上海國企改革的思考與啟示

黃福輝

摘 要：文章簡述了上海實業(yè)（集團）有限公司、上海國際港務(wù)（集團）有限公司等國企的改革經(jīng)驗，提出了借鑒上海國企改革經(jīng)驗，推進(jìn)寧波工投集團公司改革的建議。

關(guān)鍵詞：國企改革 員工持股 競爭激勵機制 改革建議

中圖分類號：F270

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）06-155-02

黨的十八屆三中全會作出的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》指出，要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟后，各省市紛紛制定深化國有企業(yè)改革的措施，企業(yè)改革試點工作正有序推進(jìn)。上海在2013年12月17日就率先出臺了“國資國企改革二十條”，其中引人關(guān)注的一個亮點是在監(jiān)管方面，上海將此前中央層面提出的分類監(jiān)管方式落地，上海國企將被分為三類：即競爭類、功能類和公共服務(wù)類，其中40多家企業(yè)被劃分為競爭類。上海競爭類國企具備集團化、國際化，資產(chǎn)證券率高，盈利能力強等特點。筆者就以上海實業(yè)（集團）有限公司和上海國際港務(wù)（集團）股份有限公司有關(guān)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟情況為例，淺談幾點想法。

上海實業(yè)（集團）有限公司于1981年7月在香港注冊成立，是上海市政府全資擁有的綜合性企業(yè)集團。在境內(nèi)外擁有多家上市公司和直屬企業(yè)集團；在北美、日本、歐洲、獨聯(lián)體、大洋洲、南非、東南亞、南美、中東等地建有9個海外地區(qū)總部，已形成全球性跨國經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)。近年來，上實集團積極探索以知識經(jīng)營為主導(dǎo)的發(fā)展新路，開始了第三次創(chuàng)業(yè)的歷程。集團確立“集成商”的戰(zhàn)略定位，實施產(chǎn)業(yè)、觀念、機制、機構(gòu)和人才全面轉(zhuǎn)型新戰(zhàn)略，不斷實現(xiàn)新發(fā)展、創(chuàng)造新優(yōu)勢。集團堅持“立足香港、依托上海、面向世界、走向全球”的宗旨，目前，上實集團已成為上海在境外規(guī)模最大、實力最強的綜合性企業(yè)集團。上實集團的成功說明國有企業(yè)要立足本土融入全球，積極探索“走出去”的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，參與國際合作、拓展更廣闊市場，參與全球化競爭，要看著世界地圖做企業(yè)。上?！皣Y改革二十條”明確“鼓勵企業(yè)立足本土融入全球，提高全球競爭力”，國企“走出去”動力被進(jìn)一步激發(fā)。目前，上海國資委旗下的13家集團公司，已在境外實施58項投資項目，投資總額約1586億元人民幣。根據(jù)新一輪改革計劃，未來上海將形成5～8家全球布局、跨國經(jīng)營，具有國際競爭力和品牌影響力的跨國集團；8～10家全國布局、海外發(fā)展，整體實力領(lǐng)先的企業(yè)集團。

上海國際港務(wù)（集團）股份有限公司是我國大陸最大的港口企業(yè)。2014年11月18日，上港集團公開了醞釀已久的員工持股草案。按照《2014年度員工持股計劃（草案）》，上市公司擬向公司員工持股計劃非公開發(fā)行不超過4.2億股股票，非公開發(fā)行股票的價格為4.33元/股，募集資金總額約18.19億元，作為上海深化國企國資改革首個員工持股激勵方案落地?！吧细鄯桨浮敝涞厥巧虾Ｉ罨瘒髧Y改革觸及最敏感部位的改革“第一槍”，上港集團員工持股激勵方案，堪稱歷次全國性國企國資改革涉及員工持股認(rèn)購金額最大的一次“混改實驗”，共有16082名員工成為上港集團員工持股激勵方案的受益對象，受益面占到上港集團公司員工總?cè)藬?shù)的70%，受益面之大很可能創(chuàng)下歷史上同類改革個案的受益面之最。實施如此大面積的員工持股計劃，對上港集團來說，目的在于建立和完善公司與員工的利益共享機制，增強職工的凝聚力和公司發(fā)展的活力，將員工利益和企業(yè)利益更緊密地捆綁在了一起，從而發(fā)揮主觀能動性。混合所有制經(jīng)濟中實行員工持股，使資本與勞動有機結(jié)合，形成利益共同體，有利于調(diào)動員工內(nèi)在積極性，從長遠(yuǎn)看對企業(yè)發(fā)展是有利的。

作為寧波市屬唯一的工業(yè)投資集團，寧波工投集團公司成立之初，就以混合所有制為主導(dǎo)，以“有進(jìn)有退”、“有所為有所不為”原則，逐步構(gòu)建了由國有資本、民營資本、外資、上市公司、職工及經(jīng)營層合作投資的多元化產(chǎn)權(quán)格局。截至目前，工投集團旗下?lián)碛锌?、參股企業(yè)43家，國資平均持股比例38%，總資產(chǎn)規(guī)模近80億元，已發(fā)展成為一家具有較強競爭力的區(qū)域性國資投資管理集團，是寧波市屬工業(yè)國資的核心運營平臺。

學(xué)習(xí)借鑒上海國企改革的經(jīng)驗，積極推進(jìn)工投集團混合所有制改革，走出一條具有自身特色的市屬工業(yè)國資轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，筆者認(rèn)為要從以下四方面入手：

第一，工投集團混合所有制改革需要全球化的國際視野。上海市委書記韓正要求上海國資國企要通過深化改革，積極探索“走出去”的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，參與國際合作、拓展更廣闊市場。上海在新一輪國資國企改革中，緊抓世界金融危機后一些優(yōu)質(zhì)海外資產(chǎn)價格較低的難得“窗口期”，聚焦“走出去”大戰(zhàn)略，瞄準(zhǔn)資源、技術(shù)、市場領(lǐng)域重點投資，不僅為國資國企未來走向打開了新空間，也有效地平衡單一市場的波動風(fēng)險。上實集團的全球化戰(zhàn)略成功正說明，具備全球化的國際視野是大型國企深化改革的戰(zhàn)略目標(biāo)和成功路徑。對國企特別是大型國企來講，市場化賦予其平等競爭的市場主體，而實現(xiàn)真正的國際化，不僅意味著其在經(jīng)濟全球化、國際、國內(nèi)兩大市場的競爭中具有競爭力的市場主體的確立，而且標(biāo)志著其遵守市場規(guī)律和企業(yè)發(fā)展規(guī)律，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善。這是大型國企取得深化改革突破和成果的主要標(biāo)志。因此，工投集團混合所有制改革需要全球化的國際視野，立足本土，積極尋求與大型民企、中央企業(yè)、境外企業(yè)的戰(zhàn)略合作，依托外力有效助推項目投資和企業(yè)發(fā)展。

第二，工投集團混合所有制改革要爭取形成競爭激勵機制。穩(wěn)妥推進(jìn)混合所有制企業(yè)員工持股是形成有效的激勵機制的重要抓手。中共中央在《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中指出，“允許混合所有制經(jīng)濟實行企業(yè)員工持股，形成資本所有者和勞動者利益共同體”。因此，在推動集團發(fā)展混合所有制經(jīng)濟中，合理確定員工持股范圍，有序推進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理人員、核心技術(shù)人員和業(yè)務(wù)骨干持股，將員工與企業(yè)結(jié)成更加緊密的利益共同體，形成員工和企業(yè)之間的利益、責(zé)任和風(fēng)險共擔(dān)的長效激勵約束機制。上港集團作為競爭類企業(yè)，實行萬名員工持股，正說明要優(yōu)先在競爭性企業(yè)推進(jìn)員工持股。競爭性企業(yè)要提升在市場中的競爭力，就必須充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，各生產(chǎn)要素特別是人力資本就必須得到應(yīng)有的資本回報。只有這樣，才能有效激發(fā)員工的工作動力，進(jìn)而提高企業(yè)的價值創(chuàng)造能力和市場競爭力。企業(yè)員工的積極性和創(chuàng)造性的發(fā)揮對企業(yè)的生存發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，因此，必須優(yōu)先在競爭性企業(yè)推進(jìn)員工持股，競爭性企業(yè)應(yīng)全面放開員工持股限制。

第三，工投集團混合所有制改革需要實現(xiàn)資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是國企改革投資的最大紅利。上實集團旗下的上實控股早在1996年香港上市，而上港集團也在2006（下轉(zhuǎn)第157頁）（上接第155頁）年上市，上海國企的資本證券化率已高達(dá)36%。近期，上海宣布國企混合所有制改革要以上市公司為主要的實現(xiàn)形式，這意味著上海國企改革的方向正式確立，未來的國企改革的核心在于推動國企集團整體上市，提高證券化率。

而在寧波的上市公司中，屬于國有或國有控股的只有寧波港、寧波海運、寧波熱電等少數(shù)企業(yè)，因此通過資本市場實現(xiàn)國企資源要素的重組是推進(jìn)混合所有制改革的重要抓手。工投集團要爭取在三到五年內(nèi)培育出幾家上市公司，實現(xiàn)資產(chǎn)證券化，通過資本市場的外部監(jiān)管壓力促使企業(yè)完善公司治理，建立有效的激勵約束機制，從而提高盈利能力。

第四，工投集團混合所有制改革要力爭成為市政府培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的平臺公司。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是占領(lǐng)產(chǎn)業(yè)制高點的機遇，誰抓住了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的先機，誰就掌握了未來發(fā)展的主動權(quán)。發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級的關(guān)鍵，對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展起到重要的支撐作用，因此，工投集團混合所有制改革要率先成為市政府培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的平臺公司，打通已形成的創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險投資、中小擔(dān)保、融資租賃、中小銀行、工業(yè)地產(chǎn)等孵化中小企業(yè)成長的現(xiàn)代金融服務(wù)鏈，促進(jìn)寧波產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和高新技術(shù)企業(yè)成長，推動國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術(shù)、人才向?qū)幉?。同時緊密配合寧波市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向，重點投向新材料、新裝備、新能源、新一代通信技術(shù)、海洋高技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、生命健康、創(chuàng)意設(shè)計等符合寧波高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃領(lǐng)域的企業(yè)，為寧波產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級服務(wù)。

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（作者單位：寧波和豐創(chuàng)意廣場投資經(jīng)營有限公司 浙江寧波 315000）（責(zé)編：李雪）