聚愛財(cái)：移動智能理財(cái)新模式

文/海川

聚愛財(cái)：移動智能理財(cái)新模式

文/海川

作為新興的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)增值服務(wù)平臺，聚愛財(cái)不產(chǎn)生資產(chǎn)，不對外放貸，只做安全優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的“搬運(yùn)工”

“金融應(yīng)該讓所有人受益，而不能只服務(wù)于少數(shù)人?！?聚愛財(cái)科技有限公司CEO任衡對普惠金融深信不疑。他表示，聚愛財(cái)服務(wù)的人群不是金字塔頂端的人群，而是中部的人群甚至是中下部的人群，也就是中國的普通老百姓?！拔覀兊膲粝刖褪菫橹袊胀ɡ习傩盏馁Y產(chǎn)保值增值貢獻(xiàn)我們微薄的力量。聚愛財(cái)不是P2P，因?yàn)槲覀儾煌夥刨J，我們只做財(cái)富管理，我們只做面向金字塔中低端人群的資產(chǎn)管理?！?/p>

畢業(yè)于美國斯坦福大學(xué)的任衡，擁有計(jì)算機(jī)科學(xué)、管理科學(xué)工程（金融方向）雙碩士學(xué)歷，師從曾任美國里根總統(tǒng)國家經(jīng)濟(jì)安全顧問委員會成員之一的美國工程院院士、著名投資學(xué)家盧恩伯格教授，專門從事量化投資模型研究。曾在微軟、eBay、甲骨文等互聯(lián)網(wǎng)軟件公司擔(dān)任產(chǎn)品管理職務(wù)。2012年回國后，先后擔(dān)任愛奇藝、PP 錢包要職。他笑稱自己是“金融圈最懂互聯(lián)網(wǎng)的，互聯(lián)網(wǎng)圈最懂金融的”。

本可以頂著高管頭銜穩(wěn)拿百萬年薪，但是剛過而立之年，任衡卻選擇風(fēng)高浪急的互聯(lián)網(wǎng)金融開始創(chuàng)業(yè)。然而，他并未投身熱得發(fā)紫的P2P（個人對個人）、P2B（個人對非金融機(jī)構(gòu)）網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域，而是開創(chuàng)了P2F（個人對金融機(jī)構(gòu)）互聯(lián)網(wǎng)智能理財(cái)新業(yè)態(tài)。

“去年創(chuàng)業(yè)時，P2P很熱，但我不認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能做金融資產(chǎn)定價的事情，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的長處是開放共享、銳意創(chuàng)新；金融機(jī)構(gòu)比較穩(wěn)妥，注重風(fēng)控和資產(chǎn)質(zhì)量，雙方是互為補(bǔ)充的關(guān)系，而不是顛覆的關(guān)系?！比魏鈴?qiáng)調(diào)，P2P涉及到風(fēng)險(xiǎn)定價，而國內(nèi)數(shù)據(jù)共享和信用體系建設(shè)還不成熟，需要五到十年的培育。

聚愛財(cái)于2014年8月份在北京成立，旗下已開發(fā)聚愛財(cái)理財(cái)和聚愛財(cái)Plus兩個理財(cái)平臺，為用戶提供安全、優(yōu)質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品。作為國內(nèi)技術(shù)先進(jìn)、成長迅速的移動理財(cái)平臺，聚愛財(cái)?shù)膫€性化產(chǎn)品體驗(yàn)已經(jīng)獨(dú)樹一幟。公開數(shù)據(jù)顯示，截至2015年9月，注冊用戶量超過190萬人，日成交量過千萬，累計(jì)投資金額40多億元。

安全優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)“搬運(yùn)工”

“中國人口基數(shù)大，居民財(cái)富也一直在增長，不缺錢，也不缺金融資產(chǎn)，但老百姓缺少渠道接觸各類資產(chǎn)，也不知道如何去挑選適合自己的理財(cái)產(chǎn)品?！比魏庹f，“聚愛財(cái)正在努力做的，就是首先幫助用戶輕易地在手機(jī)、電腦上接觸不同種類的資產(chǎn)，然后挑選出比較好的資產(chǎn)，再在好的資產(chǎn)中構(gòu)建出適合他們的投資組合?！?/p>

據(jù)了解，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)擁有大量的金融資產(chǎn)，但大部分在線下交易，獲客成本、運(yùn)營成本較高。不過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)的獲取、定價、風(fēng)控等方面具有多年積累的經(jīng)驗(yàn)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)短時間內(nèi)無法超越的。而互聯(lián)網(wǎng)天生的優(yōu)勢在于3點(diǎn)，一是長尾性，非常適合滿足各種不同人群的訴求，進(jìn)行個性化定制；二是大數(shù)據(jù)處理，利用各種線上、線下數(shù)據(jù)來判別用戶需求；三是云計(jì)算，俗稱并行處理能力，他可以同時服務(wù)一萬人或者一億人，而成本不增加，反而降低。

業(yè)內(nèi)人士表示，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)重資產(chǎn)輕用戶體驗(yàn)，一切都以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，降低出錯的幾率和成本，而互聯(lián)網(wǎng)是不斷地試錯，重用戶交互和體驗(yàn)，減少交易的復(fù)雜性。思維理念和機(jī)構(gòu)設(shè)置決定了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難做好互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品，它們也希望與一些可靠的互聯(lián)網(wǎng)平臺來合作。

作為新興的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)增值服務(wù)平臺，聚愛財(cái)不產(chǎn)生資產(chǎn)，不對外放貸，只做安全優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的“搬運(yùn)工”。聚愛財(cái)主要和銀行、信托、券商、基金、小貸公司等具有足夠兜底能力的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，其金融資產(chǎn)都是來自傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

聚愛財(cái)猶如互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)領(lǐng)域的一匹黑馬，短短一年時間，已拓展金融機(jī)構(gòu)客戶40多家，其中不乏重量級機(jī)構(gòu)，例如工商銀行、民生銀行、海通證券、申萬宏源、陽光保險(xiǎn)等。

其合作模式是，聚愛財(cái)把傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已有的金融資產(chǎn)（房屋抵押貸款、汽車抵押貸款、藝術(shù)品抵押貸款、信用貸款等）通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式轉(zhuǎn)化為理財(cái)產(chǎn)品，然后在互聯(lián)網(wǎng)上銷售。比如小貸公司有一筆房屋抵押貸款，希望資金能快速回籠，于是以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式把這筆資產(chǎn)交給聚愛財(cái)，通過做二道風(fēng)控，充分保證安全性的情況下，把這個債權(quán)轉(zhuǎn)化為一個理財(cái)產(chǎn)品，放在聚愛財(cái)平臺上向民眾來銷售。實(shí)際是在金融資產(chǎn)生產(chǎn)者和金融資產(chǎn)消費(fèi)者之間直接搭起了一個溝通的橋梁。

“由于我們的運(yùn)營成本較低，所以我們可以更多讓利給我們的用戶，用戶就能獲得高收益的理財(cái)產(chǎn)品?！比魏庹f。

客戶最為看重的還是資金安全和收益。聚愛財(cái)有5重保障確保每一名客戶的投資都安全可靠，一是信息公開透明，每筆投向都有明確的標(biāo)的；二是風(fēng)控公開透明，包括篩選合作機(jī)構(gòu)，篩選優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品，比如房貸，二次抵押的房和抵押價超過房屋價值7成的均不接受，當(dāng)發(fā)生極端情況時，聚愛財(cái)有權(quán)第一時間賣出房屋償還客戶理財(cái)款項(xiàng)。三是合同保障，每一個理財(cái)產(chǎn)品都要簽訂三方法律合同，并有第三方擔(dān)保。四是保證金，每一筆債權(quán)都向金融機(jī)構(gòu)收足額的保證金。五是加強(qiáng)放款后的檢查和追蹤。

2014年12月，聚愛財(cái)推出首個手機(jī)交易客戶端“聚愛財(cái)理財(cái)”，從銀行定期存款級安全理財(cái)切入培育用戶，為大眾投資者打造一個安全、智能、便捷的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺。其盈利模式為僅收取傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)1%-3%的服務(wù)費(fèi)。

首創(chuàng)“機(jī)器人理財(cái)顧問”

美國近年被大眾認(rèn)可的“機(jī)器人理財(cái)顧問”服務(wù)，為不滿足傳統(tǒng)銀行服務(wù)的中產(chǎn)階級提供投資理財(cái)建議。日前，聚愛財(cái)把“機(jī)器人理財(cái)”服務(wù)帶到了中國。用戶下載聚愛財(cái)Plus APP，即可享受這種安全、智能、便捷保本保息的理財(cái)服務(wù)。

之所以叫機(jī)器人理財(cái)，是因?yàn)榫蹛圬?cái)通過先進(jìn)量化算法為用戶提供自動投資組合的建議。量化算法是通過計(jì)算機(jī)并行運(yùn)算技術(shù)，將人為干涉因素降至最低，可以為用戶提供更加個性化、公平、公立的理財(cái)方案。

傳統(tǒng)金融理財(cái)顧問，是通過一對一的人工服務(wù)，為用戶提供理財(cái)建議。但是，國內(nèi)專業(yè)理財(cái)顧問水平參差不齊，私心過多，讓許多老百姓望而卻步。此外，專業(yè)理財(cái)顧問從業(yè)人數(shù)有限，無法面向13億社會大眾提供一對一理財(cái)服務(wù)。而機(jī)器人理財(cái)顧問，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并行運(yùn)算同時服務(wù)成千上萬的老百姓，大大提高服務(wù)效率。

量化投資理財(cái)對于國內(nèi)高凈值人群并不陌生。他們將資產(chǎn)分散投資不同金融資產(chǎn)，形成投資組合，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。機(jī)器人理財(cái)，正是讓普通百姓也可以享受到相同的優(yōu)質(zhì)理財(cái)服務(wù)。

聚愛財(cái)以服務(wù)百姓理財(cái)為己任，看準(zhǔn)痛點(diǎn)，抓住理財(cái)服務(wù)的缺口，利用量化投資算法，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)并行運(yùn)算技術(shù)，制作機(jī)器人理財(cái)，讓普通百姓也能和有錢人一樣享受到保值增值的理財(cái)服務(wù)。

聚愛財(cái)Plus是中國第一款為普通老百姓服務(wù)的投資理財(cái)工具，具有革命性意義，實(shí)現(xiàn)了移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的投資理財(cái)個性化定制。任衡表示，“我們的投資組合理論都是基于我們15位投資經(jīng)理在過去5到10年期間管理過20、30億的資產(chǎn)總結(jié)出來的一套模型，我們背后有30多個數(shù)據(jù)模型不停地監(jiān)控中國不同的金融資產(chǎn)，并且計(jì)算它最優(yōu)的一個組合?！?/p>

目前聚愛財(cái)理財(cái)Plus有30多套量化投資模型，定時監(jiān)控各類不同金融資產(chǎn)的價格變化，為用戶個性化推薦投資組合。組合覆蓋各類產(chǎn)品，包括：股票、ETF、期貨、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、藝術(shù)品等投資標(biāo)的和金融衍生品。通過機(jī)器人自動量化投資方式，讓中國普通老百姓都享受到以前只有高凈值人群才能享受到理財(cái)服務(wù)。

任衡表示，“機(jī)器人理財(cái)顧問，將是下一個互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)口?！眹鴥?nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，股市投資風(fēng)險(xiǎn)較高。但中國百姓投資理財(cái)需求依然旺盛，龐大的民間財(cái)富開始重新考慮如何布局。而國內(nèi)理財(cái)顧問水平參差不齊，且人與人之間缺乏信任，為聚愛財(cái)開展機(jī)器人理財(cái)服務(wù)提供良好的發(fā)展空間。

聚愛財(cái)?shù)睦碡?cái)機(jī)器人實(shí)測最高收益年化89.92%，理財(cái)周期可選3天、30天、90天、和180天。起投門檻100元。用戶只需輕點(diǎn)手機(jī)，只選擇想要的收益率和期望的理財(cái)天數(shù)。聚愛財(cái)后臺的量化投資模型就可以為用戶推薦一款保本金+浮動收益的投資理財(cái)組合。

風(fēng)投看好聚愛財(cái)發(fā)展前景

對于數(shù)以千萬為資金絞盡腦汁的創(chuàng)業(yè)者來說，任衡可謂非常幸運(yùn)。短短一年，聚愛財(cái)已經(jīng)進(jìn)行了兩輪融資，成立之初即獲得數(shù)千萬元風(fēng)險(xiǎn)投資，資方是紅杉資本旗下源碼資本和上海景林投資，今年上半年又完成華遠(yuǎn)集團(tuán)對其的注資，現(xiàn)正進(jìn)行第三輪融資。

風(fēng)投機(jī)構(gòu)之所以頻頻青睞聚愛財(cái)，一是看中了聚愛財(cái)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)發(fā)展方向和市場定位。中國大概有5-7億中產(chǎn)階級（按照任衡的理解，投資資產(chǎn)為2萬-50萬元），而且中產(chǎn)階級理財(cái)在中國是一個空白，這個市場規(guī)模很大，按每人投資3萬元-4萬元計(jì)算，有20多萬億元的市場空間。

二是聚愛財(cái)?shù)膱F(tuán)隊(duì)來自于專業(yè)金融、法律、互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域資深人士，通過專業(yè)的精密法律結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、嚴(yán)格風(fēng)控制度，可以確保聚愛財(cái)發(fā)展的持續(xù)性。

“我們的團(tuán)隊(duì)有80人，一半是做金融資產(chǎn)和量化投資的，一半是做互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開發(fā)的，比較均衡?！比魏庹f，而且聚愛財(cái)有專業(yè)的金融工程團(tuán)隊(duì)來開發(fā)數(shù)學(xué)模型，有研究基本面的、有研究財(cái)報(bào)的、有分析資金流向的、有分析成長性和收入預(yù)測的。

此外，聚愛財(cái)?shù)钠放菩抛u(yù)和技術(shù)實(shí)力也令風(fēng)投放心。據(jù)了解，聚愛財(cái)曾榮獲中國際投資博覽會頒布的“金牌示范企業(yè)”，工信部、商務(wù)部、國資委、發(fā)改委聯(lián)合評定的“誠網(wǎng)站認(rèn)證書”以及中國電子商務(wù)協(xié)會頒發(fā)的“放心交易”安全認(rèn)證平臺，并且擁有國家版權(quán)局審核登記的“計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記證書”，對聚愛財(cái)核心技術(shù)予以法律保護(hù)。

雖然聚愛財(cái)發(fā)展迅猛，但任衡并不急于追求規(guī)模，更注重培育用戶的粘性?！拔磥淼搅诵袠I(yè)洗牌的時候，能否留存下來的關(guān)鍵，一是能否深度挖掘用戶理財(cái)需求，二是能否建立起用戶對公司的信任。信任的建立需要時間，短則五年長則十年甚至更多。聚愛財(cái)現(xiàn)在追求的不是交易量、交易額上漲有多快，而是努力建構(gòu)用戶對聚愛財(cái)平臺、對聚愛財(cái)公司的信任?！?/p>

談到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，任衡告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)金融是渠道性行業(yè)，不是擴(kuò)張性行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)金融很難出現(xiàn)巨頭，因?yàn)橛脩粜枨蟛灰粯樱Y產(chǎn)供給不一樣，是一個強(qiáng)線下風(fēng)控、強(qiáng)定價、強(qiáng)符合當(dāng)?shù)靥卣鞯男袠I(yè)，在A城市的業(yè)務(wù)很難復(fù)制到B城市。