黑石聯合創(chuàng)始人蘇世民：一位不愿冒險的投資人

張璐晶

《中國經濟周刊》記者 肖翊I攝

他拿著7億美元的年薪，每天工作14個小時，對一切創(chuàng)造價值的投資充滿熱情。他就是美國規(guī)模最大的資產管理公司——黑石集團的聯合創(chuàng)始人史蒂夫·施瓦茨曼（Steve Schwarzman），他還有一個中文名字，蘇世民。

被譽為新一代“華爾街之王”的蘇世民有著怎樣的投資心得？作為世界上最成功的房地產基金和私募基金公司掌舵人的他又如何看待中國的房地產市場？3月21日，蘇世民走進央視財經頻道《對話》節(jié)目現場，分享他的投資心得。

7億美元的年薪并不多

曾有人戲言，如果蘇世民想要買你的公司，那最好從了他，因為他有1250億美元作為后盾。

蘇世民表示，因為自己擁有黑石22%的股份，所以如果黑石公司表現得好，他個人的財富也會增加。2014年他獲得了高達7億美元的薪水，不過他表示其實自己的底薪只有35萬美元，其余的來自于分紅，只有黑石賺到了錢，他才有錢賺。

“對于薪金我不會提不合理的要求，我每天工作14個小時才能獲得這么高的收入。如果你僅僅是我們的股東，買了我們的股票就能賺錢，還不用這么辛苦的工作，這么看的話這7億美元的薪水其實還虧待我了。”蘇世民笑稱。

有人用電影《華爾街》里的臺詞，“貪婪是件好東西”，來形容蘇世民的人生態(tài)度。但他并不認為自己貪婪，他認為黑石在做的就是打造偉大的企業(yè)，而這其實和中國的阿里巴巴的創(chuàng)業(yè)故事一樣。

“我年輕的時候工作很努力，現在工作更努力，不會再為金錢打工了，但我有更多的機會去創(chuàng)造一些新生事物，有更多的機會幫助別人，他們做得好，我自然就賺到錢了。從這個意義上講，我做的工作跟喬布斯差不多?！碧K世民說，“這在英語里叫良性循環(huán)，中文則稱之雙贏?！?/p>

用2G手機 不投資互聯網公司

和一般人認為華爾街投資者都非常愿意冒風險不同，蘇世民并不是一個愿意冒風險的投資人。清華大學教授、蘇世民學者項目主任李稻葵表示，蘇世民做的每一個決策都經過深思熟慮。

蘇世民也表示他并不是很喜歡冒險，“人們對于創(chuàng)業(yè)者的一種誤解是認為創(chuàng)業(yè)者都是一些做風險很大的事情的人。但其實創(chuàng)業(yè)者不是愛冒險，而是說做了一些與眾不同的事情?！?/p>

不過對于正在席卷全球的互聯網業(yè)，黑石集團卻少有涉足。黑石為什么不愿意涉足互聯網企業(yè)？

對此蘇世民的解釋是他認為每個人都應該專注地做一些事情，黑石只有在具有競爭優(yōu)勢的地方才去投資，沒有競爭優(yōu)勢的地方就不會涉足。就像一個人不可能長期在所有方面保持卓越，但他有可能在某個領域長期保持卓越。

“我們對互聯網不了解，對技術也不是很了解，這個領域已經有許多著名的互聯網投資者，我們不是這方面專業(yè)的風險投資公司，我本人沒有這樣的天賦，也沒有找到相關的專業(yè)人才，所以我們不能做?！碧K世民說，“也許下一代黑石人會投資互聯網公司?！?/p>

在節(jié)目錄制現場，蘇世民展示了自己老式的翻蓋2G手機。面對大家的笑聲，蘇世民說他喜歡這部手機，因為數字按鍵大，而且2G信號可以覆蓋全球。雖然每次拿出手機的時候，大家都會笑他，但當他的妻子在加勒比海懇求他用這部手機撥打電話時，他更驕傲于這部手機的可靠性和穩(wěn)定性。

黑石是美國最大房東

有人說黑石之所以有今天的成就主要得益于其在房地產市場的精準投資。公開數據顯示，黑石2014年前9個月的盈利中有45%來自房地產投資。黑石的房地產投資從金融危機時期購買美國獨棟房屋再到收購受到沖擊的歐洲商業(yè)地產，有評論認為房地產投資已經超越黑石的私募股權項目，成為其最受矚目和最賺錢的業(yè)務。

蘇世民在節(jié)目錄制現場與主持人陳偉鴻互動蘇世民被美國《財富》雜志譽為“新華爾街之王”蘇世民在現場展示自己的2G手機《中國經濟周刊》記者 肖翊I 攝

2007年，黑石旗下的房地產和私募股權基金以260億美元杠桿收購希爾頓全球控股，成為公司歷史上最賺錢的一筆交易。黑石在房地產領域獲得巨大成功，以致其推出的“第七期黑石房地產合伙人基金”在2012年籌集了134億美元，該基金公布報告稱，截至當年9月底，內部回報率達27%。

蘇世民表示房地產業(yè)務是黑石最大的業(yè)務，他拿希爾頓酒店舉例，當年黑石用65億美元收購的希爾頓酒店如今已價值260億美元。他認為黑石能夠獲得豐厚利潤的原因是其擴大了希爾頓酒店的規(guī)模，使得它擁有的房間數量增加了50%，全世界酒店當中擁有最多房間數目的就是希爾頓酒店。

蘇世民介紹，黑石目前是美國最大的房東，2008年金融危機爆發(fā)時，美國的房地產市場崩潰，大概貶值了40%左右，很多人連買房子的首付都付不起了。黑石在當時買了大量的房地產，然后把房子租給那些買不起房子的人?！艾F在黑石在美國擁有5萬套房子，而且又有租金的收入，目前美國房產又升值了，因此這部分投資每年的回報率是25%?！碧K世民說。

對于黑石在歐洲的房地產投資心得，蘇世民表示黑石做了別人不敢做的事情。他說，“在歐洲經濟增長率幾乎是零的情況下，大家都對歐洲失去了信心，但黑石看到了機會，低價買入房產，經過裝修再租出去，獲得很多的資金收入?！?/p>

看好中國的物流倉儲地產

不過在黑石的全球房地產交易版圖上，中國市場似乎一直是一片空白。黑石在2011年出售其在上海的房地產項目時還一度被外界解讀為其要退出中國房地產市場的信號，蘇世民也曾公開表示不再對中國的房地產市場感興趣。

蘇世民表示中國的房地產價格已經太高了，對于中國的房地產市場，蘇世民認為還是應該分類別來看，對于住宅市場來說，確實已經產生很多泡沫。但是其他房地產類別業(yè)態(tài)很好，中國網購發(fā)展非?？?，有網購就需要有倉庫，每一個國家都有一些有亮點的投資目標，對中國房地產市場來講就是物流地產。

“所以，不能籠統(tǒng)地說中國房地產不行了，那是錯誤的。”蘇世民說。

而像北京、上海這樣的大城市房價未來是升是降？是不是到了該出手投資性房產的時候？對于這些問題，蘇世民告訴《中國經濟周刊》，他不是中國房地產的專家，中國房地產的供求在各地都是不一樣的，所以他沒有辦法提供具體的建議。

對此，萬科集團副總裁劉肖在節(jié)目現場告訴《中國經濟周刊》，中國住宅市場不能一概而論，每個城市的特點都不同。他認為北京的住宅房地產在短期內是一個上漲的趨勢，但是房價暴漲的時代已經過去了。住宅市場正經歷從黃金時代到白銀時代的變化，房地產業(yè)獲利不再像以前那樣遠遠超過資金成本。

下任美國總統(tǒng)或改變對亞投行態(tài)度

亞洲基礎設施投資銀行（以下簡稱“亞投行”）目前包括印度、印尼、新西蘭等域內創(chuàng)始成員國27個，域外國家參與程度也在不斷提高，不久前英國、德國、法國、意大利等國家也都提出了申請。

美國會不會加入亞投行？同時會不會繼續(xù)阻撓別國加入亞投行？

對此，蘇世民表示他不是美國政府的發(fā)言人，只能以個人身份回答這個問題。首先他認為亞投行是一個很好的想法，因為全世界都需要大量的基礎設施，比如撒哈拉以南的非洲地區(qū)有70%以上的人至今都用不上電。“現在中國牽頭組織亞投行，這是一件很好的事情，這筆錢用好了可以幫助許多國家。”

蘇世民表示，僅就美國而言，美國和世界銀行的想法又不一樣。他們可能會想，自己手里的錢就這么多，如果把錢交給亞投行，就沒有多余的錢了。而且要管理好亞投行也很不容易，非常復雜，因為基建項目都是長期項目，需要基建的國家往往都存在很嚴重的腐敗問題，所以要成立亞投行，一定要確保亞投行能夠把錢用到實實在在的地方。

除此之外，蘇世民分析美國政府不加入的原因也包括本國要處理的問題過多，是否加入亞投行，應該不是美國政府目前最關心的問題，因為在外交領域，美國還有其他更重要的問題，比如說中東仍然不穩(wěn)定，烏克蘭也仍然存在沖突。

“我想現在之所以美國還不加入亞投行，是因為美國官員的精力太分散了。可能下一屆總統(tǒng)選舉上臺后，也就是在2016年11月份之后，美國新總統(tǒng)會關注亞投行的問題?！碧K世民說。

為兒子感到驕傲

在投資界所向披靡的蘇世民也有自己的育兒經，他最重要的信條就是 “孩子獲得了快樂，父母就快樂?！?/p>

在剛剛揭曉的第87屆奧斯卡金像獎上，《模仿游戲》獲最佳改編劇本獎，這部電影的制片人是泰迪·施瓦茨曼，就是蘇世民的兒子。

談起兒子時，蘇世民的眼中充滿了慈愛。他至今還記得從法學院畢業(yè)的兒子因為不喜歡律師工作想投身電影時的決心?！八艞壛四晷?0萬美元的工作，去到一家小的電影公司做一分錢工資也沒有的工作?！碧K世民說，“但是通過幾年的經驗積累，他獲得了《模仿游戲》的劇本，結果這部影片獲得了奧斯卡8項提名，作為父親的我感覺就像是做夢一樣。”

蘇世民說當他去拍攝現場看兒子拍電影時，他是泰迪的父親，而不再是投資界的巨頭，那一刻他的感覺棒極了。

蘇世民建議每個孩子都應該了解基本的經濟學知識，了解這個世界如何運行，要知道如何去花錢，如何去賺錢，如果你沒有錢的話怎么辦？如果有錢怎么花？所以孩子應該得到金錢教育。而且父母應該花一定時間向自己孩子解釋，這個世界是如何運轉的。