上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)商業(yè)模式分析報(bào)告

邵 萍 （上海大學(xué)，上海200436）

SHAO Ping (Shanghai University, Shanghai 200436, China)

1 行業(yè)背景

近年來(lái)，我國(guó)鋼鐵業(yè)面對(duì)一個(gè)極大的問(wèn)題就是產(chǎn)能過(guò)剩，這致使國(guó)內(nèi)很多鋼產(chǎn)品過(guò)剩，鋼鐵業(yè)遭到原材料價(jià)格偏高以及市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩的兩重壓力，以圖1所示，鋼鐵行業(yè)的利潤(rùn)率也在逐年下降。鋼貿(mào)商在鋼材市場(chǎng)只能得到很微薄的利益，至2013 年行業(yè)利潤(rùn)率僅有0.23%。

由于政府對(duì)鋼鐵貿(mào)易行業(yè)非常支持，所以造成鋼貿(mào)行業(yè)在貸款政策上的寬松。一些鋼貿(mào)企業(yè)通過(guò)提供假倉(cāng)單、重復(fù)質(zhì)押或者互助聯(lián)保的方式套取銀行的貸款，資金或用于盲目擴(kuò)張，更甚者挪作他用，比如將資金投入股市、期貨、房地產(chǎn)等投資領(lǐng)域，或成立借貸公司，等等。對(duì)比與鋼材貿(mào)易的業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，上述的業(yè)務(wù)資金收回時(shí)間長(zhǎng)、可能性收益大，但是與之相對(duì)應(yīng)的是風(fēng)險(xiǎn)也大，并且還要求有長(zhǎng)線的資金支持。而鋼貿(mào)商的貸款一般是3～6 月的短期貸款，若資金無(wú)法準(zhǔn)時(shí)還清，風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)被累積放大，進(jìn)而會(huì)有資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。

由于鋼材貿(mào)易貸款亂象叢生，經(jīng)濟(jì)泡沫嚴(yán)重。于2012 年，以無(wú)錫一洲鋼貿(mào)市場(chǎng)老板欠債10 億逃跑為誘因，使鋼貿(mào)信貸業(yè)務(wù)墜入深淵，進(jìn)而波及到整個(gè)鋼貿(mào)行業(yè)。市場(chǎng)擔(dān)保公司名存實(shí)亡，討債行為比比皆是，整個(gè)行業(yè)進(jìn)入蕭條期，正規(guī)業(yè)務(wù)也無(wú)法開展。

為了規(guī)范市場(chǎng)，避免由于信息不對(duì)稱造成“重復(fù)質(zhì)押”和“虛假倉(cāng)單”的情況再次發(fā)生。上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)由寶鋼旗下的東方鋼鐵物流公司聯(lián)合銀行同業(yè)協(xié)會(huì)和上海金融辦等政府部門推出。

2 上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)簡(jiǎn)介

上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)是我國(guó)第一個(gè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)。在金融辦、銀監(jiān)局、商務(wù)部、高級(jí)人民法院這些政府部門的協(xié)助下，上海市銀行同業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)公開招標(biāo)的方式，選擇寶鋼旗下的公司構(gòu)建“上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)”。

圖1

東方鋼鐵公司在2014 年1 月中標(biāo)此項(xiàng)目。東方鋼鐵的申報(bào)方案的焦點(diǎn)是權(quán)屬登記，載體是電子倉(cāng)單，以實(shí)物管控為手段，利用智能化、可視化的新技術(shù)，通過(guò)“人防＋技防”的管理方式對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押進(jìn)行全流程管控。

平臺(tái)將云計(jì)算、SAAS、實(shí)時(shí)監(jiān)控等科技信息技術(shù)應(yīng)用于貨物監(jiān)管、倉(cāng)庫(kù)監(jiān)控、倉(cāng)單管理、信息公布等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資管理各項(xiàng)進(jìn)程之中，對(duì)質(zhì)押品與倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行有效監(jiān)管，可以有效防范重復(fù)質(zhì)押與虛假倉(cāng)單等問(wèn)題，這些問(wèn)題是由于信息不對(duì)稱引起的，進(jìn)而降低質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，指引動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押交易健康發(fā)展。平臺(tái)的建設(shè)和高效運(yùn)行也將對(duì)上海貿(mào)易、航運(yùn)、金融中心建設(shè)提供有力抓手，提升上海市場(chǎng)能力。

3 上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)分析

3.1 建立意義

平臺(tái)通過(guò)物流倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)管理和“大數(shù)據(jù)”共享，避免了由于信息不對(duì)稱造成的“虛假倉(cāng)單”和“重復(fù)質(zhì)押”等不良行為的發(fā)生，大大降低了銀行在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)。

圖2

3.2 參與方

（1） 銀行：根據(jù)平臺(tái)數(shù)據(jù)公示，暫時(shí)一共有14 家銀行與上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)合作：分別為上海工商銀行、上海農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、上海銀行、上海農(nóng)商銀行等，如圖2 所示。

（2） 倉(cāng)庫(kù)：合作倉(cāng)庫(kù)主要有上海興晟鋼材加工有限公司、上海寶鋼運(yùn)輸有限公司等。與平臺(tái)合作倉(cāng)庫(kù)有56 個(gè)，倉(cāng)庫(kù)通過(guò)在平臺(tái)上注冊(cè)，通過(guò)銀行審核資質(zhì)后與銀行進(jìn)行合作。銀行對(duì)倉(cāng)庫(kù)具有準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)：一般要求倉(cāng)庫(kù)擁有自有土地、自有產(chǎn)權(quán)、自有設(shè)備，這是資格審查的首要條件，其次還要看倉(cāng)庫(kù)固定的注冊(cè)資金和凈資產(chǎn)等條件。

（3） 第三方監(jiān)管：上海銀行動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)與以往鋼材貿(mào)易監(jiān)管不同的是，平臺(tái)引入了三方監(jiān)管機(jī)制。在鋼貿(mào)危機(jī)爆發(fā)以前，查庫(kù)的是銀行內(nèi)部工作人員，很多都是非專業(yè)人士，容易被別有用心的倉(cāng)儲(chǔ)方欺騙。現(xiàn)在平臺(tái)委托專門機(jī)構(gòu)或者說(shuō)委員會(huì)做查庫(kù)盤點(diǎn)的工作，專業(yè)化有所提高，且強(qiáng)度也會(huì)比以前大。

（4） 貿(mào)易商：質(zhì)押信息平臺(tái)主要的客戶群體。以往造成鋼貿(mào)亂象相當(dāng)大的原因就是鋼貿(mào)商的準(zhǔn)入門檻低，市場(chǎng)混亂。所以為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)對(duì)質(zhì)押業(yè)務(wù)的選取也是非常嚴(yán)格的。首先，貿(mào)易商在注冊(cè)平臺(tái)賬戶之后，還需上傳授權(quán)委托書、稅務(wù)登記證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼等材料的原件掃描件，保證了銀行資金追索的對(duì)象信息真實(shí)。其次，質(zhì)押貸款也需要真實(shí)貿(mào)易背景為基礎(chǔ)。最后，則是對(duì)質(zhì)押物的要求，質(zhì)押物的規(guī)格、品質(zhì)必須達(dá)到要求，經(jīng)過(guò)倉(cāng)庫(kù)審核之后，與監(jiān)管復(fù)核之后，平臺(tái)才能夠出具倉(cāng)單。

（5） 大宗貨物的交易平臺(tái)：當(dāng)貿(mào)易商短缺資金并且有質(zhì)押物資等原材料的時(shí)候，平臺(tái)可以通過(guò)借助大宗交易平臺(tái)上進(jìn)行掛牌交易，交易成功后，倉(cāng)單在交易平臺(tái)和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)實(shí)時(shí)過(guò)戶。

3.3 產(chǎn)品和服務(wù)

上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)作為銀行質(zhì)押業(yè)務(wù)支持平臺(tái)，向平臺(tái)會(huì)員和社會(huì)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息公示與查詢、動(dòng)產(chǎn)融資質(zhì)押、質(zhì)押監(jiān)管等服務(wù)。在平臺(tái)中貿(mào)易商可選擇對(duì)有色金屬類（比如銅鋁）、黑金類（比如鋼材）、化工材料等品種的質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)押注冊(cè)登記。

（1） 資源整合服務(wù)：平臺(tái)需要金融機(jī)構(gòu)方、倉(cāng)庫(kù)方與鋼貿(mào)商三方都在平臺(tái)上注冊(cè)，說(shuō)明平臺(tái)的性質(zhì)為資源整合性質(zhì)的平臺(tái)。平臺(tái)不擁有倉(cāng)庫(kù)、設(shè)備等資產(chǎn)，也不是銀行的下屬機(jī)構(gòu)，金融方、倉(cāng)庫(kù)方與鋼貿(mào)商三方在平臺(tái)上合作，平臺(tái)為三方提供信息查詢與倉(cāng)庫(kù)查庫(kù)等服務(wù)。

（2） 實(shí)時(shí)監(jiān)管：平臺(tái)委托的第三方監(jiān)管委員會(huì)不定期地對(duì)質(zhì)押貨物進(jìn)行查庫(kù)，為銀行提供倉(cāng)單便于實(shí)物的管控，減少銀行風(fēng)險(xiǎn)。

（3） 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押查詢與信息公示：平臺(tái)可以直接獲取倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存的動(dòng)態(tài)信息，通過(guò)共享系統(tǒng)，直接導(dǎo)入平臺(tái)系統(tǒng)，對(duì)庫(kù)存狀態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)披露。金融機(jī)構(gòu)或者貿(mào)易商可以直接在平臺(tái)中看到質(zhì)物的實(shí)時(shí)信息。

（4） 質(zhì)押監(jiān)管：在銀行等金融機(jī)構(gòu)與平臺(tái)大數(shù)據(jù)對(duì)參與企業(yè)質(zhì)押業(yè)務(wù)審核通過(guò)之后。貿(mào)易商將動(dòng)產(chǎn)發(fā)貨至銀行指定倉(cāng)庫(kù)。這些與平臺(tái)合作的倉(cāng)庫(kù)為貿(mào)易商提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管服務(wù)。并且將由平臺(tái)開具電子倉(cāng)單。貿(mào)易商在得到電子倉(cāng)單之后，向銀行申請(qǐng)倉(cāng)單質(zhì)押。

4 盈利模式

正如上文所提及，平臺(tái)的性質(zhì)為資源整合性質(zhì)的平臺(tái)。平臺(tái)提供資源整合與信息服務(wù)，也就是說(shuō)貿(mào)易商、金融機(jī)構(gòu)與倉(cāng)庫(kù)所發(fā)生的一切費(fèi)用，在平臺(tái)下結(jié)算，平臺(tái)只收取銀行方、倉(cāng)庫(kù)方、貿(mào)易方的管理費(fèi)用，這是平臺(tái)主要的利潤(rùn)來(lái)源。

4.1 平臺(tái)收入

向銀行方、倉(cāng)庫(kù)方、貿(mào)易方收取的管理費(fèi)用。

4.2 成本費(fèi)用

（1） 平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用

平臺(tái)引入了很多技術(shù)如SAAS、云計(jì)算、實(shí)時(shí)監(jiān)控等信息技術(shù)，涉及到了系統(tǒng)維護(hù)，軟件購(gòu)買等費(fèi)用。其中SAAS 的費(fèi)用通常以月租形式收費(fèi)，它的價(jià)格囊括了通常的軟件維護(hù)費(fèi)、應(yīng)用軟件許可證費(fèi)，以及技術(shù)支持的費(fèi)用，通常為“全包”費(fèi)用。

（2） 后臺(tái)發(fā)生費(fèi)用

需要支付給第三方監(jiān)管委員的傭金。為了保證平臺(tái)的公正性，平臺(tái)邀請(qǐng)了第三方的監(jiān)管委員會(huì)不定期地對(duì)質(zhì)押貨物進(jìn)行監(jiān)控，不定期的查庫(kù)，所支付給他們的人工費(fèi)用。

5 局限及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

5.1 上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)的局限

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，倉(cāng)庫(kù)不歸銀行所有，雖然平臺(tái)對(duì)倉(cāng)庫(kù)設(shè)有準(zhǔn)入條件，但是眾多倉(cāng)庫(kù)并非來(lái)自同一個(gè)企業(yè)，倉(cāng)庫(kù)的規(guī)模不同，流程無(wú)法規(guī)范化。加上操作人員的素質(zhì)參差不齊，無(wú)法由平臺(tái)統(tǒng)一培訓(xùn)。所以一部分的人為因素風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)還無(wú)法完全規(guī)避。

5.2 上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)

（1） 監(jiān)管團(tuán)隊(duì)專業(yè)化，大大減少了風(fēng)險(xiǎn)

上海鋼貿(mào)危機(jī)爆發(fā)，相當(dāng)大的原因是由于對(duì)鋼材貿(mào)易的實(shí)物缺少監(jiān)管。以往查庫(kù)的人員大多為金融機(jī)構(gòu)的工作人員，這些工作人員對(duì)倉(cāng)庫(kù)以及貨物情況并不熟悉，加上一些倉(cāng)庫(kù)管理標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范，加大了查庫(kù)的難度。如果倉(cāng)庫(kù)的人員和鋼貿(mào)商聯(lián)手，有意欺騙查庫(kù)工作人員，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率相當(dāng)大。而上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)成立了監(jiān)管委員會(huì)，有專業(yè)的人員對(duì)質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，加大了監(jiān)管的力度，極大地減少了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)。

（2） 引入SAAS 云倉(cāng)庫(kù)等技術(shù)監(jiān)控

平臺(tái)將SAAS、云計(jì)算、實(shí)時(shí)監(jiān)控等信息科技技術(shù)融入倉(cāng)庫(kù)監(jiān)管、貨物監(jiān)控、倉(cāng)單管理、信息發(fā)布等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資管理各項(xiàng)流程之中，對(duì)倉(cāng)庫(kù)、質(zhì)押物進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)管，可有效防范由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的虛假倉(cāng)單和重復(fù)質(zhì)押等問(wèn)題，降低融資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

（3） 平臺(tái)出具的電子倉(cāng)單易于標(biāo)準(zhǔn)化

近幾年，關(guān)于鋼材的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押往往會(huì)出現(xiàn)倉(cāng)單的重復(fù)質(zhì)押和虛假倉(cāng)單用來(lái)騙取銀行的貸款。此類企業(yè)一般拿著貸款不去投入鋼材市場(chǎng)進(jìn)行鋼材交易，而是將資金投入股票期貨、房地產(chǎn)等投資領(lǐng)域，或挪作他用。此類投資業(yè)務(wù)一般風(fēng)險(xiǎn)大、資金收回時(shí)間長(zhǎng)，而鋼貿(mào)質(zhì)押獲得的貸款一般是3～6 月的短期貸款。此類資金挪用大大加劇了鋼鐵產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)造成產(chǎn)業(yè)鏈的斷裂，也敗壞了整個(gè)行業(yè)的信譽(yù)，破壞了正常的金融秩序。

倉(cāng)單紙質(zhì)化造成倉(cāng)單容易偽造，并且倉(cāng)單的不標(biāo)準(zhǔn)也給銀行對(duì)倉(cāng)單管理造成困難。電子倉(cāng)單的便捷、標(biāo)準(zhǔn)化有利于質(zhì)押流程標(biāo)準(zhǔn)化。且加入有電子簽名或一系列高科技手段使交易流程上更加安全。電子傳輸速度快，使交易變得非常的快捷、便利。

5.3 上海銀行業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信息平臺(tái)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

（1） 由平臺(tái)統(tǒng)一出具電子倉(cāng)單

平臺(tái)的逐步發(fā)展，將會(huì)推廣到上海所有銀行的質(zhì)押業(yè)務(wù)，屆時(shí)所有倉(cāng)單統(tǒng)一由平臺(tái)出具，出具的倉(cāng)單為電子倉(cāng)單。上海所有的質(zhì)押業(yè)務(wù)都將變得標(biāo)準(zhǔn)化。

（2） 平臺(tái)以鋼材質(zhì)押為契機(jī)，覆蓋各類大宗商品的質(zhì)押業(yè)務(wù)

平臺(tái)成立的契機(jī)是鋼貿(mào)危機(jī)的事件，政府與金融機(jī)構(gòu)需要標(biāo)準(zhǔn)化鋼材質(zhì)押市場(chǎng)。目前平臺(tái)尚在解決鋼材的質(zhì)押?jiǎn)栴}，今后的目標(biāo)是擴(kuò)大平臺(tái)的應(yīng)用，增加平臺(tái)的用戶。當(dāng)平臺(tái)在鋼材質(zhì)押監(jiān)管取得成效，用戶量達(dá)到一定數(shù)量時(shí)候，平臺(tái)的服務(wù)將會(huì)涉及到其他的大宗商品質(zhì)押服務(wù)上。對(duì)大宗貨物質(zhì)押市場(chǎng)的有序化、標(biāo)準(zhǔn)化的開展奠定基礎(chǔ)。

（3） 平臺(tái)將開辟支付功能

目前平臺(tái)的功能分為兩大塊，第一，資源整合功能。將需求與供給向匹配，平臺(tái)擔(dān)任中介。第二，信息服務(wù)功能。為銀行或貿(mào)易商提供質(zhì)押物實(shí)時(shí)監(jiān)管信息等。平臺(tái)尚未涉及支付功能，所有交易在平臺(tái)下發(fā)生。因此平臺(tái)可開發(fā)支付功能，線上支付方便快捷且標(biāo)準(zhǔn)化。

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