網(wǎng)絡(luò)信貸對(duì)大學(xué)生經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響

■ 譚祖誼

(中國(guó)青年政治學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院院長(zhǎng)、教授)

?

網(wǎng)絡(luò)信貸對(duì)大學(xué)生經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響

■ 譚祖誼

(中國(guó)青年政治學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院院長(zhǎng)、教授)

近年來(lái),以現(xiàn)代信息技術(shù)為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新層出不窮，銀行業(yè)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)和貨幣當(dāng)局的金融監(jiān)管都面臨巨大挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分。相對(duì)于傳統(tǒng)的銀行信貸，網(wǎng)絡(luò)信貸有其突出特點(diǎn)：(1)大幅度降低了信貸主體(存款人和借款人)的市場(chǎng)進(jìn)入和退出門(mén)檻。不僅建立一個(gè)網(wǎng)絡(luò)信貸中介機(jī)構(gòu)的成本很低，而且它使各種性質(zhì)和數(shù)量的資金供給者和資金需求者，都可以幾乎無(wú)成本地進(jìn)入或退出網(wǎng)絡(luò)信貸市場(chǎng)。(2)大幅度降低了交易成本。計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，以及各種終端應(yīng)用軟件(APP)，使信息搜尋、合同磋商、簽約結(jié)算等各個(gè)環(huán)節(jié)的交易成本都大幅度下降。(3)增強(qiáng)了信貸主體“基本面”信息的非對(duì)稱性?；诰W(wǎng)絡(luò)信貸負(fù)債業(yè)務(wù)(資金來(lái)源)的分散性“眾籌”特征和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的分散性小規(guī)模特征，借貸雙方真實(shí)的“基本面”信息在網(wǎng)絡(luò)信貸系統(tǒng)中難以顯現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)信貸中介基于成本-收益核算，也不可能全面收集和核查客戶的基本面信息。這就增強(qiáng)了借貸雙方基本面信息的非對(duì)稱性。(4)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的概率提高。(5)網(wǎng)絡(luò)信貸對(duì)大學(xué)生群體具有吸引力。網(wǎng)絡(luò)信貸依賴于計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而使用計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為當(dāng)代大學(xué)生的重要且不可替代的生活方式。因此，網(wǎng)絡(luò)信貸對(duì)大學(xué)生而言，沒(méi)有任何“技術(shù)壁壘”。同時(shí)，在校大學(xué)生具有較大的潛在資金需求，而網(wǎng)絡(luò)信貸能夠提供便捷的資金供給渠道。另外，網(wǎng)絡(luò)信貸作為一種金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，與大學(xué)生喜歡探求和接受新事物的心理特征相適應(yīng)。由于進(jìn)入和退出門(mén)檻很低，交易成本大幅下降，信息非對(duì)稱性增強(qiáng)，網(wǎng)絡(luò)信貸中介和借款人發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇行為的可能性增大等原因，使得網(wǎng)絡(luò)信貸具有區(qū)別于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)的突出特點(diǎn)，對(duì)在校大學(xué)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生了深刻影響。這些影響主要體現(xiàn)在大學(xué)生的消費(fèi)行為、投資行為、創(chuàng)業(yè)活動(dòng)和就業(yè)取向四個(gè)方面。

一、對(duì)大學(xué)生消費(fèi)行為的影響

在校大學(xué)生的生活費(fèi)用主要來(lái)源于其家庭收入，也有少部分來(lái)源于學(xué)校獎(jiǎng)學(xué)金、助學(xué)金、勤工儉學(xué)收入和助學(xué)貸款。由于大學(xué)生的個(gè)人收入很少，其消費(fèi)預(yù)算約束很強(qiáng)；而網(wǎng)絡(luò)信貸卻增加了大學(xué)生消費(fèi)的資金來(lái)源，使消費(fèi)預(yù)算約束大大放寬。

大學(xué)生通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸獲得消費(fèi)資金，使原本不具有購(gòu)買能力的大學(xué)生變得有能力購(gòu)買高檔消費(fèi)品，從而在一定程度上改變了消費(fèi)結(jié)構(gòu)。在強(qiáng)預(yù)算約束下，大學(xué)生的主要消費(fèi)支出包括一日三餐的伙食費(fèi)、購(gòu)買衣服和日常生活用品(包括手機(jī))的支出、購(gòu)買學(xué)習(xí)用品(包括電腦)的支出等，這些生活必需品的需求收入彈性和需求價(jià)格彈性都很低，構(gòu)成了大學(xué)生消費(fèi)支出的最主要部分。在能夠獲得網(wǎng)絡(luò)信貸資金的情況下，可用于當(dāng)前消費(fèi)的資金大大增加，在保障生活必需品購(gòu)買支出之外，尚有剩余資金可用于購(gòu)買其他消費(fèi)品。增加購(gòu)買的消費(fèi)品相對(duì)于原來(lái)的消費(fèi)組合，可能是同種類商品在質(zhì)量和檔次上的更新?lián)Q代，也可能是原來(lái)不具有購(gòu)買力的商品。在新的消費(fèi)組合中增加購(gòu)買的商品，其需求的收入彈性和價(jià)格彈性都比較高，它們相對(duì)于原來(lái)消費(fèi)組合中的生活必需品而言，屬于奢侈品。因此，網(wǎng)絡(luò)信貸通過(guò)增加在校大學(xué)生的消費(fèi)資金來(lái)源，放寬其消費(fèi)預(yù)算約束，使消費(fèi)組合或消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，消費(fèi)偏好從必需品向奢侈品延伸。

在校大學(xué)生利用網(wǎng)絡(luò)信貸增加消費(fèi)支出，提高了當(dāng)前的效用水平。大學(xué)生從入學(xué)到大學(xué)畢業(yè)后參加工作獲得收入，需要經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)間(一般情況下都在三年以上)。利用網(wǎng)絡(luò)信貸擴(kuò)大消費(fèi)，實(shí)際上是一種“跨期消費(fèi)”模式，即將預(yù)期的未來(lái)收入轉(zhuǎn)移到當(dāng)前超前消費(fèi)。這種“跨期消費(fèi)”必須建立在穩(wěn)定可靠的預(yù)期未來(lái)收入之上。但是，決定未來(lái)收入穩(wěn)定性和可靠性的因素很多，依據(jù)現(xiàn)時(shí)條件做出的“預(yù)期”本身具有不可靠性。因此，以預(yù)期未來(lái)收入為擔(dān)保的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸具有“違約風(fēng)險(xiǎn)”。在校大學(xué)生由于沒(méi)有實(shí)際工作經(jīng)歷，往往對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)和收入預(yù)期缺乏經(jīng)驗(yàn)，對(duì)未來(lái)工作和收入的不確定性缺乏充分認(rèn)識(shí)，因而有可能高估未來(lái)收入水平，從而形成基于網(wǎng)絡(luò)信貸的“超預(yù)期消費(fèi)”，增大了網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)信貸的貸款人(資金所有者)和網(wǎng)絡(luò)信貸公司為了控制風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)，一方面會(huì)縮短貸款期限，另一方面會(huì)提高貸款利率。

放寬消費(fèi)預(yù)算約束，增加消費(fèi)組合中的商品種類，使消費(fèi)偏好向奢侈品延伸，提高了大學(xué)生當(dāng)前的消費(fèi)效用水平。但是，消費(fèi)偏好具有“慣性”或“棘輪效應(yīng)”，即消費(fèi)者一般情況下都不愿意從效用水平高的消費(fèi)組合回到效用水平低的消費(fèi)組合。換言之，消費(fèi)者總是傾向于保持已有的效用水平不下降。因此，如果網(wǎng)絡(luò)信貸的期限較短(一般不超過(guò)一年)，大學(xué)生在尚未就業(yè)且沒(méi)有其他收入的情況下，很可能尋求申請(qǐng)新貸款(循環(huán)貸款)，來(lái)歸還原貸款的本金和利息，貸款總額會(huì)累加。貸款期限越短，貸款利率越高，循環(huán)貸款的累計(jì)速度越快，貸款總額也就越大。

使用網(wǎng)絡(luò)信貸的在校大學(xué)生，一旦陷入上述循環(huán)貸款過(guò)程之中，隨著貸款總額的不斷增大，超過(guò)其當(dāng)前可獲得的新貸款上限，資金鏈就會(huì)斷裂，從而形成現(xiàn)實(shí)違約。即使尚可維持，如果貸款總額超過(guò)可預(yù)期的未來(lái)若干年的總收入，也會(huì)使其產(chǎn)生巨大的心理壓力。由此可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)信貸可能使在校大學(xué)生的消費(fèi)偏好和消費(fèi)行為發(fā)生扭曲，使他們過(guò)早地承受與其現(xiàn)在和未來(lái)收入不相稱的債務(wù)負(fù)擔(dān)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、對(duì)大學(xué)生投資行為的影響

在校大學(xué)生買賣股票的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。大部分大學(xué)生購(gòu)買股票的初始動(dòng)機(jī)并不在于盈利，而是出于學(xué)習(xí)和實(shí)踐的目的，金融學(xué)和投資學(xué)專業(yè)的學(xué)生尤其如此。他們期望通過(guò)現(xiàn)實(shí)的股票交易操作，具體了解證券投資交易過(guò)程，以期更好地理解和掌握所學(xué)的理論知識(shí)，也可以為將來(lái)畢業(yè)之后從事證券交易及其相關(guān)業(yè)務(wù)積累經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)然，也不排除少數(shù)買賣股票的大學(xué)生轉(zhuǎn)向盈利目的，甚至偏好于投機(jī)交易。大學(xué)生購(gòu)買股票的資金，主要來(lái)源于節(jié)省下來(lái)的生活費(fèi)、獎(jiǎng)學(xué)金和勤工儉學(xué)收入。由于缺乏收入擔(dān)保，起初很少有學(xué)生“借錢炒股”。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)信貸出現(xiàn)以后，情況有了改變。少數(shù)在校大學(xué)生開(kāi)始利用網(wǎng)絡(luò)信貸獲得“投資基金”，從事股票交易。網(wǎng)絡(luò)信貸改變了大學(xué)生股票交易的性質(zhì)。原先用于投資股票的生活費(fèi)、獎(jiǎng)學(xué)金、勤工儉學(xué)收入等，實(shí)際上仍然是一種學(xué)習(xí)成本，投資的目的是為了獲取知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。即使賬面虧損，也有“人力資本積累”意義上的投資回報(bào)。網(wǎng)絡(luò)信貸資金實(shí)質(zhì)上是借貸資本，歸還本金和利息是合同義務(wù)。所以，利用網(wǎng)絡(luò)信貸資金投資于股票交易，具有極大的信用風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。它使原來(lái)的學(xué)習(xí)型投資轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)型投資。如果股票交易虧損，必然出現(xiàn)資金損失，若不能通過(guò)其他途徑融資，到期不能償還網(wǎng)絡(luò)信貸資金本息，就會(huì)出現(xiàn)債務(wù)違約。在虧損情況下，由于大學(xué)生的融資渠道極為有限，為了歸還信貸資金本息，極有可能“借新債還舊債”，陷入循環(huán)信貸的困境。同時(shí)，為了彌補(bǔ)虧損，少數(shù)大學(xué)生還可能繼續(xù)借貸投資，即通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸融資，繼續(xù)投資于股票交易。

如前所述，大學(xué)生通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸融資，是以其預(yù)期未來(lái)收入為擔(dān)保的信用借款。由于其未來(lái)收入具有不確定性，因此，網(wǎng)絡(luò)信貸給予大學(xué)生的貸款期限較短、額度較低，而利率卻很高。只有當(dāng)股票交易獲得較高的收益時(shí)，才能償付貸款本息。由于貸款期限較短，致使股票交易不可能長(zhǎng)期投資，只能進(jìn)行短期交易，這使得交易具有很強(qiáng)的投機(jī)性質(zhì)。由于貸款額度較低，使大學(xué)生沒(méi)有足夠的資金進(jìn)行“組合投資”，更無(wú)法有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)，這就可能降低股票交易的預(yù)期收益。正是由于大學(xué)生利用網(wǎng)絡(luò)信貸從事股票交易具有較強(qiáng)的投機(jī)性和投資組合的單一性，使其投資收益率較低，從而增加了投資風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。總之，大學(xué)生利用網(wǎng)絡(luò)信貸買賣股票，扭曲了投資動(dòng)機(jī)和投資行為，使其承受著極大的投資風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，極易陷入虧損和循環(huán)信貸的困境。

三、對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的影響

大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)可以分為兩類：一類是在校大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，屬于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)踐；另一類是畢業(yè)以后的自主創(chuàng)業(yè)。前一類是學(xué)習(xí)型創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，屬于人力資本積累；后一類是生產(chǎn)型創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，屬于人力資本使用。無(wú)論哪一類創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，資本投入都是必要條件。

在校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的資金，主要來(lái)源于三種途徑：(1)大學(xué)生的自有資金。即節(jié)省的生活費(fèi)用、獎(jiǎng)學(xué)金、助學(xué)金和勤工儉學(xué)收入。(2)項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)。各級(jí)政府部門(mén)和企事業(yè)單位設(shè)立的各種在校大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)實(shí)踐項(xiàng)目的支持經(jīng)費(fèi)。(3)借貸資金。通過(guò)民間借貸，特別是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸獲取的資金。大學(xué)生畢業(yè)以后自主創(chuàng)業(yè)的資金，也主要來(lái)源于三種途徑：(1)各級(jí)政府的政策性貼息貸款。(2)“天使投資”。即各類風(fēng)險(xiǎn)投資基金。(3)借貸資金。即通過(guò)民間借貸或網(wǎng)絡(luò)信貸獲取的資金。

在校大學(xué)生創(chuàng)業(yè)活動(dòng)所投入的自有資金和項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)，可以認(rèn)為是一種學(xué)習(xí)成本，以其人力資本積累為投資回報(bào)，因而可以不考慮其投資風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生畢業(yè)以后自主創(chuàng)業(yè)所投入的政府貼息貸款和“天使投資”，前者的投資風(fēng)險(xiǎn)最終由政府承擔(dān)，后者的投資風(fēng)險(xiǎn)最終由風(fēng)險(xiǎn)投資基金承擔(dān)。而這兩類創(chuàng)業(yè)活動(dòng)所投入的借貸資金，其投資風(fēng)險(xiǎn)則只能由大學(xué)生自行承擔(dān)。一般而言，包括網(wǎng)絡(luò)信貸在內(nèi)的民間借貸利率較高、期限較短、額度較低、資金使用成本和信用風(fēng)險(xiǎn)極高。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸獲取創(chuàng)業(yè)資金，其信用風(fēng)險(xiǎn)主要源于三個(gè)方面：(1)期限不匹配。網(wǎng)絡(luò)信貸的貸款期限短，而創(chuàng)業(yè)投資一般屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型直接投資，投資回收期較長(zhǎng)。貸款合同到期時(shí)，投資尚未收回，難以按期歸還貸款本息。(2)利率不匹配。網(wǎng)絡(luò)信貸利率較高，而創(chuàng)業(yè)投資的平均期望收益率一般低于社會(huì)資本平均收益率。這使得創(chuàng)業(yè)投資的收益不足以補(bǔ)償網(wǎng)絡(luò)信貸資金的使用成本。(3)網(wǎng)絡(luò)信貸利率的期限結(jié)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)投資收益率的期限結(jié)構(gòu)不匹配。一般情況下，網(wǎng)絡(luò)信貸不僅期限短、利率高，而且利率水平在整個(gè)貸款期限內(nèi)是比較穩(wěn)定的。創(chuàng)業(yè)投資不僅投資回收期長(zhǎng)，期望收益率低，而且在創(chuàng)業(yè)初期，由于初始投資規(guī)模較大，產(chǎn)出水平較低，平均成本高，利潤(rùn)率可能很低甚至出現(xiàn)虧損。所以，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)信貸資金到期時(shí)，創(chuàng)業(yè)投資尚處于低收益或虧損狀態(tài)，因而無(wú)法按時(shí)償還到期貸款。

創(chuàng)業(yè)大學(xué)生如果不能通過(guò)其他渠道融資，為了償還網(wǎng)絡(luò)信貸，可能被迫繼續(xù)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信貸渠道貸款，“借債還債”；也有可能將新獲得的貸款用于風(fēng)險(xiǎn)投資(投資于股票、期貨等)，以期獲得短期高額回報(bào)用于償還貸款。這就完全改變了整個(gè)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的性質(zhì)，使創(chuàng)業(yè)投資由直接投資變?yōu)殚g接投資。這種轉(zhuǎn)變會(huì)帶來(lái)兩個(gè)嚴(yán)重后果：(1)使創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的前期投入變?yōu)槌翛](méi)成本。(2)如果風(fēng)險(xiǎn)投資失敗，將會(huì)使創(chuàng)業(yè)陷入循環(huán)信貸的困境。因此，無(wú)論是在校大學(xué)生的創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，還是畢業(yè)之后大學(xué)生的自主創(chuàng)業(yè)活動(dòng)，都不能輕易使用網(wǎng)絡(luò)信貸資金作為初始投入資本，即使利用網(wǎng)絡(luò)信貸，也只能將其用于臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)。

四、對(duì)大學(xué)生就業(yè)取向的影響

網(wǎng)絡(luò)信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種業(yè)務(wù)類型。由于其市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻低，經(jīng)營(yíng)該類業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)公司較多。網(wǎng)絡(luò)信貸的“民間眾籌”特性使其不需要達(dá)到銀行等金融機(jī)構(gòu)所設(shè)立的法定注冊(cè)資本。同時(shí)，在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中也不需要維持法定的自有資本金比例。所以，網(wǎng)絡(luò)信貸的資產(chǎn)業(yè)務(wù)幾乎完全以其負(fù)債業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)?；谶@些業(yè)務(wù)特征，網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)是一種新興的低成本行業(yè)。如前所述，網(wǎng)絡(luò)信貸以短期融資業(yè)務(wù)為主，資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的資金規(guī)模比較分散，期限結(jié)構(gòu)復(fù)雜，負(fù)債業(yè)務(wù)利率較低，而資產(chǎn)業(yè)務(wù)利率較高,因而其收益率較高。

互聯(lián)網(wǎng)金融以現(xiàn)代信息技術(shù)為支撐，依賴于計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)和各種金融創(chuàng)新模式。以信息技術(shù)為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)品研發(fā)和營(yíng)銷模式創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)的核心內(nèi)容。因此，網(wǎng)絡(luò)信貸企業(yè)對(duì)其員工的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力要求很高，給予員工的薪酬也很高。網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的高收益率，也為給予員工高薪酬提供了保障。

網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)較高的工資水平，會(huì)吸引一部分大學(xué)畢業(yè)生作為技術(shù)創(chuàng)新人才進(jìn)入該行業(yè)。然而，在網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)就業(yè)，雖然可以獲得較高的薪酬，但是具有不穩(wěn)定性。這種不穩(wěn)定性主要源于三個(gè)方面的因素：(1)網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，企業(yè)內(nèi)部人員的競(jìng)爭(zhēng)性、創(chuàng)新壓力很大，人才淘汰率高。(2)網(wǎng)絡(luò)信貸公司自有資本金比例很低，主要依靠“負(fù)債經(jīng)營(yíng)”。盡管資金的流動(dòng)性強(qiáng)，收益率高，但是信用風(fēng)險(xiǎn)高，資金安全性低，產(chǎn)品生命周期和企業(yè)生命周期都比較短。(3)網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新頻率很高，市場(chǎng)監(jiān)管難度大，監(jiān)管成本高，缺乏制度約束，增加了企業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)絡(luò)信貸降低了市場(chǎng)進(jìn)入、退出門(mén)檻和交易成本，增強(qiáng)了交易主體信息的非對(duì)稱性，增加了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇發(fā)生的概率。雖然網(wǎng)絡(luò)信貸為大學(xué)生的消費(fèi)、投資、創(chuàng)業(yè)就業(yè)提供了相對(duì)便捷的資金來(lái)源渠道，但是也可能扭曲他們的消費(fèi)心理和投資動(dòng)機(jī)。簡(jiǎn)言之，網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)的固有特性和市場(chǎng)監(jiān)管制度的缺失，使該行業(yè)本身具有不穩(wěn)定性，同時(shí)也導(dǎo)致了該行業(yè)就業(yè)的不穩(wěn)定性。因此，有意進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)就業(yè)的大學(xué)畢業(yè)生，必須根據(jù)自身的知識(shí)運(yùn)用能力和風(fēng)險(xiǎn)防御能力，謹(jǐn)慎抉擇是否進(jìn)入該領(lǐng)域。

網(wǎng)絡(luò)信貸是“互聯(lián)網(wǎng)+”在金融領(lǐng)域的一種新型業(yè)態(tài)表現(xiàn)形式，它的產(chǎn)生和發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和金融創(chuàng)新相結(jié)合的必然產(chǎn)物。網(wǎng)絡(luò)信貸對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展具有重要的促進(jìn)作用，但它對(duì)不同市場(chǎng)參與主體的作用機(jī)制和影響效果不同，對(duì)某些市場(chǎng)參與者甚至?xí)?lái)極大的消極影響和負(fù)面作用。對(duì)大學(xué)參與網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)而言，應(yīng)該建立相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制，引導(dǎo)大學(xué)生預(yù)防和規(guī)避網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)，抵御網(wǎng)絡(luò)信貸的消極影響。學(xué)校應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)大學(xué)生消費(fèi)、投資、創(chuàng)業(yè)就業(yè)的指導(dǎo)，有必要針對(duì)大學(xué)生群體開(kāi)展“消費(fèi)倫理”和“投資倫理”教育，也可以在現(xiàn)有的相關(guān)課程中，增加相應(yīng)的學(xué)習(xí)內(nèi)容。