我國農(nóng)業(yè)新型金融服務(wù)模式探索與創(chuàng)新

葉軍　高巖

伴隨著20世紀(jì)90年代農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化改革，國有四大商業(yè)銀行出于企業(yè)利潤最大化目標(biāo)，紛紛退出農(nóng)村金融市場。目前農(nóng)村金融市場的“真空化”態(tài)勢，以及農(nóng)業(yè)融資方式的復(fù)雜、單一現(xiàn)狀，已經(jīng)嚴(yán)重制約了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的進(jìn)程與發(fā)展。本文以此為切入點(diǎn)，以目前農(nóng)業(yè)主體的經(jīng)營方式為基礎(chǔ)，提出諸多新型的農(nóng)業(yè)金融服務(wù)模式，以期探索農(nóng)業(yè)金融普惠之路。

一、基于農(nóng)業(yè)個體散戶的“關(guān)系型”信貸模式

這一金融服務(wù)模式是基于銀行長期和申請人的合作，通過在存貸款、支付結(jié)算、咨詢服務(wù)等多渠道的客戶服務(wù)中，銀行全方位、立體化的積累客戶眾多“軟”信息，如客戶個人的特征（年齡、教育程度、個人嗜好、誠信度等）、家庭背景（社區(qū)內(nèi)的地位及影響力、經(jīng)濟(jì)依賴人數(shù)、家庭消費(fèi)水平等）、客戶作為生意人的經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際借款用途、客戶實(shí)際生意情況（雇員人數(shù)及穩(wěn)定性、核心技術(shù)、上下游穩(wěn)定性、生意淡旺季等）。依托這些軟信息可以較為科學(xué)的評價(jià)和衡量借款人的還款意愿和違約成本，從而在個體農(nóng)戶無抵押情況下達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)可控，實(shí)施小額度放款。

這里需要特別注意的是實(shí)行關(guān)系型信貸的關(guān)鍵是要充分利用個體分析技術(shù)，將農(nóng)業(yè)散戶的各類“硬信息”和“軟信息”相互結(jié)合進(jìn)行有針對性的考察。比如借貸人員可以通過收集申請人的電腦記賬、手記賬，以及詢問相關(guān)生意信息來還原借款人的真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。也可以通過詢問并收集農(nóng)戶月營業(yè)額、農(nóng)產(chǎn)品淡旺季銷售額、銷售頻率、銷售金額、農(nóng)資用品成本、水電費(fèi)、租金等等來還原借款人的損益表。同時，還可以通過盤點(diǎn)現(xiàn)金、農(nóng)產(chǎn)品庫存、汽車估值、房產(chǎn)估值、應(yīng)收核實(shí)、負(fù)債核實(shí)等等還原資產(chǎn)負(fù)債表。在軟信息的基礎(chǔ)考量上，這種人為的還原農(nóng)戶真實(shí)經(jīng)營數(shù)據(jù)，能夠科學(xué)分析借款人的經(jīng)營情況，科學(xué)考量借款人的第一還款能力。而且這種帶有分析表格的量化標(biāo)準(zhǔn)，也能夠有效防范信貸員的委托代理問題，降低操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。更重要的一點(diǎn)是，通過標(biāo)準(zhǔn)化的分析工具、培訓(xùn)體系、審批流程等等可以實(shí)現(xiàn)科學(xué)信貸的可復(fù)制化，快速實(shí)現(xiàn)惠農(nóng)信貸的普及工作。

二、基于訂單農(nóng)業(yè)的“農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融”模式

這一金融模式的獨(dú)特性就在于低風(fēng)險(xiǎn)、低成本和可復(fù)制性。它是在真實(shí)貿(mào)易活動基礎(chǔ)上，依托“公司+農(nóng)戶”、“公司+合作社+農(nóng)戶”、“批發(fā)市場+農(nóng)戶”、“農(nóng)工商”等模式中的公司、批發(fā)市場、農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)這類核心企業(yè)的力量，商業(yè)銀行在對整個供應(yīng)鏈進(jìn)行評估的基礎(chǔ)上，對借款人實(shí)行無抵押貸款和信貸增信。這種模式的特色就在于，不僅突破了農(nóng)戶抵押物貸款的限制，在緩解農(nóng)戶資金短缺難題的同時，還能夠反過來促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的專業(yè)化、規(guī)?；?，提高供應(yīng)鏈的緊密性和低成本性。具體來看有如下幾種操作模式：

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資

指農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中，借款人以其手中的應(yīng)收賬款（比如養(yǎng)殖場向畜牧加工廠供貨后，加工廠出具的應(yīng)收賬款憑證）作為質(zhì)押物向銀行提出申請，銀行通過核心企業(yè)（畜牧加工廠）出具的應(yīng)收賬款單據(jù)證明，以及相應(yīng)的付款承諾書，做出信貸審批決定，獲取信貸資金的農(nóng)戶（養(yǎng)殖場主）在交易結(jié)束獲得貨款時，再償還銀行的貸款。

（二）應(yīng)收賬款保理融資

與質(zhì)押融資不同的是借款人將出售農(nóng)產(chǎn)品后的應(yīng)收賬款一次性出售給銀行等金融機(jī)構(gòu)，而不是作為質(zhì)押物來向銀行申請貸款。例如，飼養(yǎng)場在將肉雞出售給雞肉加工廠后，并未獲得現(xiàn)金結(jié)算，而是獲得了加工廠出具的一份應(yīng)收賬款憑證。在這期間若養(yǎng)雞場主需要再進(jìn)雛雞時，就可以將這份應(yīng)收賬款憑證出售給銀行，依托轉(zhuǎn)讓債權(quán)獲取相應(yīng)的資金，應(yīng)收賬款到期后銀行可直接向雞肉加工廠索要農(nóng)產(chǎn)品貨款。

（三）“公司+農(nóng)戶+銀行”融資

這一模式具體可分為兩種類型：一是以核心企業(yè)作為擔(dān)保，以企業(yè)與農(nóng)戶長期合作形成的穩(wěn)定關(guān)系來把控風(fēng)險(xiǎn)，銀行實(shí)現(xiàn)對農(nóng)戶的貸款發(fā)放。這種模式既保證了農(nóng)戶的生產(chǎn)又降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，其最突出的特色在于以核心企業(yè)對農(nóng)戶的制約力降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對農(nóng)戶的快速融資支持。

（四）“公司+農(nóng)戶+合作社+銀行”融資

這種模式與上述模式的區(qū)別表面上來看是多了“合作社”這樣一個參與主體，但恰恰是這一主體的參與，可以進(jìn)一步降低農(nóng)貸風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸審批效率。在該模式中，借款人不再是單一的農(nóng)戶，而是由若干個農(nóng)戶組成的合作社的代表人或者發(fā)起人。比如，一些有借款需求的農(nóng)民以土地入股的方式加入合作社，再由合作社代表人或發(fā)起人作為借款主體向銀行提出借款申請，然后以核心公司作擔(dān)保，向銀行申請貸款。合作社在與公司簽單并履約后，公司不是直接將農(nóng)貨款支付給合作社，而是首先將貸款本息還給銀行，剩余的合同款項(xiàng)返還合作社，合作社成員再按照入股的比例分配償還本息后剩余合同款項(xiàng)的產(chǎn)后凈收益。

（五）“公司+農(nóng)戶+專業(yè)機(jī)構(gòu)+銀行”融資

這一模式中的專業(yè)機(jī)構(gòu)是指在農(nóng)產(chǎn)品的種植、養(yǎng)殖、產(chǎn)后加工等過程中，擁有理論與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的權(quán)威團(tuán)隊(duì)，多半是科研機(jī)構(gòu)和高等院校的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)。利用核心公司在供應(yīng)鏈上的實(shí)力給農(nóng)戶發(fā)放貸款的同時，銀行邀請專業(yè)機(jī)構(gòu)來做輔助工作，利用專業(yè)機(jī)構(gòu)對訂單內(nèi)容做技術(shù)指導(dǎo)、農(nóng)產(chǎn)品定期檢驗(yàn)糾偏、及時采取農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。這樣不僅提高了生產(chǎn)的效率和質(zhì)量，保證訂單的履約率，還可以降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（六）“公司+農(nóng)戶+保險(xiǎn)公司+銀行”融資

這種模式較多的應(yīng)用于養(yǎng)殖業(yè)，銀行把農(nóng)戶是否參保作為信貸支持的一個前提條件，并對參保戶實(shí)行一定的利率優(yōu)惠。銀行把農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與信貸緊密結(jié)合起來，是為了避免因?yàn)椴豢煽挂蛩貙?dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，從而創(chuàng)新的一種農(nóng)貸模式。比如在肉雞養(yǎng)殖過程中，保險(xiǎn)公司的介入能夠在一定程度上降低因?yàn)榍萘鞲卸l(fā)的銀行信貸資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（七）“公司+農(nóng)戶+保險(xiǎn)公司+政府+銀行”融資

即各地方政府作為“招商引資”的橋梁，對于本地區(qū)內(nèi)有良好發(fā)展前景的農(nóng)產(chǎn)品開展融資對接。比如地方政府通過召開銀企對接會，邀請具有代表性的核心農(nóng)業(yè)公司、農(nóng)戶、保險(xiǎn)公司、銀行參加，在借貸雙方充分溝通的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)銀行與農(nóng)戶貸款需求的有效對接。通常是在以核心企業(yè)、保險(xiǎn)公司做保證的基礎(chǔ)上，銀行向市場前景看好的農(nóng)戶放款。在這一模式中，一些地方政府為了促進(jìn)本地農(nóng)業(yè)發(fā)展，會為有良好前景的農(nóng)戶分擔(dān)保費(fèi)和貸款利息，這樣一來，不僅降低了農(nóng)戶的負(fù)擔(dān)，同時也會提高銀行對供應(yīng)鏈中借款人的授信額度，還能夠促進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈健康發(fā)展。

三、基于特殊農(nóng)產(chǎn)品的“農(nóng)產(chǎn)品物流金融”模式

物流金融模式的開發(fā)是基于物流企業(yè)全面掌握了農(nóng)戶相關(guān)信息，能夠比銀行更加專業(yè)地對農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行快捷的評估，并采取相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制。這不僅大大降低了銀行貸款的操作風(fēng)險(xiǎn)，同時也簡化了銀行向農(nóng)戶貸款的手續(xù)。但是這種模式主要是針對訂單農(nóng)業(yè)中的種植業(yè)產(chǎn)品和海洋業(yè)農(nóng)產(chǎn)品，比如大豆、小麥以及凍蝦等。這類農(nóng)產(chǎn)品的特點(diǎn)是易于倉儲、不易腐爛、市場價(jià)格波動較小、容易變現(xiàn)。這種模式是極具針對性的一種融資模式，需要有較強(qiáng)實(shí)力的物流公司的參與。具體而言有如下幾種模式：

（一）物流金融保兌倉融資

該模式是指依托核心企業(yè)對農(nóng)產(chǎn)品的回購承諾，借款人將放入銀行指定物流公司倉庫的農(nóng)產(chǎn)品倉單作為質(zhì)押物，農(nóng)產(chǎn)品倉單是物流公司對借款人（存貨人）簽訂倉儲保管合同后出具的物權(quán)憑證，銀行通過獲取倉庫農(nóng)產(chǎn)品的提貨權(quán)，對借款人進(jìn)行資金支持的放貸模式。但需要注意的是這種放款不是現(xiàn)金，而是銀行承兌匯票。該模式要求核心企業(yè)、借款人、物流公司、銀行四方簽訂協(xié)議方能生效。

（二）物流金融融通倉融資

該模式不需要核心企業(yè)的回購承諾，屬于農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押擔(dān)保融資模式。借款人將農(nóng)產(chǎn)品放于銀行指定物流公司來進(jìn)行第三方監(jiān)管，然后銀行對農(nóng)產(chǎn)品按照質(zhì)押物的價(jià)值給出合理的放款額度。該模式只涉及借款人、物流公司和銀行三方。

（三）物流金融信用擔(dān)保融資

這一模式是指有實(shí)力的大型倉儲物流公司與銀行合作，銀行通過綜合評估物流公司整體情況（物流公司規(guī)模、經(jīng)營時間、經(jīng)營業(yè)績、穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、與農(nóng)戶的合作及制約能力等）給予物流企業(yè)一定的融資授信額度。由物流公司根據(jù)農(nóng)戶存入的農(nóng)產(chǎn)品的種類、數(shù)量、價(jià)格、合作時間等等，對農(nóng)戶的貸款申請做出初步的篩選，然后對合格的借款人提供擔(dān)保，再由銀行向農(nóng)戶發(fā)放一定額度的貸款。

綜上所述，無論是基于農(nóng)業(yè)個體散戶的“關(guān)系型”信貸、基于訂單農(nóng)業(yè)的“供應(yīng)鏈金融”，還是基于特殊農(nóng)產(chǎn)品的物流金融等模式，都是針對農(nóng)戶的融資需求，商業(yè)銀行不斷探索與創(chuàng)新的融資模式?！瓣P(guān)系信貸”雖然操作成本較高，但是成功解決了散農(nóng)戶的融資需求；“供應(yīng)鏈金融”利用核心企業(yè)的力量實(shí)現(xiàn)了銀行對于關(guān)聯(lián)農(nóng)戶的無抵押批量貸款；“物流金融”利用倉儲公司的力量也成功突破了傳統(tǒng)抵押物限制，從而使得農(nóng)產(chǎn)品能夠在流通環(huán)節(jié)變現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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（葉軍，1962年生，湖北武漢人，天津理工大學(xué)國際工商學(xué)院教授。高巖，1989年生，福建寧德人，天津理工大學(xué)國際工商學(xué)院碩士研究生）