市場經(jīng)濟金融行業(yè)的潛在風險研究

【摘要】隨著市場經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，現(xiàn)代化腳步的逐漸推進，我國金融行業(yè)也進入了前所未有的發(fā)展階段，然而正所謂“機遇與挑戰(zhàn)并存”，市場經(jīng)濟背景下的金融行業(yè)在發(fā)展的同時也體現(xiàn)出諸多的弊端，有許多潛在的風險。本文從目前我國金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀入手，進一步分析了金融行業(yè)運行現(xiàn)存的風險，并在此基礎上對市場經(jīng)濟環(huán)境下金融行業(yè)存在的潛在風險進行了具體列舉，希望這些粗淺的見解能夠獲得拋磚引玉的效果，引發(fā)業(yè)內(nèi)人士更深入的思考。

【關鍵詞】市場經(jīng)濟 金融行業(yè) 運行風險 潛在風險 防范途徑

社會主義市場經(jīng)濟的運行及發(fā)展，刺激了國民經(jīng)濟的迅速發(fā)展，與此同時也從另外一個層面反映出其自身存在的缺陷，而這自然也給市場經(jīng)濟環(huán)境下的金融行業(yè)帶來了諸多的潛在風險。需要指出的是，市場經(jīng)濟背景下金融行業(yè)的潛在風險將長期存在，我國政府只有擺正心態(tài)，對存在的潛在風險進行及時分析，并采取有效的財政金融手段及政策加以防范，才能從根本上促進金融行業(yè)的發(fā)展。

一、市場經(jīng)濟背景下我國金融行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及風險分析

目前，我國金融行業(yè)與世界水平相比還存在一定的差距，一些指標仍低于世界平均發(fā)展水平，但從總體而言處于可控狀態(tài)。同時，市場經(jīng)濟的發(fā)展也加大了金融行業(yè)的潛在風險，具體體現(xiàn)在以下兩個方面。

（一）以2014年為例，市場經(jīng)濟面臨的最大風險是財政金融風險

本世紀初，我國政府采用赤字財政政策，目的是推動我國經(jīng)濟的發(fā)展。特別是在經(jīng)歷了2008年的金融危機后，我國加大了該政策的使用力度，不管是在中央還是在地方財政赤字都顯示出巨大的增幅。以2014年為例，據(jù)國外專業(yè)機構的分析數(shù)據(jù)及統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2014年我國總體債務已臨近發(fā)達國家的債務水平。在此形式下，國債的增長速度加快，地方債務更成為一顆定時炸彈，制約著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展。根據(jù)官方科學的分析數(shù)據(jù)，2014年我國的地方債務還款總額已遠遠超過2.5萬億元。綜上所述，2014年市場經(jīng)濟面臨的最大風險是財政金融風險。

（二）財政赤字引發(fā)債務危機

對我國的債務進行系統(tǒng)分析，不難發(fā)現(xiàn)我國債務主要為內(nèi)債，而且處于可控狀態(tài)。但需要指出的是，我國政府若不能對此問題足夠的重視，及時的采取有效措施加以防范或出臺相關的政策來化解，那么將會引發(fā)債務危機。另外，在我國，財政赤字主要依靠金融行業(yè)得以實現(xiàn)，而這也使得壞賬、爛賬、死賬等增加，從而對我國的金融行業(yè)產(chǎn)生不利的影響，制約了我國金融行業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，給我國金融行業(yè)帶來了巨大的風險，當前形勢下，如果對這些風險不加以及時的控制，任憑其日積月累，那么這些風險將會對我國市場經(jīng)濟帶來十分不利的影響。因此，相關部門應加以重視，正視這一問題。

二、簡述在我國市場經(jīng)濟背景下金融行業(yè)存在的潛在風險

（一）由于只簡單考慮經(jīng)濟發(fā)展而造成的財政赤字及銀行等金融結構的不良貸款

本世紀初，我國政府為促進經(jīng)濟發(fā)展，推動社會進步，采取以政府投資及政府主導為主的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，然而就目前來看赤字財政政策的弊端及缺陷已經(jīng)十分明顯。結合上文的相關數(shù)據(jù)，財政赤字積累的債務總額已成為一顆危險的定時炸彈，時刻威脅著國民經(jīng)濟的健康和穩(wěn)定。面對此種局面，我國政府若不能及時的采取有效措施加以防范，那么這顆炸彈隨時都有可能爆炸。這一點從表面上來看似乎有點夸張，甚至難以置信，但絕不是危言聳聽，因為以發(fā)達國家以“財政懸崖”為代表的主權債務危機就充分的說明了這一點：無論你多么強大或發(fā)達，無視金融風險的后果只能是自嘗苦果。另外，站在商業(yè)銀行的視角分析，我國社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展，也給商業(yè)銀行的發(fā)展提供了條件，擴大了其業(yè)務范圍，使得其利潤不斷增加，然而在這些“光環(huán)”的背后是由于各種違約而產(chǎn)生的爛賬、死賬及壞賬。據(jù)不完全調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在我國，銀行的不良貸款總額已增長到37%，接近8000億元，這個數(shù)值已是十年前的三倍有余。業(yè)內(nèi)人士分析，2014年我國銀行的不良貸款已經(jīng)遠遠超過政府原先預設的最高線16%，并不斷呈上升趨勢。在此值得一提的是，財政風險與金融風險是獨立存在又如影隨形的兩個主體，一旦財政風險出現(xiàn)問題就勢必影響金融風險，對金融風險的發(fā)展造成十分不利的影響；另一方面，金融風險一旦引發(fā)也一定對財政風險造成深刻的影響，制約其進步與發(fā)展。

（二）財政債務支出的巨大壓力導致地方債務違約現(xiàn)象的發(fā)生

在我國，財政赤字的不斷增加破壞了原有的國家財政預算，最終增大了財政支出。與此同時，財政赤字的增加造成債務累積總額的增長，從而加大了國家財政還債的壓力。需要指出的是，相對國家財政而言地方財政的債務支出壓力尤為顯著，某些地方的政府債務已遠遠超過整個地方的GDP總值。毫不夸張地說“債臺高筑的地方財政，隨時都有可能產(chǎn)生地方債務違約現(xiàn)象?！?/p>

（三）經(jīng)濟發(fā)展緩慢，商業(yè)銀行收回貸款的難度增加

2008年金融危機過后，我國從總體上放慢了經(jīng)濟發(fā)展的速度。特別是在近幾年，企業(yè)開工不足，經(jīng)濟下行的壓力不斷加劇，這就給部分企業(yè)的還債帶來不小的壓力，總體的局勢不利于企業(yè)還本付息，以此產(chǎn)生了諸多死賬、壞賬、爛賬等不良貸款，而預防此類不良貸款的發(fā)生，盡可能的增加銀行貸款資金的回籠力度已是商業(yè)銀行日常工作的重中之重。這里應該清醒的意識到，這些不良貸款的產(chǎn)生與個別地方政府過分追求“面子”與“形象”，大搞“假、大、空”密不可分，然而這些不和諧的行為最終加大了其通過商業(yè)銀行進行融資的力度。從這個層面上來講，“政府債務支出壓力的增加”與“商業(yè)銀行收回貸款難度的加大”這二者之間有著十分緊密的聯(lián)系，它們之間相互影響，緊密交織，從而雙雙陷入了一種惡性循環(huán)的怪圈，這樣的怪圈決定了此類風險具有蔓延性的特點，若不進行及時的預防及控制，就會逐漸對其他地方的財政金融行業(yè)造成影響。

（四）影子銀行問題的產(chǎn)生

影子銀行是近年來財政金融行業(yè)不能小覷的現(xiàn)象，成為影響金融行業(yè)發(fā)展的重要問題之一。就目前影子銀行的發(fā)展規(guī)模來看，雖然不算大，也不能大規(guī)模的影響實體經(jīng)濟的發(fā)展，但它能夠自由的游走于財政金融監(jiān)管系統(tǒng)之外，從而給財政金融行業(yè)的有序運行帶來干擾，并制約其良性發(fā)展，進而給財政金融行業(yè)帶來諸多系統(tǒng)性的潛在風險，如果我國政府對這些潛在風險坐視不理，任憑其發(fā)展下去就勢必使我國財政金融行業(yè)陷入困境。

（五）房地產(chǎn)泡沫給我國財政金融行業(yè)造成的重大影響

市場經(jīng)濟體制的運行及大力推廣，為我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造了條件，然而這些并不能掩蓋其自身的不足及缺陷，市場經(jīng)濟本身自發(fā)、盲目、滯后的特點也隨著其長時間的運行而暴露無遺，這些弊端制約了我國財政金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。其中，房地產(chǎn)泡沫便是影響我國財政金融行業(yè)最大的現(xiàn)實隱患。自從房地產(chǎn)商業(yè)化格局在我國各大中城市形成以后，房價就一直呈不斷上升的趨勢，在我國經(jīng)濟較發(fā)達的大型城市（這里以北京為例），在本世紀初的時候，三環(huán)以內(nèi)的房價為每平方米幾千元，而現(xiàn)在普遍增長為每平方米三萬多元。鑒于以上驚人的房價漲幅局面，地方政府也瞅準商機，憑借征地來投資房地產(chǎn)，以此來增加政府財政收入。在此，值得注意的是作為仍處于發(fā)展中國家的我國來說，房價竟然高于很多發(fā)達國家，這使得房地產(chǎn)價格在我國已成為脆弱、轉瞬即逝的泡沫，一旦這些泡沫消逝，不僅對購房者來說是災難降臨，也一定會給我國財政金融行業(yè)帶來沉重的打擊。

三、防范市場經(jīng)濟金融行業(yè)潛在風險的具體途徑

（一）控制財政赤字，從根本上杜絕不良銀行金融結構的形成

面對債臺高筑的形勢，我國政府需采用有效的方法來控制局面，削弱財政赤字無疑是唯一、正確的途徑。但在削減財政赤字的過程中，特別是剛開始的時候勢必會對我國的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不利的影響，但站在長遠的角度以發(fā)展的眼光來看待問題，這一舉措又顯得十分重要且必要。另外，需要指出的是赤字財政政策并不是毫無可取之處，過度的財政赤字會阻礙我國經(jīng)濟的長遠發(fā)展，而適時適度的財政赤字對我國經(jīng)濟的發(fā)展具有積極的促進作用，并對我國經(jīng)濟的良性發(fā)展產(chǎn)生十分深遠的影響，從而實現(xiàn)經(jīng)濟穩(wěn)步增長與財政有序運行雙贏的局面。因此，在削弱財政赤字的同時，也應該將經(jīng)濟發(fā)展與人民生活水平的提高放在首要的位置，任何以犧牲經(jīng)濟發(fā)展或人民生活水平為代價的削弱財政赤字的手段都是不可取的，不僅不能將債務水平降低到可控制的范圍之內(nèi)，反而會引發(fā)更大的麻煩。

（二）加大政府債務支出的份額減小債務支出壓力，并采取有效手段幫助商業(yè)銀行回籠資金

面對當前金融行業(yè)債務支出的巨大壓力，我國政府需要在保證經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的同時，增加債務支出的份額，以此來降低債務支出的壓力。特別是在管理地方債務支出的時候，首先應制定完善、健全、嚴格的管理制度，使得地方債務擺脫雜亂無章的局面，形成有章可循的格局。同時，地方政府還應幫助商業(yè)銀行加大資金回籠的力度，這就需要建立完善并嚴格的貸款回收制度，這也是我國財政金融行業(yè)日后所要承擔的主要職責。

（三）對影子銀行的金融行為進行立法性規(guī)范，房地產(chǎn)泡沫可通過政府的宏觀調(diào)控加以抵御

要解決影子銀行的問題，除了可以利用立法來規(guī)范其金融行為外，還可以采用行政手段進行直接干預。而對于房地產(chǎn)泡沫風險，政府要通過宏觀調(diào)控的手段加以抵御，以此來控制房地產(chǎn)泡沫不斷變大的局面。與此同時，金融行業(yè)也應采取有效的措施，將房價回歸于理性。

四、結束語

總之，要想保證財政金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，一定要重視其在發(fā)展中存在的隱匿危機，深入分析危機存在的形式和原因，為化解危機打好堅實的基礎。同時，市場經(jīng)濟體制下我國金融行業(yè)具有諸多的潛在風險，這些風險會對我國財政金融的發(fā)展帶來直接的威脅，不僅不利于財政金融行業(yè)的長遠發(fā)展，對我國國民經(jīng)濟的整體發(fā)展也產(chǎn)生十分不利的影響，使其不能協(xié)調(diào)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。面對諸多風險，應不斷努力的探索，尋求有效的解決途徑，這樣才能防患于未然，促進國民經(jīng)濟的良性循環(huán)，使之體現(xiàn)出健康、穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢。

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作者簡介：孟倩倩，講師，任職于鄭州財經(jīng)學院，研究方向：經(jīng)濟學。