關(guān)于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究

摘 要：近年來隨著我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，中小企業(yè)發(fā)展風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)，特別是全球一體化經(jīng)濟的沖擊使中小企業(yè)在競爭中所處的局面日益嚴峻，因中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制風(fēng)險得不到有效控制致使其面臨財務(wù)危機甚至破產(chǎn)的情況層出不窮，所以中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制受到廣泛關(guān)注，本文結(jié)合中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的概述、存在問題及問題產(chǎn)生原因展開分析，并嘗試性的提出中小企業(yè)財務(wù)控制的有效渠道，為中小企業(yè)在競爭中提升綜合實力而努力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險控制

中小企業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的重要組成部分，在激烈的市場競爭中要想占有優(yōu)勢并持續(xù)發(fā)展，必須在充分認識自身優(yōu)勢和局限性的前提下，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，進行科學(xué)有效的財務(wù)風(fēng)險控制，而近年來隨著市場競爭的日益激烈，中小企業(yè)雖認識到財務(wù)風(fēng)險控制的必要性，但在實踐中由于認識不全面仍未找到合理的控制途徑。目前，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在著融資能力差，現(xiàn)金數(shù)量偏少和難以開拓新的市場等方面的問題，所以針對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制展開研究具有實際意義。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制概述

1.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的概念

所謂財務(wù)風(fēng)險控制即相關(guān)利益主體為獲取經(jīng)濟利益，在財務(wù)管理過程中有意識的利用信息或特定手段，調(diào)節(jié)或刺激企業(yè)財務(wù)活動，以達到規(guī)避風(fēng)險、完成財務(wù)目標(biāo)的目的，所以中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制即行業(yè)中從業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額相對薄弱的企業(yè)為獲取最大經(jīng)濟利潤，在財務(wù)管理過程中有意識的利用財務(wù)手段等規(guī)避風(fēng)險的行為。

2.完善中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的必要性

中小企業(yè)合法經(jīng)營要以貫徹落實國家法律法規(guī)為前提，而中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制可以對中小企業(yè)內(nèi)部各結(jié)構(gòu)部分及操作流程進行有效監(jiān)督和管理，當(dāng)發(fā)現(xiàn)問題時可以及時有效的糾正，使其經(jīng)濟活動的合法性得到保障；另外，中小企業(yè)運營離不開財產(chǎn)物資活動和管理，而中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制可以對采購、計量等環(huán)節(jié)進行管控，使各項資產(chǎn)的利用性和完整性得到保證，使相應(yīng)的會計信息具有準(zhǔn)確性和真實性；而真實有效的會計信息為中小企業(yè)的經(jīng)營者和所有者進行財務(wù)決策、對企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)進行判斷等都提供了有針對性的數(shù)據(jù)，使中小企業(yè)的綜合競爭實力得到保證，面對外部融資風(fēng)險大、對內(nèi)源融資依賴性強、長期投資比率相對低、而且不論是運營資金還是資金結(jié)構(gòu)管理都相對不完善，風(fēng)險利用的單一性和風(fēng)險成因的復(fù)雜性，中小企業(yè)必然要進行財務(wù)控制，而且難度也比較大。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制所存在的問題及原因分析

1.所存在的問題

（1）融資能力差

受中小企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模小、財務(wù)信息模糊化、經(jīng)營不確定性強、對外界經(jīng)濟沖擊抵抗能力弱等特點的影響，其融資渠道更加依賴于內(nèi)部融資渠道、外部融資方式，而目前不論是銀行貸款還是民間借貸的融資成本都非常高，融資成本的增加導(dǎo)致中小企業(yè)的利潤空間縮小，使企業(yè)的抗風(fēng)險能力被嚴重削弱，而銀行等金融機構(gòu)的壟斷性強、債務(wù)融資規(guī)模小、頻率高、流動性強；企業(yè)間商業(yè)信用、設(shè)備租賃等非金融機構(gòu)融資渠道的風(fēng)險更大，雖然近年來中小企業(yè)融資渠道有所拓寬，但受其自身特點影響，融資成本居高不下，融資的渠道相對狹窄，受銀行融資情況的影響大，中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險控制中由于自身信用度低，銀行信貸以覆蓋大型企業(yè)為主，所以必然出現(xiàn)融資方面問題。

（2）現(xiàn)金數(shù)量偏少

據(jù)調(diào)查顯示，目前我國80%以上的中小企業(yè)認為現(xiàn)金數(shù)量少已經(jīng)成為制約其發(fā)展的主要因素，由此可見現(xiàn)金數(shù)量偏少是中小企業(yè)現(xiàn)階段普遍面臨的問題，首先由于中小企業(yè)為了持續(xù)經(jīng)營，通常將多余的現(xiàn)金直接用于短線經(jīng)營活動投資，所以其自身持有的現(xiàn)金數(shù)量變少，再受到應(yīng)收賬款回收力差的影響，使中小企業(yè)現(xiàn)金流通渠道不持續(xù)，現(xiàn)金得不到及時的補充，其次受市場競爭環(huán)境日益激烈的影響，中小企業(yè)生產(chǎn)加工的原材料、人工、設(shè)備等成本大幅度增加，而銷售市場開拓困難，導(dǎo)致產(chǎn)品積壓、生產(chǎn)變現(xiàn)的難度加大，也造成中小企業(yè)的現(xiàn)金數(shù)量持續(xù)減少，而信用度不高、超額貸款等致使中小企業(yè)部分資金要用于償還貸款，資金數(shù)量少導(dǎo)致或加大財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險控制中未對財務(wù)結(jié)構(gòu)和資金流通過程進行合理優(yōu)化，所以必然出現(xiàn)現(xiàn)金數(shù)量偏少問題。

（3）難以開拓新的市場

中小企業(yè)受技術(shù)創(chuàng)新能力薄弱、生產(chǎn)經(jīng)營方式粗放、設(shè)備更新速度緩慢、專業(yè)人才不足、自主知識產(chǎn)權(quán)稀少等因素的影響，一直以“成本低、價格低、利潤低”的方式參與市場經(jīng)濟活動，通常處于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價值鏈的中下端，隨著全球一體化的逐漸深入，市場競爭愈加激烈，對先進技術(shù)、專項人才、自主品牌等方面的依賴程度越來越強烈，而中小企業(yè)自身在這些方面恰好存在先天缺陷，特別是經(jīng)濟全球化下，國際“經(jīng)濟大鱷”紛紛涌入我國市場，使中小企業(yè)面臨的市場環(huán)境更加復(fù)雜，中小企業(yè)一方面難以及時應(yīng)對經(jīng)營成本上漲的情況，另一方面對自身財務(wù)風(fēng)險及財務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整無從下手，再受到市場開拓資金匱乏、產(chǎn)品出口阻礙多等因素的影響，使中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險控制過程中國內(nèi)、外市場開拓都面臨實際困難。

2.問題產(chǎn)生的原因分析

（1）外部因素

外部經(jīng)濟、社會文化、資源、市場、法律環(huán)境等都導(dǎo)致我國中小企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險控制方面可能出現(xiàn)問題，國家政策的調(diào)整，使中小企業(yè)的市場環(huán)境、經(jīng)營決策、融資形式等都會發(fā)生變化，而其信用度低、資金受限等使商業(yè)銀行對其貸款困難，金融市場成本高，構(gòu)架產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國民生產(chǎn)總值、經(jīng)濟的周期性波動、通貨膨脹程度、就業(yè)形勢等也會使中小企業(yè)的各經(jīng)營環(huán)節(jié)受到影響，使財務(wù)風(fēng)險控制出現(xiàn)問題，特別是近年來國際競爭的激烈，使中小企業(yè)面臨的市場波動性更大，可持續(xù)發(fā)展對中小企業(yè)的生產(chǎn)加工技術(shù)提出了更高的要求，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制受外部因素影響，需要不斷地調(diào)整和完善，不然不僅不能達到預(yù)期目的，反而滯礙其發(fā)展。

（2）內(nèi)部因素

中小企業(yè)內(nèi)部投資及經(jīng)營決策失誤、資本結(jié)構(gòu)不合理、財務(wù)風(fēng)險管理意識不強、財務(wù)管理混亂、內(nèi)部控制監(jiān)管體系不健全等都有可能引起其財務(wù)風(fēng)險控制出現(xiàn)問題，中小企業(yè)財務(wù)人員自身限制條件決定其對市場的調(diào)查、分析、預(yù)測能力非常有限，投資預(yù)算的準(zhǔn)確性很難保證，使中小企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險，另外其自有資金不足，短期負債比重大，不利于資金周轉(zhuǎn)運行；另外過高的負債率使其債務(wù)償還能力被嚴重削弱，特別是流動債務(wù)加大了其財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)經(jīng)營決策很大程度上依賴于缺少財務(wù)專業(yè)技能的所有者，而其主觀判斷的科學(xué)性有待考究，加大了財務(wù)風(fēng)險的可能性，資產(chǎn)管理不嚴，缺少相應(yīng)的監(jiān)控體系對其約束，為財務(wù)風(fēng)險的擴大和財務(wù)風(fēng)險控制問題的出現(xiàn)提供了可能。

三、中小企業(yè)風(fēng)險控制有效渠道

1.加強風(fēng)險內(nèi)控建設(shè)

風(fēng)險內(nèi)控建設(shè)包括企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)制度建設(shè)、風(fēng)險管理組織機構(gòu)建設(shè)、會計人員權(quán)責(zé)機制建設(shè)、審計工作建設(shè)、保障會計憑證建設(shè)、會計信息效率建設(shè)等方面，在財務(wù)制度建設(shè)方面，首先中小企業(yè)應(yīng)以國家政策法規(guī)為基礎(chǔ)，落實并完善符合企業(yè)特點的企業(yè)會計制度；其次中小企業(yè)應(yīng)在運營的過程中根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)、戰(zhàn)略調(diào)整等不斷完善其內(nèi)部的財務(wù)管理制度，例如現(xiàn)金及銀行存款的管理制度、企業(yè)資產(chǎn)盤點制度等，使企業(yè)會計及經(jīng)營信息能夠真實準(zhǔn)確的得到反映，使中小企業(yè)財務(wù)決策的科學(xué)性得以提升。風(fēng)險管理組織機構(gòu)建設(shè)方面，風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)是中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的主要部門，所以其自身完善程度直接關(guān)系到風(fēng)險防控的效果，中小企業(yè)應(yīng)積極建設(shè)相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)部門、外部及內(nèi)部監(jiān)督部門，形成以財務(wù)風(fēng)險管理部門為紐帶的內(nèi)部監(jiān)督機制。會計人員權(quán)責(zé)機制建設(shè)方面，使中小企業(yè)內(nèi)部支柱框架的整體水平得到完善并適當(dāng)提升，需要對企業(yè)運行過程中所產(chǎn)生的經(jīng)濟活動進行科學(xué)的權(quán)責(zé)劃分，以起到相互監(jiān)督相互協(xié)調(diào)的作用，特別是其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，例如物資的采購、審核；銷售過程的發(fā)貨、放款等應(yīng)通過兩個或兩個以上的機構(gòu)或工作人員獨立完成。審計工作建設(shè)方面，是保證會計信息準(zhǔn)確及時的重要工具，對直接參與財務(wù)管理的人員起到監(jiān)督管控的作用，使其在平等的工作氛圍中真實的反應(yīng)中小企業(yè)的財務(wù)信息。保障會計憑證建設(shè)方面，自制原始憑證的規(guī)范性、不同賬簿記錄方式的統(tǒng)一性、會計核算過程的準(zhǔn)確性全面性等都直接關(guān)系到會計憑證及記錄的實際價值，所以應(yīng)對其進行嚴格細致的規(guī)定，使其在企業(yè)內(nèi)部具有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)；會計信息效率建設(shè)方面，應(yīng)將計算機應(yīng)用技術(shù)與傳統(tǒng)會計控制成果有機結(jié)合，使信息統(tǒng)計的效率和質(zhì)量都得到提升。

2.優(yōu)化財務(wù)管理組織架構(gòu)

企業(yè)在發(fā)展的過程中需要大量的資金作為運營的動力，中小企業(yè)的資金通常來源于其自有和借入兩方面，而以期在自有資金和借入資金之間實現(xiàn)平衡，使企業(yè)能夠在財務(wù)的杠桿作用下獲取最大的經(jīng)濟利潤，需要對其內(nèi)部財務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，首先中小企業(yè)應(yīng)塑造良好的資金框架，使其能夠保證在一段時間內(nèi)具有直接償還債務(wù)的能力，以此規(guī)避因無法償還債務(wù)而造成財務(wù)風(fēng)險；另外，中小企業(yè)應(yīng)注意將資金成本與融資統(tǒng)一，使其花銷與供給能夠?qū)崿F(xiàn)平衡，保證其具有持續(xù)發(fā)展的動力，這就要求中小企業(yè)債務(wù)分布應(yīng)合理規(guī)劃、投資回收期應(yīng)控制在可承受的范圍內(nèi)，以此增強其自身對債務(wù)的償還能力，使債務(wù)融資漏洞造成的償債高峰風(fēng)險得以控制，中小企業(yè)應(yīng)充分認識到自身融資困難的特點，不能無視債務(wù)融資高成本風(fēng)險。

3.加強財務(wù)預(yù)算管理

財務(wù)預(yù)算是在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)上針對工作預(yù)算和資本預(yù)算而進行的現(xiàn)金流量設(shè)置規(guī)劃，由此可見財務(wù)預(yù)算對其整體預(yù)算具有直接的影響，不論是資金籌集調(diào)配、收入支出資金流動、公司運營成果統(tǒng)計分配還是資金周轉(zhuǎn)等都需要財務(wù)預(yù)算作支撐，財務(wù)預(yù)算最直接的表現(xiàn)形式是現(xiàn)金預(yù)算，而現(xiàn)金預(yù)算作為借助在現(xiàn)金持有量上的變化，通過對其有效管理可以使企業(yè)獲取可觀的經(jīng)濟報酬，并保證企業(yè)的現(xiàn)金流動具有暢通性和持續(xù)性，其不僅可以借助當(dāng)前資金，使中小企業(yè)對內(nèi)部資金的控制能力得到提升，而且可以使中小企業(yè)內(nèi)部的資金框架結(jié)構(gòu)得到持續(xù)完善，使長短期債務(wù)的結(jié)合方式與企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，從而使其資金周轉(zhuǎn)周期在外界條件不變或小幅度變化時能夠縮小波動范圍，在這個過程中中小企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生更加全面的認知，這對其長期發(fā)展具有重要意義。

4.強化財務(wù)風(fēng)險識別與預(yù)警機制

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制應(yīng)依托于財務(wù)風(fēng)險識別而實現(xiàn)，所以中小企業(yè)首先應(yīng)科學(xué)判斷并全面了解公司運營過程中有可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，并對其影響程度進行全面掌握，使其在進行財務(wù)決策的過程中有意識的規(guī)避風(fēng)險，目前中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要來源于三個方面，一是反應(yīng)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的預(yù)警信息，例如周轉(zhuǎn)效率過低、財務(wù)報表未及時上交、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力差等；一是反應(yīng)企業(yè)運行現(xiàn)狀的預(yù)警信息，如消費者、供應(yīng)商、資產(chǎn)大量低壓等；還有一種是中小企業(yè)內(nèi)部決策層的預(yù)警信號，例如企業(yè)內(nèi)部骨干跳槽、財務(wù)工作者產(chǎn)生抵觸情緒等。所以中小企業(yè)應(yīng)充分認知系統(tǒng)或非系統(tǒng)風(fēng)險，在面對風(fēng)險時根據(jù)其性質(zhì)及危害確定其種類找出其產(chǎn)生的原因，在此基礎(chǔ)上利用表格分析法、情景分析法、故障樹分析法、壓力測試法、流程圖法、德爾菲法及可行性研究法等對風(fēng)險進行全方位評估，明確其可能產(chǎn)生的影響，在評估的基礎(chǔ)上及時預(yù)警是有效控制風(fēng)險的關(guān)鍵，利用單變量模型、多元模型等實現(xiàn)現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益表、利潤表、資產(chǎn)負債表等體現(xiàn)的風(fēng)險得到有效監(jiān)控。

5.提高企業(yè)融資能力

首先中小企業(yè)應(yīng)主動尋求與金融部門的協(xié)作，通過擴寬融資渠道保證企業(yè)運行資金充足；其次中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)實情況，盡可能壓縮資金負債率，使其自由資產(chǎn)的流動性得到提升；然后，中小企業(yè)應(yīng)科學(xué)處理應(yīng)收賬款與存貨之間的比例關(guān)系，通過提升其周轉(zhuǎn)率實現(xiàn)流動資產(chǎn)資金使用率的上調(diào)；再然后加強中小企業(yè)內(nèi)部信用體系建設(shè)，使其商業(yè)信譽得以提升，為融資做好基礎(chǔ)；最后，在完善的分配制度的前提下進行企業(yè)運營透明度建設(shè)，使其在消費者市場豎立良好的口碑，這有利于中小企業(yè)開拓市場。

6.加強企業(yè)財務(wù)人員培訓(xùn)工作

中小企業(yè)財務(wù)從業(yè)人員的專業(yè)知識、技能及素養(yǎng)直接關(guān)系到企業(yè)內(nèi)部財政風(fēng)險控制的能力，所以中小企業(yè)應(yīng)加大對內(nèi)部財務(wù)人員的培訓(xùn)力度，首先通過針對性的規(guī)劃和安排保證企業(yè)財務(wù)員工在不耽誤正常工作的前提下完成在職培訓(xùn)，使其及時接收先進的財務(wù)理論和技能；其次通過激勵機制調(diào)動員工進行學(xué)歷學(xué)習(xí)和職稱學(xué)習(xí)的積極性，使其不斷充實自身的財務(wù)理論知識；最后積極參與財會繼續(xù)教育，使財務(wù)人員的知識、技能得到及時更新和填充，無形中培養(yǎng)職業(yè)素質(zhì)。

四、結(jié)論

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，目前市場競爭程度及規(guī)律決定財務(wù)風(fēng)險控制是中小企業(yè)發(fā)展的必然選擇，財務(wù)風(fēng)險的存在是中小企業(yè)自身特點和外部大環(huán)境所決定，其致使中小企業(yè)融資、現(xiàn)金儲備、市場開拓能力都受到嚴重限制，給中小企業(yè)帶來致命性的威脅，所以其應(yīng)結(jié)合自身特點和市場需求，積極探索符合其選用的財務(wù)風(fēng)險控制渠道，以達到在激烈的市場競爭中生存發(fā)展的目的。

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作者簡介：曹麗麗（1992- ），漢族，遼寧省朝陽縣人，渤海大學(xué)管理學(xué)院2012級會計系財務(wù)管理專業(yè)