互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險與防范

劉艷艷（中共亳州市委黨校，安徽亳州236000）

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互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險與防范

劉艷艷
（中共亳州市委黨校，安徽亳州236000）

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)相結(jié)合的一種創(chuàng)新進金融形勢，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)與金融業(yè)進行的結(jié)合為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來更多機遇的同時，也產(chǎn)生了很多風(fēng)險，而這其中法律風(fēng)險成分表現(xiàn)尤為突出。為維護市場秩序，防范法律風(fēng)險、筆者認為應(yīng)執(zhí)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)許可證制度，并建立相應(yīng)的征信制度、監(jiān)管制度和行業(yè)自律制度，以完善互聯(lián)網(wǎng)金融的救治和追責(zé)，進而規(guī)范其健康有序進行。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；法律風(fēng)險；防范措施

一、互聯(lián)網(wǎng)金融闡述

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入到金融行業(yè)所開展的一些列業(yè)務(wù)，具體涵蓋互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行的支付結(jié)算、投資保險理財?shù)冉鹑诨顒印?/p>

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的類型

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本功能，可將其大體上分為三種類型：一是支付結(jié)算類，此類行又可以細分為兩小類，即一類是獨立的第三方結(jié)算支付平臺，此類平臺通常通過與其他互聯(lián)網(wǎng)進行合作，以滿足支付結(jié)算功能，例如快錢作為我國第三方支付平臺的佼佼者，已推出了涵括人民幣在尼日的多幣種、跨網(wǎng)絡(luò)地域等信息化支付清算業(yè)務(wù)。一類是依托在購物網(wǎng)站所發(fā)展起來的以移動支付、日常購物等為基本功能的支付結(jié)算平臺，比如淘寶等購物網(wǎng)站的存在也催生出現(xiàn)了支付寶等支付結(jié)算平臺；二是融資類，此類型也可以細分為兩小類，即一類為電商介入眾籌融資平臺，代表性的有阿里小貸等等。電商依據(jù)融資方各項非結(jié)構(gòu)化指標(biāo)來作出對融資方信用分析，從而確立信用評級，相應(yīng)實施放貸。一類為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺，代表性有拍拍貸等，作為某種無擔(dān)保線上融資平臺，為借貸雙方提供借貸金額、期限、利率等方面的協(xié)商便利；三是投資理財類。此類型中的投資者在互聯(lián)網(wǎng)上購買保險等理財產(chǎn)品，來實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值目的。除此之外，也存在網(wǎng)絡(luò)虛擬比特幣等金融產(chǎn)品。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在一定程度上沖擊了傳統(tǒng)金融業(yè)，尤其是對銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了很多影響，這主要源自其下屬幾個特性：

1.打破了地空限制

地空即地域和時空，凡網(wǎng)絡(luò)所達之地，都能進行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中可憑借自身開放、透明、共享等優(yōu)勢，結(jié)合云計算技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，充分、深入挖掘和分析用戶的行為模式、資產(chǎn)狀況等有效信息，從而為客戶提供更專業(yè)化服務(wù)，這是傳統(tǒng)金融業(yè)中很難相信的。

2.實現(xiàn)了碎片化理財

傳統(tǒng)金融業(yè)多是對機構(gòu)客戶或高凈值客戶群予以重點關(guān)注，而互聯(lián)網(wǎng)金融則通過其低門檻和低成本優(yōu)勢妥善解決了碎片化理財?shù)碾y題。如依據(jù)通過支付寶平臺在網(wǎng)上支付、購物等的網(wǎng)絡(luò)用戶群高粘度、高數(shù)量的基質(zhì)，網(wǎng)絡(luò)公司通過各類基金業(yè)務(wù)來整理其碎片化散錢，與貨幣基金直接對接，從而確保小額投資增值保值的目的實現(xiàn)。

3.創(chuàng)新速度快、便捷性高、信息公開

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更新更迭越發(fā)快速，融資產(chǎn)品能在相當(dāng)短時間內(nèi)迅速面世。其將供需雙方直接聯(lián)系，并動態(tài)化、清晰性地將金融產(chǎn)品的交易價格、市場供需狀況等予以公布，從而為資金借貸雙方構(gòu)建出一道溝通途徑，拓展了交易可能性的集合。

二、我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新困局和法律風(fēng)險概述

互聯(lián)網(wǎng)金融在部分民間金融訴求市場化、公開化的過程中，成為某種逃離法律政策限制的手段和方式，這極大削減了創(chuàng)新能力，也可能導(dǎo)致因金融雙軌制產(chǎn)生的灰色地帶擴大化。我國國務(wù)院在10年出臺的“107號文”，首次將互聯(lián)網(wǎng)地位正式確立，與此同時也通過金融機構(gòu)對其進行監(jiān)管，來防范潛在的風(fēng)險。為此，我國目前的互聯(lián)網(wǎng)金融中依舊存在著不少生存環(huán)境問題，其創(chuàng)新方向渠道較窄。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新影響因素

就我國現(xiàn)行法律法規(guī)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新受影響因素主要涵蓋以下方面：首先是對互聯(lián)網(wǎng)金融主體界定的法律依據(jù)缺失，致使監(jiān)管主體不明確，主體權(quán)利模糊，監(jiān)管方式和范圍難確定；其次是政府和市場定位不明確，金融行業(yè)應(yīng)存在特定權(quán)力清單，如此方能有效處置自律和他律關(guān)系，從而為我國民間金融營造出一種相對自由的金融創(chuàng)新空間，進而為互聯(lián)網(wǎng)金融提供更多助力；再次是配套監(jiān)管規(guī)范缺失。當(dāng)前已有的監(jiān)管部門多數(shù)是針對金融機構(gòu)所設(shè)立，而針對互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)安全標(biāo)準(zhǔn)體系和金融范圍的規(guī)范則相應(yīng)缺乏，這極有可能引發(fā)其創(chuàng)新目的是為了逃避相應(yīng)監(jiān)管所為之目的的；再次，權(quán)利救濟與責(zé)任機制不完備。當(dāng)前法律框架下的《民事訴訟法》《民法通則》等法律法規(guī)均難以充分和有效地，為我國金融創(chuàng)新可能誘發(fā)的風(fēng)險予以充分救濟及科學(xué)劃分責(zé)任；再次是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)之間的競爭秩序未得以切實規(guī)范。盡管一些行業(yè)協(xié)會正在籌建之中，然互聯(lián)網(wǎng)所獨有的贏家通吃特性極有可能影響正常的競爭秩序和經(jīng)濟市場化，最終可能阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和創(chuàng)新，而《反不正當(dāng)競爭法》之類法律法規(guī)對此規(guī)范約束力相對有限，為此亟待完善；最后為如何恰當(dāng)處理其與傳統(tǒng)金融之間關(guān)系、金融系與非金融系之間關(guān)系、發(fā)展與規(guī)范之間關(guān)系等，依舊值得深思和推進。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險解析

此方面的法律風(fēng)險一般指因互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)和投資者外部法律法規(guī)環(huán)境等發(fā)生轉(zhuǎn)變，或是自身缺乏法律依據(jù)，在履行義務(wù)、行使權(quán)利時未能依據(jù)合同規(guī)定切實、嚴(yán)格，以致使負面法律后果的各種風(fēng)險隨之產(chǎn)生。與其他行業(yè)的法律風(fēng)險相比，互聯(lián)網(wǎng)金融此方面特殊性較強，而其中最普遍的法律風(fēng)險可分為民事、行政和刑事幾個方面。

1.刑事法律風(fēng)險

在我國當(dāng)前勢頭炙熱的第三方支付平臺、P2P等模式中，非法集資、信用卡詐騙等犯罪現(xiàn)象屢見不鮮。如非法吸收公眾存款等行為的特點是披著合法形式或未得到相關(guān)部門批準(zhǔn)而吸收資金，一些網(wǎng)貸平臺缺乏監(jiān)管機構(gòu)的批準(zhǔn)，以非法占有為行為目的，并對金融秩序造成不良影響。再如眾籌模式要滿足集資詐騙的法定要件須構(gòu)成以下幾種情形：首先是未明確出示其被依法批準(zhǔn)的吸收資金的資格；其次是通過各種媒體向社會公開散播融資項目信息，如一些眾籌網(wǎng)站通過一個微視頻項目能吸收資金超過200萬；再次為承諾一定期限內(nèi)給予實物等回報；最后為向不特定對象吸納資金，此類詐騙多集中在P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域。

此外，眾籌模式極易違反刑法第176條、192條和179條的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)定，基金銷售機構(gòu)不能在承諾收益同時也承諾無風(fēng)險，而互聯(lián)網(wǎng)直銷基金銷售宣傳與現(xiàn)行銷售法規(guī)或現(xiàn)行證券投資基金法在相當(dāng)多層面上相違背；第三方支付平臺極易產(chǎn)生信用卡詐騙等現(xiàn)象，這類犯罪行為主要特點是持卡人通過虛構(gòu)交易方式，以現(xiàn)金方式套取其信用額度內(nèi)現(xiàn)金，并逃避銀行費用的支付類行為，因此種行為交易本身的隱蔽性、匿名性等，也會滋生很多洗錢犯罪行為；一部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)未能盡職盡責(zé)保護消費者或投資者的個人隱私和信息，或未能切實提供網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，都有可能遭受相應(yīng)法律法規(guī)的處罰。

2.民事法律風(fēng)險

此方面的風(fēng)險主要涵蓋因欺詐或隱瞞真實信息引發(fā)的訴訟、未能定時還付本息為平臺帶來民事違約責(zé)任、相關(guān)證據(jù)難以保全等方面。從實體法律出發(fā)，借貸主體之間存在著約定借貸利率過高類法律風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計，網(wǎng)貸平臺中超過三分之一的部分收益率高達25%左右，而依據(jù)相關(guān)法律若干意見的規(guī)定，民間借貸利率可相較于銀行利率適當(dāng)高出，各地法院也可依據(jù)地區(qū)實際狀況進行把控，但其最高也不能超過銀行相似貸款利率的四倍，一旦超出，此種類型的高利率即存在違法。眾籌項目中如果融資方未能按時還付本息，大量投資者通常會向眾籌網(wǎng)站索賠，眾籌網(wǎng)站在司法實踐中作為債權(quán)讓與方是否承擔(dān)還款義務(wù)，應(yīng)根據(jù)不同情形作出不同區(qū)分認定。一些P2P網(wǎng)貸平臺為獲取投資人信任而將優(yōu)質(zhì)借款人的大量信息在網(wǎng)上公布，這會存在泄露借款人核心商業(yè)信息方面的風(fēng)險；一些網(wǎng)貸平臺或借款人將借款人的真實信息隱瞞，投資人則可以依據(jù)相關(guān)法律來追究其民事責(zé)任。之于程序，因在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中所有金融行為基本上是通過電子證據(jù)數(shù)據(jù)或電子合同來展現(xiàn)，而即便電子證據(jù)擁有法律效率，也存在其易被移除或刪改的風(fēng)險。當(dāng)前我國跨市場監(jiān)管制度尚未確立，證券市場和貨幣市場分業(yè)經(jīng)營所產(chǎn)生的分業(yè)監(jiān)管現(xiàn)象通常會造成取證效率偏低，訴訟或糾紛一旦出現(xiàn)，如何對司法機關(guān)提供證明電子數(shù)據(jù)交易信息真實、完整等難度極大。

3.行政法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新生態(tài)金融，其很多領(lǐng)域中法律監(jiān)管缺失，法律和政策漏洞或空白之處較多。如，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣比特幣具有匿名、跨境便利等特性，很容易逃離外匯管制，造成金融秩序惡化。在某國金融環(huán)境不穩(wěn)定時大量購買比特幣、出售本國貨幣，可能導(dǎo)致本國貨幣迅速貶值。依據(jù)我國《人民幣管理條例》的相關(guān)規(guī)定，在我國比特幣非法定貨幣，為此存在著政策不確定引發(fā)巨大風(fēng)險的可能性。

此外，針對虛擬信用卡等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，人民銀行在14年下發(fā)了相關(guān)意見函，要求立即暫停二維碼支付和虛擬信用卡的相關(guān)業(yè)務(wù)，并采取切實有效的措施來保障暫停階段的過渡平穩(wěn)，因此導(dǎo)致此類產(chǎn)品面臨監(jiān)管風(fēng)暴，在暫停階段前提施以的海量投入可能付諸東流。以上風(fēng)險都與相關(guān)法規(guī)政策的不確定性存在密切聯(lián)系。

三、對互聯(lián)網(wǎng)法律風(fēng)險防范的創(chuàng)新思維

為維護市場秩序，保護投資者正當(dāng)權(quán)益，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管亟須加強，基于本文上述風(fēng)險分析，筆者認為可從以下方面著手來健全和完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系。

（一）在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中實施業(yè)務(wù)許可證制度

我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)行監(jiān)管模式是分業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)督，監(jiān)管主體眾多，如央行和銀監(jiān)會都擁有對第三方支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管，但依據(jù)銀行對第三方資金存款制度規(guī)定，銀監(jiān)會也要監(jiān)管銀行、因跨市場交易工作的監(jiān)管主體模糊無序，導(dǎo)致監(jiān)管效率極其低下，為此筆者建議應(yīng)逐漸強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，強化各監(jiān)管機構(gòu)間的溝通協(xié)作，監(jiān)管主體可在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)準(zhǔn)入時執(zhí)行業(yè)務(wù)許可證、基金銷售許可證等制度，同時構(gòu)建類似證券市場的強制信息披露機制，從而為消費者知情權(quán)和對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)社會監(jiān)督的加強保駕護航。

（二）構(gòu)建行業(yè)征信制度

我國央行先后出臺了《支付機構(gòu)反洗錢和反恐怖融資辦法》等大量配套規(guī)范文件和規(guī)定，此類規(guī)定在對傳統(tǒng)金融機構(gòu)予以監(jiān)管的同時也逐漸強化了對支付機構(gòu)的監(jiān)管。央行應(yīng)對此類文件的有關(guān)規(guī)定予以進一步修訂和完善，促使其具備較強專業(yè)性。應(yīng)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)征信制度，對相關(guān)平臺的利益參與方和相關(guān)參與人存在的交易數(shù)據(jù)構(gòu)建出一套信用數(shù)據(jù)庫，要求其與銀行進行合作，保證資金第三方存管的實現(xiàn)。此外，應(yīng)建立反洗錢調(diào)查工作數(shù)據(jù)庫，規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融成為洗錢等犯罪活動的沃土。

（三）確立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則及行業(yè)自律準(zhǔn)則

應(yīng)促進政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，在風(fēng)險防范的同時促進其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)快速持續(xù)發(fā)展。同時，政府應(yīng)制定相應(yīng)監(jiān)管規(guī)則，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)經(jīng)營范圍、指引性規(guī)范、國家標(biāo)準(zhǔn)等方面予以明確界定，從事保障市場的良性競爭。此外，要進一步健全和完善行業(yè)消費者保護方面的法律法規(guī)，鼓勵構(gòu)建專業(yè)的消費者保護組織或協(xié)會，從而更好維護消費者正當(dāng)權(quán)益。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融救濟及追責(zé)機制

從業(yè)者應(yīng)在嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定基礎(chǔ)上手機和保護客戶信息。如網(wǎng)貸平臺涉及到廣泛社會利益時，應(yīng)向當(dāng)?shù)毓膊块T備案，獲取其備案證明，以達到法律要求的信用安全等級。此外，應(yīng)強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融投資教育，提高從業(yè)人員風(fēng)險意識和自我保護能力，優(yōu)化和多元化訴訟糾紛解決機制，為投資者合法權(quán)益的維護貢獻更多力量。

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