中國光大銀行上海分行進(jìn)行資金托管一個?？顚Ｓ觅~戶，而對于依靠自身擔(dān)保機(jī)構(gòu)——平安融資擔(dān)保（天津）有限公司為其提供全額擔(dān)保的陸金所和依賴中安信業(yè)﹑證大速貸等合作機(jī)構(gòu)為其提供100％擔(dān)保的有利網(wǎng)，“擔(dān)保牌”是其最終底牌，在形式上，不囿于網(wǎng)貸平臺與出借人簽訂獨(dú)立的擔(dān)保合同或具有擔(dān)保性質(zhì)的專門機(jī)構(gòu)成為借貸雙方簽訂合同上的擔(dān)保人，其本質(zhì)實(shí)為擔(dān)保合同關(guān)系.

4　結(jié)語

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸已然呈星星之火之態(tài).然而作為新生事物，伴隨爆發(fā)增長期的多次惡性事件的發(fā)生，無論從我國現(xiàn)有的法律制度環(huán)境還是從其自身發(fā)展情況來看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸不可避免蘊(yùn)含著一定的法律風(fēng)險.本文從定義P2P網(wǎng)絡(luò)借貸出發(fā)，通過觀察和分析我國各類P2P網(wǎng)貸平臺得出，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運(yùn)營模式主要包括以拍拍貸為典型的“線上”模式和以宜信為代表的“線上”與“線下”并行模式.“參天之木，必有其根.懷山之水，必有其源”，筆者通過對各類P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式法律關(guān)系的類型化分析，厘清其運(yùn)營模式中蘊(yùn)含的各類法律關(guān)系，以期為其在日常運(yùn)營中規(guī)避可能存在法律風(fēng)險﹑管理者制定相應(yīng)法律法規(guī)﹑網(wǎng)貸平臺形成良好運(yùn)營環(huán)境做出一定貢獻(xiàn).

參考文獻(xiàn)：

〔1〕江平.民法學(xué)[M].北京:中國政法大學(xué)出版社,2007.17.

〔2〕參見《中華人民共和國合同法》第十五條，該條規(guī)定指出：“要約邀請是希望他人向自己發(fā)出要約的意思表示.寄送的價目表、拍賣公告、招標(biāo)公告、招股說明書、商業(yè)廣告等為要約邀請.”

〔3〕王利明.合同法研究》（第三卷[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2012.765.

〔4〕參見《中華人民共和國合同法》第四百二十四條，該條規(guī)定指出：“居間合同是居間人向委托人報告訂立合同的機(jī)會或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報酬的合同.”

〔5〕楊堅(jiān)爭,楊立釩,趙雯.電子商務(wù)安全與電子商務(wù)支付[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2011.152.

收稿日期：2015-12-05

中圖分類號：F832.29

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1673-260X（2016）03-0071-02