P2C 接棒P2P電商將走得更遠(yuǎn)

常兵兵

P2C 接棒P2P電商將走得更遠(yuǎn)

常兵兵

近日來自北京的創(chuàng)業(yè)大學(xué)生小張難掩喜悅之情，在交談中他告訴筆者，通過浙江財(cái)信的P2C網(wǎng)絡(luò)借貸投資模式，他成功賺取了六萬余元，這是來自于互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)的人生第一桶金。據(jù)調(diào)查顯示，近兩年在國內(nèi)出現(xiàn)了大批通過P2C受益的投資者，這一平臺(tái)正在成為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的主渠道。

經(jīng)過2013年的穩(wěn)定發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)金融開始逐步走上了正軌，特別是P2C網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)出現(xiàn)之后，正在穩(wěn)步占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)融資的主流地位，它較好地發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)融資的作用，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)言，它或?qū)㈤_啟我國互聯(lián)網(wǎng)金融的全新時(shí)代。

一、對(duì)P2C的形象描繪

互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的產(chǎn)物可謂層出不窮，如果用白描手法勾勒它的輪廓——它成功搭建了個(gè)人和企業(yè)之間的投資平臺(tái)，顛覆了互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)要高于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值判斷。P2C投資以穩(wěn)定、高效、安全的優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為越來越多投資者的首選。P2C以企業(yè)作為借款人一方，引進(jìn)了主動(dòng)抵押、擔(dān)保的保障機(jī)制，其安全性能明顯高于個(gè)人對(duì)個(gè)人的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的不斷發(fā)展，各類型的投資平臺(tái)層出不窮，但是最終能夠真正讓投資者受益的卻少之又少，這是因?yàn)閲鴥?nèi)現(xiàn)存的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，多數(shù)缺乏控制風(fēng)險(xiǎn)的合理措施，投資者在通過它們進(jìn)行投資時(shí)，無法確保擁有穩(wěn)定的收益，規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。從企業(yè)的角度來看，我國有超過數(shù)以千萬計(jì)的企業(yè)，正在經(jīng)歷著資金短缺問題的嚴(yán)重困擾，不僅阻礙了企業(yè)自身的進(jìn)步，而且影響了國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。而P2C網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之所以在此時(shí)能夠應(yīng)運(yùn)而生，正是打破傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的投資形式，將企業(yè)和個(gè)人的需求有機(jī)結(jié)合起來，讓企業(yè)和投資者各取所需，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行了積極有效的創(chuàng)新。

P2C的內(nèi)涵可以理解為：personal（個(gè)人）to company（公司）platform（平臺(tái)）to CreditAssignment（債權(quán)轉(zhuǎn)讓）。她是繼P2P之后的新一代互聯(lián)網(wǎng)金融新載體。在國內(nèi)又叫做生活服務(wù)平臺(tái)。是繼B2B、B2C、C2C之后的又一個(gè)電子商務(wù)新模式。P2C對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)進(jìn)行資質(zhì)審核、實(shí)地考察，篩選出具有投資價(jià)值的債權(quán)項(xiàng)目，通過互聯(lián)網(wǎng)上向市場投資者公開；提供在線投資的交易平臺(tái)，實(shí)時(shí)為投資者生成具有法律效力的債權(quán)轉(zhuǎn)讓及服務(wù)協(xié)議；監(jiān)督企業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)營，管理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，為投資者提供更為可靠的安全保障。P2C把老百姓日常生活當(dāng)中的一切密切相關(guān)的服務(wù)信息，如房產(chǎn)、餐飲、交友、家政服務(wù)、票務(wù)、健康、醫(yī)療、保健等聚合在平臺(tái)上，實(shí)現(xiàn)服務(wù)業(yè)的電子商務(wù)化。這樣商務(wù)活動(dòng)從無到有只會(huì)推陳出新一直是存在下去，并且隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)的發(fā)展不斷豐富更新。中國雅虎整合的口碑網(wǎng)、谷歌中國推出生活搜索平臺(tái)，都象征著P2C正在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)逐漸興起。

P2C又被簡稱為“商品和顧客”，寓意將產(chǎn)品從生產(chǎn)企業(yè)的流水線直接送到消費(fèi)者的手中，中間沒有多余的交易環(huán)節(jié)。如果哪天家樂福、沃爾瑪、大中電器等零售業(yè)巨頭宣布進(jìn)軍P2C電子商務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)開展商務(wù)活動(dòng)，就會(huì)形成向中、小、小微生產(chǎn)企業(yè)采購供貨關(guān)系，將更低廉、更優(yōu)質(zhì)的商品提供給消費(fèi)者。P2C的模式和理念來自于每個(gè)人每天的消費(fèi)，誰整合好了P就掌握了消費(fèi)終端，就會(huì)在市場上擁有最大的話語權(quán)，誰就會(huì)成為真正的贏家。

目前這個(gè)市場沒有出現(xiàn)被瓜分的局面，眾多電子商務(wù)平臺(tái)都在向P2C加緊進(jìn)軍，可見這個(gè)市場潛力很大，利益多多。值得注意的是通過P2C平臺(tái)進(jìn)行投資的人群，已經(jīng)不再局限于事業(yè)穩(wěn)定的中年人士，越來越多的年輕人開始加入到P2C行列，因?yàn)橄噍^于將錢存在商業(yè)銀行，P2C的投資收益呈明顯翻倍的優(yōu)勢(shì)，更為重要的是P2C的低風(fēng)險(xiǎn)。P2C還可以理解為“pelple to community”簡稱人和社區(qū)。因?yàn)樯鐓^(qū)來源于生活，生活在社區(qū)的人每天都要消費(fèi)，都要吃、穿、住、行、購物、娛樂，為社區(qū)的運(yùn)營交易提供了不竭的需求，整合這些消費(fèi)者的資源為公司生產(chǎn)經(jīng)營解決資金來源，使P2C得以存在并獲得不斷地發(fā)展壯大。

二、意義重大優(yōu)勢(shì)多多

P2C相比于P2P的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在運(yùn)用創(chuàng)新思維，通過互聯(lián)網(wǎng)解構(gòu)金融的需求關(guān)系，以安全、平穩(wěn)、贏利的投資模式，保障供需雙方的利益。P2C平臺(tái)的出現(xiàn)，彌補(bǔ)了以往互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的缺陷，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)與趨勢(shì)，滿足企業(yè)信貸和個(gè)人投資的需要，將資金引流到更需要的地方，實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的統(tǒng)一平衡。通過這個(gè)創(chuàng)新型的平臺(tái)，讓資金的供需雙方共同分享成長的紅利，從而保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的需要。在當(dāng)今個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系尚不完善的背景下，P2C為有融資需求的企業(yè)與資金富余的個(gè)人搭建了橋梁，使投資者告別了以往個(gè)人對(duì)個(gè)人的高風(fēng)險(xiǎn)投資模式，為投資人提供了低門檻、低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資平臺(tái)。

P2C投資平臺(tái)的最大吸引力在于加入了抵押擔(dān)保和第三方機(jī)構(gòu)，最大限度彌補(bǔ)了現(xiàn)有投資環(huán)境的安全保障不足。作為P2P模式的延伸和升級(jí)，P2C幫助小微企業(yè)安全融資提供了平臺(tái)。由于它所涉及生活服務(wù)領(lǐng)域市場潛力巨大，所以難以形成寡頭分割的格局。那些嗅覺靈敏的互聯(lián)網(wǎng)金融的佼佼者，已經(jīng)抓住互聯(lián)網(wǎng)金融向生活領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)，開創(chuàng)了P2C的融資模式。P2C目前主要具有以下特色：

一是安全、快捷是強(qiáng)項(xiàng)。P2C作為現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域主流平臺(tái)，有效克服了P2P平臺(tái)非法吸收公眾存款、中介機(jī)構(gòu)擔(dān)保能力低下、抽調(diào)資本金逃離、日常監(jiān)管缺失、受傷的總是個(gè)人投資者的現(xiàn)實(shí)缺陷。如匯投網(wǎng)（www.hotouzi.com）P2C在風(fēng)險(xiǎn)防控方面實(shí)施全面保障，以提供足值抵押質(zhì)押物擔(dān)保代替以往的信用擔(dān)保，同時(shí)還引用了第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，將風(fēng)險(xiǎn)度降到了最低。而且現(xiàn)今那些具有實(shí)力的P2C平臺(tái)，在風(fēng)險(xiǎn)防控方面特別增加了如本金保障計(jì)劃等控制措施，主流貸P2C平臺(tái)提出了“風(fēng)險(xiǎn)備付金賬戶”規(guī)則，以主流貸名義單獨(dú)開設(shè)并由其管理的一個(gè)專款專用賬戶，服務(wù)于主流貸平臺(tái)的本金保障計(jì)劃，為所有投資人的共同利益提供保障。

P2C借貸平臺(tái)，所有投資程序都在互聯(lián)網(wǎng)完成，不需要占用投資者過多時(shí)間，為上班族提供了便利條件。具體操作程序是，投資者先要選擇一個(gè)行業(yè)內(nèi)權(quán)威的P2C平臺(tái)，在選擇好平臺(tái)后進(jìn)行注冊(cè)成為該平臺(tái)的會(huì)員，并通過認(rèn)證，然后就可以自由選擇項(xiàng)目進(jìn)而完成投資。它的操作程序簡單便捷，可以大幅度提升投資效率。

二是特征鮮明易掌握?；ヂ?lián)網(wǎng)已經(jīng)有過多種投資方式，曾經(jīng)最火熱、影響最大的莫過于P2P，因?yàn)橐愿呤找?、參與者眾多造成一定的影響。然而其造成的風(fēng)險(xiǎn)失控的后果是攜款潛逃，投資者血本無歸的頻頻出現(xiàn)。而P2C投資不同于P2P融資，也不同于銀行理財(cái)，它能夠獲得以下機(jī)制保障：

第一，擔(dān)保公司提供本息保障。由合法正規(guī)的擔(dān)保公司承保；擔(dān)保公司代償保證金，提供擔(dān)保債權(quán)相應(yīng)比例的保證金，擔(dān)保公司償還不及時(shí)，融資企業(yè)以房產(chǎn)、貨物、設(shè)備等有價(jià)資產(chǎn)作為反擔(dān)保措施，抵押給擔(dān)保公司，以提高即時(shí)償還的能力。

第二，具有機(jī)制完善的平臺(tái)。目前規(guī)模較大的P2C具有機(jī)制完善的平臺(tái)。公開本息保障計(jì)劃，P2C先期了解融資企業(yè)的信用程度與償還能力。具備相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，投資人通過身份認(rèn)證進(jìn)入平臺(tái)。無需為此支付費(fèi)用。

第三，具有項(xiàng)目審核機(jī)制。由合作擔(dān)保公司對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行實(shí)地盡職調(diào)查，并由其提供本息保障計(jì)劃在平臺(tái)公布；調(diào)查報(bào)告由實(shí)地調(diào)查數(shù)據(jù)、人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)、公安部居民身份系統(tǒng)數(shù)據(jù)、稅務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)、海關(guān)系統(tǒng)數(shù)據(jù)、工商局系統(tǒng)數(shù)據(jù)、車輛管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)、房屋管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)等組成。

三、投資者仍需考量

網(wǎng)上借貸正在成為個(gè)人理財(cái)模式，越來越多的投資者嘗試在網(wǎng)上通過借貸獲利，尋求高于銀行3倍左右的利息回報(bào)，更多網(wǎng)民在周轉(zhuǎn)不開的時(shí)候?qū)で缶W(wǎng)友的幫助，如何挑選一款合適的產(chǎn)品需要考量以下因素：

第一，選擇期限合適的產(chǎn)品。在期限設(shè)定上要比一般理財(cái)產(chǎn)品復(fù)雜，投資者須明確資金的使用周期，有的產(chǎn)品標(biāo)明可以提前終止，終止權(quán)利是P2C公司的權(quán)利，投資者應(yīng)對(duì)產(chǎn)品綜合結(jié)構(gòu)做出考量。

第二，選擇熟悉的領(lǐng)域。非傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品一定對(duì)應(yīng)相關(guān)的企業(yè)或行業(yè)、產(chǎn)品領(lǐng)域，投資人應(yīng)選擇熟悉的領(lǐng)域，因?yàn)槭煜げ拍苡袦?zhǔn)確的判斷和客觀的理解。選擇抵押擔(dān)保物流動(dòng)性強(qiáng)的產(chǎn)品，抵押擔(dān)保物的足值和流動(dòng)性是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵，擔(dān)保物的價(jià)值越高越好，擔(dān)保物越容易變現(xiàn)越好。投資房地產(chǎn)、股票的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更高，其收益也相對(duì)較高；投資于能源、電力等基礎(chǔ)設(shè)施的項(xiàng)目比較穩(wěn)定，現(xiàn)金流量明確，安全性好但收益相對(duì)較低。

第三，安全是相對(duì)的。P2C的融資對(duì)象是企業(yè)，擁有相對(duì)可靠的還款能力，并且以實(shí)物的抵押作擔(dān)保，可以降低投資人的風(fēng)險(xiǎn)。但是投資者要清楚國內(nèi)P2C平臺(tái)處于成長階段，融資企業(yè)中小企業(yè)居多，相較于大企業(yè)還款能力不足。投資者在選擇P2C平臺(tái)時(shí)應(yīng)以大中型企業(yè)作為參考標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)規(guī)模在億元的大、中型企業(yè)，能夠在還款能力方面得到很好的保障。

第四，項(xiàng)目都有風(fēng)險(xiǎn)。把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低考驗(yàn)投資者眼光、智慧和金融常識(shí)：小額借款有助于平臺(tái)分散風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于單一借款需求數(shù)百萬甚至上千萬元的平臺(tái)，投資人需要謹(jǐn)慎對(duì)待。應(yīng)選擇運(yùn)營相對(duì)較長的P2C平臺(tái)，有良好口碑的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，它們更有能力建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。借款真實(shí)性是判斷平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)重要指標(biāo)。有的P2C平臺(tái)存在偽造借款人，或者是平臺(tái)自身進(jìn)行借款，這無疑脫離了平臺(tái)的本質(zhì)。有的平臺(tái)頻現(xiàn)“秒標(biāo)”(借款后短時(shí)間內(nèi)又有新的借款申請(qǐng))說明平臺(tái)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

四、亦步亦趨向前行

P2C憑借其優(yōu)勢(shì)，正在取代P2P借貸平臺(tái)，成為網(wǎng)絡(luò)金融投資的熱點(diǎn)，引領(lǐng)著互聯(lián)網(wǎng)金融走向成熟。P2C完善了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)功能，對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓企業(yè)進(jìn)行資質(zhì)審核、實(shí)地考察，篩選出具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)債權(quán)項(xiàng)目，通過平臺(tái)上向投資者公開。實(shí)時(shí)為投資者生成具有法律效力的債權(quán)轉(zhuǎn)讓及服務(wù)協(xié)議，監(jiān)督企業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)營，管理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資者資金安全。目前，P2C行業(yè)出現(xiàn)了新的趨勢(shì)，為了提高風(fēng)險(xiǎn)控制體系的有效性，那些站穩(wěn)腳跟的P2C平臺(tái)已經(jīng)將目標(biāo)定位于大中型企業(yè)，幫助資信良好的國有企業(yè)、上市公司融資正在成為競爭的熱點(diǎn)。相對(duì)中小企業(yè)，上述企業(yè)擁有更強(qiáng)的還款能力，能夠保障投資者實(shí)際收益，由于引進(jìn)了第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，采用有抵押貸款的形式，將會(huì)讓更多的投資者獲得更優(yōu)厚的投資收益。

互聯(lián)網(wǎng)金融要得到進(jìn)一步發(fā)展，應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持平等開放的理念，讓互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)改變運(yùn)作方式。P2C平臺(tái)不應(yīng)該以高收益作為吸引投資者的誘餌，應(yīng)當(dāng)倡導(dǎo)穩(wěn)定收益，將投資者風(fēng)險(xiǎn)降到了最低。當(dāng)務(wù)之急是加強(qiáng)對(duì)P2C的監(jiān)管：主要應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是行業(yè)自身要引入高標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)控體系，例如建立本金保障計(jì)劃，或者引進(jìn)高信譽(yù)、有實(shí)力的專業(yè)擔(dān)保公司進(jìn)行全額本息擔(dān)保；二是在行業(yè)沒有統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的情況下，主動(dòng)接受相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管，成立的互聯(lián)網(wǎng)金融P2C行業(yè)協(xié)會(huì)。雖然國內(nèi)一些P2C網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)趨于成熟，但是從宏觀上看P2P要完全蛻變?yōu)镻2C還需要一定時(shí)日，投資者選擇投資平臺(tái)仍然要保持清醒與理性。

P2C EVOLVED FROM P2P TO HELP ECOMMERCE