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    新形勢下我國中小企業(yè)融資問題研究

    2015-12-05 16:26:24程桂好
    商場現(xiàn)代化 2015年25期
    關(guān)鍵詞:融資問題中小企業(yè)對策

    程桂好

    摘 要:新形勢下我國中小型企業(yè)面臨著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn),但融資問題是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。本文主要從國家扶持、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身等三方面因素,對我國現(xiàn)階段中小企業(yè)融資難問題進(jìn)行分析研究,提出了解決我國中小企業(yè)融資問題的若干對策。

    關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資問題;對策

    一、引言

    改革開放以來,我國中小企業(yè)發(fā)展迅速。2014年發(fā)布的《中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究報告》顯示,截至2013年年末,我國中小企業(yè)注冊數(shù)量超過4200萬家,占全國企業(yè)總數(shù)九成以上,它們創(chuàng)造中國近60%的經(jīng)濟(jì)總量,占據(jù)中國經(jīng)濟(jì)的半壁江山。由此可見,中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)中不可或缺的組成部分。隨著我國經(jīng)濟(jì)增長放緩,全球經(jīng)濟(jì)總體處于下滑階段,我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不確定因素增多,中小企業(yè)面臨著更大的生存壓力,尤其是中小企業(yè)融資難問題。雖然國家加大對中小企業(yè)的扶持,從某種程度上為中小企業(yè)的融資提供了平臺。但是,民建中央在調(diào)研中發(fā)現(xiàn),只有10%的中小企業(yè)能夠從銀行獲得貸款,貸款利率普遍上浮約30%;90%的中小企業(yè)要靠小額貸款公司和民間借貸獲得資金,綜合融資成本在25%左右,應(yīng)急式的過橋貸款利率更高。很多中小企業(yè)面臨資金鏈斷裂,陷入破產(chǎn)危機(jī)。因此,如何有效解決我國中小企業(yè)融資難問題迫在眉睫。

    二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

    1.國家政策的因素

    與發(fā)達(dá)國家相比,我國對中小企業(yè)的政策支持力度明顯不足,現(xiàn)階段還沒有專門的中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)。一是中小企業(yè)需要繳納的稅種繁多。雖然國家為支持中小型企業(yè)的發(fā)展,多次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率并降息,但此舉并沒有為缺乏資金的中小企業(yè)減輕負(fù)擔(dān),融資難、融資成本高仍是擺在這些企業(yè)面前的一大難題。二是國家相關(guān)法律法規(guī)加劇了中小企業(yè)的融資難問題,以及融資方面相應(yīng)的法律法規(guī)缺失,使有些企業(yè)的融資方式無法可依,處于法律邊緣,增加了中小企業(yè)融資的風(fēng)險和成本。比如民間融資雖然在吸收社會閑散資金,為中小企業(yè)融資做出了一定貢獻(xiàn),但是由于其缺乏與國家產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策相呼應(yīng)的地方產(chǎn)業(yè)政策指引,民間融資因其自發(fā)性和信息滯后性,加之受一些行業(yè)高利潤的誘惑,極易導(dǎo)致民間資金流入受限制的行業(yè),給社會造成了一些不穩(wěn)定的因素。

    2.銀行等金融機(jī)構(gòu)的因素

    一是銀行等金融機(jī)構(gòu)向銀行放貸的成本高、審核嚴(yán)格。由于銀行等金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放貸款、經(jīng)辦環(huán)節(jié)大致相同,而中小企業(yè)的貸款金額往往小于大型企業(yè),因而,相比于大型企業(yè),中小企業(yè)的貸款經(jīng)營成本略高。實踐中,銀行等金融機(jī)構(gòu)因大型企業(yè)還貸能力高、信用度良好等自身優(yōu)勢,更傾向于大型企業(yè)發(fā)放貸款。二是銀行等金融機(jī)構(gòu)體系單一,缺乏多元化的金融機(jī)構(gòu)體系,比如缺乏民間融資機(jī)構(gòu)。中國資本市場發(fā)育不完善,絕大部分居民只能將手中富余的錢存入銀行等金融機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)增值,而專業(yè)化、合法化、規(guī)模化的民間融資機(jī)構(gòu)在我國還很少,只有在東部沿海的發(fā)達(dá)城市才有出現(xiàn)。我國民間融資機(jī)構(gòu)發(fā)展還不完善,發(fā)展規(guī)模較小,居民對其信用度存疑。某種程度上,限制了中小企業(yè)的健康發(fā)展。

    3.中小企業(yè)自身的因素

    一是內(nèi)部管理不科學(xué)。中小企業(yè)一般是家族式的管理方法,個人色彩重,根本沒有現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營管理方式。該模式下的中小企業(yè)存在團(tuán)隊意識薄弱,員工的流動性大,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層法律意識不強(qiáng)等問題。此外,中小企業(yè)區(qū)域發(fā)展不平衡,其信息化程度也不同。調(diào)查顯示,東部地區(qū)中小企業(yè)信息化程度較西部高,中型企業(yè)信息化程度比小型企業(yè)高。二是財務(wù)管理不透明且缺乏監(jiān)督。據(jù)調(diào)查,大多數(shù)中小企業(yè)財務(wù)管理一般靠的是經(jīng)營者的經(jīng)驗為主,沒有形成明確的規(guī)章制度,沒有專業(yè)的會計人員,這就易造成中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。另外,有的中小企業(yè)還存在缺乏專業(yè)的預(yù)算管理問題,由于缺乏預(yù)算管理而導(dǎo)致了資金濫用、超支嚴(yán)重、資金到位很難等問題。還有的中小企業(yè)在資金支出方面也存在問題,其基本支出和項目支出界限模糊,對于專項資金沒有規(guī)定,一旦支出超出預(yù)算,就利用項目支出填補(bǔ)超出預(yù)算的支出。此外,中小企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督機(jī)制不完善,易導(dǎo)致資金流向不明及回收不及時,現(xiàn)金管理不科學(xué)。三是中小型企業(yè)信用意識薄弱。一方面是由于中小企業(yè)對按期還款意識不強(qiáng),當(dāng)經(jīng)營出現(xiàn)困難時,企業(yè)總是想方設(shè)法拖延還款付息,甚至有些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)采取“逃跑”計劃,給其他中小企業(yè)信用造成了不可挽回的影響。另一方面,由于中小企業(yè)資金規(guī)模小,繳納稅費(fèi)多,還面臨用工短缺、成本增加等問題,影響中小企業(yè)的還款能力。

    三、我國中小企業(yè)融資對策

    1.加大國家的政策扶持力度

    中小企業(yè)的發(fā)展壯大離不開國家政策扶持,良好的政策環(huán)境,能夠有效的促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展以及企業(yè)的成功轉(zhuǎn)型。政府加快中小企業(yè)融資制度的改革步伐,可從以下幾方面著手:一是降低或減少中小企業(yè)的稅費(fèi),同時對中小企業(yè)進(jìn)行財政補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策。二是完善我國中小企業(yè)法律制度,對阻礙性的法律法規(guī)進(jìn)行定期清理,并加快相關(guān)法律的立法進(jìn)程,為中小企業(yè)融資構(gòu)建良好的法律環(huán)境。三是大力推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+小微企業(yè)”,推動中小企業(yè)信息化和公共服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化,實現(xiàn)利用互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺進(jìn)行融資。引導(dǎo)信息化服務(wù)商為中小企業(yè)開展線上線下培訓(xùn)和應(yīng)用推廣活動。

    2.建立多層次、全方位的金融體系

    完善金融體系是解決中小企業(yè)融資難的重要因素之一。一是發(fā)展普惠金融、小微金融,增加村鎮(zhèn)銀行、小貸公司數(shù)量,對民間融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范化管理,在法律層面進(jìn)行合法化規(guī)制,進(jìn)而拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。二是加快信用擔(dān)保體系建設(shè)。信用擔(dān)保體系的建設(shè),有利于降低中小企業(yè)的融資成本,提高其融資成功率。我國應(yīng)建立以政府擔(dān)保為主導(dǎo),其他擔(dān)保方式為輔的多元化擔(dān)保體系。三是信用制度建設(shè),建立統(tǒng)一的信用評價體系。企業(yè)的信用評級對于企業(yè)的融資有諸多好處,不但可以調(diào)整企業(yè)透明度,量化企業(yè)信用資源的質(zhì)量,同時也可以優(yōu)化信貸資源配置并且減少優(yōu)良信用等級企業(yè)的融資成本。因此,要不斷壯大信用評級中介機(jī)構(gòu),以高信用人才隊伍為保障,最終形成規(guī)范化運(yùn)作的可信度高的信用評價體系。四是精簡現(xiàn)階段銀行信貸程序,為中小企業(yè)提供便捷的貸款服務(wù)。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的信用等級、經(jīng)營發(fā)展形勢、貸款期限等因素,在貸款發(fā)放上區(qū)別對待,對信用等級良好并且還款能力高的企業(yè),采取寬松的貸款方式;而對于信用等級較差的企業(yè),銀行等金融機(jī)構(gòu)一定要嚴(yán)格審查其貸款資質(zhì),防止發(fā)生新的貸款風(fēng)險。

    3.加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

    由于中小企業(yè)自身的缺陷,是導(dǎo)致其融資難的一大原因。加強(qiáng)中小企業(yè)自身能力建設(shè),可從以下幾方面著手:一是引進(jìn)優(yōu)秀企業(yè)的管理制度,摒棄家族式的經(jīng)營管理方式。中小企業(yè)不僅要全面的管好企業(yè)的人、財、物;還要通過科學(xué)的管理方式打造適合于企業(yè)自身的管理制度。同時加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè),塑造良好的企業(yè)文化,能夠?qū)T工的工作方式進(jìn)行指導(dǎo)和約束,能夠提高企業(yè)員工的思想境界,從而提升企業(yè)管理水平。二是加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理制度,健全內(nèi)部約束與監(jiān)督機(jī)制。中小企業(yè)應(yīng)借鑒優(yōu)秀企業(yè)的資金管理模式,防范資金風(fēng)險,確保資金安全。中小企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實際情況,編制財務(wù)預(yù)算報告,能夠使企業(yè)管理者明確目標(biāo),落實各項管理制度,增強(qiáng)企業(yè)員工的工作熱情,也有利于在實踐中對企業(yè)資金的檢查、監(jiān)督和分析。三是提高企業(yè)內(nèi)部的信用意識,創(chuàng)造良好的信用氛圍。良好的信用制度有利于融資、建立品牌、擴(kuò)大銷售,進(jìn)而提高企業(yè)的市場競爭力。中小企業(yè)能否守信關(guān)鍵在于經(jīng)營者,經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)在本企業(yè)建立誠實守信的教育制度,定期對本企業(yè)員工進(jìn)行培訓(xùn),使員工具備誠信意識,從而形成誠實守信的企業(yè)文化和價值觀。企業(yè)的信用等級,是銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款重點考慮的因素。信譽(yù)良好的企業(yè)進(jìn)行融資時,能夠大大降低銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險。

    四、結(jié)語

    中小企業(yè)融資難的問題是一個世界性的難題,尤其是美國金融危機(jī)爆發(fā)后,引發(fā)了人民幣升值、國內(nèi)CPI指數(shù)高漲、通貨膨脹等一系列的連鎖反應(yīng),中小企業(yè)融資難問題更是雪上加霜。解決中小企業(yè)融資難的問題,需從國家政策扶持、金融體系改革、企業(yè)自身建設(shè)等多方面著手,創(chuàng)建一個良好的內(nèi)外部環(huán)境,為中小企業(yè)融資提供保障。中小企業(yè)融資難問題得到解決,有利于其快速、健康和可持續(xù)發(fā)展,為我國繁榮經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)增長、擴(kuò)大就業(yè)、推動創(chuàng)新發(fā)揮更大的社會貢獻(xiàn)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]張春生主編.2013-2014年中國中小企業(yè)發(fā)展藍(lán)皮書[M].北京:人民出版社,2014.

    [2]林毅夫,李永軍.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資經(jīng)濟(jì)研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2011(4).

    [3]楊軍.中小企業(yè)融資制度結(jié)構(gòu)研究[J].武漢科技大學(xué)學(xué)報,2012(3).

    [4]劉宗歌,李小軍.中小企業(yè)融資問題及對策—國內(nèi)外研究綜述[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊,2012(1).

    [5]丁永琦.關(guān)系型貸款視角下的中小企業(yè)融資問題研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2013(2).

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