負利率時代投資者如何選擇靠譜的理財平臺？

負利率時代投資者如何選擇靠譜的理財平臺？

10月24日，央行宣布再次“雙降”，自2014年11月22日以來，央行已經進行了六次降息，一年期存款基準利率從3%下降至1.5%，11個月內存款利率慘遭腰斬并進入“負利率”時代。

在這個負利率時代，將錢放在銀行只會“越存越少”，因此需要想方設法進行多元化投資理財，以讓自己的資金實現(xiàn)增值。

但是股市震蕩不斷，P2P平臺又擔心跑路，寶寶類產品利率太低，在這種背景下，廣大投資者將目光投向了票據(jù)理財，互聯(lián)網票據(jù)理財

火爆當前理財市場，繼“寶寶”們大熱之后，現(xiàn)在互聯(lián)網理財市場正刮“票據(jù)”風。不僅有蘇寧、京東、阿里、新浪為首的互聯(lián)網巨擘參與，也有一大批專業(yè)的理財網站涉足這一領域，譬如金銀貓、票據(jù)寶、岱達金融等。

何為票據(jù)理財？

所謂的票據(jù)理財，就是借款人以其持有的未到期銀行承兌匯票，通過質押方式將票據(jù)收益權轉讓給投資者。借款人急需資金周轉時，也可通過發(fā)行“票據(jù)貸”（以票據(jù)為還款來源保障的借款）產品，以較低的價格將銀行承兌匯票的收益權轉讓給投資者，以解決自身流動性問題。到期時借款人歸還借款，若未能及時歸還款項，投資者可實現(xiàn)質權，向銀行承兌匯票的承兌銀行進行兌付票據(jù)，兌付金額與之前購買票據(jù)貸等互聯(lián)網票據(jù)理財產品之差即為投資收益。

今年上半年全國票據(jù)融資余額達37817億元，同比增加8691億元，增幅達30%，占上半年新增貸款的比例為13%，是中國票據(jù)五年來最好的表現(xiàn)。業(yè)內人士表示，現(xiàn)在票據(jù)已經成為了很多中小企業(yè)新的融資方式。從上半年來講，央行多次降準降息，這些中小企業(yè)是最大的受益者，但不管利率怎么變化，票據(jù)的量只會越來越多，票據(jù)理財?shù)氖袌鲞€很大。

票據(jù)理財之所以廣受歡迎，在于其風險收益相對適中：一是安全性高，銀行承兌匯票到期由銀行無條件兌付；二是流動性強，投資周期短；三是門檻較低；四是收益較高，收益率高于寶寶類產品和銀行理財產品。作為當前最穩(wěn)健、最安全的理財方式，符合大部分風險偏好較低的投資人群。

現(xiàn)在火爆當前的票據(jù)理財，主要是互聯(lián)網票據(jù)理財，票據(jù)理財平臺把互聯(lián)網投資者們帶到傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務層面，使得普通人可以享受到票據(jù)投資帶來的穩(wěn)健收益。

我國當前的互聯(lián)網票據(jù)理財平臺主要分三類：一類是以阿里招財寶、京東小銀票為代表的互聯(lián)網平臺；第二類是銀行系平臺，如平安銀行小票通、民生易貸（e票通）；第三類是專業(yè)票據(jù)理財平臺，如岱達金融、金銀貓、票據(jù)寶等。此外，一些P2P網貸平臺也有推出相關產品。

可以說票據(jù)理財產品的特點，總的來說就是起點低、收益高、風險低、期限短，恰好迎合了投資者的需求，頗受資金量大且對資產流動性要求較高的投資者歡迎。

如何甄選票據(jù)理財平臺

票據(jù)理財看似非常安全，但也有一定的風險，一位業(yè)內人士指出票據(jù)理財?shù)膬纱蠛诵娘L險。

第一，是假票和瑕疵票?！耙粡埣埰鄙嫌?0多個防偽點，具有從業(yè)經驗的人很容易辨認假票，但是瑕疵票的問題就比較多?！睒I(yè)內人士表示，票面的瑕疵點包括機打錯位、票面水泡、顏色變化、背書蓋章不清楚等；

第二是平臺風險。“如果這個平臺是以短期盈利為目的，那么一方面可能出現(xiàn)撈一筆就跑路現(xiàn)象，另一方面可以通過拿到的票據(jù)多次質押，融到的錢再投放到其他投資項目或做另外的業(yè)務，這種行為就是自融”。

那么，如何甄選靠譜的票據(jù)理財平臺呢？

首先看票據(jù)收益。票據(jù)貼現(xiàn)的年化收益率一般在6%左右，如果年化收益率在10%以上，投資者要警惕了。銀行承諾兌付的只是正常的票據(jù)貼現(xiàn)，10%以上的收益銀行肯定無法兌付。

其次看平臺背景。平臺背景十分重要，若平臺安全都無法保證話，那么風險為0、銀行承兌都是無法保證的。業(yè)內人士建議，可以選擇從事票據(jù)時間較長的老平臺，或者由線下轉到線上的專業(yè)票據(jù)公司。

以岱達金融為例，岱達金融是北京銀聯(lián)信

在這個負利率時代，將錢放在銀行只會“越存越少”，因此需要想方設法進行多元化投資理財，以讓自己的資金實現(xiàn)增值投資顧問有限公司旗下子公司，銀聯(lián)信自2001年成立至今，始終貫徹“走進銀行業(yè)務，與銀行一起做業(yè)務”，與全國900多家各類銀行機構建立緊密合作關系，2014年，銀聯(lián)信結合票據(jù)業(yè)務在我國商業(yè)銀行經營中的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題，組建了銀聯(lián)信票據(jù)業(yè)務聯(lián)盟，票據(jù)業(yè)務聯(lián)盟采取線上線下互動機制，在承兌、貼現(xiàn)、轉貼等環(huán)節(jié)，為聯(lián)盟成員提供咨詢、系統(tǒng)、產品創(chuàng)新、客戶開發(fā)、表內轉表外、風險分擔、數(shù)據(jù)分析、定價模型、線下線上交易撮合等綜合服務。背靠著銀聯(lián)信和票據(jù)業(yè)務聯(lián)盟，2015年1月8日，岱達旗下的云貸e家正式上線，專門從事票據(jù)理財理財。

再次看平臺產品。投資者在投資票據(jù)理財時，一定要了解到產品的實質，比如承兌銀行是誰、融資用途是什么，并查閱相關企業(yè)的資質，千萬不要盲目地追求高收益，考慮到驗證真?zhèn)蔚哪芰蛢陡兜哪芰?，投資者在選擇票據(jù)理財平臺時，可以多選擇銀行承兌的產品。

一是要看產品是不是“銀行無條件承兌”。票據(jù)理財被投資者青睞，最大的原因是票據(jù)理財“銀行無條件承兌”。而票據(jù)分為銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，只有銀行承兌匯票才會被“銀行無條件承兌”，因此在選擇票據(jù)理財產品時，一定要看清是否有“銀行無條件承兌”的屬性，盡量選擇銀行承兌匯票質押融資的產品。

二是看產品信息披露。有的票據(jù)理財平臺會拿票據(jù)多次質押，因此投資者在選擇產品的時候，一定要看其信息披露是否透明，岱達金融金光益表示，關鍵要看平臺信息披露中的票據(jù)，有沒有“質押背書”，即票據(jù)背面有沒有“質押”二字。

三是看產品價格。銀行承兌匯票分為大票和小票，一般以100萬元為界限，100萬以上為大票，100萬元以下為小票。其中，銀行主要集中于大票質押的業(yè)務，而互聯(lián)網平臺等第三方主要集中于小票業(yè)務，小票的承兌銀行也大都是各地中小銀行。由于互聯(lián)網票據(jù)平臺上的產品大部分都是小票，流通性強，所以市場價格比較高，收益率也就比銀行發(fā)行的票據(jù)理財產品要高。

2015年1月8日，岱達旗下的云貸e家正式上線，作為安全、專業(yè)的票據(jù)理財平臺，在9月18日由《每日經濟新聞》主辦的“高端財富管理創(chuàng)新論壇”上，岱達金融獲得“最佳客戶滿意獎”。

那么岱達金融是憑什么獲得客戶的青睞，被客戶譽為值得信賴的互聯(lián)網票據(jù)理財平臺的呢？

1.背景專業(yè)。岱達金融是北京銀聯(lián)信投資顧問有限公司旗下子公司，銀聯(lián)信自2001年成立至今，與全國900多家各類銀行機構建立緊密合作關系，2014年成立了票據(jù)業(yè)務聯(lián)盟，是銀聯(lián)信在整合既有優(yōu)勢基礎上，與眾多中小銀行在互聯(lián)網金融領域展開深層次合作而主導建立的非法人實體組織。通過聯(lián)盟，與銀行實現(xiàn)無縫協(xié)作與連接，支撐公司打造票據(jù)理財標桿、實現(xiàn)票據(jù)市場主導權及引領智慧產融、實現(xiàn)多元主題參與的協(xié)作生態(tài)圈。

票據(jù)業(yè)務聯(lián)盟，為云貸e家提供了穩(wěn)定優(yōu)質的票據(jù)來源，促進業(yè)務體系良性循環(huán)。自上線以來，截至10月末，成交額近4500萬元，兌付超過322期理財產品，如期兌付率100%。

2.產品安全。岱達金融產品是以銀行承兌匯票作為擔保的借款，由于票據(jù)是由承兌行無條件兌現(xiàn)，投資云貸e家，實際上同銀行存款一樣安全，收益卻更高更靈活。而且每一張票據(jù)都經過專業(yè)審核，網站詳細披露融資詳情、借款質押物。

云貸e家的產品特點為：

安全：銀行無條件全額兌付，和存款一樣安全，就像把錢存到承兌銀行。

收益高：收益率高于銀行存款、銀行理財、各種寶寶，比存款收益高得多，比半年期存款收益高出100%。

流動性保證：既有票據(jù)理財標的，又有轉讓功能，保證資金流動性。

市場空間大：市場空間大，銀行承兌匯票有20萬億元市場，其中小票也有2萬億的市場空間。

3.流程便捷。平臺進行全流程風控管理，票據(jù)和資金由銀行托管，可以說“銀行倒閉是唯一風險”

4.風控全面。

5.技術可靠。云貸e家采用智銀華通安全體系，從信用安全、內部安全、客戶端安全、網絡安全、傳輸安全、應用安全、系統(tǒng)安全、數(shù)據(jù)安全、物理防護九大方面，全面保障平臺的技術安全，保證您的資金安全。