淺析科技型中小企業(yè)發(fā)展中的風險投資

張九妹

摘 要：科技型中小企業(yè)是中國未來經(jīng)濟發(fā)展的重要經(jīng)濟力量。目前，在中國科技型中小企業(yè)的數(shù)量如雨后春筍般增加，各地政府與機構也大力打造平臺和條件吸引甚至孵化這類企業(yè)，可見其決心。本文試圖從“風險投資”的角度入手闡述科技型中小企業(yè)如何利用“風投”促進其發(fā)展。

關鍵詞：科技型；中小企業(yè)；風險投資；發(fā)展

隨著我國經(jīng)濟的不斷快速發(fā)展，現(xiàn)如今，越來越多的科技型中小企業(yè)在中國各地孵化成功，這代表了一種市場經(jīng)濟潮流。顧名思義，科技型中小企業(yè)就是通過高科技的技術手段來生產(chǎn)、銷售各類產(chǎn)品，這些產(chǎn)品大多貼有高科技、創(chuàng)新、活力等標簽，是我國產(chǎn)業(yè)體系中的一支實力不俗的生力軍。雖然企業(yè)體量不大，主要以中小型為主，但大部分在市場當中卻能生存的十分有活力。

科技型中小企業(yè)如何在當前市場經(jīng)濟激烈競爭中生存并壯大，需要對自身未來發(fā)展中遇到的難題和瓶頸有清晰、客觀的認知并做到未雨綢繆。例如：合理融資、有效管理以及后續(xù)的高端技術研發(fā)等等，都是需要科技型中小企業(yè)的管理者去思考和解決的現(xiàn)實問題。在本文當中，主要嘗試討論科技型中小企業(yè)如何利用“風險投資”來提升自身的競爭力和創(chuàng)新力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

1.科技型中小企業(yè)在當前市場經(jīng)濟中如何有效定位

隨著當前經(jīng)濟的快速發(fā)展，關于中小企業(yè)的發(fā)展，我國早就有所關注，在上世紀90年代初，國家科委就曾推出一系列的火炬計劃，到現(xiàn)在依然影響深遠。中小企業(yè)猶如星星之火，而國家科委推出的這把“火炬”就是通過銀行信貸提供資金來點燃這群星星之火，使其能熊熊燃燒。隨后，中國的各大金融機構也不斷出臺各種積極的金融政策和措施扶持中小企業(yè)，尤其是科技創(chuàng)新型的中小企業(yè)更受青睞。影響最深的還是中國證監(jiān)會在證券市場為中小企業(yè)發(fā)展注入活力而專門設立的“中小板”。

市場經(jīng)濟中科技型中小企業(yè)的認定需要滿足一定的標準。首先是領域標準，企業(yè)要想認定成為科技型中小企業(yè)，其主營業(yè)務必須屬于政府規(guī)定的一些技術領域，例如：電子與信息、生物與醫(yī)藥、新材料、光機電一體化等等。其次，科技型中小企業(yè)需要一定比例的科技人員，通過一定的技術手段并取得相應的知識產(chǎn)權等等，還有一些其他硬性指標?？萍夹椭行∑髽I(yè)的認定不僅是企業(yè)的自身訴求，也是當?shù)卣疄榱税l(fā)展經(jīng)濟所必須承擔的任務，兩者是緊密相連、相輔相成的。

當前，隨著我國經(jīng)濟實力的不斷加強，我國已經(jīng)邁入世界經(jīng)濟這一大舞臺。那么，在全球經(jīng)濟一體化的平臺里若是沒有明確的定位，就不會有很好的發(fā)展，尤其是當今的中小企業(yè)。如今的市場經(jīng)濟已經(jīng)悄然來到了一個“定位時代”，并引起了眾多企業(yè)的重視和呼應?？萍夹椭行∑髽I(yè)的科技氣味非常濃厚，其實本身已具備了非常明顯的定位——高科技。區(qū)別于其他產(chǎn)業(yè)領域，高科技企業(yè)的立身之本就是高新技術，技術的研發(fā)是企業(yè)發(fā)展的動力之源。除此之外，科技型中小企業(yè)還具有以下優(yōu)勢：資金需求小、周期短、決策靈活等，在規(guī)避市場風險也有著大型企業(yè)不可比擬的優(yōu)勢。

公司定位歸根到底還是產(chǎn)品的定位。如何吸引市場對科技型中小企業(yè)產(chǎn)品的關注，需要企業(yè)進一步摸清市場的需求，明晰產(chǎn)品的定位。在避開同行競爭者的產(chǎn)品特色帶來的沖擊之外，要積極尋找出自身產(chǎn)品的優(yōu)勢和特色?？傮w而言，主要分以下三個步驟進行科技型中小企業(yè)的產(chǎn)品定位。

1.1 目標市場顧客需求的調(diào)查研究

俗話說“沒有調(diào)查就沒有話語權”，市場調(diào)查是科技型中小企業(yè)產(chǎn)品定位的首要步驟。如今已經(jīng)進入到互聯(lián)網(wǎng)社會，傳統(tǒng)的市場調(diào)查已無法滿足科技型中小企業(yè)去了解目標市場的顧客需求，這時候就需要借助一些大數(shù)據(jù)的分析手段來進行市場調(diào)查。有了大數(shù)據(jù)的分析，企業(yè)甚至能比顧客更能清楚自身對產(chǎn)品的需求。

1.2 競爭者的優(yōu)、劣勢調(diào)查

市場經(jīng)濟環(huán)境中需要引入市場競爭，只有競爭才有發(fā)展。面對競爭者，科技型中小企業(yè)只有知己知彼方能百戰(zhàn)不殆。一般而言，企業(yè)要搜集競爭者在過去幾年的業(yè)務經(jīng)營情況，包括銷售額增長率、市場占有率、利潤率、投資報酬率等，并結合市場變化，全面評價競爭者的優(yōu)、劣勢以及未來發(fā)展方向，以在競爭中取得主動地位。

1.3 找出企業(yè)本身的優(yōu)勢

目標市場和競爭者都是外部的一個可借鑒條件，終究打鐵還需自身硬。企業(yè)自身的產(chǎn)品優(yōu)勢和企業(yè)經(jīng)營的每個環(huán)節(jié)都有十分緊密地聯(lián)系，所以對企業(yè)自身經(jīng)營活動的每一個環(huán)節(jié)都需要進行精確地分析，明確自身優(yōu)勢的同時也要客觀的應對本企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)。這將有利于企業(yè)制定更為合理有效的發(fā)展戰(zhàn)略，以實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展并做大做強。

2.科技型中小企業(yè)在我國當前經(jīng)濟環(huán)境中發(fā)展存在的難題

現(xiàn)在中國尚處于發(fā)展中國家初級階段水平，市場經(jīng)濟遠不及發(fā)達國家健全和完善，科技型中小企業(yè)對市場經(jīng)濟的貢獻也遠未達到預期。這對于一個健康的市場經(jīng)濟體系而言是不正常的，相當于一個健康的身體寄生著不發(fā)達的四肢一樣的的影響，是不言而喻的。如今，我國的科技型中小企業(yè)發(fā)展還存在以下一些難題：

2.1 技術水平遠低于世界平均水平

由于受到平臺小、信息渠道窄、技術人員素質(zhì)偏低等不利因素的限制，許多科技型中小企業(yè)的技術水平遠遠低于世界平均水平，這就與國內(nèi)一些大型企業(yè)相比具有一定的差距。

2.2 公司管理水平低下，國家政策具有失衡性

也許是為了一個共同的理想或目標走到一起創(chuàng)業(yè)，相當多的科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者都忽視了管理對于一個企業(yè)的重要性，甚至讓企業(yè)處于一個無管理狀態(tài)?；蛘咭粋€企業(yè)決策權只在一個人手里，就是老板一個人說了算。此外，國家對科技型中小企業(yè)的扶植政策存在某些失衡甚至是不公平。

2.3 科技型中小企業(yè)融資難

一個科技型企業(yè)最大的成本就是人力和技術成本，這兩項都需要不少的資金投入，尤其是技術研發(fā)這一塊，關系到企業(yè)的命脈。盡管科技型中小企業(yè)在技術創(chuàng)新上偶有創(chuàng)新，但畢竟創(chuàng)新的同時也存在著一些高風險，會讓許多投資者望而卻步。另外融資渠道單一也是科技型中小企業(yè)存在的難題，種種不利都造成了其融資難的困境。

3.科技型中小企業(yè)發(fā)展中如何有效利用好“風險投資”

3.1 什么是“風險投資”

風險投資（Venture Capital），就是我們常說的VC。在近年來的中國金融市場，是一個非常流行的詞，也是一個舶來品。風投的概念可以從廣義和狹義來進行闡述：廣義的風投涵蓋了所有的投資，三大產(chǎn)業(yè)中，沒有他們風投不到，只有你想不到。而這所有的投資都具有高風險、高收益兩大本質(zhì)屬性；狹義的風險投資主要是投資范圍比較狹窄，就一般而言主要是以高科技技術企業(yè)為主，這類企業(yè)的產(chǎn)品技術含量很高，產(chǎn)品一經(jīng)推出能夠引領市場潮流。風投這個行業(yè)的主導者主要來自于早些金融行業(yè)里的冒險家，他們不甘局限在金融行業(yè)，希望能夠在更廣闊的市場尋求效益。

風險投資主要有以下特點：高風險、高收益。高風險是風投必須承受的代價，而高收益則是風投的追求。風投主要存在管理風險、市場風險和技術風險等，為什么風險這么高，投資者還會做出一些讓人為之瘋狂的投資行為？就是因為在這么多的風險中藏有寶藏——高收益；風投的內(nèi)容不僅限于資金的投入，為了降低風投的風險系數(shù)，甚至會投入專家、技術和市場來進行保障，更有甚者會對企業(yè)的經(jīng)營和決策進行直接干預；風投的投資和回報周期較長。一個科技型中小企業(yè)的成長需要經(jīng)歷多個時期，同時針對每個時期，投資者的投入也是不一樣的。周期少則2到3年，多則5到6年，屬于權益投資?？萍夹椭行∑髽I(yè)是如今中小板企業(yè)的主力軍，上市的可能性非常大，所以風險投資公司區(qū)別于普通的長期投資，并不以利息收入或是股息收入等作為重點，而是對于風險企業(yè)資產(chǎn)的增值更為看重，以期將來通過上市或出售等退出機制來取得高額回報。

3.2“風投”對科技型中小企業(yè)的作用

（1）為科技型中小企業(yè)解決融資難、渠道窄的困境

正如前文所述，科技型中小企業(yè)在發(fā)展中都會遇到融資難、成本高、渠道窄等多個難題，資金往往影響著一個企業(yè)的正常運營和長期發(fā)展，資金鏈斷了企業(yè)的前景也就會黯淡。市場不是等來的，需要主動去尋找。而打通市場最好的鑰匙就是風投公司，風投公司面向非常多的科技型中小企業(yè)，對這類企業(yè)的特質(zhì)和需要也非常了解，只要經(jīng)過努力，只要有前景的產(chǎn)品，二者很快就會一拍即合。同時，科技型中小企業(yè)在努力提升自身技術水平的同時還要對風險投資的專業(yè)運作方式理解并掌握，爭取能夠對企業(yè)價值進行合理、有效的評估。

（2）風險投資有利于提高科技型中小企業(yè)的管理水平

針對眾多科技型中小型企業(yè)管理水平落后的不爭事實，風投公司會帶去先進的管理經(jīng)驗和經(jīng)營模式，促進其管理水平與市場先進企業(yè)接軌。風投公司這樣做本身也是從自身利益出發(fā)，因為專業(yè)和先進的管理模式帶給企業(yè)的是高效率的運作以及專業(yè)化的市場意見，這些都是一個科技型企業(yè)的無形價值。

（3）風險投資有利于科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級

科技是第一生產(chǎn)力。科技型中小企業(yè)的最大優(yōu)勢，或者說唯一可與市場競爭企業(yè)相比較的除了管理水平和資金，只能依靠核心技術。技術帶動企業(yè)發(fā)展，是一個科技型企業(yè)的根本戰(zhàn)略。風險投資投向中小企業(yè)時，更注重的還是有市場潛力的核心技術，所以想更有力的吸引風投就需要科技型中小企業(yè)在技術創(chuàng)新上不斷努力，同時也要帶動其產(chǎn)業(yè)結構升級。

（4）風險投資有利于科技型中小企業(yè)的人才隊伍建設

在風投公司對科技型中小企業(yè)“滲透”的過程中，企業(yè)的工作人員尤其是技術人員會朝著技術管理人才的方向發(fā)展，因為風投公司對一個企業(yè)的要求是站在一個非常高的戰(zhàn)略眼光去對待，當這些“高要求”具體落到企業(yè)的技術人才身上，除了努力研發(fā)更多創(chuàng)新技術外，還要結合企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略加快提高自身的管理素質(zhì)。一個好的風投精英團隊不僅能夠帶領企業(yè)少走彎路，更能提高企業(yè)的綜合競爭力。

（5）風險投資有利于提高科技型中小企業(yè)的企業(yè)文化

一個強大的公司需要一種怎樣的企業(yè)文化？簡單歸納為兩點：需要凝聚力和戰(zhàn)斗力。風險投資的參入，使他們與科技型中小企業(yè)為了一個共同的利益和目標，堅定自己的內(nèi)心，團結一致戮力前行。人人都是榜樣，失敗是成功之母，大肆鼓勵人人創(chuàng)新，為一個企業(yè)的良性發(fā)展打下了深深的冒險氣質(zhì)的烙印。同時，這種企業(yè)文化反過來又會刺激科技型中小企業(yè)的技術創(chuàng)新，影響十分深遠。

綜上所述，目前我國科技型中小企業(yè)的發(fā)展還有許多難題需要解決，而風險投資恰恰是能夠與之契合的重要力量，碰撞出強有力的創(chuàng)新火花，更深遠地促進科技型中小企業(yè)的長遠發(fā)展。所以，當下科技型中小企業(yè)必須要解決、更要加強的一項長期工作就是如何有效的讓風險投資參與到其市場運作及長遠發(fā)展中來，實現(xiàn)企業(yè)做大做強的宏偉目標。

參考文獻

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