吉林省農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證分析

邱立軍　徐偉川

摘要：利用吉林省1978-2012 年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，對(duì)吉林省農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)果表明，雖然二者之間存在一種長(zhǎng)期的均衡關(guān)系，但是農(nóng)村金融發(fā)展制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展。建議采取積極有效的政策措施促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展，以加快吉林省新農(nóng)村建設(shè)的步伐。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；農(nóng)村經(jīng)濟(jì)；政策建議；吉林省；實(shí)證分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F224；F832.7；F327 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：0439-8114（2015）22-5789-05

Abstract： Based on the time-series data of 1978-2012 in Jilin，the empirical analysis of the relationship between rural finance and rural economy of Jilin Province was conducted. It concluded that there is a long stable relationship between rural finance and rural economy of Jilin province， but the rural financial development restricts the rural economical development. According to the reason， it's suggested to take effective policy measures， so as to speed up constructing the new countryside.

Key words： rural finance； rural economy； policy measure

改革開(kāi)放35年來(lái)，吉林省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融都取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。1978年吉林省農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值37.78 億元，2012年達(dá)到2 502.02億元，增長(zhǎng)了65.23倍。1978年吉林省糧食產(chǎn)量為914.7萬(wàn)t， 2012 年達(dá)到3 343.0萬(wàn)t，增加2 428.3萬(wàn)t，增長(zhǎng)265%。2012年吉林省金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款（農(nóng)林牧漁）704.80億元，是 1978 年農(nóng)業(yè)貸款3.05 億元的231倍。吉林省農(nóng)村金融為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)提供了大量的資金支持，但還是難以滿(mǎn)足“三農(nóng)”發(fā)展的需要，也難以滿(mǎn)足新農(nóng)村建設(shè)的需要，吉林農(nóng)村存在著嚴(yán)重的“金融抑制”現(xiàn)象[1]。研究吉林省農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)之間的相互關(guān)系，并提出政策建議具有非常重要意義。

1 指標(biāo)及數(shù)據(jù)的選取

1.1 指標(biāo)選取

選取兩組指標(biāo)分別反映吉林省農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，通過(guò)這兩組指標(biāo)研究吉林省農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系。

1.1.1 吉林省農(nóng)村金融發(fā)展指標(biāo)

1）金融發(fā)展規(guī)模指標(biāo)。金融發(fā)展規(guī)模是指某一地區(qū)金融資產(chǎn)總量與該地區(qū)財(cái)富總量的比值[2]。金融相關(guān)率（FIR）是1969年戈德史密斯首次提出一個(gè)衡量金融資產(chǎn)規(guī)模水平的指標(biāo)。國(guó)外有學(xué)者等考慮到發(fā)展中國(guó)家及不發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)內(nèi)信貸的作用，設(shè)計(jì)了L/GDP這一指標(biāo)[3]，國(guó)內(nèi)學(xué)者多采用這一指標(biāo)進(jìn)行研究，利用這一指標(biāo)設(shè)計(jì)的NL/NGDP（NLG）指標(biāo)，即農(nóng)村貸款余額（NL）與農(nóng)村GDP（NGDP）的比率反映農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模。

2）金融發(fā)展效率指標(biāo)。金融發(fā)展效率反映的是金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上作為中介，循環(huán)資金的能力。一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)越高，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)有效配置資金，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的能力越強(qiáng)。王志強(qiáng)等[4]用儲(chǔ)蓄與貸款的比值來(lái)反映農(nóng)村金融發(fā)展效率。借鑒這一指標(biāo)，使用農(nóng)村儲(chǔ)蓄存款余額（ND）與貸款余額（NL）的比值來(lái)衡量吉林省農(nóng)村金融的發(fā)展效率[5]，記為NDL。

1.1.2 吉林省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)指標(biāo) 對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的衡量一般都用GDP指標(biāo)，為了避免人口因素對(duì)研究結(jié)果產(chǎn)生影響，使用吉林省農(nóng)村人均GDP（NPGDP）指標(biāo)。

1.2 數(shù)據(jù)來(lái)源及獲取途徑

數(shù)據(jù)主要來(lái)源于歷年《吉林年鑒》、《吉林統(tǒng)計(jì)年鑒》。2010-2012年農(nóng)業(yè)貸款余額由于統(tǒng)計(jì)口徑改變，統(tǒng)計(jì)涉農(nóng)貸款而不再統(tǒng)計(jì)農(nóng)業(yè)貸款，為保持?jǐn)?shù)據(jù)的一致性，用中國(guó)人民銀行長(zhǎng)春市中心支行統(tǒng)計(jì)的吉林省同年的涉農(nóng)貸款中的農(nóng)林牧漁貸款余額代替。其中農(nóng)村GDP為吉林省農(nóng)林牧漁產(chǎn)值與吉林省鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總產(chǎn)值之和。選取了1978-2012年的數(shù)據(jù)作為分析對(duì)象，其中，2003年鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)總產(chǎn)值的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中包含民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，與其他年份的統(tǒng)計(jì)口徑不一致，在實(shí)證分析中剔除。各指標(biāo)具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表1。

2 實(shí)證分析

實(shí)證分析法是利用EVIEWS5.0軟件做多變量自回歸分析。

2.1 單位根檢驗(yàn)

對(duì)時(shí)間序列分析必須進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以驗(yàn)證其平穩(wěn)性，因?yàn)槔梅瞧椒€(wěn)的數(shù)據(jù)做實(shí)證分析，容易產(chǎn)生“偽回歸”現(xiàn)象[6]，從而得出錯(cuò)誤的結(jié)論。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于非平穩(wěn)的時(shí)間序列數(shù)據(jù)可以通過(guò)差分的方法消除單位根，從而得到平穩(wěn)的數(shù)據(jù)。采用常用的ADF檢驗(yàn)法，對(duì)數(shù)據(jù)做單位根檢驗(yàn)，并使用AIC準(zhǔn)則來(lái)確定計(jì)量模型所要采用的滯后階數(shù)。同時(shí)，將按照常用的做法，依據(jù)水平變量和一階差分變量的趨勢(shì)圖（圖1-圖3）選擇合適的ADF檢驗(yàn)?zāi)Ｊ健?/p>

由水平變量和一階差分變量的趨勢(shì)圖可見(jiàn)，變量lnNLG和變量lnNDL呈非線(xiàn)性趨勢(shì)變化，做ADF檢驗(yàn)時(shí)選擇包含截距項(xiàng)和趨勢(shì)項(xiàng)的檢驗(yàn)?zāi)Ｊ?；變量lnNPGDP呈線(xiàn)性趨勢(shì)變化，做ADF檢驗(yàn)時(shí)選擇只包含截距項(xiàng)的檢驗(yàn)?zāi)Ｊ?。ADF檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2。

lnNLG、lnNDL和lnNPGDP變量的統(tǒng)計(jì)值大于臨界值，這表明這3個(gè)變量均含有單位根，即為不平穩(wěn)序列，而他們的一階差分序列ΔlnNLG、ΔlnNDL和ΔlnNPGDP的統(tǒng)計(jì)值小于臨界值，說(shuō)明在99%的置信度下，拒絕含有單位根的零假設(shè)，這3個(gè)變量都是一階可積時(shí)間序列。

2.2 Johansen協(xié)整檢驗(yàn)

在計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的建立過(guò)程中，變量之間協(xié)整關(guān)系的檢驗(yàn)是必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。當(dāng)從變量間是否具有協(xié)整關(guān)系出發(fā)選擇模型的變量時(shí)，更具有優(yōu)良的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)和牢固的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

單位根檢驗(yàn)表明lnNLG、lnNDL和lnNPGDP這3個(gè)變量全部都是一階可積的非平穩(wěn)序列。它們之間可能存在某種平穩(wěn)的線(xiàn)性組合，使用常用的Johansen檢驗(yàn)法對(duì)這3個(gè)數(shù)據(jù)做協(xié)整檢驗(yàn)。

Johansen協(xié)整檢驗(yàn)法以VAR為基礎(chǔ)，因此，在檢驗(yàn)前需要事先確定VAR模型的結(jié)構(gòu)。在分析了3個(gè)變量的特征的基礎(chǔ)上，選擇只包含截距項(xiàng)、無(wú)趨勢(shì)項(xiàng)的VAR模型結(jié)構(gòu)，并構(gòu)建3個(gè)滯后階數(shù)的VAR模型，根據(jù)結(jié)果確定VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)（表3）。

5個(gè)統(tǒng)計(jì)量中均認(rèn)為滯后期為1的VAR模型是最優(yōu)的，因此應(yīng)該建立VAR（1）模型。并且AR根圖（圖4）顯示的結(jié)果也表明，該VAR模型是穩(wěn)定的。

對(duì)上述3個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)，其檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表4。

檢驗(yàn)結(jié)果表明，在95%的置信水平下，lnNLG、lnNDL和lnNPGDP 3個(gè)時(shí)間序列數(shù)據(jù)，存在惟一1個(gè)協(xié)整關(guān)系。結(jié)果見(jiàn)表5。

從檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，吉林省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和農(nóng)村金融發(fā)展的變量之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，其表達(dá)式為：lnNPGDP=0.512 075+7.06 0031lnNDL+2.273 925 lnNLG+εt。

2.3 Granger因果檢驗(yàn)

在對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)做實(shí)證分析時(shí)，如果一個(gè)變量受到其它變量的滯后影響，稱(chēng)之為具有關(guān)系。

將對(duì)上述3個(gè)變量做Granger因果檢驗(yàn)，以進(jìn)一步完善實(shí)證分析的結(jié)果。Granger因果檢驗(yàn)的結(jié)果見(jiàn)表6。

檢驗(yàn)結(jié)果表明，lnNLG和lnNDL之間不存在Granger因果關(guān)系；lnNPGDP則分別是lnNLG和lnNDL的Granger原因，說(shuō)明吉林省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)農(nóng)村金融發(fā)展水平有著顯著影響。相反，lnNLG和lnND都不是lnNPGDP的Granger原因，說(shuō)明吉林省農(nóng)村金融發(fā)展水平對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用不明顯，證明了吉林省農(nóng)村金融發(fā)展水平滯后于吉林省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3 政策建議

通過(guò)上述分析，證明了吉林省存在農(nóng)村金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“金融抑制”情況。之所以出現(xiàn)這種情況，是因?yàn)榧质∞r(nóng)村金融改革不到位，農(nóng)村金融組織體系不完善，功能弱化，沒(méi)有形成有效競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融市場(chǎng)；缺乏有效的金融產(chǎn)品和技術(shù)支持平臺(tái)，金融支農(nóng)作用不大；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在脫農(nóng)傾向，縣域資金外流情況較為嚴(yán)重；吉林農(nóng)村信用環(huán)境較差[7]，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境欠佳。這都嚴(yán)重影響著吉林省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，有必要采取有效的政策措施促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展，以加快吉林的新農(nóng)村建設(shè)步伐。具體政策措施如下：

3.1 放開(kāi)農(nóng)村金融市場(chǎng)，促進(jìn)有效競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融組織體系的建立

1）加快農(nóng)村信用社的商業(yè)化改革。農(nóng)村信用社已經(jīng)失去了信用合作的意義，應(yīng)當(dāng)全面商業(yè)化。目前由縣級(jí)法人社發(fā)起設(shè)立并已經(jīng)掛牌的11家農(nóng)村商業(yè)銀行支農(nóng)作用顯著，應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)。

2）積極支持吉林省農(nóng)發(fā)行發(fā)展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，以此促進(jìn)有效競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融市場(chǎng)的形成。積極推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村小額貸款公司的建立。

3）積極引導(dǎo)民間資本進(jìn)入農(nóng)村，使民間借貸合法化，成為競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融組織體系的有益補(bǔ)充。

3.2 加快金融產(chǎn)品和技術(shù)支持的創(chuàng)新，保證農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)效率逐步提高

1）適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展及農(nóng)民的需求，創(chuàng)新存款的種類(lèi)，改善服務(wù)態(tài)度，提高服務(wù)效率；開(kāi)發(fā)和利用全省、全國(guó)的支付結(jié)算平臺(tái)，保證農(nóng)村支付結(jié)算安全、方便、快捷。創(chuàng)新農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品種類(lèi)，不斷擴(kuò)大涉農(nóng)貸款規(guī)模，滿(mǎn)足農(nóng)村資金的需求。

2）培養(yǎng)既懂得農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律又掌握金融知識(shí)的高水平信貸人員，使其管理貸款的同時(shí)，對(duì)農(nóng)村或農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行指導(dǎo)，從而促進(jìn)農(nóng)戶(hù)增收，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.3 制定引導(dǎo)資金流向的優(yōu)惠政策，完善資金回流機(jī)制

盡快建立各級(jí)政府財(cái)政和稅收支持體系，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)吸收的資金用于農(nóng)村貸款達(dá)到規(guī)定比例，財(cái)政應(yīng)給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)和稅收減免，以此解決由于資本逐利性帶來(lái)的越來(lái)越大的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存差，以及郵政儲(chǔ)蓄“抽水機(jī)”的問(wèn)題[8]。

3.4 完善各種相關(guān)措施，加強(qiáng)農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

1）制定相關(guān)的法制法規(guī)，加大法制的宣傳力度，提高認(rèn)識(shí)，減少逃廢銀行債務(wù)的發(fā)生。

2）加強(qiáng)農(nóng)村征信體系的建設(shè)，尤其是要加強(qiáng)“信用鎮(zhèn)、信用鄉(xiāng)、信用村”的建設(shè)，增強(qiáng)農(nóng)村誠(chéng)信意識(shí)；完善農(nóng)村擔(dān)保體系，提高農(nóng)村擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，保證貸款債權(quán)的安全。

3）積極推進(jìn)農(nóng)村政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以此保證農(nóng)村在大災(zāi)之后的生產(chǎn)能力。

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（責(zé)任編輯 陳 焰）