中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析

沈子傲+韓景華

摘 要：本文介紹了中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀，采用貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)，對(duì)中國(guó)與美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、日本等8個(gè)代表性經(jīng)濟(jì)體的金融服務(wù)貿(mào)易的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行比較分析，在分析基礎(chǔ)上提出應(yīng)增強(qiáng)金融企業(yè)的自主創(chuàng)新能力、建立科學(xué)完善的國(guó)際化金融人才培養(yǎng)機(jī)制等對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：金融；服務(wù)貿(mào)易；國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

一、中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀

上世紀(jì)80年代以來(lái)，全球服務(wù)貿(mào)易發(fā)展速度加快，以金融業(yè)、計(jì)算機(jī)傳輸、信息服務(wù)業(yè)和通訊行業(yè)為代表的新興服務(wù)貿(mào)易迅速崛起，成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的強(qiáng)有力支撐以及衡量國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)。金融業(yè)是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易的增長(zhǎng)，2005年世界金融服務(wù)貿(mào)易出口總額為2179億美元，2014年增長(zhǎng)至4172.7億美元，10年間增長(zhǎng)了191%。

近年來(lái)，中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易發(fā)展較為迅速、出口穩(wěn)步上升。2005年我國(guó)的金融服務(wù)出口是1.45億美元，2014年增加到45.3億美元，增長(zhǎng)了3124%。2005年中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易是逆差，從2012年開(kāi)始到現(xiàn)在金融服務(wù)貿(mào)易呈穩(wěn)定的順差態(tài)勢(shì)，雖然絕對(duì)量不是很高，但整體趨勢(shì)向利好方向發(fā)展，這說(shuō)明我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力有一定提高。下面本文將利用貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)來(lái)分析說(shuō)明中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力的變化和在國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)中的地位。

二、中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際比較

本文選取美國(guó)、中國(guó)、德國(guó)、法國(guó)等8個(gè)經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行國(guó)際比較，采用貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)（TC）來(lái)分析這些國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)狀及其在國(guó)際上所處的地位。金融服務(wù)貿(mào)易TC指數(shù)是一個(gè)國(guó)家金融服務(wù)進(jìn)出口差額與金融服務(wù)進(jìn)出口總額的比值，可以說(shuō)明該國(guó)是金融服務(wù)產(chǎn)品的凈出口國(guó)、凈進(jìn)口國(guó)以及相對(duì)規(guī)模，用來(lái)衡量一國(guó)或地區(qū)金融服務(wù)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)指數(shù)的取值范圍為[-1～1]，當(dāng)指數(shù)趨近于0時(shí)，該國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力接近國(guó)際平均水平；指數(shù)大于0，具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，指數(shù)值越接近1，競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)；該指數(shù)小于0，具有競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，指數(shù)越接近-1，競(jìng)爭(zhēng)力越弱。

計(jì)算結(jié)果顯示，2005年-2014年美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)和中國(guó)香港的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)一直為正值，考察期這4個(gè)經(jīng)濟(jì)體的金融服務(wù)貿(mào)易均為凈出口，具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，美國(guó)、英國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易表現(xiàn)出了極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2005年-2014年，美國(guó)TC指數(shù)一直在0.5以上，而且呈上升趨勢(shì)，2009年開(kāi)始超過(guò)0.6。2014年美國(guó)金融服務(wù)出口達(dá)到872.64億美元，年均增長(zhǎng)率為21.88%，金融服務(wù)貿(mào)易順差高達(dá)675.89億美元。2005年-2014年，英國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)TC指數(shù)均在0.6以上，TC指數(shù)在考察的所有年份都超過(guò)了美國(guó)，2014年英國(guó)金融服務(wù)出口為757.6億美元。美國(guó)和英國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，原因主要在于：其金融市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)、擁有地區(qū)性乃至全球性的金融中心，能集聚全球金融資源；資本跨境流動(dòng)便利，金融市場(chǎng)的開(kāi)放性高；大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模均居全球領(lǐng)先地位。超強(qiáng)的金融資源控制能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，使其能夠通過(guò)其遍布世界各地的金融網(wǎng)絡(luò)和金融機(jī)構(gòu)為客戶提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)更多的金融服務(wù)產(chǎn)品出口，而且出口的金融產(chǎn)品附加值也更高。

中國(guó)香港的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力緊隨其后，排在第三位。2014年金融服務(wù)出口達(dá)到170.96億美元，十年間增加了273%。香港的TC指數(shù)在考察期一直保持在0.5以上，但2008年金融危機(jī)后其TC指數(shù)從0.6跌至0.5。與美國(guó)和英國(guó)相比，香港在金融服務(wù)出口絕對(duì)量上有一定的差距明顯，2014年金融服務(wù)出口為171億美元，這其中的原因應(yīng)該是香港經(jīng)濟(jì)雖然高度服務(wù)化，但缺少高端制造業(yè)的協(xié)同支撐。

日本和德國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力比較接近。2005年-2014年，日本和德國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易TC指數(shù)均呈下降趨勢(shì)，日本從0.304下降至0.152，德國(guó)從0.359下降至0.154。日本和德國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易均具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但不明顯。德國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)模明顯超過(guò)日本，是排在美英之后全球金融服務(wù)貿(mào)易的第三大出口國(guó)，德國(guó)在全球金融服務(wù)市場(chǎng)中所處的地位也比較高，這與其完善的管理機(jī)制以及多管齊下的發(fā)展促進(jìn)政策密不可分。為改善企業(yè)融資環(huán)境，德國(guó)政府在稅收上對(duì)支持科研的公益基金給與優(yōu)惠，鼓勵(lì)基金會(huì)吸納私人資金。德國(guó)制造業(yè)與金融業(yè)相融合，其制造業(yè)在全球的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力是金融業(yè)在全球競(jìng)爭(zhēng)力基礎(chǔ)。

中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力與韓國(guó)處于同一水平。2005年-2014年，中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力TC指數(shù)一開(kāi)始是負(fù)值，然后慢慢接近于0，說(shuō)明我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力劣勢(shì)逐漸下降，競(jìng)爭(zhēng)力緩慢上升，并逐漸接近世界平均水平。我國(guó)金融服務(wù)出口2005年至2014年10年間增長(zhǎng)了3124%，2005年中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易是逆差，2012年開(kāi)始到現(xiàn)在金融服務(wù)貿(mào)易呈穩(wěn)定的順差態(tài)勢(shì)，雖然絕對(duì)量不很高，但整體趨勢(shì)向利好方向發(fā)展。但中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易存在一定的問(wèn)題，金融服務(wù)業(yè)創(chuàng)新不足，金融服務(wù)產(chǎn)品與客戶的要求差距較大，金融服務(wù)業(yè)人力資源匱乏。

韓國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易TC指數(shù)下降明顯，從2005年的0.533下降至2014年的-0.09。世界經(jīng)濟(jì)論壇2013年報(bào)告指出：金融市場(chǎng)是韓國(guó)國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的三大弱項(xiàng)之一。2013年，韓國(guó)最大的金融公司KB金融集團(tuán)在全球銀行中的排名僅為第68位，而十年前與其資產(chǎn)相當(dāng)?shù)挠?guó)的渣打銀行成長(zhǎng)迅速，2012資產(chǎn)達(dá)到6365億美元，是KB的兩倍。韓國(guó)金融投資協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，2013年，全球50大投資公司中，沒(méi)有一家在韓國(guó)設(shè)立全權(quán)負(fù)責(zé)東北亞或亞洲地區(qū)事務(wù)的地區(qū)總部。

三、制約中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的因素

1.監(jiān)管部門(mén)缺乏必要的靈活性，金融服務(wù)創(chuàng)新能力較弱

創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，金融創(chuàng)新能提高金融市場(chǎng)的運(yùn)作效率，降低金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成本，資產(chǎn)和盈利的增加，進(jìn)而提升金融服務(wù)貿(mào)易的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)的金融業(yè)缺少創(chuàng)新，原因主要在于：金融監(jiān)管與國(guó)外監(jiān)管方式相比，缺少靈活性。國(guó)外的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，而我國(guó)則是否定的多、肯定的少。中國(guó)監(jiān)管過(guò)度導(dǎo)致金融創(chuàng)新成本較高。與外資銀行相比，中資銀行創(chuàng)新能力較弱，金融服務(wù)產(chǎn)品發(fā)明專利處于比較劣勢(shì)，開(kāi)發(fā)的金融產(chǎn)品層次不高、基本上處于簡(jiǎn)單模仿階段。各商業(yè)銀行缺少個(gè)性化的、有特色的產(chǎn)品和服務(wù)，與國(guó)際客戶的需求還有很大差距。