名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險設計研究

王振軍

（蘭州財經大學財稅與公共管理學院，蘭州　730020）

名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險設計研究

王振軍

（蘭州財經大學財稅與公共管理學院，蘭州730020）

本文采用名義賬戶制就我國社會養(yǎng)老保險進行了設計研究，并根據設計方案構建了個人賬戶資金支付模型，在對相關參數取值的基礎上就名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的待遇標準和財務收支狀況進行了測算分析。分析結果表明：名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險設計方案在降低了工作單位投保費率的同時提升了社會養(yǎng)老保險的待遇標準，在收支相抵的情況下還有一定的基金積累，并且資金結余率完全能夠自動調節(jié)社會養(yǎng)老保險的短期財政平衡。鑒于我國社會養(yǎng)老保險在轉制中存在著較高的成本風險，且名義賬戶制能夠有效減緩社會養(yǎng)老保險在體制轉型中的各種風險影響。本文試圖為我國社會養(yǎng)老保險的成功轉型提供一些理論研究和實證分析的建議，以利于我國社會養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展。

社會養(yǎng)老保險；籌資模式；名義賬戶制；投保費率；待遇標準

自20世紀80年代以來，我國把建立社會主義市場經濟作為經濟體制的改革目標，隨著社會主義市場經濟體制的逐步健全，建立與社會主義市場經濟相適應的社會養(yǎng)老保險制度成為我國社會養(yǎng)老保險的必然選擇。20世紀90年代后我國首先就城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險進行了改革，并把繳納確定型部分積累制作為我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險的籌集模式。雖然部分積累制籌集模式有效地克服了現收現付制和完全積累制的缺點并兼具了二者的優(yōu)點，且在絕大部分國家被廣泛采用，但這種籌資模式在養(yǎng)老保險改制轉軌中存在著巨大的成本風險，會造成巨額的隱形債務。如果不能在短期內消化這些隱性債務，將會給一個國家的財政支付及整個社會經濟發(fā)展帶來不可估量的負面影響［1］。由于部分積累制籌集的資金既要用于當前的老年人進行養(yǎng)老，還要給繳費者留出一部分資金用于自己將來進行養(yǎng)老，其繳費者的負擔較重。特別隨著人口老齡化進程的加劇，部分積累制籌集模式將給一個國家的在職勞動者和財政支付帶來難以承受的經濟負擔。為此，以瑞典為代表的一些國家對社會養(yǎng)老保險的資金籌集模式進行了改革，把名義賬戶制作為社會養(yǎng)老保險的資金籌集模式。所謂名義賬戶制就是為養(yǎng)老保險繳納者建立一個個人繳費銀行賬戶，將在職勞動者和工作單位繳納的養(yǎng)老保險費和投資運營收益率作為一種權益計入銀行賬戶用于在職勞動者在老年時進行養(yǎng)老，將在職勞動者和工作單位實際繳納的社會養(yǎng)老保險費支付給當前的老年人口進行養(yǎng)老，實質上是一種典型的繳納確定型現收現付籌資模式［2］。

近年來，我國學者就名義賬戶制在我國的適用性進行了大量的分析和探討。鄭秉文（2003）認為：名義賬戶制不僅能夠有效地消減我國社會養(yǎng)老保險在轉型過程中的各種成本風險，而且為我國降低社會養(yǎng)老保險投保費率和下調社會養(yǎng)老保險替代率提供了現實可行性，并與我國社會養(yǎng)老保險改革的部分積累制籌集模式和“統(tǒng)賬結合”的社會養(yǎng)老保險模式初衷相吻合。名義賬戶制在體現了社會養(yǎng)老保險“社會互助互濟”性的同時，也兼顧了“自我保障”性，有利于提高我國社會養(yǎng)老保險的覆蓋率［3］。萬樹、蔡霞等（2014）認為：做實我國社會養(yǎng)老保險的個人賬戶不僅不能有效地解決社會養(yǎng)老保險的支付風險，而且在當前我國資本市場不成熟的情況下還加大了社會養(yǎng)老保險基金保值增值難度，并且社會養(yǎng)老保險基金隨著做實比例的提高其基金貶值程度也隨之增大。當采用名義賬戶制時，一方面通過個人賬戶的繳費權益記錄保障了在職勞動者將來的社會養(yǎng)老權，另一方面也有效解決了當前我國資本市場不成熟國情下社會養(yǎng)老保險基金的貶值風險和支付危機［4］。艾慧（2014）通過構建計量模型就名義賬戶制下和部分積累制下我國社會養(yǎng)老保險的財務收支進行了測算。測算結果表明：在其設定的測算期內社會養(yǎng)老保險在采取名義賬戶制時養(yǎng)老保險的收入略微大于支出，在采用部分積累制時，由于社會養(yǎng)老保險中社會統(tǒng)籌支付的部分對個人賬戶的擠占，使原本出現的社會養(yǎng)老保險資金缺口產生疊加效應，更進一步的加大了社會養(yǎng)老保險的資金缺口和支付壓力。因而采用名義賬戶制更有利于實現我國社會養(yǎng)老保險的財務收支平衡和制度轉軌［5］。盡管上述學者都提出了名義賬戶制比較適合社會養(yǎng)老保險轉型中的我國國情，但他們對在名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的制度設計研究較少，缺乏具有可操作性的實施方案。為此，筆者就名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的制度設計進行研究，試圖為我國社會養(yǎng)老保險在制度建設上提供一些理論研究和實證分析的建議。

一、當前我國的社會養(yǎng)老保險制度及存在的問題

2015年1月3日，國務院頒布了《關于機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革的決定（國發(fā)［2015］2號）。根據這一決定，在我國機關事業(yè)單位社會養(yǎng)老保險也采用“社會統(tǒng)籌+個人賬戶”模式，機關事業(yè)單位社會養(yǎng)老保險費由個人和工作單位共同繳費，其中個人按工資總額的8%和4%繳納社會養(yǎng)老保險個人投保費和職業(yè)年金，工作單位按工資總額的20%和8%為職工繳納社會養(yǎng)老保險費和職業(yè)年金。由個人繳納的個人投保費和職業(yè)年金全部計入個人賬戶，其投資運營收益率按國家每年公布的記賬利率進行計算。養(yǎng)老保險繳費基數的上下限分別為上年度職工平均工資的300%和60%，基礎養(yǎng)老金標準以上年度在崗職工月平均工資和本人指數化月平均繳費工資的均值為基數，每繳滿一年按基數的1%發(fā)放，繳費年限累計不得低于15年。個人賬戶養(yǎng)老金標準以個人賬戶資累計額除以享受月數發(fā)放。退休年齡分別為從40歲到70歲不等，每延遲退休一年延長發(fā)放3.5個月的養(yǎng)老保險費［6］。由此可知，機關事業(yè)單位社會養(yǎng)老保險與當前我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工的社會養(yǎng)老保險在保險模式、籌資渠道和繳費基數等方面基本相同，再加上當前實施的城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險制度，標志著在我國已建立了覆蓋全體勞動者的“大一統(tǒng)”的社會養(yǎng)老保險制度。

雖然我國已建立了覆蓋全體勞動者的社會養(yǎng)老保險制度，并使每一個勞動者在年老時能夠“老有所養(yǎng)”，合法地保護了老年人的社會權益。但當前我國實施的社會養(yǎng)老保險制度存在的問題仍然十分突出，主要表現在以下幾個方面：第一，盡管我國在全體勞動者中建立了以“社會統(tǒng)籌+個人賬戶”為基本模式的社會養(yǎng)老保險制度，但針對不同群體的社會養(yǎng)老保險制度在養(yǎng)老保險的投保費率、養(yǎng)老待遇標準方面存在著很大的差別。在職時收入水平越高的人群其社會養(yǎng)老保險的待遇標準越高，收入水平越低的人群其社會養(yǎng)老保險的待遇標準越低，這既有違于社會養(yǎng)老保險的公平性原則，也難以保障低收入群體的基本生活需要。第二，當前我國城鄉(xiāng)居民社會養(yǎng)老保險制度和城鎮(zhèn)企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險制度在籌資模式中采用繳納確定型部分積累制，這種籌資模式在養(yǎng)老保險轉型中會造成巨大的成本風險。我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險制度在實施中已形成了數額龐大的隱性債務，如果不對這些隱性債務進行有效消減，將給我國社會養(yǎng)老保險發(fā)展帶來不可估量的影響。第三，企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險盡管名義上存在著龐大的基金積累，但實際上處于空賬運轉狀態(tài)。真實積累的資金很有限，再加上我國資本市場很不成熟，這些有限的養(yǎng)老保險資金在投資運營中收益率一直較低，這不利于社會養(yǎng)老保險基金的保值增值［7］。針對上述問題，本文試圖采用名義賬戶制就我國社會養(yǎng)老保險進行一些制度上的優(yōu)化設計，以利于我國社會養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展。

二、名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險設計

1.社會養(yǎng)老保險投保費率及繳費年限

根據國際上絕大部分國家社會養(yǎng)老保險的總投保費率可知，當前我國機關事業(yè)單位和城鎮(zhèn)企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險的總投保費率明顯偏高［8］。社會養(yǎng)老保險總投保費率較高一方面加重企業(yè)和政府財政的支付負擔，在世界經濟一體化背景下不利于提高企業(yè)產品的競爭力和降低政府財政赤字。由于我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險的總投保費率較高，從而使社會統(tǒng)籌的這一部分資金難以落實，導致個人繳納的這一部分資金被擠占，從而出現空賬運轉［7］。鑒于當前我國城鄉(xiāng)分割的二元社會經濟結構較為嚴重，且農村居民沒有相應的工作單位繳費。因而本文將社會養(yǎng)老保險投保費率根據我國國情設定為城鎮(zhèn)職工投保費率和農村居民投保費率兩個標準，并結合國際上社會養(yǎng)老保險總保險費率和我國社會養(yǎng)老保險個人投保費率將城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險總投保費率設定為16%，其中個人投保費率為8%。農村居民總投保費率為12%，其中個人繳納8%，政府財政補貼4%。在降低總投保費率的基礎上延長繳費年限，將個人最低繳費年限提高20年。因為我國勞動者參加社會勞動的初始年齡除了部分高學歷者外，絕大部分勞動者在20歲時已經參加了工作，即使按照我國最早40歲的退休年齡標準，其繳費年限也不會少于20年。

2.社會養(yǎng)老保險積累基金記賬利率

鑒于當前我國資本市場不成熟，企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險的投資運行收益率一直較低，特別是自2010年以來，我國社會養(yǎng)老保險的資金運營收益率一直低于2.0%，一些年份甚至出現一定程度的虧損。我國農村居民社會養(yǎng)老保險的投資運營收益率是按一年期銀行存款利率來計算的。這與資本市場成熟國家年近10%的投資運營收益率相差懸殊，甚至遠低于5.0%左右的五年期銀行存款利率，在較高的通貨膨脹水平下甚至連保值都達不到，更別說增值了［9］。如果采用繳納確定型現收現付制即名義賬戶制，由于名義賬戶制下社會養(yǎng)老保險投資運營收益率以國家政府公布的記賬利率進行計算，能夠有效解決因資本市場極不完善導致社會養(yǎng)老保險在投資運營中的基金貶值問題。雖然我國在機關事業(yè)單位社會養(yǎng)老保險制度改革方案中規(guī)定社會養(yǎng)老保險投資運營收益率以當年國家公布的記賬利率計算，但卻沒有明確規(guī)定記賬利率的高低。當前國際上成功實行名義賬戶制國家，他們絕大多數都按當年國民經濟增長率來記錄社會養(yǎng)老保險投資運營收益率，我國也可借鑒這些國家的成功經驗，以當年國民經濟增長率來記錄社會養(yǎng)老保險的投資運營收益率［10］。

3.基礎養(yǎng)老金待遇標準

基礎養(yǎng)老金標準在我國制定的“社會統(tǒng)籌+個人賬戶”社會養(yǎng)老保險模式中主要體現公平原則，個人賬戶積累資金支付標準主要體現效率原則。當前我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險按當地平均工資20%的標準發(fā)放基礎養(yǎng)老金。這一發(fā)放標準很好地貫徹了我國社會養(yǎng)老保險制度設計中的效率優(yōu)先兼顧公平原則。我國機關事業(yè)單位社會養(yǎng)老保險改革方案中繳費滿一年其基礎養(yǎng)老金標準按當地月平均工資水平和個人指數化月平均工資均值的1%進行發(fā)放。根據前述繳費年限設計，當最低繳費年限為20年時，其基礎養(yǎng)老金標準為20%。在我國農村居民社會養(yǎng)老保險制度中，其基礎養(yǎng)老金標準很低，年人均基礎養(yǎng)老金標準為720元，甚至不足當前我國農村貧困標準的1/3。相對于城鎮(zhèn)居民，我國農村居民年人均收入水平較低，農村居民年人均收入水平約為城鎮(zhèn)居民的1/3。因而應按照農村勞動者年人均純收入20%的標準設定基礎養(yǎng)老金。2014年我國農村勞動者年人均純收入為18565元，即使按照20%的水平發(fā)放基礎養(yǎng)老金，也僅略高于當前我國每年2300元的農村貧困標準。因此在我國城鎮(zhèn)職工和農村居民社會養(yǎng)老保險制度中根據城鎮(zhèn)在職職工年人均收入的20%和農村勞動者年人均收入的20%發(fā)放基礎養(yǎng)老金標準比較適合我國國情。

4.社會養(yǎng)老保險退休年齡

當前我國的退休年齡是在20世紀50年代設定的。根據此規(guī)定，男干部和女干部的退休年齡分別為60歲和55歲，男工人和女工人的退休年齡分別為55歲和50歲。這一規(guī)定是根據當初我國的產業(yè)結構和人均預期壽命而制定的，相較于20世紀50年代，我國的人均預期壽命增加了近1倍，產業(yè)結構中從事第三產業(yè)的人口比例也大幅度提高。相較于當前的人均預期壽命，如果不延遲退休年齡，勢必會降低我國社會養(yǎng)老保險的待遇標準。根據鄭秉文教授的測算，當前我國企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險的替代率僅為42%，已接近國際上社會養(yǎng)老保險替代率的下限水平［11］。但關于我國延遲退休年齡的問題在學術界和社會各界人士中引起了強烈的反響，一些學者和在職職工贊成延長退休年齡，一些學者和在職勞動者強烈反對延遲退休年齡。為此我國在機關事業(yè)單位社會養(yǎng)老保險改革方案中設計了一個較為靈活的退休年齡選擇體制，即每個人可根據自身的繳費水平和身體狀況在繳滿了最低繳費年限后自愿選擇退休年齡。我國城鎮(zhèn)企業(yè)職工和農村居民在退休年齡上也可采用這一機制，因為雖然早退休人員享受社會養(yǎng)老保險待遇年數較長，但由于個人賬戶積累資金有限其社會養(yǎng)老保險待遇水平較低，遲退休人員盡管享受社會養(yǎng)老保險的年數較短，但享受養(yǎng)老保險的待遇水平較高。這一退休機制既能使在職勞動者根據自身狀況自愿選擇退休年齡，有效地保障低收入人群的基本生活需要，也能夠解決因延遲退休年齡而引起的各種社會矛盾沖突。

三、我國社會養(yǎng)老保險設計方案測算分析

根據上文在名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的設計方案，下文將構建個人賬戶資金支付模型，依據假定的各種條件和設定的各種參數就名義賬戶制下我國的社會養(yǎng)老保險待遇水平、社會養(yǎng)老保險賬務收支平衡等進行測算。

1.數學模型構建

由于名義賬戶制在本質上是一種待遇確定型現收現付制和繳納型完全積累制的混合籌資模式，對于繳費者來說盡管所交的費用被當前的老人用于養(yǎng)老了，但當繳費者年老時要嚴格根據個人和工作單位繳費金額及記賬利率積累的資金權益發(fā)放養(yǎng)老金待遇標準。本文在不影響估算結果的情況下為便于計算就數學模型中的一些條件做如下假定：

第一，假定在從繳費到享受社會養(yǎng)老保險期間個人賬戶的記賬利率按當年國民經濟增長率計算，且國民經濟增長率與城鄉(xiāng)居民收入增長率是同步的；

第二，假定我國城鄉(xiāng)居民自愿選擇的退休年齡為50歲至70歲的均值，并隨人均預期壽命的延長居民可根據自身的健康狀況自動延遲退休年齡。

則個人賬戶積累資金支付模型為：

上式中：PF為個人賬戶積累資金月支付額；Mt為繳費期間第t年的繳費基數；jt為社會養(yǎng)老保險的總投保費率；it為繳費期間第t年的個人賬戶積累資金記賬利率；n為繳費年限；N為享受社會養(yǎng)老保險待遇的月數。

2.社會養(yǎng)老保險待遇標準測算

根據上文名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的設計方案和構建的個人賬戶待遇支付模型，下文就我國社會養(yǎng)老保險的待遇標準進行估算。為便于計算，在結合我國國情的基礎上，對模型中的一些參數進行取值：當前我國國民經濟增長率正處于從高速增長轉向中高速增長階段，2014年我國國民經濟增長率為7.4%，2015年第一季度國民經濟增長率僅為7.1%，且國民經濟增長呈繼續(xù)下滑的趨勢，但隨著我國產業(yè)結構優(yōu)化升級的順利完成其國民經濟增長率將有所回升，故本文保守估計我國社會養(yǎng)老保險的個人賬戶年記賬利率為7.0%。當前我國的人均預期壽命為75歲左右，按照50歲至70歲的均值計算養(yǎng)老保險的退休年齡，我國居民享受社會養(yǎng)老保險的年限為15年。2014年我國城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入28844元，農村居民年人均純收入為10489元，全國就業(yè)人口77253萬人，就業(yè)人口占總人口比例為56.5%。據此推算可知：2014年我國城鎮(zhèn)在職職工的年均收入水平為51051元，農村勞動人口的年人均收入水平為18565元［12］。根據上述假定的各項條件和設定的各種參數，采用上面公式計算在2014年繳納社會養(yǎng)老保險費，繳滿20年時我國城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險和農村居民社會養(yǎng)老保險的待遇標準（見表1）。

表1　我國城鎮(zhèn)職工和農村居民社會養(yǎng)老保險的待遇標準單位：元/月，%

從表1可知：（1）按照名義賬戶下我國社會養(yǎng)老保險的設計方案，在2014年開始繳費，按最低繳費年限20年繳滿社會養(yǎng)老保險費時，我國城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險的替代率為41.33%，比國際上社會養(yǎng)老保險40%-60%的平均水平略高一點，基本上可以滿足我國城鎮(zhèn)職工維持正常生活的需要；（2）農村居民社會養(yǎng)老保險的替代率為36.17%，低于國際上社會養(yǎng)老保險40%的下限。這主要是由于農村居民僅為水平較低的政府財政補貼，而沒有相應的單位繳費，相較于城鎮(zhèn)職工工作單位8%的繳費水平，農村居民的政府補貼水平較低。雖然相對于城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險的替代率來說較低，但農村居民有土地做保障，加上相應的土地收入，其社會養(yǎng)老保險的替代率應該接近國際上社會養(yǎng)老保險40%的下限。另外，相較于城鎮(zhèn)職工，我國農村地區(qū)各種商品的價格較低，因而農村居民社會養(yǎng)老保險的待遇標準基本上可以保障其正常生活需要；（3）當前我國正處于城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進程的加速發(fā)展階段，農村居民占總人口的比重逐漸降低，直至我國完成工業(yè)化進程，絕大部分農村人口會進入城鎮(zhèn)工作，屆時將納入城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險的范疇。國際經驗證明：當一個國家完成了工業(yè)化時，農業(yè)生產總值占國民生產總值的比例和農村人口占總人口的比例都將低于10%，并且農村和城鎮(zhèn)都實現了商品市場化，這時將在我國建立一個覆蓋全體社會成員的城鄉(xiāng)一體化的社會養(yǎng)老保險制度。

3.社會養(yǎng)老保險費財務收支測算

根據前文設定的名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的設計方案，下文我們估算我國社會養(yǎng)老保險的財務收支狀況。社會養(yǎng)老保險的總收入為繳納養(yǎng)老保費的在職勞動者人數乘以人均繳費基數再乘以養(yǎng)老保險的總投保費率。社會養(yǎng)老保險的總支出為老年人口數量乘以人均社會養(yǎng)老保險待遇標準。2014年末我國總人口達13.68億人，其中城鎮(zhèn)戶籍人口為4.96億人，占總人口的比重為36.26%，農村戶籍人口為8.72億人，占總人口的比重為63.74%。60歲及以上老年人口占總人口的比例為15.5%，假定城鄉(xiāng)就業(yè)人口占總人口和人口老齡化率相一致，則我國60歲以上的城鎮(zhèn)老年人口和農村老年人口分別為7688萬人和13516萬人［12］。上文只是對城鎮(zhèn)職工和農村居民在最低繳費年限的養(yǎng)老保險替代率進行估算，隨著繳費年限的增長和享受養(yǎng)老保險待遇年限的降低，我國城鎮(zhèn)職工和農村居民社會養(yǎng)老保險的替代率將會提升。因此本文設定我國城鎮(zhèn)職工和農村居民社會養(yǎng)老保險的替代率與國際上的平均水平相一致，即按50%的替代率估算其財務收支狀況。據此估算2014年我國城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險的待遇標準為25526元，農村居民社會養(yǎng)老保險的待遇標準為7426元。2014年我國社會養(yǎng)老保險的財務收支見表2。

從表2可知：（1）根據在名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的設計方案，2014年我國城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險的收入總額為2.29萬億元，支出總額為1.96萬億元，其資金結余總額為0.33萬億元，資金結余率為14.3%。農民居民社會養(yǎng)老保險的收入總額為1.10萬億元，支出總額為1.00萬億元，其資金結余總額為0.10萬億元，資金結余率為9.1%。整個社會養(yǎng)老保險的收入總額為3.39萬億元，支出總額為2.96萬億元，其資金結余總額為0.43萬億元，資金結余率為12.6%。（2）根據2014年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報中我國養(yǎng)老保險的財務收支狀況可知：2014我國城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險的總收入為2.53萬億元，總支出為2.18萬億元。農村居民養(yǎng)老保險收入為0.23萬億元，總支出為0.16萬億元。2014年我國社會養(yǎng)老保險的總收入為2.76萬億元，總支出額為2.33萬億元［13］。相較于當前我國社會養(yǎng)老保險的籌資總額和基金支出，在名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的設計方案在降低了總投保費率的同時，提高了籌資水平和社會養(yǎng)老保險的待遇標準。（3）根據以瑞典為代表的歐亞六國名義賬戶制的成功經驗。在繳納確定型現收現付制下，要留出一定的剩余資金以應付因人口老齡化和經濟發(fā)展周期波動而面臨的財務危機，因而瑞典把資金積累總額中的2.5%作為結余資金［14］。根據本文名義賬戶制的設計方案，在財務收支相抵的情況下，我國社會養(yǎng)老保險的基金結余率達12.6%，可將這一部分結余的資金進行投資運營，以備因人口老齡化和經濟周期波動而導致的財務危機，進而推動我國社會養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展。

表2　2014年我國社會養(yǎng)老保險財務收支狀況單位：萬億，%

四、結論及討論

鑒于當前我國社會養(yǎng)老保險在轉制中成本風險很高，本文在借鑒了以瑞典為代表的歐亞六國名義賬戶制的基礎上，就名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險進行了設計研究。并根據設計方案對其待遇標準和財務收支狀況進行了估算分析。得出了如下結論：

第一，在名義賬戶制下，我國城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險的總投保費率為16%，其中個人繳納8%，工作單位繳納8%。農村居民社會養(yǎng)老保險的總投保費率為12%，其中個人繳納8%，政府財政補貼4%。名義賬戶值的記賬利率為7%，繳納年限為20年。退休年齡根據本人從事的工作性質采取彈性制的自愿選擇退休方式，最低退休年齡為50歲，最高退休年齡為70歲。享受養(yǎng)老保險的年限為15年?；A養(yǎng)老金標準為城鎮(zhèn)在職勞動者人均收入水平的20%，農村居民社會養(yǎng)老保險基礎養(yǎng)老金標準為農村勞動者人均收入水平的20%，養(yǎng)老金待遇標準為月人均個人賬戶支付額加基礎養(yǎng)老金支付額。

第二，根據名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的設計方案在構建數學模型并對一些參數取值的基礎上就社會養(yǎng)老保險的待遇標準進行了測算。在最低個人繳費年限20年，享受養(yǎng)老金待遇時間為15年時，城鎮(zhèn)職工社會養(yǎng)老保險的替代率為41.33%，農村居民社會養(yǎng)老保險的替代率為36.17%。城鎮(zhèn)居民在最低繳費20年時其社會養(yǎng)老保險的待遇標準超過了國際上40%社會養(yǎng)老保險的下限，并隨著繳費年限的增長和享受養(yǎng)老保險待遇年限的降低，其社會養(yǎng)老保險的替代率會進一步提高，基本上可以保障我國城鎮(zhèn)居民維持正常生活的需要。農村居民盡管其替代率較低，考慮到農民還有土地進行保障，且36.17%的養(yǎng)老保險替代率為最低繳費年限時的待遇標準。隨著繳費年限的增長，其社會養(yǎng)老保險的待遇標準也會相應提高，基本上也可以保障農村老年人正常的生活需要。

第三，根據設計方案的總投保費率和待遇標準，在對相關參數取值的基礎上就名義賬戶制下我國社會養(yǎng)老保險的財務收支進行了估算。在名義賬戶制下，我國社會養(yǎng)老保險的繳納總額為3.39萬億元，支出總額為2.96萬億元，收支相抵七年積累資金為0.43萬億元，資金結余率為12.6%。相較于當前我國社會養(yǎng)老保險的總投保費率和待遇標準，名義賬戶制下社會養(yǎng)老保險的設計方案在降低了投保費率的同時提高了社會養(yǎng)老保險的待遇標準。相對于繳納確定型部分積累制籌資模式，名義賬戶制難以適應人口老齡化和經濟周期波動的需要。為此以瑞典為代表的一些國家都設立了儲備資金，相較于瑞典2.5%的儲備金率，該設計方案可以積累超過10%的社會養(yǎng)老保險儲備金率以應付人口老齡化和經濟周期波動中社會養(yǎng)老保險面臨的支付危機，有利于社會養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展。

第四，有效地消減了我國社會養(yǎng)老保險在轉型過程中的成本風險，降低了在企業(yè)轉制之中存在的隱性債務危機。名義賬戶制雖然是以瑞典為代表的一些國家針對社會養(yǎng)老保險支付在財政支付中的比例較高，導致財政赤字居高不下的情況下創(chuàng)建的一種社會養(yǎng)老保險籌資模式。但它在降低社會養(yǎng)老保險中政府財政負擔的同時，還具有降低社會養(yǎng)老保險在轉制中面臨的巨額成本風險，有效地化解因體制轉型而造成的隱性債務危機，并且還特別適宜于資本市場很不成熟的國家和地區(qū)［15］。鑒于中國社會養(yǎng)老保險制度不僅面臨著人口老齡化和經濟發(fā)展方面的制約，而且還存在著政治方面的制約。采用名義賬戶制從短期來看可以降低中國工薪階層的養(yǎng)老保險投保費率，使工薪階層的養(yǎng)老保險負擔減輕。從長期來看，名義賬戶制不僅有助于實現中國社會養(yǎng)老保險的收支平衡，還可以化解中國社會養(yǎng)老保險在轉制過程中形成的隱性債務問題，能有效地促進中國資本市場及整個社會經濟的可持續(xù)發(fā)展。因而相對于基金積累制，名義賬戶制籌資模式更加適合中國社會養(yǎng)老保險轉型時期的特殊國情。?

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Research on the Design of Social Pension Insurance of China under the National Account System

WANG Zhen-jun
（Lanzhou University of Finance and Economics Lanzhou 730020，China）

We research on the design of social pension insurance system of China used notional account in this paper，and constructed personal account funds paid model according to the design of social pension insurance，calculated the standard of treatment and financial status of China's social pension insurance system based on the values of the relevant parameters under the notional account.The results showed that：scheme designed of China's social pension insurance to reduce the workplace insurance rates while improving the standard of treatment of social pension insurance under the notional account，there is a certain break-even accumulation funds，and fund balance rates are able to automatically adjust the rates of short-term financial balance of social pension insurance.In view of China's social pension insurance has a higher risk in the restructuring costs，and the notional account system can effectively reduce the impact of social pension insurance risks in the transformation system.We are trying to provide some suggestions theoretical and empirical analysis for successful transition of China's social pension insurance，in order to facilitate the sustainable development of China's social pension insurance.

Social pension insurance；Financing models；Notional account system；Insurance rates；Standards of treatment

F840.61

A

1007-0672（2015）05-0085-06

2015-03-23

國家社科基金項目：“社會養(yǎng)老服務體系建設與虛擬養(yǎng)老院的創(chuàng)新和發(fā)展研究”；甘肅省軟科學計劃項目：“城市化進程背景與城鄉(xiāng)統(tǒng)籌目標下甘肅社會養(yǎng)老保險體系研究”。

王振軍，男，甘肅會寧人，蘭州財經大學財稅與公共管理學院副教授，博士，研究方向：社會保障。