小銀行對(duì)大銀行的競(jìng)合策略分析及預(yù)測(cè)

修逸群

【摘要】 本文將種群競(jìng)爭(zhēng)理論運(yùn)用移植到對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析中來，參考種群logistic模型，建立了小銀行對(duì)大銀行的競(jìng)爭(zhēng)模型和合作模型，理論分析得出：在理論情況下，穩(wěn)定狀態(tài)的變化依存于馬爾科夫鏈性質(zhì)，其穩(wěn)定點(diǎn)只取決于各自的競(jìng)爭(zhēng)力，與初始狀態(tài)的企業(yè)數(shù)量和大小無關(guān)。該模型認(rèn)為如果壟斷是自然競(jìng)爭(zhēng)形成的，因其最具有競(jìng)爭(zhēng)力，這種自然壟斷對(duì)經(jīng)濟(jì)效率是起促進(jìn)作用的。本文將模型應(yīng)用到實(shí)際中：首先，搜集了包括大小銀行在內(nèi)的11家銀行的數(shù)據(jù)，對(duì)19個(gè)指標(biāo)進(jìn)行主成分分析，得出小銀行和大銀行的競(jìng)爭(zhēng)力水平;其次，根據(jù)它們的競(jìng)爭(zhēng)力，借助模型預(yù)測(cè)各自的發(fā)展趨勢(shì)。預(yù)測(cè)結(jié)果發(fā)現(xiàn)合作未必雙贏，直接競(jìng)爭(zhēng)有時(shí)是最好的選擇，不同的競(jìng)爭(zhēng)策略帶來不同的結(jié)果。

【關(guān)鍵詞】 模型 合作 競(jìng)爭(zhēng)

一、模型建立

假設(shè)銀行業(yè)的發(fā)展處于自由競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，是自然發(fā)展的。沒有體制約束、政策傾斜等因素的影響，其規(guī)律符合邏輯斯特（logistic）的生長規(guī)律。在自然界，關(guān)聯(lián)種群之間的關(guān)系不外乎有兩種，競(jìng)爭(zhēng)和共生的關(guān)系。

記x1（t），x2（t）分別是大銀行和小銀行的數(shù)量，r1，r2是它們的固有增長率，N1，N2分別是它們的最大客戶群，他們的客戶群不同但有交叉。當(dāng)兩種銀行在同一環(huán)境中生存，考察由于小銀行消耗同一種有限資源對(duì)大銀行的增長產(chǎn)生的影響，可以合理地進(jìn)行考慮，于是對(duì)于大銀行有：

這里？滓1的意義是：小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，小銀行挖大銀行客戶的能力。小銀行每吸收一個(gè)客戶，大銀行就減少了？滓1的客戶。可以把 前面的系數(shù)看成1，表示大銀行對(duì)自身的阻滯作用。如果？滓1>1，表示在大銀行的客戶群中，小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力大于大銀行，大銀行保持不住老客戶;如果？滓1<1，表示小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力小于大銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

類似地，大銀行的存在阻滯了小銀行的增長，小銀行的方程是：

按照判斷平衡點(diǎn)穩(wěn)定性的方法計(jì)算，根據(jù)特征方程的系數(shù)p，q的正負(fù)很容易判斷平衡點(diǎn)的穩(wěn)定性，將4個(gè)平衡點(diǎn)p，q的結(jié)果及穩(wěn)定條件列表。

同樣的，大銀行和小銀行還可能存在合作共生的情況。假設(shè)市場(chǎng)總?cè)萘坎蛔?，合作給大銀行帶來業(yè)務(wù)上的增加，大銀行給小銀行帶來了流動(dòng)性的支持。所以大銀行的數(shù)量演變規(guī)律可以寫作：

因?yàn)樾°y行與大銀行合作的策略，表明小銀行在形成自己的業(yè)務(wù)上，會(huì)為大銀行提供？滓1倍的業(yè)務(wù)。而小銀行沒有大銀行的流動(dòng)性支持會(huì)走向滅亡，設(shè)其死亡率為 r2，則小銀行單獨(dú)存在時(shí)有：

由于大銀行為小銀行提供流動(dòng)性支持，與此同時(shí)，小銀行自身的增長又會(huì)收到自身的阻滯作用，所以方程變?yōu)椋?/p>

所以大銀行和小銀行相互依存的模型為：

按同樣的方法，可以得到方程的平衡點(diǎn)及穩(wěn)定性分析的結(jié)果列表。

二、實(shí)證分析

因?yàn)榭紤]到數(shù)據(jù)搜集的完整性，本文定義的小銀行是指一定規(guī)模以下銀行及其分支機(jī)構(gòu);大銀行是指一定規(guī)模以上的銀行及其分支機(jī)構(gòu)。在大銀行和小銀行的競(jìng)合關(guān)系中，？滓1，？滓2是兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，即競(jìng)爭(zhēng)力水平。本文首先構(gòu)建銀行的競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)，以期得出大小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力水平。專家學(xué)者所采用的競(jìng)爭(zhēng)力的分析指標(biāo)有很多種，總的來說，要符合以下原則：一是科學(xué)性;二是實(shí)用性;三是動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合;四是定性分析與定量分析相結(jié)合。

由于資料的限制，我們選擇相對(duì)充分披露年報(bào)及相關(guān)信息的7家小銀行進(jìn)行分析評(píng)價(jià)：中國交通銀行、中國中信銀行、中國民生銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、南京銀行、寧波銀行、北京銀行。相對(duì)的大銀行的選取是：中國建設(shè)銀行、中國工商銀行和中國銀行。原始數(shù)據(jù)由2014年各銀行上市公司年報(bào)獲取，由11家商業(yè)銀行的19個(gè)指標(biāo)構(gòu)成。本文利用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS17.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析，得出各銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。競(jìng)爭(zhēng)力從大到小排名為：第一是寧波銀行（1.16），第二是招商銀行（1.15），第三是南京銀行（0.71），第四是中信銀行（0.57），第五是北京銀行（0.52），第六是交通銀行（0.42），第七是民生銀行（0.38），第八是工商銀行（0.18），第九是中國銀行（0.15），第十是建設(shè)銀行（0.02），第十一是浦發(fā)銀行（0.01）。

三、模型預(yù)測(cè)

根據(jù)評(píng)測(cè)指標(biāo)，最終計(jì)算出各商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。計(jì)算結(jié)果是小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力普遍大于大銀行，在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的背景下，有一定的合理性。當(dāng)然不同的分析有不同的競(jìng)爭(zhēng)力排名，這個(gè)不在本文的討論范圍。本文將得到的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化。選取的7家小銀行：中信銀行、中國民生銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、南京銀行、寧波銀行的平均競(jìng)爭(zhēng)力得分為0.62。大銀行：中國建設(shè)銀行、中國工商銀行和中國銀行競(jìng)爭(zhēng)力平均得分為0.11。

由此看出，小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力大于大銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。但是都沒有大于1。由于1=0.62，2=0.11。根據(jù)模型的穩(wěn)定性條件可以看出，如果小銀行和大銀行是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，最終會(huì)穩(wěn)定于：P3（，）

其市場(chǎng)占有率取決于各自競(jìng)爭(zhēng)力的對(duì)比。用MATLAB軟件作圖可以說明，大銀行和小銀行都各自穩(wěn)定在某一個(gè)值，但是都無法把對(duì)方消滅。

但是如果小銀行和大銀行是一種合作共生的關(guān)系，由于？滓1=0.62，2=0.11，1=0.62，2=0.11，2<1，2<1。根據(jù)穩(wěn)定點(diǎn)預(yù)測(cè)，最終的平衡點(diǎn)為P1（N1，0），小銀行會(huì)消失。用MATLAB畫出圖形，可以發(fā)現(xiàn)它的變化軌跡：小銀行趨向于滅亡，而大銀行將占領(lǐng)整個(gè)市場(chǎng)。

分析其原因，根據(jù)本文得出的競(jìng)爭(zhēng)力水平，盡管小銀行的競(jìng)爭(zhēng)力大于大銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，但是都沒有大于1，即在對(duì)方的客戶群上的競(jìng)爭(zhēng)力都不及對(duì)手。一旦小銀行采取依附于國有銀行的策略時(shí)，自身的客戶給大銀行帶來了巨大的增長。而大銀行對(duì)小銀行只有流動(dòng)性的補(bǔ)足，其對(duì)小銀行的回報(bào)只有小銀行對(duì)國有銀行貢獻(xiàn)的六分之一，最終大銀行對(duì)其的支持不足，小銀行趨向于消失滅亡。

本文數(shù)據(jù)呈現(xiàn)的大小銀行競(jìng)爭(zhēng)力水平處于一個(gè)特殊的狀態(tài)，即小銀行數(shù)量上處于弱勢(shì)，但競(jìng)爭(zhēng)力比大銀行大，卻沒有足夠大到可以直接跨界到大銀行客戶群里面“打劫”。這個(gè)時(shí)候競(jìng)合策略就十分關(guān)鍵。從中我們可以得到非常大的啟示：當(dāng)一個(gè)組織的發(fā)展?jié)摿薮螅藭r(shí)它應(yīng)該采取與原壟斷企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的策略，而不應(yīng)該采取合作甚至被并購的策略。因?yàn)椴扇「?jìng)爭(zhēng)的策略，最后的市場(chǎng)份額與競(jìng)爭(zhēng)力呈正相關(guān)，但是如果采取合作的策略，那么處于規(guī)模較小地位的一方會(huì)趨向于滅亡。在現(xiàn)實(shí)中，很多有創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的小企業(yè)在一開始冒尖的時(shí)候貪圖短期利益而被大公司收購，完全失去未來獨(dú)自發(fā)展壯大的希望。那么這個(gè)結(jié)論對(duì)于小銀行的啟示也是如此。小銀行只有積極創(chuàng)新，主動(dòng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，如螞蟻金融、P2P此類創(chuàng)新組織，或許能顛覆傳統(tǒng)的金融信貸行業(yè)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 袁純清：金融共生理論與城市商業(yè)銀行改革[M].北京：商務(wù)印書館，2002.

（責(zé)任編輯：柯秋萍）