《巴塞爾協(xié)議III》框架下我國上市銀行資本充足率分析

郝睿凝

摘要：銀行資本充足率監(jiān)管的發(fā)展是銀行穩(wěn)定與銀行績效相互博弈的歷程。在我國，商業(yè)銀行的地位伴隨著中國經濟的發(fā)展有所增強。隨著《巴塞爾協(xié)議》的頒布我國也逐漸加強了對銀行資本充足率的監(jiān)管。

關鍵詞：巴塞爾協(xié)議III；資本充足率；銀行監(jiān)管；上市銀行

自2010年12月《巴塞爾協(xié)議III》出臺后，我國作為巴塞爾委員會的簽約國，開始致力于新資本監(jiān)管細則的制定當中。以當前的國際形勢來看，想要參與國際競爭，各國均需以遵守巴塞爾協(xié)議為前提條件，然而在我國資本充足率管理實踐中，監(jiān)管者只是注重強調防止系統(tǒng)性風險，沒有將業(yè)績作為管理的主要目標，《巴塞爾協(xié)議III》將資本充足率的監(jiān)管對銀行績效影響的研究作為銀行業(yè)未來競爭的重點。

1.《巴塞爾協(xié)議III》的簡介與評價

1.1《巴塞爾協(xié)議III》的產生背景

2007年美國爆發(fā)了一場波及全球的次貸危機，這場經濟危機不僅使美國的地產行業(yè)引發(fā)的經濟危機也嚴重影響到了世界金融市場。也正是因為這場金融危機，人們開始對《巴塞爾協(xié)議II》的監(jiān)管效果產生了質疑，開始想要建立更完善的銀行監(jiān)管體系，《巴塞爾協(xié)議III》應運而生。

在《巴塞爾協(xié)議II》頒布后的實施過程中，發(fā)現了協(xié)議中存在著一些問題。首先，《巴塞爾協(xié)議II》忽視了對整個銀行體系的監(jiān)管而只注重了對單個金融機構的監(jiān)管，并且在對金融機構的風險監(jiān)管中，沒有考慮到風險的轉移，也沒有制定對風險發(fā)生的解決方案。其次，《巴塞爾協(xié)議II》對資本充足率的認識不夠全面，協(xié)定中制定的對金融機構的總資產充足率的最低監(jiān)管標準對那時的銀行來說太低了，基本上所有銀行都能夠達到這一標準，因此并沒有好的監(jiān)管效果?！栋腿麪枀f(xié)議II》給資本監(jiān)管造成了周期效應，導致在經濟低迷的時候，銀行將會緊縮資本和信貸規(guī)模和數量，從而造成資金的流動性不足，最終導致實體經濟被沖垮，而經濟還在繼續(xù)萎縮。由于投資伴隨而來的對銀行及基金等非傳統(tǒng)金融機構的沖擊也會導致與其相關的傳統(tǒng)銀行的危機，因此協(xié)定中只對銀行系統(tǒng)的監(jiān)管并不能夠充分解決其沖擊在金融體系中產生的風險。

1.2 《巴塞爾協(xié)議III》的主要內容

1.2.1 提高資本充足率分析

《巴塞爾協(xié)議III》再一次的對資本進行了分類，在其原有的三級資本劃分的基礎上又把資本劃分為一級資本及二級資本，其中一級資本還包括核心一級資本以及其他資本。普通股主要是由核心一級股與留存收益組成；但是存在一些其他一級股吸收優(yōu)先股和其他無限損失的情況。所以取消了以前曾出現過的三級資本，而一級資本的作用是用來吸收銀行在持續(xù)經營之中所產生的虧損，但是在清算時銀行損失主要是由二級資本來吸收的，因為這樣既可以減少存款人的利益損失，而且可以減少了會在銀行系統(tǒng)之中可能出現的各種風險。

1.2.2嚴格資本扣除限制

在《巴塞爾協(xié)議III》中明確的說明了對銀行資本的扣除，并在全球實行統(tǒng)一的標準，要求從核心資本中扣除商譽、抵押服務權和財產額度的金額、超出遞延所得稅資產以及金融機構之間交叉持有的資本工具等。

1.2.3 引入杠桿率

隨著金融市場的逐漸擴大和豐富，銀行在獲取高收入的同時也積累了大量的風險。銀行采取將大量表外業(yè)務表內化的方式以達到快速獲取資本金的目的。銀行通過高杠桿率的經營模式使得其經營規(guī)模迅速達到了《巴塞爾協(xié)議》下的資本充足率的最低標準，但它也因此累計了大量的風險，容易引發(fā)系統(tǒng)性的問題。

杠桿率是指資本和風險暴露的比例，巴塞爾委員會要求杠桿率應當保持在3%以內：

杠桿率=總資產/（表內總資產+特定表外資產）

《巴塞爾協(xié)議III》中的一級資產被稱為總資產，一般的資產負債項目、證券融資交易和衍生品被稱為表內資產，其中衍生品的測算將繼續(xù)采用《巴塞爾協(xié)議II》中扣除標準和監(jiān)管凈額的方法，而表內項目則應該保證與會計核算結果相同，對此應該除去估值調整與專項準備。對于表外項目的無條件可撤銷承諾則應該將10%的轉換因子變?yōu)楸韮荣Y產，而其余的則應該將全部的轉換因子轉換為表內。

1.2.4 加強流動性管理

各國的金融機構通過全球性的經濟危機意識到了保持銀行流動性的重要性，巴塞爾協(xié)議也深入地對流動性問題做出了討論和研究，對此巴塞爾委員會根據流動性監(jiān)管制定了流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定融資比例這兩個指標。

2.對我國上市銀行資本充足率分析

2.1 關于資本充足率

我國對于《商業(yè)銀行法》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的制定是根據巴塞爾委員會對商業(yè)銀行資本充足率的要求。然而由于我國處于經濟的轉型階段，實施巴塞爾協(xié)定受到了極大的阻礙，因此在我國的商業(yè)銀行法里關于資本充足率的內容則是從我國銀行的實際狀況出發(fā)，進而能夠有選擇的去吸收，并根據資本充足率制定了相應的規(guī)章與制度?！渡虡I(yè)銀行法》與《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定：商業(yè)銀行足本充足率不應低于8%，核心充足資本不應低于4%.

我國在制定資本充足率的過程中所存在的問題有：（1）沒有重視資本充足率的管理。由于我國國有商業(yè)銀行是我國銀行的支柱，而國家信用的支柱卻使人們忽視了對資本金的監(jiān)管的重視。使得對資本充足率的提高并不顯著。（2）由于我國經濟的市場化程度并不高，因此難以將具體產業(yè)和行業(yè)的按照國際標準進行權重的劃分。（3）對風險的界定范圍較小。由于金融市場的不斷發(fā)展，銀行的資本結構也隨之發(fā)生了顯著的變化。

2.2 我國上市銀行資本充足率對銀行績效的影響分析

從不同角度對資本充足率和與銀行績效關聯的認識會有不同的分析，隨著資本充足率的逐漸升高，銀行經營的穩(wěn)定性和安全性得到了更好的保證，即通過對銀行準備金比率的加大從而減少了國內現金的流動性進而抑制和減緩了通貨膨脹，然而資本充足率的增加則為銀行盈利的提高提供了充足的資本?！栋腿麪枀f(xié)議III》在增強了對最低資本充足率的要求也是對銀行經營的穩(wěn)定性得到了保障。

由于各國是實際情況不盡相同，所以各國根據自己國家是實際情況紛紛對其實施《巴塞爾協(xié)定III》的細則進行了修改?！吨袊y行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》制定我國對新監(jiān)管標準的基本框架規(guī)定普通股最低為4.5%，最低一級資本為6%而最低一級總資本為8%。我國的監(jiān)管當局控制銀行風險多是通過對資本充足率的控制，然而不同的是我國依照當前監(jiān)管的8%的標準，并不能夠實現效益最大化，這便間接說明了我國現階段對資本充足率的監(jiān)管還有一定的問題。首先我國銀行的壟斷競爭情況明顯是當前我國當前資本充足管理存在問題原因之一，我國商業(yè)銀行的壟斷并無助于銀行業(yè)的業(yè)務創(chuàng)新，并且政府對國有銀行的內在支持使得銀行資本充足率的監(jiān)管性不斷減弱，逐漸使得資本充足率監(jiān)管置于一種無關緊要地位并無法發(fā)揮其作用。其次，我國的市場制度并不完善，以至于配套的相關保障制度在其所處的經濟環(huán)境下受影響很大不能夠很好的起到效果。

（作者單位：貴州財經大學）

參考文獻：

[1]楊桂苓.《巴塞爾協(xié)議III》框架下我國上市銀行資本充足率分析.浙江金融.2011：1005-0167.

[2]康樂然.巴塞爾協(xié)議與我國上市銀行資本充足率研究.國際貿易經濟合作研究院.2013-06.