A制藥公司預(yù)算標(biāo)桿指標(biāo)分析及其評(píng)價(jià)研究

【摘 要】 標(biāo)桿管理的評(píng)價(jià)目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)所處行業(yè)中的佼佼者或者在一個(gè)特殊環(huán)節(jié)或管理流程方面表現(xiàn)優(yōu)異的組織所應(yīng)達(dá)到的表現(xiàn)。它要求企業(yè)必須適當(dāng)應(yīng)用外部信息與自身相比較來學(xué)習(xí)并改善自身狀況。以A制藥公司為案例，運(yùn)用設(shè)計(jì)好的標(biāo)桿指標(biāo)體系，結(jié)合企業(yè)2015年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，重點(diǎn)對(duì)標(biāo)桿指標(biāo)的應(yīng)用及預(yù)算評(píng)價(jià)效果進(jìn)行了深入分析。指標(biāo)體系及評(píng)價(jià)結(jié)果不僅為A制藥公司提供了指標(biāo)的參照數(shù)據(jù)，同時(shí)這套標(biāo)桿數(shù)據(jù)可以作為A制藥公司的標(biāo)桿數(shù)據(jù)庫，在以后年度不斷更新以保證應(yīng)用的及時(shí)有效。

【關(guān)鍵詞】 預(yù)算管理； 標(biāo)桿管理； 對(duì)標(biāo)分析； 預(yù)算評(píng)價(jià)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2016）05-0100-04

一、A制藥公司實(shí)施預(yù)算標(biāo)桿管理的原則

企業(yè)想要實(shí)施標(biāo)桿管理，重中之重是要確定企業(yè)的哪些環(huán)節(jié)或者哪項(xiàng)內(nèi)容需要開展標(biāo)桿管理活動(dòng)，步驟主要有：首先要確定標(biāo)桿管理的主旨；其次要落實(shí)企業(yè)自身的真實(shí)現(xiàn)狀，確定企業(yè)要做哪種標(biāo)桿管理；隨后將標(biāo)桿管理的內(nèi)容加以分類歸總，找準(zhǔn)需要學(xué)習(xí)哪些項(xiàng)目，并且在這個(gè)過程中建立一套適合企業(yè)自身的比較指標(biāo)；最后選擇標(biāo)桿瞄準(zhǔn)的企業(yè)。

在選擇標(biāo)桿企業(yè)的過程中，必須在了解自身的基礎(chǔ)上選擇標(biāo)桿對(duì)象，并且在活動(dòng)中遵守下列原則：（1）最優(yōu)性原則，就是在展開標(biāo)桿管理活動(dòng)時(shí)，選擇行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的企業(yè)，或者企業(yè)內(nèi)部最優(yōu)秀的環(huán)節(jié)，由此進(jìn)行標(biāo)桿比較。（2）相似性原則，即挑選的標(biāo)桿企業(yè)與自身必須高度相似，這樣比較出來的結(jié)果才有意義。（3）可行性原則，在數(shù)據(jù)收集環(huán)節(jié)中，選擇的標(biāo)桿企業(yè)的數(shù)據(jù)必須是能夠獲得的，若是數(shù)據(jù)不能夠獲得，標(biāo)桿管理活動(dòng)就失去了意義，會(huì)以失敗告終。

對(duì)標(biāo)階段可以說是標(biāo)桿管理中工作繁重的一環(huán)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照之前制定的指標(biāo)體系，在收集標(biāo)桿企業(yè)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)后，經(jīng)過對(duì)數(shù)據(jù)的再處理，與自身的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比。通過數(shù)據(jù)的對(duì)比找出自身與標(biāo)桿企業(yè)的差別，并深入分析差別產(chǎn)生的原因，結(jié)合自身特點(diǎn)，取長補(bǔ)短，以達(dá)到提高企業(yè)自身效益的效果。這也是本文所重點(diǎn)表述的內(nèi)容。接下來的行動(dòng)階段在標(biāo)桿管理過程中是最重要也是最有意義的一個(gè)階段。在通過數(shù)據(jù)的對(duì)比分析之后，找出自身需要提升的方向，研究提升的方法，企業(yè)要對(duì)自身的缺陷進(jìn)行改善。在改善的過程中，首先必須制定企業(yè)達(dá)標(biāo)計(jì)劃，然后按照所擬定的計(jì)劃付諸行動(dòng)，接下來在行動(dòng)中發(fā)現(xiàn)不足并提出改進(jìn)方案，最后在整個(gè)學(xué)習(xí)與提高的過程中對(duì)自身行為進(jìn)行評(píng)判。

二、A制藥公司對(duì)標(biāo)桿企業(yè)的選取

A制藥公司是專業(yè)從事維吾爾藥研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，是經(jīng)國家民委認(rèn)定的少數(shù)民族特需商品定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)。

在標(biāo)桿企業(yè)的選擇上，應(yīng)遵循以下原則：（1）標(biāo)桿最佳原則。在為A制藥公司選取標(biāo)桿企業(yè)時(shí)，選取了經(jīng)過不斷創(chuàng)新做出很好業(yè)績的貴州百靈、奇正藏藥、天士力、云南白藥、華潤三九和哈藥股份這六家企業(yè)。其中，前三家在民族藥業(yè)中發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，尤其是貴州百靈和奇正藏藥作為中國民族藥業(yè)的代表，是A制藥公司發(fā)展壯大的榜樣；后三家是醫(yī)藥行業(yè)的佼佼者。（2）標(biāo)桿相似原則。選取的標(biāo)桿企業(yè)要與A制藥公司在行業(yè)、生產(chǎn)方式、經(jīng)營范圍、銷售市場(chǎng)等方面相同或相似，具有共性。經(jīng)過相關(guān)分析，發(fā)現(xiàn)A制藥公司與貴州百靈、奇正藏藥、天士力的生產(chǎn)模式、經(jīng)營范圍相似，除以上三家公司外，還選取了云南白藥、華潤三九和哈藥股份，雖然這三家企業(yè)經(jīng)營方式和生產(chǎn)方式與A制藥公司不相同，但是因?yàn)橥瑢僦扑幮袠I(yè)，在某些生產(chǎn)工藝和管理方式上對(duì)A制藥公司具有借鑒作用。（3）標(biāo)桿可行性原則。這六家公司都屬于醫(yī)藥制造業(yè)上市公司，其數(shù)據(jù)公開，便于查找和計(jì)算，提高了A制藥公司標(biāo)桿指標(biāo)制定的效率，節(jié)約了其標(biāo)桿管理的成本。加之A制藥公司在新三板的上市，為公司的正式上市奠定了基礎(chǔ)。

三、A制藥公司與標(biāo)桿企業(yè)的對(duì)標(biāo)分析

（一）A制藥公司與同行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)對(duì)標(biāo)

在以上選出的標(biāo)桿企業(yè)中，貴州百靈、奇正藏藥和天士力在企業(yè)經(jīng)營范圍、規(guī)模和發(fā)展階段上具有相似性和可比性，在對(duì)比A制藥公司與標(biāo)桿企業(yè)的數(shù)據(jù)之前，先用表1列出A制藥公司和標(biāo)桿企業(yè)2015年的相應(yīng)規(guī)模數(shù)據(jù)，以便對(duì)A制藥公司與標(biāo)桿企業(yè)的規(guī)模有個(gè)宏觀認(rèn)識(shí)。

表2列出了根據(jù)本文制定出的43個(gè)標(biāo)桿指標(biāo)計(jì)算的目標(biāo)企業(yè)與A制藥公司2012—2015年的數(shù)據(jù)，可以對(duì)標(biāo)桿指標(biāo)數(shù)據(jù)有一個(gè)大概的預(yù)覽，這三組表格為A制藥公司提供了一個(gè)同性質(zhì)企業(yè)的標(biāo)桿指標(biāo)數(shù)據(jù)庫，系統(tǒng)地測(cè)算了標(biāo)桿企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為A制藥公司做系統(tǒng)對(duì)比提供了依據(jù)。

表2宏觀地展示了A制藥公司與三家標(biāo)桿企業(yè)的指標(biāo)對(duì)比，以2015年的數(shù)據(jù)為例，對(duì)標(biāo)桿企業(yè)和A制藥公司進(jìn)行具體分析，找出A制藥公司在今后的經(jīng)營發(fā)展中需要改善和提高的領(lǐng)域和目標(biāo)。在選出的標(biāo)桿企業(yè)中，云南白藥、華潤三九和哈藥股份與A制藥公司雖然在規(guī)模大小和經(jīng)營范圍方面有所區(qū)別，但這三家企業(yè)在醫(yī)藥行業(yè)中首屈一指，在某些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上能夠給A制藥公司一個(gè)努力的目標(biāo)，在數(shù)據(jù)的協(xié)調(diào)性方面有參考價(jià)值。表2是根據(jù)制定好的標(biāo)桿指標(biāo)計(jì)算的各標(biāo)桿企業(yè)的數(shù)據(jù)，為分析標(biāo)桿企業(yè)提供了依據(jù)。

（二）A制藥公司標(biāo)桿指標(biāo)對(duì)標(biāo)分析

1.盈利能力標(biāo)桿指標(biāo)的對(duì)標(biāo)分析

從表2可以看出，A制藥公司在盈利能力上有較大的提高空間，銷售期間費(fèi)用率明顯高于標(biāo)桿企業(yè)，由此導(dǎo)致了銷售毛利率雖然較高，但是銷售凈利率卻很低；成本費(fèi)用利潤率為0.13，低于標(biāo)桿企業(yè)的0.47、0.27和0.19。也就是說，一方面雖然企業(yè)付出了較高的成本費(fèi)用，但是這些成本費(fèi)用帶來的利潤卻并不理想，企業(yè)在成本費(fèi)用的支出上浪費(fèi)了企業(yè)資本；另一方面，凈資產(chǎn)收益率為0.17，但是凈資產(chǎn)現(xiàn)金收益率卻很低，表明雖然盈利能力在數(shù)量上呈現(xiàn)較高水平，但是這些收益的增加大部分不是由企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的，由此看來，企業(yè)利潤的提升應(yīng)該以降低成本費(fèi)用開支為出發(fā)點(diǎn)。將成本費(fèi)用利潤率提高到貴州百靈的0.27水平較為合理。

此外，從表2中還可以看出，A制藥公司銷售期間費(fèi)用率為0.62，明顯高于其他三家行業(yè)優(yōu)秀公司的水平，凈資產(chǎn)現(xiàn)金收益率也存在上述問題。

銷售期間費(fèi)用率這個(gè)指標(biāo)可以拆分為銷售費(fèi)用率、管理費(fèi)用率和財(cái)務(wù)費(fèi)用率，這幾個(gè)指標(biāo)分別說明了銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用在營業(yè)收入中的占比，以上三家目標(biāo)公司與A制藥公司銷售期間費(fèi)用率如表3所示。

由表3可以看出，在銷售期間費(fèi)用率這個(gè)指標(biāo)中，A制藥公司的數(shù)據(jù)明顯高于其他六家目標(biāo)企業(yè)，分解來看，管理費(fèi)用率和財(cái)務(wù)費(fèi)用率基本無異常，可以看出銷售期間費(fèi)用率過高的主要原因是銷售費(fèi)用率過高，因此，A制藥公司在銷售費(fèi)用的控制上要加以重視，否則會(huì)影響公司的盈利能力質(zhì)量，使公司既浪費(fèi)了資金又達(dá)不到理想的盈利水平。

2.營運(yùn)能力標(biāo)桿指標(biāo)的對(duì)標(biāo)分析

營運(yùn)能力可以看作企業(yè)的潛力，即是否有能力使企業(yè)蓬勃發(fā)展。從營業(yè)周期指標(biāo)中可以看出，A制藥公司的營業(yè)周期較短，表明企業(yè)處于發(fā)展壯大階段，在這一階段內(nèi)，公司的存貨周轉(zhuǎn)率較高，表明存貨變現(xiàn)的水平較高；但是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、回款率相比其他企業(yè)很低，表明企業(yè)在應(yīng)收賬款的管理上表現(xiàn)不好，造成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)和其他三家企業(yè)相比高出許多，這是危險(xiǎn)的信號(hào)。

3.發(fā)展能力標(biāo)桿指標(biāo)的對(duì)標(biāo)分析

由表2得出，企業(yè)的總資產(chǎn)增長率為天士力的十分之一，主要由于A制藥公司和天士力在規(guī)模上的差別引起，但是貴州百靈的0.05可以作為企業(yè)制定下年預(yù)算的參考值，加快企業(yè)的資產(chǎn)積累。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)凈流量增長率不升反降，在下一年中應(yīng)該引起重視，爭取使之達(dá)到奇正藏藥0.06的標(biāo)準(zhǔn)。

4.償債能力標(biāo)桿指標(biāo)的對(duì)標(biāo)分析

在流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的指標(biāo)中，A制藥公司在比率控制方面的表現(xiàn)不好，一般而言，流動(dòng)比率為2、速動(dòng)比率為1較為合適。在標(biāo)桿企業(yè)中，貴州百靈的指標(biāo)表現(xiàn)較優(yōu)秀，因此，A制藥公司應(yīng)把貴州百靈作為學(xué)習(xí)趕超的對(duì)象，提高自身的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率；A制藥公司的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比僅為0.04，表明企業(yè)靠經(jīng)營現(xiàn)金流償還債務(wù)的可能性很小，這也會(huì)影響到企業(yè)籌資的效率；企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為54%，水平較為正常；現(xiàn)金債務(wù)保障率和現(xiàn)金到期債務(wù)比均低于其他企業(yè)，表現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的效用不高，經(jīng)營活動(dòng)不能很好地保障債務(wù)的償還，一方面是由于企業(yè)的賒銷不能有效地帶來資金流，另一方面是由于企業(yè)的負(fù)債沒有對(duì)企業(yè)產(chǎn)生較大幫助，融資的有效性有待提高。

四、A制藥公司預(yù)算對(duì)標(biāo)差距的評(píng)價(jià)

（一）銷售期間費(fèi)用率較高

如今，A制藥公司正處于企業(yè)的成長期，銷售費(fèi)用在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中的表現(xiàn)異常，總體上來說，A制藥公司在盈利能力上有較大的提升空間，銷售期間費(fèi)用率明顯高于標(biāo)桿企業(yè)，銷售毛利率雖然較高，銷售凈利率卻很低。

在銷售費(fèi)用率的合適水平問題上，因?yàn)橛辛巳彝瑸槊褡逅帢I(yè)的標(biāo)桿企業(yè)的銷售費(fèi)用率數(shù)據(jù)，所以取這三家銷售費(fèi)用率的平均數(shù)0.2486來作為企業(yè)較為合適的銷售費(fèi)用率，然后在這三家企業(yè)中選取最接近A制藥公司的奇正藏藥的0.3541來作為企業(yè)在可能實(shí)現(xiàn)范圍內(nèi)的銷售費(fèi)用率，綜上可以得到表4。

可以看出，如果A制藥公司的銷售費(fèi)用率降低到35.41%，在不考慮所得稅的情況下，可以使利潤增加20 568 555.25元，考慮所得稅后可以使公司利潤增加17 483 271.96元，占A制藥公司2014年利潤的140%。如果以三家民族藥業(yè)標(biāo)桿企業(yè)的平均銷售費(fèi)用率24.86%來計(jì)算，增加的利潤占2015年利潤的233%。2015年公司利潤為12 508 436.92 元，所以銷售費(fèi)用的降低帶來的效果非常可觀。

（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、回款率相比對(duì)標(biāo)企業(yè)很低，企業(yè)在應(yīng)收賬款的管理上表現(xiàn)不好。企業(yè)是以盈利為目的的，應(yīng)收賬款過多，賬齡過長都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)效益下滑和運(yùn)營能力下降。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長是由于企業(yè)沒有建立良好的賒銷制度，或者是由于銷售人員一味地追求銷量而犧牲了賬款的回收率?？傊?，在應(yīng)收賬款的管理上，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)制度建設(shè)和員工培養(yǎng)，把天士力的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率4.11作為努力的目標(biāo)。

（三）醫(yī)藥產(chǎn)品制造成本率偏高

在對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的制造成本進(jìn)行對(duì)比分析時(shí)發(fā)現(xiàn)，A公司與標(biāo)桿企業(yè)的差距還體現(xiàn)在產(chǎn)品的制造成本方面。調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，公司整個(gè)生產(chǎn)過程比較規(guī)范，工人操作的也比較熟練，而且人工成本這方面的投入并不是很高，但企業(yè)的原料成本比較高，另外，生產(chǎn)成本的高低還受生產(chǎn)工藝的影響，同時(shí)還要受企業(yè)成本預(yù)算目標(biāo)考核的影響。因此，企業(yè)在以后的生產(chǎn)過程中要努力從以下方面來降低成本，第一，要從原料采購方面來尋求降成本的空間，同時(shí)要嚴(yán)格加強(qiáng)采購及儲(chǔ)存成本的核算，從核算中找成本，從核算中要成本，從核算中降成本，對(duì)該企業(yè)來說很重要。通過實(shí)地調(diào)查詢問，發(fā)現(xiàn)企業(yè)目前在生產(chǎn)制造成本核算方面還是采用計(jì)劃成本法，沒有采取定額成本及預(yù)算目標(biāo)考核相結(jié)合的方法，造成了部分制造成本偏高。第二，企業(yè)還需注重優(yōu)化藥品生產(chǎn)的工藝流程，生產(chǎn)工藝流程會(huì)直接影響到制造成本，而這方面往往被企業(yè)所忽視，從而造成沒必要的成本費(fèi)用支出。第三，加強(qiáng)成本預(yù)算目標(biāo)的考核。目前企業(yè)采用計(jì)劃成本法作為管理的工具，而計(jì)劃成本法只是一種成本核算的方法，并不是一項(xiàng)科學(xué)的管理工具，企業(yè)在這方面還比較薄弱，在今后的管理中要引入全面預(yù)算管理工具，加強(qiáng)成本預(yù)算目標(biāo)的考核。

（四）現(xiàn)金流管理意識(shí)較弱

現(xiàn)金流與應(yīng)收賬款率有一定的關(guān)系，但是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率更注重作為預(yù)算考核的目標(biāo)使用，而現(xiàn)金流則是企業(yè)經(jīng)營成果的直接體現(xiàn)，它與一定時(shí)期的生產(chǎn)經(jīng)營相聯(lián)系，并直接會(huì)影響到企業(yè)的正常運(yùn)營，現(xiàn)金流的改善也會(huì)直接影響到接下來的融資活動(dòng)，因此，有必要樹立現(xiàn)金為王的理念，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流的管理，從而有效降低公司目前比較高的銀行融資成本及相關(guān)籌資費(fèi)用。A公司在資金流動(dòng)比率控制方面的表現(xiàn)不好，企業(yè)應(yīng)該提高自身的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率；A公司的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比僅有0.04，表明企業(yè)靠經(jīng)營現(xiàn)金流償還債務(wù)的可能性很小，這也會(huì)影響到企業(yè)籌資的效率；現(xiàn)金債務(wù)保障率和現(xiàn)金到期債務(wù)比均低于其他企業(yè)，表現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的效用不高，經(jīng)營活動(dòng)不能很好地保障債務(wù)的償還；此外企業(yè)融資的利用率也有待加強(qiáng)。

（五）費(fèi)用的歸集不合理

從A制藥公司與標(biāo)桿企業(yè)的數(shù)據(jù)對(duì)比中可以發(fā)現(xiàn)，雖然標(biāo)桿企業(yè)的表現(xiàn)不盡相同，各項(xiàng)數(shù)據(jù)水平基本保持在可接受的范圍內(nèi)，但是A制藥公司的一些數(shù)據(jù)和其他企業(yè)相比，卻不在可以接受的范圍內(nèi)，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、銷售費(fèi)用率。在這些指標(biāo)中，有些指標(biāo)的數(shù)據(jù)歸集是一定的，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率，但是有些指標(biāo)卻可以隨著數(shù)據(jù)歸集的不同而變化，如銷售費(fèi)用率、銷售費(fèi)用的項(xiàng)目居多，企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)產(chǎn)生的費(fèi)用需要在現(xiàn)有基礎(chǔ)上加以分析并重新分配，不然會(huì)造成銷售費(fèi)用率居高不下。

【參考文獻(xiàn)】

[1] CAMP R C. Benchmarking： The Search for Industry Best Practices That Lead to Superior Performance[M]. ASQC Quality Press，1989：66-80.

[2] LUU V T，KIM S Y，HUYNH T A. Improving Project Management Performance of Large Contractors Using Benchmarking Approach[J]. International Journal of Project Management，2008，26（7）：758-769.

[3] 潘愛香，高晨.全面預(yù)算管理——整合“四流”，創(chuàng)造“一流”[M].杭州：浙江人民出版社，2001.

[4] 杜勇，尹悅. 企業(yè)預(yù)算管理中的標(biāo)桿指標(biāo)體系構(gòu)建[J]. 商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2015，10（28）：87-88.

[5] 杜勇，謝志華.定向增發(fā)中大股東雙向增發(fā)與減持異象及其啟示[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2015（1）：79-81.

[6] 謝志華.重塑預(yù)算：從預(yù)算整合轉(zhuǎn)向整合預(yù)算[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)（理財(cái)版），2012（4）：34-37.

[7] 南京大學(xué)會(huì)計(jì)系課題組.中國公司預(yù)算管理現(xiàn)狀的判斷及其評(píng)價(jià)[J].會(huì)計(jì)研究，2001（4）：76-78.

[8] 杜勇. 新疆上市公司營運(yùn)資金效率與公司盈利水平關(guān)系的實(shí)證研究[J]. 會(huì)計(jì)之友，2013（19）：95-99.

[9] 佟成生，潘飛，吳俊.企業(yè)預(yù)算管理的功能：決策，抑或控制？[J].會(huì)計(jì)研究，2011（5）：35-37.

[10] 杜勇，謝志華.資產(chǎn)注入、公司績效與股東支持行為的理論分析[J]. 會(huì)計(jì)之友，2015（10）：12-17.