金融租賃與我國小企業(yè)融資問題研究

劉暢

摘 要：金融租賃是一種新型的融資方式，其主要特點是資產(chǎn)運營和管理，而不同于傳統(tǒng)金融的企業(yè)信用管理。選擇金融租賃能夠幫助小企業(yè)解決融資困難的問題，因此金融租賃在小企業(yè)的融資方式上具有不可比擬的優(yōu)勢。本文簡單探討了金融租賃的定義及現(xiàn)狀，金融租賃在我國小企業(yè)融資中的優(yōu)勢，如何發(fā)展金融租賃改善我國小企業(yè)的融資緩解這幾個方面，為小企業(yè)在選擇企業(yè)融資方式時提供參考。

關(guān)鍵詞：金融租賃；小企業(yè)；融資

小企業(yè)作為一個國家經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，是推動國家經(jīng)濟發(fā)展、增長國民經(jīng)濟、活躍市場氛圍的重要成員，它的發(fā)展?fàn)顩r及成長力度直接影響到一個國家的經(jīng)濟狀況和收入，而小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的主要障礙是資金短缺。為了解決資金短缺的問題，小企業(yè)需要尋求資金注入-融資。我國傳統(tǒng)的融資方式是向銀行借款，但小企業(yè)經(jīng)常因為信息不對稱、借款程序繁瑣等問題導(dǎo)致向銀行借款比較困難。因此，尋找新的融資方式來解決小企業(yè)融資困難的問題成為我國小企業(yè)融資的迫切需求，而金融租賃這一融資方式在小企業(yè)融資上具有不可比擬的優(yōu)勢。

一、金融租賃的定義

金融租賃又可稱為融資租賃，它是把融資和融物、貿(mào)易和技術(shù)集合為一體的一種新型的金融產(chǎn)業(yè)，它是根據(jù)雙方事先商量好的內(nèi)容簽訂合同，承租人支付租金給擁有待出租資產(chǎn)所有權(quán)和收益權(quán)的出租人，用來換取該資產(chǎn)租賃期間的使用權(quán)的一種信用活動。金融租賃是以資金為紐帶，把資產(chǎn)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離開來，把與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的所有報酬和風(fēng)險全部轉(zhuǎn)移給承租方。金融租賃能夠幫助緩解小企業(yè)融資難的困境，在現(xiàn)代社會經(jīng)濟中得到了廣泛的應(yīng)用。

從世界中小企業(yè)的發(fā)展史中我們可以發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的發(fā)展壯大大多都是通過在創(chuàng)業(yè)階段進行融資而產(chǎn)生的。因為在小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段，經(jīng)營規(guī)模比較小，產(chǎn)品也沒有成熟，所面臨的市場風(fēng)險也比較大，所以想得到外部融資就比較困難，并且融資成本也比較高，這就導(dǎo)致小企業(yè)不得不選擇金融租賃成為籌集發(fā)展資金的主要方法。而在我國，絕大部分的小企業(yè)都存在著融資困難的問題，制約了小企業(yè)的發(fā)展，為了解決資金困難這個問題，金融租賃是一個相對合適的選擇。

二、金融租賃在我國小企業(yè)融資中的優(yōu)勢

選擇金融租賃即融資租賃對我國小企業(yè)的發(fā)展有著強有力的推進促進作用，能夠為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持，有效解決小企業(yè)在生產(chǎn)發(fā)展中遇到的融資困境，對小企業(yè)的融資具有獨特的不可被替代的優(yōu)勢。

1.融資程序簡單

小企業(yè)規(guī)模較小，進行融資時一般需求的資金量比較少、期限短、頻率比較高、相對急切，在我國比較常見的融資方式是向銀行貸款，但是在銀行貸款需要辦理繁瑣的擔(dān)保手續(xù)，然后層層審批，程序比較復(fù)雜，對小企業(yè)來說適合度低，不能很好地滿足自身融資需求。而采取金融租賃的方式去獲取生產(chǎn)設(shè)備時既不需要提供額外的抵押品，也不需要去辦理擔(dān)保手續(xù)，程序相對來說比較簡單，限制條款也比較少，同時，在進行金融租賃時，對企業(yè)的信用審查手續(xù)也相對要簡單一些，因此，金融租賃方式對于小企業(yè)來說，具有強大的優(yōu)勢和吸引力。

2.對小企業(yè)的信息披露要求低

進行金融租賃的交易時間段，出租人在整個租期內(nèi)都將擁有租賃物的所有權(quán)，這樣可以確保出租人的財產(chǎn)安全并有效避免其經(jīng)營所帶來的風(fēng)險，所以，出租人在對承租人進行審查時，更多的是關(guān)注承租人使用租賃設(shè)備能夠產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而不是重點審查承租人的整體資信能力。這樣，整體資信能力比較差的小企業(yè)也能夠比較容易獲取融資。

3.租金支付靈活

企業(yè)在銀行進行貸款一般是采取一次性貸出，到期后一次性償還本息，資金薄弱的小企業(yè)還款困難，有時甚至?xí)胁荒軌騼敻兜娘L(fēng)險。而選擇金融租賃這一方式就可以根據(jù)企業(yè)自身的經(jīng)濟實力、銷售情況等現(xiàn)實情況，制定相對靈活的還款方式。例如：采取延期支付、分期支付、遞減或者是遞增支付等多種支付租金的支付方式，承租人（企業(yè)）就可以根據(jù)自身的實際資金情況來選擇付款方式、付款額，從而減輕企業(yè)資金流動性的壓力，盡量減少到期不能償付的風(fēng)險。

4.能夠有效節(jié)稅

為了鼓勵金融融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國財政部、國家稅務(wù)總局（1996年）41號文件的第四條第三款規(guī)定：“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于3年。”，這一規(guī)定能夠讓企業(yè)在比較短的時間內(nèi)進行計提折舊，獲得較多的折舊費用進行稅前抵扣所得稅的稅收優(yōu)惠，為企業(yè)節(jié)省稅收支出。

三、如何發(fā)展金融租賃改善我國小企業(yè)的融資環(huán)境

在我國現(xiàn)有的金融租賃市場不夠發(fā)達，還處于初始階段，信用狀況也比較差，政府的扶持力度弱，同時租賃公司自身的管理也比較紊亂，這導(dǎo)致小企業(yè)不能合理利用金融租賃這種方式來進行融資。為了加速我國小企業(yè)的健康發(fā)展，擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，在發(fā)展金融租賃時要做到以下幾個方面來改善小企業(yè)的融資環(huán)境。

1.政府方面加大對金融租賃行業(yè)的政策扶持力度

政府的扶持是每個行業(yè)發(fā)展的強有力保證，因此，政府方面加大對金融租賃行業(yè)的政策扶持力度，建立專門的機構(gòu)負(fù)責(zé)金融租賃行業(yè)，注入資金扶持力度，政策方面采取減免稅收、加速設(shè)備折舊等各項優(yōu)惠措施，能夠引導(dǎo)金融租賃行業(yè)健康持續(xù)地發(fā)展，改善小企業(yè)的融資環(huán)境。

2.尋找長期穩(wěn)定的金融租賃資金來源，拓展籌資渠道

金融租賃一般是針對價值比較高、租期長的大型設(shè)備，它的投入資金比較大，借款時間長，而回收卻比較漫長，風(fēng)險比較大，而通過金融融資的租賃公司數(shù)量相對較少，同時，金融租賃公司選擇的合作對象多偏向在航空、電力、礦產(chǎn)、船舶等大型設(shè)備的行業(yè)，這樣既抑制了金融租賃市場的需求，又減少了租賃公司的利潤空間，不利于金融租賃行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。因此，尋找長期穩(wěn)定的金融租賃資金來源，拓展投資渠道能夠改善金融租賃的融資環(huán)境，促進金融租賃市場穩(wěn)定的發(fā)展。

3.加強對金融租賃行業(yè)的管理和監(jiān)管

在我國，現(xiàn)有的金融租賃行業(yè)主要是由（中外合資）租賃業(yè)委員會和金融租賃研究會兩個行業(yè)組織來輔助維護的，二者均不是獨立的社團法人，他們的作用主要是為金融租賃行業(yè)提供服務(wù)，不具備管理職能。因此，建立具有管理職能的行業(yè)協(xié)會，制定一套適用于金融租賃市場的規(guī)章管理制度，用來協(xié)調(diào)和管理金融租賃行業(yè)，有效解決在金融租賃過程中出現(xiàn)的各種問題，規(guī)范金融租賃市場，保障租賃雙方的合法權(quán)益，能夠有效改善小企業(yè)的融資環(huán)境。

4.加強租賃管理專業(yè)人才的培養(yǎng)

人才是企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)的第一生產(chǎn)力，金融租賃作為一門涉及到金融、貿(mào)易、投資、管理、財務(wù)、科技和法律等多方面綜合知識的綜合性行業(yè)，它對從業(yè)員工的專業(yè)技術(shù)、職業(yè)素養(yǎng)要求比較高。因此，加強租賃管理專業(yè)人才的培養(yǎng)，能夠提升金融租賃行業(yè)的規(guī)范性、合理性、適用性，促進金融租賃行業(yè)的健康運營及發(fā)展。

5.清查處理承租企業(yè)的歷史拖欠資金，改善金融租賃環(huán)境

各種原因?qū)е履壳拔覈袌錾系慕鹑谧赓U存在著大量的拖欠金融租賃資金的情況，并惡性循環(huán)，直接影響到了金融租賃行業(yè)的發(fā)展。因此，為了避免這種情況，促進金融租賃業(yè)的健康發(fā)展，國家應(yīng)該成立專門的管理機構(gòu)，針對金融租賃租金拖欠這種情況進行調(diào)查處理，查清楚拖欠租金的企業(yè)、金額以及拖欠原因，并針對各種情況制定相應(yīng)的處理方案，盡可能的解決租金拖欠情況，如因政策性原因拖欠租金，可以投入專項資金，幫助企業(yè)清理租金拖欠情況；針對惡性非法拖欠租金的行為，可采取法律措施對拖欠的企業(yè)進行收回租用設(shè)備、財產(chǎn)抵押拍賣、產(chǎn)品抵扣支付租金等各種經(jīng)濟手段來進行處罰，從而為金融租賃行業(yè)的發(fā)展保駕護航，改善金融租賃的市場環(huán)境，使得金融租賃業(yè)能夠良性循環(huán)，健康發(fā)展。

小企業(yè)通過選擇合適的金融方式能夠降低融資成本，解決企業(yè)自身資金短缺的問題，及時更新生產(chǎn)設(shè)備，為企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級，發(fā)展壯大提供強有力的支撐。

四、結(jié)論

金融租賃作為小企業(yè)解決融資困難的一種有效融資方式，它能夠很好的避免小企業(yè)進行融資時面臨的信息不對稱、商業(yè)信用低、融資成本高、沒有擔(dān)保抵押品等這些困難，為小企業(yè)的發(fā)展壯大提供強有力的助力。在我國，為了更好地解決小企業(yè)融資問題，改善金融租賃行業(yè)的融資環(huán)境，應(yīng)該從加大對金融租賃行業(yè)的政策扶持力度，拓展籌資渠道，成立專門的行業(yè)協(xié)會對金融租賃行業(yè)進行管理和監(jiān)管，培養(yǎng)金融租賃行業(yè)的專業(yè)人才，協(xié)助清查處理承租企業(yè)的歷史拖欠資金這幾方面進行改進完善，使得金融租賃行業(yè)能夠健康穩(wěn)健地發(fā)展，為小企業(yè)的融資提供強有力的途徑，幫助小企業(yè)發(fā)展壯大。

參考文獻：

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