股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題研究

周楊 天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

股權(quán)激勵(lì)主要是將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和個(gè)人利益充分連接，上市公司可以通過(guò)股票升值創(chuàng)作的效益來(lái)對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行有效激勵(lì)，初創(chuàng)企業(yè)可以利用轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得經(jīng)濟(jì)效益對(duì)員工進(jìn)行有效激勵(lì)。目的都是在于留住核心員工，讓員工把工作重心放在如何促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)效發(fā)展上，同時(shí)也可以對(duì)管理層的一些短期行為科學(xué)約束，從根源上減少道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的出現(xiàn)，為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則角度來(lái)說(shuō)，股權(quán)激勵(lì)也被稱之為“股份支付”，結(jié)合相關(guān)要求，采用不同的股份支付方式，如現(xiàn)金結(jié)算、權(quán)益結(jié)算等。因?yàn)槲覈?guó)在股權(quán)激勵(lì)體系建設(shè)上有待完善，相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)不豐富，在實(shí)際股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理中將會(huì)面臨一些問(wèn)題，影響股權(quán)激勵(lì)的順利發(fā)展。

一、股權(quán)激勵(lì)內(nèi)涵概述

通常來(lái)講，上市公司的股權(quán)激勵(lì)指的是把公司股票作為重點(diǎn)，對(duì)被激勵(lì)主體提高一定經(jīng)濟(jì)效益，讓其效益和企業(yè)效益保持高度統(tǒng)一，從而盡職盡責(zé)的給企業(yè)更好發(fā)展提供服務(wù)的一種長(zhǎng)效性激勵(lì)對(duì)策。在股權(quán)激勵(lì)的作用下，可以讓企業(yè)治理結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，加強(qiáng)成本控制管理，在維護(hù)企業(yè)自身利益的同時(shí)，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。在開(kāi)展股權(quán)激勵(lì)工作中，需要結(jié)合實(shí)際情況，制定詳細(xì)的激勵(lì)計(jì)劃，從各個(gè)層級(jí)入手，對(duì)人員行為科學(xué)規(guī)范和約束，為企業(yè)挽留更多的優(yōu)秀人才，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)科學(xué)治理。但是，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中，可能會(huì)導(dǎo)致管理者為了自我保護(hù)而做出一些損害股東利益的行為，如果股權(quán)激勵(lì)使用比較隨意，非但不能達(dá)到原有的目的，還會(huì)加劇企業(yè)壓力與負(fù)擔(dān)，營(yíng)造一個(gè)不公平的工作環(huán)境，影響企業(yè)發(fā)展。

二、企業(yè)常用的股權(quán)激勵(lì)模式

（一）股票期權(quán)激勵(lì)

期權(quán)作為金融衍生工具中的一種，是金融行業(yè)中資本運(yùn)行廣泛采用的一種方式。股票期權(quán)激勵(lì)作為股權(quán)激勵(lì)機(jī)制在管理層激勵(lì)中普遍應(yīng)用的方法，股票期權(quán)激勵(lì)內(nèi)容包含了：企業(yè)為被激勵(lì)對(duì)象提供在未來(lái)約定價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量企業(yè)股票的權(quán)限，但是這種權(quán)限需要在滿足行權(quán)要求以后才能落實(shí)，常見(jiàn)的行權(quán)要求在于提高企業(yè)整體績(jī)效、實(shí)現(xiàn)股價(jià)快速上漲等。在未來(lái)股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出約定價(jià)格的情況下，激勵(lì)對(duì)象可以使用該權(quán)限，其中高于約定價(jià)格的部分是其盈利的部分。如果小于約定價(jià)格，激勵(lì)對(duì)象可以放棄權(quán)利。

（二）限制性股票激勵(lì)

限制性股票包含兩類，第一類限制性股票激勵(lì)指的是，由企業(yè)向激勵(lì)對(duì)象授權(quán)一定數(shù)量的企業(yè)股票，但是這種股票需要滿足相關(guān)業(yè)績(jī)要求或者工作年限以后才能轉(zhuǎn)讓。激勵(lì)對(duì)象在確定等待時(shí)間或者滿足相關(guān)要求前，將會(huì)受到持有股票但是無(wú)法轉(zhuǎn)讓從中獲利的約束。第二類限制性股票需滿足相關(guān)條件后才能獲取股票，授予的是股票權(quán)，類似股票期權(quán)激勵(lì)。

（三）股票增值權(quán)激勵(lì)

股票增值權(quán)指的是激勵(lì)對(duì)象從企業(yè)中享有一定權(quán)限，該權(quán)限讓激勵(lì)對(duì)象能夠在一定時(shí)間內(nèi)獲得由企業(yè)股票價(jià)格上漲而產(chǎn)生的利益。其中，激勵(lì)對(duì)象只是根據(jù)企業(yè)特定股票來(lái)獲得收益，并非享有該股票，因?yàn)榧?lì)對(duì)象沒(méi)有購(gòu)買這種股票，因此不能讓其享有這種股票的權(quán)限。由于企業(yè)在為激勵(lì)對(duì)象提供股票增值權(quán)過(guò)程中，激勵(lì)對(duì)象沒(méi)有真正獲得股票，而是在滿足相關(guān)要求以后才能獲得效益，所以股票增值權(quán)也被稱之為現(xiàn)金增值權(quán)。

（四）控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓

控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用于未上市企業(yè)，指的是企業(yè)控股股東把自己持有的企業(yè)股權(quán)通過(guò)最小的價(jià)格出售或者轉(zhuǎn)讓給企業(yè)管理者或者技術(shù)人員。控股股東希望通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式為企業(yè)挽留更多的優(yōu)秀人才，調(diào)動(dòng)其工作積極性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)更好發(fā)展。對(duì)于控股股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓這種激勵(lì)方式來(lái)說(shuō)，不會(huì)讓企業(yè)總股本不斷增多，和其他激勵(lì)方式比較，不會(huì)讓企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

三、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題

（一）支付方式不明確

在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對(duì)不同的股權(quán)激勵(lì)方式有著不同的處理方式，這給企業(yè)會(huì)計(jì)處理工作開(kāi)展增添一定難度，并且也會(huì)給企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供可能。對(duì)于權(quán)益結(jié)算來(lái)說(shuō)，需要結(jié)合期限要求，完成相關(guān)費(fèi)用統(tǒng)計(jì)工作，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)權(quán)益，行權(quán)以后無(wú)須調(diào)整相關(guān)科目。如果是以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在等待期限中需要根據(jù)當(dāng)時(shí)公允價(jià)值來(lái)確定成本費(fèi)用，同時(shí)需要確定企業(yè)的負(fù)債。行權(quán)以后，對(duì)負(fù)債公允價(jià)值變化情況計(jì)算當(dāng)期損益。如果企業(yè)股票價(jià)格發(fā)生下降現(xiàn)象，現(xiàn)金結(jié)算支付方式的相關(guān)費(fèi)用比較少。如果股票價(jià)格發(fā)生上漲現(xiàn)象，權(quán)益結(jié)算的相關(guān)費(fèi)用也會(huì)相對(duì)較少。不管哪種會(huì)計(jì)處理方式，在成本信息記錄上將會(huì)有著一定差異，有利于企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

（二）公允價(jià)值確定不合理

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，股票期權(quán)激勵(lì)需采用期權(quán)定價(jià)方式來(lái)計(jì)算股份支付費(fèi)用。但是準(zhǔn)則并沒(méi)有對(duì)期權(quán)模型選擇進(jìn)行明確要求，不同模型在參數(shù)上也會(huì)存在一定差異。并且參數(shù)選擇標(biāo)準(zhǔn)不同，比較隨意，導(dǎo)致企業(yè)結(jié)合不同模型計(jì)算的價(jià)格各不相同。這種潛在調(diào)節(jié)性，導(dǎo)致企業(yè)可以采用不同公允價(jià)值來(lái)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)。與此同時(shí)，可行權(quán)條件與企業(yè)業(yè)績(jī)有著一定的關(guān)聯(lián)性，但是在我國(guó)企業(yè)實(shí)施過(guò)程中，主要是企業(yè)自行決定，一些企業(yè)行權(quán)條件設(shè)定比較低，無(wú)法對(duì)企業(yè)管理層進(jìn)行有效約束。

（三）股份支付信息披露不充分

當(dāng)前，股份支付信息在披露上可能會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，具體表現(xiàn)在企業(yè)在披露股權(quán)支付信息過(guò)程中信息披露不完善。并且一些企業(yè)在信息披露方面主要以基本信息為主，但是如果股份支付過(guò)程中的行權(quán)數(shù)量、預(yù)計(jì)行權(quán)數(shù)量等沒(méi)有做到全面披露，而股權(quán)激勵(lì)可以有多種方式，這些信息披露對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是非常重要的。

（四）股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用化暫時(shí)性差異會(huì)計(jì)處理不明

在實(shí)務(wù)中，因?yàn)槿鄙俟蓹?quán)激勵(lì)對(duì)應(yīng)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的明確要求，企業(yè)對(duì)于這部分會(huì)計(jì)處理方式缺少全面性。因?yàn)楫?dāng)前在會(huì)計(jì)和稅法方面對(duì)股權(quán)激勵(lì)處理提出的要求有所不同，從而引發(fā)所得稅會(huì)計(jì)處理問(wèn)題。由于在稅收政策中關(guān)于股權(quán)激勵(lì)處理方式要求不充分，企業(yè)無(wú)法對(duì)股權(quán)激勵(lì)嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求實(shí)現(xiàn)所得稅處理，從而出現(xiàn)披露報(bào)表信息不真實(shí)的狀況。

四、股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題的處理對(duì)策

（一）加強(qiáng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)中會(huì)計(jì)估計(jì)的監(jiān)管

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理提出明確要求，實(shí)務(wù)中企業(yè)需要嚴(yán)格按照準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施。企業(yè)中涉及的會(huì)計(jì)信息應(yīng)該及時(shí)披露，尤其是估計(jì)的信息，對(duì)于未來(lái)可行權(quán)的激勵(lì)對(duì)象數(shù)量需要結(jié)合人力資源部門信息系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與調(diào)查，不可憑借財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員主觀判斷進(jìn)行。企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)估算信息披露過(guò)程中，需要對(duì)比實(shí)際行權(quán)期和前期預(yù)估行權(quán)數(shù)量，對(duì)于數(shù)額比較大的，需要對(duì)偏差差異原因進(jìn)行調(diào)查，如估計(jì)錯(cuò)誤造成的會(huì)計(jì)偏差，應(yīng)該實(shí)施追溯調(diào)整。針對(duì)企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)估，需要和當(dāng)年實(shí)際情況比較分析，對(duì)于預(yù)估和實(shí)際偏差比較差的，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)在報(bào)表披露中查明偏差原因。如果是操作會(huì)計(jì)利潤(rùn)，需要確定前期會(huì)計(jì)錯(cuò)誤，對(duì)其追溯調(diào)整。

（二）更新股權(quán)支付準(zhǔn)則與公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則同步

通過(guò)對(duì)我國(guó)股份支付準(zhǔn)則比較分析，不同的公允價(jià)值定價(jià)方式得出的利潤(rùn)結(jié)果差異比較大，我國(guó)股權(quán)激勵(lì)處理中存在的問(wèn)題在于公允價(jià)值取值方式與相關(guān)系數(shù)不具體，缺少具體的操作標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)如果采用公允價(jià)值計(jì)價(jià)方式可能會(huì)存在一定的操縱空間，使得企業(yè)選擇一些對(duì)自己比較有利的計(jì)算方式，并非選擇正確的計(jì)算方式。在這種情況下，要求股權(quán)激勵(lì)計(jì)算方式選擇需要參考國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，確定具體的期權(quán)定價(jià)模型，分析不同計(jì)算方式特點(diǎn)和優(yōu)劣勢(shì)。在定價(jià)模型參數(shù)選擇過(guò)程中，不同取值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)選擇當(dāng)期國(guó)債利率，股價(jià)波動(dòng)過(guò)程中可以選擇6個(gè)月內(nèi)的數(shù)據(jù)。如果企業(yè)財(cái)務(wù)人員水平比較有限，無(wú)法采用B-S定價(jià)模型，或者在參數(shù)選擇方面存在爭(zhēng)議，可以選擇比較簡(jiǎn)單的二叉樹(shù)定價(jià)模型。如果企業(yè)是上市公司，則可以采用股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授權(quán)日的收盤價(jià)格當(dāng)作公允價(jià)值。如果是沒(méi)有上市的IPO公司，其在公允價(jià)值計(jì)量選擇過(guò)程中，可以結(jié)合公允價(jià)值量準(zhǔn)則要求實(shí)施。由于私募基金作為構(gòu)建在雙方談判基礎(chǔ)上，同時(shí)在投資之前私募基金將會(huì)對(duì)企業(yè)整體情況調(diào)查分析，因此選擇與市場(chǎng)報(bào)價(jià)基本相同的私募基金支付的股權(quán)對(duì)價(jià)是非常必要的，近階段內(nèi)可以使用私募基金投資的，可以根據(jù)其購(gòu)買價(jià)格確定公允價(jià)值。如果在此過(guò)程中產(chǎn)生大量的私募基金投資，需要按照謹(jǐn)慎性要求合理選擇公允價(jià)值。如果有充足證據(jù)表示該價(jià)格為附有條件或者具體要求，這種價(jià)格能夠量化，在此價(jià)格基礎(chǔ)上對(duì)量化值調(diào)查與分析。如果沒(méi)有私募投資，可以把凈資產(chǎn)當(dāng)作公允價(jià)值，但是這種價(jià)值通常會(huì)小于實(shí)際公允價(jià)值，所以需要將其作為備選方案。

（三）加強(qiáng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)信息披露

為了更好地完成股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理工作，需要做好和股權(quán)激勵(lì)相關(guān)信息的披露，具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)該對(duì)股權(quán)激勵(lì)獲得企業(yè)股權(quán)情況整體披露，除了要對(duì)股權(quán)支付對(duì)企業(yè)可能帶來(lái)的影響披露之外，還要對(duì)其未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生的影響進(jìn)行披露，保證信息披露的全面性和真實(shí)性，對(duì)股權(quán)激勵(lì)實(shí)施情況深入考察，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后全過(guò)程監(jiān)督管理。對(duì)于股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值模型和相關(guān)參數(shù)的選擇，以及會(huì)計(jì)估算方式的不同，可能會(huì)被股權(quán)激勵(lì)企業(yè)所使用，選擇對(duì)自己發(fā)展有利的方式完成計(jì)量工作。但是結(jié)合當(dāng)前股份支付準(zhǔn)則要求來(lái)說(shuō)，沒(méi)有對(duì)信息披露提出嚴(yán)格要求。在這種情況下，提高對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的披露標(biāo)準(zhǔn)是非常必要的，可以根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求實(shí)現(xiàn)對(duì)股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)的全面披露。一方面，要求企業(yè)對(duì)其選擇的股權(quán)激勵(lì)期權(quán)定價(jià)模型的緣由具體說(shuō)明，同時(shí)對(duì)定價(jià)模型中的各項(xiàng)參數(shù)選擇標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)披露，如股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中公允價(jià)值調(diào)整，對(duì)于這種事項(xiàng)的調(diào)整過(guò)程和調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信息披露。另一方面，在會(huì)計(jì)估算方面應(yīng)該對(duì)其估算依據(jù)和實(shí)施過(guò)程進(jìn)行有效披露，如后期產(chǎn)生重大調(diào)整，應(yīng)該對(duì)其調(diào)整過(guò)程和要求進(jìn)行說(shuō)明，分析導(dǎo)致差異出現(xiàn)的原因，如果是重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，應(yīng)該及時(shí)追溯調(diào)整。

（四）明確股權(quán)激勵(lì)暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理

結(jié)合股份支付準(zhǔn)則要求，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則設(shè)定相對(duì)比較簡(jiǎn)單，不具備指導(dǎo)意義。企業(yè)需要結(jié)合股份支付準(zhǔn)則要求，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)完成企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處理工作。在授權(quán)日開(kāi)始，會(huì)計(jì)方面無(wú)須處理，而股權(quán)激勵(lì)也沒(méi)有產(chǎn)生一定支出，這種情況下不存在暫時(shí)性差異。在等待過(guò)程中，結(jié)合股份支付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，應(yīng)在等待過(guò)程中結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求計(jì)算相關(guān)費(fèi)用，并且在企業(yè)所得稅上不可對(duì)相關(guān)費(fèi)用扣除處理，形成遞延所得稅資產(chǎn)。行權(quán)日需要結(jié)合激勵(lì)對(duì)象支付的行權(quán)價(jià)與當(dāng)天公允價(jià)格之間的差額來(lái)確定遞延所得稅資產(chǎn)。但是因?yàn)榈却谟?jì)提的成本費(fèi)用通常是根據(jù)授予日的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，而行權(quán)日則是結(jié)合行權(quán)日公允價(jià)值來(lái)計(jì)算，在行權(quán)日出現(xiàn)遞延所得稅差額時(shí)，需要結(jié)合實(shí)際情況選擇對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)處理方式，從而獲得真實(shí)的會(huì)計(jì)處理結(jié)果。

對(duì)于企業(yè)內(nèi)部股權(quán)激勵(lì)，一般會(huì)包含諸多主體的股權(quán)激勵(lì)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其沒(méi)有明確要求，使得這種業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)處理上缺少明確性，但是從實(shí)務(wù)角度來(lái)說(shuō)，根據(jù)“成本收益配比原則”要求進(jìn)行處理。一方面，該部分列支費(fèi)用沒(méi)有明確的支付價(jià)格，并且最終受益方為接受股權(quán)激勵(lì)的一方。對(duì)于納稅主體來(lái)說(shuō)，如果把股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用在結(jié)算企業(yè)列支，而接受服務(wù)的企業(yè)并不是本企業(yè)，所以可能會(huì)出現(xiàn)稅收流失的風(fēng)險(xiǎn)。例如，用A公司的股權(quán)激勵(lì)子公司B的員工，從而給子公司B創(chuàng)造一定的效益，而A公司只是被當(dāng)作結(jié)算方，無(wú)法從中獲得一定效益，如果由于股權(quán)激勵(lì)使得稅務(wù)利潤(rùn)受到影響，造成A公司和B公司在稅負(fù)方面出現(xiàn)明顯差異。從稅務(wù)監(jiān)督管理角度分析，在接受服務(wù)方增值稅繳納便于稅務(wù)部門的科學(xué)管理。結(jié)合國(guó)家稅務(wù)部門提出的有關(guān)股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅問(wèn)題通知要求，由受激勵(lì)的員工在個(gè)人所得稅繳納方面，把相同對(duì)象的個(gè)人所得稅與企業(yè)所得稅在相同地區(qū)繳納，便于接受稅務(wù)部門的審核和監(jiān)管。另一方面，有關(guān)企業(yè)工資薪金與員工福利費(fèi)用扣除問(wèn)題相關(guān)要求，工資薪金合理性要求在于，企業(yè)對(duì)員工發(fā)放工資過(guò)程中，已經(jīng)按照國(guó)家法律要求履行企業(yè)對(duì)應(yīng)的代扣代繳個(gè)人所得稅職責(zé)，所以在接受激勵(lì)方稅前列支方面比較合理。但是由于缺少法律支持，在會(huì)計(jì)處理和信息披露上可能會(huì)存在一些問(wèn)題，要求國(guó)家相關(guān)部門可以結(jié)合實(shí)際情況和業(yè)務(wù)需求提供一定的指導(dǎo)意見(jiàn)。

五、結(jié)語(yǔ)

總而言之，我國(guó)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)雖然已經(jīng)獲得了良好的發(fā)展成果，其在會(huì)計(jì)處理方面還是存在一些問(wèn)題。要想將這些問(wèn)題全面處理，需要在企業(yè)的高度配合下，對(duì)相關(guān)制度進(jìn)行改革優(yōu)化。股份支付作為一種長(zhǎng)效的激勵(lì)對(duì)策，將其科學(xué)使用，可以促進(jìn)企業(yè)整體管理水平的提高，維護(hù)投資者自身利益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的更好發(fā)展。