徐州市中小微企業(yè)融資體系構(gòu)建

徐海俠

（九州職業(yè)技術學院 經(jīng)濟與管理系，江蘇 徐州 221116）

徐州市中小微企業(yè)融資體系構(gòu)建

徐海俠

（九州職業(yè)技術學院 經(jīng)濟與管理系，江蘇 徐州 221116）

我國屬于中小微企業(yè)大國，中小微企業(yè)數(shù)量在全國企業(yè)總數(shù)量中占據(jù)絕對優(yōu)勢。徐州中小微企業(yè)在促進徐州市場繁榮，推動徐州地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級，解決徐州就業(yè)問題，帶動徐州人民發(fā)家致富等方面做出了積極貢獻。但是，與全國其他中小微企業(yè)一樣，徐州中小微企業(yè)同樣面臨著嚴峻的融資問題，發(fā)展所需資金缺口已經(jīng)極大地限制了其發(fā)展?jié)撡|(zhì)。因此，從徐州中小微企業(yè)實際發(fā)展特征出發(fā)，探究適合徐州地區(qū)中小微企業(yè)融資方式，構(gòu)建適合徐州經(jīng)濟發(fā)展的中小微融資體系。

中小微企業(yè)；融資體系；誠信建設

中小微企業(yè)是數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體，是社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，是我國實體經(jīng)濟的重要基礎。徐州中小微企業(yè)占全市企業(yè)數(shù)的九成以上，對徐州市的經(jīng)濟發(fā)展起著重要作用。受全國經(jīng)濟下行諸多因素影響，部分行業(yè)經(jīng)營指標下滑，徐州中小微企業(yè)發(fā)展也受到影響，為了針對市場需求不旺，創(chuàng)業(yè)熱情不高的市場環(huán)境，徐州市于2014年出臺了《關于金融支持中小微企業(yè)發(fā)展的意見》，在加大融資支持力度、提升融資服務能力和優(yōu)化企業(yè)發(fā)展環(huán)境等方面采取18項措施，持續(xù)加大對中小微企業(yè)的金融支持力度，促進企業(yè)良性健康發(fā)展，使徐州市的中小微企業(yè)的融資環(huán)境有所改善。但是由于中小微企業(yè)普遍存在的企業(yè)規(guī)模太小、創(chuàng)新能力不強、產(chǎn)業(yè)層次較低、協(xié)作配套不強、發(fā)展后勁不足等問題，中小微企業(yè)融資約束的現(xiàn)實和中小微企業(yè)自身發(fā)展的特殊性，宏觀政策環(huán)境的不斷變化，使得僅依靠某一種融資政策或融資機制來解決我國小微企業(yè)融資困境非常困難，因此必須結(jié)合徐州市的實際情況，構(gòu)建徐州中小微企業(yè)的融資體系。

1　徐州市中小微企業(yè)的經(jīng)濟地位

徐州市中小微企業(yè)已經(jīng)成為徐州經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐力量，根據(jù)徐州市2015年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報顯示，2014年徐州市民營經(jīng)濟單位總數(shù)達47.48萬個，其中，民營企業(yè)12.10萬個，個體經(jīng)營戶35.38萬戶，分別較上年增長11.5%和8.9%。民營經(jīng)濟實現(xiàn)增加值3 035.93億元，比上年增長13.4%，占全市GDP的比重達61.2%，同比提高0.8個百分點。全市私營（個體）企業(yè)完成稅收395.33億元，增長14.3%，增速高于全市平均水平2個百分點。民營工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)總產(chǎn)值9 498.36億元，增長11.3%，增速快于全部工業(yè)產(chǎn)值增速0.8個百分點。民間投資完成2 597.25億元，增長12.7%。據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，徐州中小微企業(yè)提供進80%的新增就業(yè)崗位，在就業(yè)創(chuàng)新以及經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用 。

2　徐州中小微企業(yè)融資存在的問題

2.1主要依賴自有資金和金融機構(gòu)貸款

在對徐州中小微企業(yè)融資來源進行分析中，徐州中小微企業(yè)都將向銀行、信用社等金融機構(gòu)借款作為最主要的融資渠道，其中抵押貸款和擔保貸款是主要的銀行貸款方式。徐州信用擔保業(yè)發(fā)展緩慢，難以滿足中小微企業(yè)提升信用力的需求。銀行為了減少不良資產(chǎn)率，降低金融風險，徐州的各商業(yè)銀行及各類中小金融機構(gòu)普遍實施了抵押、擔保制度，中小微企業(yè)獲得的信用貸款已經(jīng)微乎其微。目前，徐州的中小微企業(yè)通過資本市場直接融資的幾乎沒有，而貨幣場又極不發(fā)達。向股東、員工集資成為被調(diào)查企業(yè)中可利用的第二大融資來源，但這種資金來源供給有限，不能滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求。

2.2融資成本高

徐州中小微企業(yè)融資成本普遍偏高，一方面是由于銀行預留給中小微企業(yè)的貸款額度少，另一方面是銀行對中小微企業(yè)的要求較多，許多中小微企業(yè)得不到貸款由于規(guī)模、成本、風險等因素，中小微企業(yè)融資一般不具備議價能力，銀行貸款利率往往上浮40%以上，甚至更高，有的還要再加上存款、銀票、理財?shù)龋C合成本通常達到10%以上。更高的成本和風險還來自還款掉頭。為了應對銀行到期的貸款，企業(yè)往往通過小貸公司或民間高利貸短期籌措還款資金，但由于銀行審批流程和操作等原因，放貸周期延長，增加了企業(yè)成本。

2.3信用擔保體系有待完善

商業(yè)銀行為了降低不良貸款，大幅減少信用貸款數(shù)量，貸款幾乎都要抵押或擔保。徐州市政府出資設立的信用擔保機構(gòu)，缺乏資金的連續(xù)支持，擔保能力與中小微企業(yè)的需求相差甚遠。民營擔保機構(gòu)只能獨自承擔擔保貸款風險，不能與協(xié)作銀行形成共擔機制，風險過度集中。因此，擔保資金的放大功能不能得到實現(xiàn)。中小微企業(yè)貸款擔保體系的建立與完善是需要盡快解決的一大難題。

3　徐州市中小微企業(yè)融資體系構(gòu)建

3.1政府加強對中小微企業(yè)政策支持

第一，加強信用體系平臺建設，完善徐州中小微企業(yè)信用評價機制。徐州市中小微企業(yè)貸款難的原因之一就是信用不足，要想解決中小微企業(yè)融資難，必須建立信息共享的中小微企業(yè)信用體系，完善徐州中小微企業(yè)信用評價機制。建立中小微企業(yè)信用信息和融資對接平臺，徹底打破資金供需雙方信息不對稱的瓶頸。實現(xiàn)中小微企業(yè)的信用信息查詢、信用評級、網(wǎng)上申貸以及融資供需信息發(fā)布、撮合跟進以及與政府部門和各個金融機構(gòu)之間的信息共享。同時，可運用大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術搭建信息平臺：中小微企業(yè)大數(shù)據(jù)平臺將企業(yè)的實繳稅金、貸款歷史、貸款需求等信息全部納入中小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫；金融服務網(wǎng)絡平臺借助大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)做好企業(yè)融資需求信息與金融機構(gòu)產(chǎn)品信息的動態(tài)整合，利用數(shù)據(jù)挖掘技術提升信息準確性和對稱性；中小微企業(yè)資信評價和信用體系平臺為銀行審核貸款資質(zhì)提供綜合信息。平臺的建立為全面建立中小微企業(yè)信用保障機制奠定良好基礎。

式中：QL為熱對流的傳熱量；α為對流換熱系數(shù)；A0為對流散熱面積；TN為熱源溫度；Tf為內(nèi)部氣隙溫度，近似等于外殼內(nèi)表面溫度。則對流熱傳遞的熱阻RL可通過所傳遞的對流熱量和內(nèi)部導體與外殼金屬部分內(nèi)表面之間的溫差表示：

第二，完善徐州融資擔保體系，發(fā)揮政府主導作用，推進再擔保體系建設。近兩年由于經(jīng)濟下行，融資性擔保行業(yè)發(fā)展受困，甚至出現(xiàn)萎縮，徐州地區(qū)的擔保機構(gòu)數(shù)量少，規(guī)模偏小，擔保實力弱。由于沒有擔保公司化解風險，加上擔保機構(gòu)本身金融機構(gòu)的抵押擔保貸款。所以現(xiàn)階段，應拓寬擔保機構(gòu)的資金來源，由徐州市政府財政出資引導，吸收社會各種資本積極參與，建立多元化擔保機制，增強其擔保實力。同時，發(fā)揮政策性擔保機構(gòu)在中小微企業(yè)融資中的金融杠桿作用，緩解徐州地區(qū)中小微企業(yè)擔保難問題。

第三，完善財政資金支持的中小微企業(yè)發(fā)展的政策和服務體系，構(gòu)建科學的支持體系。中小微企業(yè)在促進徐州的經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，在融資中卻處于劣勢地位，徐州政府有必要給予政策支持，包括財政、金融和稅收等政策促進其健康發(fā)展，幫助解決中小微企業(yè)融資難題。

財政方面，徐州財政撥款建立徐州中小微企業(yè)發(fā)展專項資金，支持徐州市中小微企業(yè)技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)集聚、信用擔保、創(chuàng)業(yè)載體和公共服務平臺建設等。徐州還要積極爭取國家級扶持資金和省級扶持基金，保持資金總量每年以較快的速度增長。還要引導本地中小微企業(yè)做大做強，提升中小微企業(yè)核心競爭力。

金融政策方面，要積極引導銀行貸款向中小微企業(yè)傾斜，對銀行等金融機構(gòu)新增的中小微企業(yè)貸款進行風險補償。通過補償，降低銀行對中小微企業(yè)貸款的風險，增加貸款金額。

稅收方面，對徐州地區(qū)的中小微企業(yè)執(zhí)行一定比例的稅率優(yōu)惠，適當加快中小微企業(yè)設備的折舊速度，減少企業(yè)的稅務負擔。還可對一些暫時有困難但具有一定發(fā)展?jié)摿Φ闹行∥⑵髽I(yè)實行階段性的免稅政策，以及減少政策性收費、行政性收費、社會性收費等，以扶持中小微企業(yè)的健康發(fā)展，幫助中小微企業(yè)渡過難關。

3.2金融機構(gòu)金融體系建設，拓寬企業(yè)的融資途徑

第一，徐州各銀行建立中小微企業(yè)專屬服務模式，提高中小微企業(yè)融資效率。徐州各銀行要針對徐州地區(qū)中小微企業(yè)的融資需求，搭建多元化、立體化的產(chǎn)品體系，為不同行業(yè)、不同產(chǎn)業(yè)、不同形態(tài)的小微企業(yè)提供量身定做的優(yōu)質(zhì)金融服務，豐富中小微企業(yè)融資渠道，幫助小微企業(yè)發(fā)展壯大，提高小微企業(yè)的多方面金融服務體驗。

為了幫助困難中的中小微企業(yè)度過難關，要鼓勵徐州市各銀行建立中小微企業(yè)專屬服務模式，通過建立徐州市中小微企業(yè)發(fā)展金融服務中心，為資金短缺的中小微企業(yè)提供高質(zhì)量、高效率和全方位的金融服務。通過建立中小微企業(yè)金融服務專營機構(gòu)，能夠使商業(yè)銀行簡化操作流程，提高運行效率，建立一套專門針對中小微企業(yè)客戶的服務模式，增加對中小微企業(yè)的貸款額，支持徐州地區(qū)中小微企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展。

第二，創(chuàng)新中小微企業(yè)融資金融產(chǎn)品，金融產(chǎn)品多樣化，提升小微企業(yè)融資獲得率。鼓勵徐州地區(qū)的銀行等金融機構(gòu)針對中小微企業(yè)進行金融創(chuàng)新，從資產(chǎn)保全方式、信息渠道和服務領域等多方面入手。比如，對于經(jīng)營長期穩(wěn)定，賒銷占比較小的中小微企業(yè)，可采用倉單質(zhì)押的保全方式提供短期貸款；針對產(chǎn)業(yè)集群的中小微企業(yè)，如果其對大企業(yè)有長期真實合法的交易存在，就可根據(jù)其對資金需求周期短的特點，采取應收貨款轉(zhuǎn)讓和票據(jù)貼現(xiàn)等方式提供貸款；對于外向型企業(yè)出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)困難，金融機構(gòu)可辦理信用證貸款、周轉(zhuǎn)性貸款和透支性貸款等。

第三，拓寬徐州中小微企業(yè)多元化融資渠道。大力發(fā)展徐州中小微企業(yè)直接融資。徐州市大力扶持符合條件的中小微企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、“新三板”上市，緩解目前中小微企業(yè)融資過分依靠于銀行信貸的情況。要對全市中小微企業(yè)進行調(diào)查摸底，把要求上市又符合創(chuàng)業(yè)板、“新三板”上市條件的企業(yè)納入徐州企業(yè)上市的后備企業(yè)資源庫，努力幫助其盡快上市。 在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，借助“微金融”的服務模式，在傳統(tǒng)金融服務之外，構(gòu)建更適合小微企業(yè)發(fā)展的融資模式，完善多元化金融市場體系，將成為破解小微企業(yè)融資困境的突破口。

激活徐州民間資本活力，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。民間金融是在正規(guī)金融市場無法滿足企業(yè)融資需要的情況下，借助于民間資本的融資方式。民間融資具有方便靈活的特點，它在我國許多省份，尤其是經(jīng)濟發(fā)展較快地區(qū)一直長期存在。

近年以P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融為平臺，搭建民間資本與小微企業(yè)對接的橋梁，讓民間資本成為小微企業(yè)發(fā)展的重要資源。完善民間借貸規(guī)范管理，積極探索民間借貸登記管理辦法，順暢民資進入小微企業(yè)的通道，使民間資本成為小微企業(yè)發(fā)展的有力支撐。

3.3中小微企業(yè)強化自身建設

加強企業(yè)發(fā)展能力，改善自身的融資條件，解決小微企業(yè)融資困境的關鍵還在于小微企業(yè)的發(fā)展狀況和自身實力。

3.3.1強化自身管理

對于小微企業(yè)來說，首先要提升自身的經(jīng)營管理水平和核心競爭力 ，努力增強小微企業(yè)在品牌上的建設和產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)控，將企業(yè)知名度和產(chǎn)品品牌的知名度擴大，有效提高控制市場的占有率，建立起自身強有力的內(nèi)外與外在兼具的競爭能力，根本性的改變小微企業(yè)對外融資的條件。

徐州中小微企業(yè)要根據(jù)自身實際和發(fā)展階段，主動對接多層次資本市場，積極探索銀行信貸、股權融資、債務融資、場外市場掛牌等多種融資渠道。要合理確定融資方案。初創(chuàng)期企業(yè)可優(yōu)先考慮引入創(chuàng)投基金，通過轉(zhuǎn)讓股權引進戰(zhàn)略合作伙伴并獲得資金支持。具備一定規(guī)模的企業(yè)，在獲得銀行信貸資金時注意額度和期限的錯配，避免集中還款壓力。

3.3.2提高經(jīng)營和管理水平

徐州中小微企業(yè)要繼續(xù)進行產(chǎn)權改革，逐步建立產(chǎn)權明晰和權責分明的現(xiàn)代企業(yè)制度。要引進先進管理理念，參照系統(tǒng)的規(guī)范化管理，不斷提高管理水平，增強競爭力。通過學習規(guī)范化管理，逐步完善企業(yè)各項決策；逐步將企業(yè)各項工作程序化，使職責分工明細化中小微企業(yè)要在發(fā)展中不斷提高自己經(jīng)營的透明性，增強持續(xù)贏利的能力，最終提高自身信用程度，贏得金融機構(gòu)的信任，提高自身的融資地位。

3.3.3規(guī)范財務制度

目前徐州中小微企業(yè)在財務制度的規(guī)范上還有許多工作要做，比如，中小微企業(yè)的經(jīng)營管理者應轉(zhuǎn)變思想觀念，克服領導集權與家族化管理所帶來的弊端，推進企業(yè)健康地發(fā)展，逐步實現(xiàn)對企業(yè)的規(guī)范化管理，不斷提高財務的透明性，提高企業(yè)信用評級。中小微企業(yè)還要加強企業(yè)的文化建設，增強員工的守信意識，建立誠實守信的企業(yè)文化。在與銀行等金融機構(gòu)的合作中，要遵循誠信原則，嚴格履行合同，不斷提高資信水平。

3.3.4強化企業(yè)的誠信建設

徐州的中小微企業(yè)要不斷增強信用意識，在與其他公司的業(yè)務合作中，消除短期行為，嚴格履約，杜絕不良的信用記錄，逐步建立長期穩(wěn)定的客戶群，樹立良好的企業(yè)社會形象。中小微企業(yè)要建立良好的企業(yè)信譽，逐步與客戶、合作伙伴、銀行和稅務等部門建立良好的合作關系，提高企業(yè)信用，增強其融資能力。

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1673-0194（2015）24-0155-02

2015-11-09