國際化模式、吸收能力與企業(yè)創(chuàng)新績效關(guān)系研究

■ 林 麗（宿遷學(xué)院商學(xué)院 江蘇宿遷 223800）

國際化模式、吸收能力與企業(yè)創(chuàng)新績效關(guān)系研究

■ 林 麗（宿遷學(xué)院商學(xué)院 江蘇宿遷 223800）

本文以中國制造企業(yè)為樣本，研究了出口和對外直接投資這兩種企業(yè)國際化模式與創(chuàng)新績效的關(guān)系，以及吸收能力在國際化模式與企業(yè)創(chuàng)新績效之間的中介作用。研究發(fā)現(xiàn)，對外直接投資對企業(yè)創(chuàng)新績效具有顯著的正向影響，出口對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響不明顯，但加入吸收能力這個中間變量后，出口和對外直接投資均顯著提升企業(yè)創(chuàng)新績效，且相比出口，對外直接投資對企業(yè)創(chuàng)新績效的促進作用更大。研究結(jié)果說明，企業(yè)國際化對創(chuàng)新績效的作用受到企業(yè)對海外知識消化吸收能力的調(diào)節(jié)，吸收能力能促進企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。本文的研究可以部分解釋現(xiàn)實中為什么有些企業(yè)的國際化戰(zhàn)略能提升創(chuàng)新績效，而有些企業(yè)的國際化戰(zhàn)略卻慘遭失敗的現(xiàn)象。

出口 對外直接投資 吸收能力 創(chuàng)新績效

引言

當(dāng)前，國際化已經(jīng)成為企業(yè)實現(xiàn)創(chuàng)新追趕的一種重要的開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略。這是因為在知識創(chuàng)造與擴散速度越來越快的知識經(jīng)濟時代，企業(yè)封閉式創(chuàng)新已難以滿足企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要，只有實施開放式創(chuàng)新戰(zhàn)略才能應(yīng)對新一輪世界經(jīng)濟競爭。自21世紀以來，我國有越來越多的企業(yè)實施國際化戰(zhàn)略，通過出口和對外直接投資等方式，學(xué)習(xí)和利用國際先進的技術(shù)知識和管理經(jīng)驗，以增強企業(yè)創(chuàng)新能力。其中不乏通過國際化戰(zhàn)略成功推動企業(yè)創(chuàng)新的企業(yè)，如海爾、三一重工、吉利汽車等企業(yè)通過實施國際化戰(zhàn)略大大提升了企業(yè)的創(chuàng)新能力和競爭力。但是，更多的中國企業(yè)在國際化戰(zhàn)略中遭遇失敗或未能取得預(yù)期的成效，如TCL國際化遭受巨額虧損，企業(yè)創(chuàng)新績效未得到顯著提升。這說明，國際化戰(zhàn)略并不像有些中國企業(yè)想象的那么簡單，開拓國際市場、整合全球創(chuàng)新資源進而提升企業(yè)創(chuàng)新能力并不是件容易的事情。國際化戰(zhàn)略只是使企業(yè)有了獲取和學(xué)習(xí)國際創(chuàng)新資源的機會，而這些創(chuàng)新資源能否被企業(yè)所吸收，實現(xiàn)內(nèi)部轉(zhuǎn)化才是企業(yè)開放式創(chuàng)新成功的關(guān)鍵。

對于企業(yè)國際化與創(chuàng)新之間的關(guān)系，已有研究多從資源觀和組織學(xué)習(xí)觀的視角關(guān)注國際化對企業(yè)創(chuàng)新的直接影響，認為國際化能夠給企業(yè)帶來創(chuàng)新所需的新資源，從而能夠促進企業(yè)創(chuàng)新。而對于這些資源是如何轉(zhuǎn)變?yōu)閯?chuàng)新績效的中間機理關(guān)注不夠。而現(xiàn)實已經(jīng)證明，單純的國際化戰(zhàn)略與企業(yè)創(chuàng)新績效之間并不存在絕對的線性關(guān)系。因此，有必要進一步研究和回答企業(yè)國際化是通過什么中間變量來促進企業(yè)創(chuàng)新績效的，這樣才能解釋現(xiàn)實中為什么有些企業(yè)的國際化戰(zhàn)略成功，而有些企業(yè)的國際化戰(zhàn)略失敗。

本文認為，國際化可讓企業(yè)擁有更多的創(chuàng)新資源，但企業(yè)僅僅擁有資源是不夠的，還必須能夠?qū)Λ@取的資源進行消化、協(xié)調(diào)、整合和利用，即必須擁有吸收和利用這些資源的能力，才能提升企業(yè)的創(chuàng)新能力。因此，本文擬以中國企業(yè)作為研究樣本，從吸收能力的視角，分析國際化模式、吸收能力和創(chuàng)新績效這三者之間的關(guān)系，實證檢驗吸收能力對中國企業(yè)國際化與創(chuàng)新績效的調(diào)節(jié)作用，以打開企業(yè)國際化影響創(chuàng)新績效的中間黑箱，本文的研究結(jié)論可作為中國企業(yè)通過國際化實現(xiàn)創(chuàng)新追趕的參考。至于為什么選擇以中國企業(yè)作為研究樣本，是因為已有的研究主要以發(fā)達國家作為研究對象，對于中國等新興經(jīng)濟國家企業(yè)的國際化關(guān)注不足。而事實上，國際化已經(jīng)成為新興經(jīng)濟國家企業(yè)快速實現(xiàn)創(chuàng)新追趕的一種重要方式（吳航，2013）。因此，以中國企業(yè)作為研究樣本探索企業(yè)國際化影響創(chuàng)新績效的機制更具有理論契合性，能夠進一步豐富和完善已有國際化與創(chuàng)新關(guān)系的理論研究。

相關(guān)文獻回顧

（一）國際化對企業(yè)創(chuàng)新的影響

企業(yè)國際化是指企業(yè)運營活動跨越國家邊界進入不同市場或區(qū)域的行為，主要包括產(chǎn)品出口和對外直接投資兩種模式（Hitt等，1997）。大多數(shù)研究認為，企業(yè)國際化能夠促進企業(yè)創(chuàng)新。如Salomon和Shaver（2005）采用英國創(chuàng)新調(diào)查數(shù)據(jù)進行研究，發(fā)現(xiàn)出口顯著促進了企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新和專利申請。Criscuolo等（2005）、Castdlani和Zanfei（2007）研究發(fā)現(xiàn)國際化的企業(yè)比只在本國經(jīng)營的企業(yè)擁有更強的創(chuàng)新能力。Wagner（2008）、Pittiglio等（2009）的研究同樣證實，國際化企業(yè)比只在本國運營的企業(yè)生成更多對創(chuàng)新有用的知識。Lederman（2010）研究發(fā)現(xiàn)出口企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新概率更高。但是，Liu和Zou（2008）利用中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，出口貿(mào)易對于中國產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新無顯著影響。

國際化為什么能夠促進企業(yè)創(chuàng)新呢？學(xué)者們多從資源觀的角度進行解釋，認為國際化能使企業(yè)獲得創(chuàng)新所需要的資源。如：出口為企業(yè)提供了學(xué)習(xí)國外先進技術(shù)的渠道：一是可以在國際市場上觀察并模仿國外企業(yè)的技術(shù)和管理實踐（Liu &Buck，2007；Lin & Lin，2010）。二是可以與國外顧客、供應(yīng)商、分銷商等建立聯(lián)系（Salomon和Shaver，2005）并向其學(xué)習(xí)（Liu和Buck， 2007）。有時候出口企業(yè)還能夠獲得國外買方的技術(shù)援助（Liu &Buck，2007）。

而對于對外直接投資對企業(yè)創(chuàng)新的影響路徑，目前學(xué)者們主要認為有以下幾個方面：

表1 變量的衡量

圖1 國際化對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響模型

一是對外直接投資可直接使企業(yè)獲取到國際市場上的高端技術(shù)。比如，新興經(jīng)濟國家的企業(yè)通過并購發(fā)達國家的公司或其子公司，可以直接獲得高端技術(shù)或先進的制造技術(shù)（Luo和Tung，2007）。其次，對外直接投資可以讓企業(yè)以相對較低的價格購買到國際市場上的原材料和研究投入（Kotabe等，2002），雇傭到最優(yōu)秀的技術(shù)專家和管理專家（Kafouros等，2008），從而降低企業(yè)的創(chuàng)新成本和風(fēng)險；第三，對外直接投資擴大了企業(yè)的市場范圍，增強了企業(yè)品牌知名度（Deng，2004；Luo &Tung，2007），從而增強了企業(yè)創(chuàng)新動力。第四，與出口類似，對外直接投資讓企業(yè)獲得了直接的學(xué)習(xí)渠道，如并購國外企業(yè)能夠讓本土企業(yè)快速了解國外先進企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝創(chuàng)新的全流程（Deng，2004；Luo & Tung，2007）；在國外建立生產(chǎn)或研發(fā)基地，能夠讓企業(yè)直接向競爭對手、顧客和供應(yīng)商學(xué)習(xí)，深入了解競爭對手產(chǎn)品的技術(shù)性能，及時獲取市場信息，提升企業(yè)的市場響應(yīng)能力（Zahra等，2000）。

總的來說，理論界對國際化戰(zhàn)略能夠促進企業(yè)創(chuàng)新的研究結(jié)論基本一致，但對于國際化是否會提升企業(yè)績效的研究結(jié)論不一致。且絕大多數(shù)研究只關(guān)注國際化對企業(yè)財務(wù)績效（利潤）的影響，如有的學(xué)者認為，國際化與企業(yè)財務(wù)績效呈正向關(guān)系（Delios &Beamish，1999；Tallman & Li，1996），有些學(xué)者發(fā)現(xiàn)國際化與企業(yè)財務(wù)績效之間是負相關(guān)或沒有顯著關(guān)系（Fatemi，1984；Kumar，1984；Siddharthan & Lall，1982；Chari等，2007）。少有學(xué)者關(guān)注國際化對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，而事實上，企業(yè)國際化對企業(yè)績效的影響應(yīng)該首先作用于創(chuàng)新績效，然后才是財務(wù)績效，財務(wù)績效是創(chuàng)新績效提升的結(jié)果。因此，對于國際化與企業(yè)績效的研究應(yīng)該首先研究國際化對創(chuàng)新績效的影響。

（二） 吸收能力與企業(yè)創(chuàng)新績效的關(guān)系

吸收能力是“企業(yè)識別、評價、消化外部新知識并最終應(yīng)用于商業(yè)化產(chǎn)出的能力”（Cohen & Levinthal，1989）。最早由 Wesley Cohen 和Daniel Levinthal（1989）提出，他們認為，外部資源對企業(yè)發(fā)展非常重要，企業(yè)必須保持對外部資源的持續(xù)獲取和吸收利用的能力。

對于吸收能力與企業(yè)創(chuàng)新績效的關(guān)系研究，有兩類研究途徑：

一類是將吸收能力作為影響因素，研究吸收能力對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響。研究結(jié)論基本一致，認為吸收能力對企業(yè)創(chuàng)新績效有影響。如Stock、Greis和Fischer（2001）將研發(fā)能力的強弱作為吸收能力的主要影響因素，驗證吸收能力與企業(yè)創(chuàng)新績效之間的關(guān)系，結(jié)果證明企業(yè)的吸收能力呈現(xiàn)遞減收益。Garcia-Morales和Ruiz-Moreno（2007）研究發(fā)現(xiàn)技術(shù)前瞻性以及組織學(xué)習(xí)能力對企業(yè)創(chuàng)新績效具有良好的推動作用。簡兆權(quán)和吳隆增（2008）認為吸收能力對知識整合具有正相關(guān)作用。

一類是將吸收能力作為中介變量，研究吸收能力在某個變量與創(chuàng)新績效關(guān)系中的作用。如Zahra & George（2002）在其經(jīng)典的吸收能力述評的文章中，將吸收能力作為連接外部知識與創(chuàng)新績效的中介變量，外部知識、知識的互補性以及經(jīng)驗作為吸收能力的前因變量。組織通過吸收能力對信息和技術(shù)進行識別、評價、消化和應(yīng)用，最終使創(chuàng)新績效得以提升。Dhanaraj，et al.（2004）和 Tsai（2006）的研究分析了社會資本的關(guān)系嵌入和結(jié)構(gòu)嵌入這兩個維度通過吸收能力的中介作用對創(chuàng)新績效的影響。Fosfuri & Tribó（2008）研究了外部顯性知識和隱性知識通過吸收能力進一步形成創(chuàng)新產(chǎn)出。朱秀梅（2006）研究也發(fā)現(xiàn)企業(yè)吸收能力在隱形知識溢出與企業(yè)創(chuàng)新績效之間起到調(diào)節(jié)作用。Vanhaverbeke et al.（2007）的研究也證實了吸收能力在知識獲取與創(chuàng)新績效之間起中介作用。張潔等（2012）構(gòu)建了組織結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略影響吸收能力進而影響創(chuàng)新績效的模型。

研究假設(shè)的提出

上述文獻的研究為本文的研究奠定了理論基礎(chǔ)和有益的參考。本文認為，企業(yè)國際化獲取的外部知識并不能直接形成創(chuàng)新。只有當(dāng)企業(yè)自身具備一定的組織吸收能力，才能夠?qū)⑼獠恐R理解、消化、轉(zhuǎn)化為可應(yīng)用的知識，再通過有效的創(chuàng)新活動轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)出，進而才能提高企業(yè)的創(chuàng)新績效（Cohen & Levinthal，1990）。只有具有較高吸收能力的企業(yè)，才能不斷的將企業(yè)國際化獲得的新技術(shù)和新知識整合、利用，創(chuàng)造出新產(chǎn)品、新創(chuàng)意和新市場，最終實現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新績效的全面提升。

（一）假設(shè)1的提出

按照吸收能力的過程維度觀，吸收能力可以劃分為識別評價能力、消化轉(zhuǎn)化能力以及整合應(yīng)用能力。只有這三方面能力的綜合應(yīng)用才能使外部資源轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)出，進而提高企業(yè)的創(chuàng)新績效。

首先，企業(yè)必須具有對國際市場外部資源的識別評價能力。企業(yè)對市場變化敏感，能夠識別和評價國際市場中的新機會；其次，企業(yè)必須能夠消化吸收外部的新知識。即有能力將吸收的知識轉(zhuǎn)化為有價值的產(chǎn)品或有效的商業(yè)模式，這樣才能提高企業(yè)的創(chuàng)新績效。最后，企業(yè)必須具有將內(nèi)部資源和外部資源整合應(yīng)用的能力。國際化為企業(yè)帶來了多樣化的知識和信息源，企業(yè)需要在內(nèi)部不斷協(xié)調(diào)才能使得知識和信息能夠在內(nèi)部有效擴散和利用（Hitt等，1997）。知識利用能力代表企業(yè)以新產(chǎn)品或新工藝的形式有效利用所獲得知識溢出的能力。具有較高知識利用能力的企業(yè)，能夠?qū)λ邮盏降闹R進行快速反應(yīng)。為了維持高創(chuàng)新性，企業(yè)應(yīng)該有目的地建立整合所獲得知識的流程或渠道，進而更有效地促進產(chǎn)品或工藝創(chuàng)新活動（Ari，2005）。

當(dāng)然，另一方面，企業(yè)國際化也能夠提升企業(yè)的吸收能力。首先，國際化增強了企業(yè)的學(xué)習(xí)能力（Barkema &Vermeulen，1998；Zahra等，2000），提高了企業(yè)對外機會的感知能力，通過國際化，企業(yè)識別和利用機會的能力和信心不斷得到增強。其次，國際化企業(yè)能夠在全球范圍內(nèi)搜索利用機會所需的技術(shù)資源和互補資產(chǎn)，因而一旦機會識別以后，企業(yè)能夠有效把握并利用機會。最后，國際化能促使企業(yè)逐步建立內(nèi)部的機會利用慣例。

基于以上分析可以得出國際化對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響機理模型，如圖1所示。并提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：吸收能力在國際化模式和創(chuàng)新績效的關(guān)系中起調(diào)節(jié)作用。

（二）假設(shè)2的提出

國際化模式主要有出口和對外直接投資兩種，那么是不是這兩種國際化模式對創(chuàng)新績效的影響是一樣的呢？答案應(yīng)該是否定的。因為不同國際化進入模式的企業(yè)在國際市場上獲取的學(xué)習(xí)機會是不一樣的（Ghoshal，1987；Hill等，1990）。企業(yè)通過出口這種模式接觸到的往往是相對單一的信息源（Leonard-Barton，1995），所獲取的技術(shù)往往不是最先進的（Bell &Pavitt，1993），同時出口企業(yè)很難與國外市場、供應(yīng)商和顧客發(fā)生深度交互，對國外技術(shù)和市場的發(fā)展動態(tài)了解非常有限（Zahra等，2000），從而很難識別出有利于企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展的機會，對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的推動作用十分有限。

而通過對外直接投資這種高控制性的國際化進入模式，企業(yè)可以獲得發(fā)達國家先進技術(shù)企業(yè)的專有知識（Zahra等，2000）；比如通過深度的股權(quán)參與，對外直接投資企業(yè)可以接觸到國外企業(yè)獨特的知識基礎(chǔ)和經(jīng)驗（Kim，1997）；與當(dāng)?shù)毓?yīng)商和顧客的深度交流能夠使企業(yè)快速從顧客、供應(yīng)商那里收集到市場和競爭性數(shù)據(jù)，從而生產(chǎn)出更加貼近當(dāng)?shù)厥袌龅漠a(chǎn)品（Zahra等，2000）。因此，相比出口企業(yè)，對外投資企業(yè)更有能力識別評價并利用機會。此外，國際化所獲取的新知識和信息往往是較復(fù)雜的，很難用語言、數(shù)字、圖標(biāo)進行準確溝通和編輯（Helfat，1994），只能在干中學(xué)得（Dodgson，1993）。對外直接投資比出口更能夠促進深度的技術(shù)學(xué)習(xí)，因而更能促進企業(yè)創(chuàng)新。鑒于此，本文提出假設(shè)2：

假設(shè)2：相比出口，對外直接投資更能提升企業(yè)創(chuàng)新績效。

研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)的取得

本文研究的主要數(shù)據(jù)通過問卷調(diào)查獲得。問卷的設(shè)計及發(fā)放過程是：首先，在閱讀并分析國內(nèi)外文獻的基礎(chǔ)上形成初步問卷；其次，咨詢相關(guān)專家以及實地訪談幾位企業(yè)管理人員后，對問卷內(nèi)容進行修改和補充；再次，通過小規(guī)模測試進一步找出問卷的不足，再次修改與精煉，形成最終版本的調(diào)查問卷。最后，選取適合的國際化企業(yè)，采取當(dāng)面填寫、Email、郵寄、托關(guān)系發(fā)放等各種途徑向這些企業(yè)發(fā)放調(diào)查問卷，搜集所需的數(shù)據(jù)資料。本次研究共計發(fā)放問卷148份，回收問卷共105份，其中有效的問卷73份，有效問卷回收率為69.52%。

（二）變量測量

1.創(chuàng)新績效的衡量。創(chuàng)新績效是本文研究的被解釋變量。已有的研究多采用多指標(biāo)的度量方法。本文借鑒Cooper（1985）、Zhang&Li（2010）等人的做法，采用6個調(diào)查項目來度量企業(yè)的創(chuàng)新績效（見表1），并借鑒李克特的5級打分法（Likert-type），要求企業(yè)對每個調(diào)查項目按照高低程度給分（1分最低，5分最高）。

2.國際化模式的衡量。借鑒Buckley等（2007）、Wang等（2012）對于國際化模式的測度方式，以企業(yè)過去對外直接投資次數(shù)來衡量企業(yè)對外直接投資，以出口強度（企業(yè)過去三年出口額占總銷售收入的比重）來衡量企業(yè)出口。

3.吸收能力的衡量。本文基于吸收能力的過程維度觀，將吸收能力維度劃分為識別評價能力、消化轉(zhuǎn)化能力以及整合應(yīng)用能力三個方面。各個維度的具體衡量指標(biāo)見表1。

4.控制變量的衡量。創(chuàng)新績效還可能受企業(yè)規(guī)模、研發(fā)投入等因素的影響。大量研究表明，企業(yè)規(guī)模越大，積累的知識和可利用的資源越多，創(chuàng)新績效可能就越高（Nadler&Tushman，1988；Lee et al.，2001）。R&D 投入直接產(chǎn)生相關(guān)創(chuàng)新知識，影響創(chuàng)新績效（Cohen&Levinthal，1999）。因此，本文選擇這兩個變量作為控制變量。

（三）研究方法

本文依序采用以下方法實證檢驗國際化模式、吸收能力與創(chuàng)新績效的關(guān)系：

信度分析。信度指各指標(biāo)的一致性和穩(wěn)定性。本文用Cronbach’s a系數(shù)來檢測變量的信度。當(dāng)Cronbach’s a系數(shù)大于0.5時，信度可以接受。

表2 各變量指標(biāo)的信度檢驗

表3 各變量指標(biāo)的因子載荷

表4 各變量Pearson相關(guān)分析

表5 吸收能力對企業(yè)國際化模式與創(chuàng)新績效關(guān)系影響的回歸結(jié)果

因子分析。因子分析可以消除各變量指標(biāo)的多重共線性問題。當(dāng)每個測定變量的因子載荷大于0.7時，證明因子是有效的。

相關(guān)分析。以Pearson相關(guān)分析研究出口和對外直接投資、吸收能力和創(chuàng)新績效以及相關(guān)控制變量的相關(guān)系數(shù)矩陣。層次回歸分析。首先回歸檢驗國際化模式與創(chuàng)新績效之間的關(guān)系，然后回歸檢驗吸收能力對國際化模式與創(chuàng)新績效之間的調(diào)節(jié)效應(yīng)。

實證結(jié)果與分析

（一）信度分析

各項變量的信度分析結(jié)果如表2所示。從表2 可以看出，各變量指標(biāo)的Cronbach’s a值均大于0.5，并且通過了信度檢驗，充分說明各變量測度的一致性良好。

（二）因子分析

各變量指標(biāo)的因子載荷如表3所示。從表3可以看出，各項變量指標(biāo)的因子載荷均超過0.7，說明各變量指標(biāo)之間不存在多重共線性問題。

（三）相關(guān)分析

各變量相關(guān)分析的結(jié)果如表4所示。從表4可見，對外直接投資與企業(yè)創(chuàng)新績效的相關(guān)系數(shù)為0.071，并且通過了5%水平的顯著性檢驗，這表明對外直接投資能夠促進企業(yè)創(chuàng)新績效；出口與企業(yè)創(chuàng)新績效的相關(guān)系數(shù)為0.008，但沒有通過顯著性檢驗，二者之間的具體關(guān)系有待于回歸分析的檢驗。吸收能力與企業(yè)創(chuàng)新績效的相關(guān)系數(shù)為0.124，并且通過了1%的顯著性檢驗，說明吸收能力越強，越能夠提升企業(yè)創(chuàng)新績效；企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新績效的相關(guān)系數(shù)為0.025，并且通過了10%水平的顯著性檢驗，說明企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新績效有促進作用；研發(fā)投入與創(chuàng)新績效的相關(guān)系數(shù)為0.216，且通過1%的顯著性檢驗，說明研發(fā)投入能夠促進創(chuàng)新績效。此外，出口、對外直接投資和研發(fā)投入與吸收能力均顯著正相關(guān)，說明國際化和研發(fā)投入能夠提升企業(yè)的吸收能力。研發(fā)投入與創(chuàng)新績效、出口、對外直接投資均顯著正相關(guān)，說明研發(fā)投入能提升創(chuàng)新績效，研發(fā)投入強的企業(yè)通過國際化進行開放性創(chuàng)新的欲望也更強烈。

（四）回歸分析

為了檢驗理論假設(shè)，本研究采用逐步加入控制變量和自變量、調(diào)節(jié)變量、自變量與調(diào)節(jié)變量交互項的層級回歸模型進行數(shù)據(jù)分析?；貧w分析結(jié)果如表5所示。模型1是只含控制變量（企業(yè)規(guī)模和研發(fā)投入）和自變量（出口和對外直接投資）的回歸模型，模型2是控制變量（企業(yè)規(guī)模和研發(fā)投入）、自變量（出口和對外直接投資）和調(diào)節(jié)變量（吸收能力）對因變量（創(chuàng)新績效）的主效應(yīng)模型，模型3是在模型2基礎(chǔ)上加入吸收能力分別與出口及對外直接投資交互項后的模型。

由表5中模型1的回歸結(jié)果可知，對外直接投資對企業(yè)創(chuàng)新績效具有顯著的正影響，表明對外直接投資能提升企業(yè)創(chuàng)新績效；出口對企業(yè)創(chuàng)新績效有正向影響但不顯著，說明出口對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響有限。由模型2的回歸結(jié)果可知，吸收能力對企業(yè)創(chuàng)新績效有顯著的正向影響，表明吸收能力越強，越能提升創(chuàng)新績效。由模型3的回歸結(jié)果可知，吸收能力與出口的交叉回歸系數(shù)為0.065，并且通過5%的顯著性檢驗，吸收能力與對外直接投資的交叉回歸系數(shù)為0.183，且通過1%的顯著性檢驗，表明吸收能力對國際化模式與企業(yè)創(chuàng)新績效的關(guān)系具有明顯的正向調(diào)節(jié)作用，這與前文的假設(shè)1相符。而且，通過對比回歸系數(shù)，明顯發(fā)現(xiàn)對外直接投資對創(chuàng)新績效的標(biāo)準化回歸系數(shù)大于出口強度對創(chuàng)新績效的標(biāo)準化回歸系數(shù)，假設(shè)2也得到支持。

研究結(jié)論

綜上所述，本文以中國制造企業(yè)為樣本，研究了出口和對外直接投資這兩種企業(yè)國際化模式與創(chuàng)新績效的關(guān)系，以及吸收能力在國際化模式與企業(yè)創(chuàng)新績效之間的中介作用。研究發(fā)現(xiàn)，對外直接投資對企業(yè)創(chuàng)新績效有顯著的正向影響，出口對企業(yè)創(chuàng)新績效有正向影響但不顯著，吸收能力是國際化模式（出口與對外直接投資）與企業(yè)創(chuàng)新績效的中介變量，國際化模式通過吸收能力提升創(chuàng)新績效，吸收能力在國際化模式與創(chuàng)新績效之間起到了正向調(diào)節(jié)作用。

本文的這一結(jié)論驗證了前面理論論述的“企業(yè)國際化—吸收能力—創(chuàng)新績效”的作用過程和機理，表明企業(yè)國際化并不必然產(chǎn)生創(chuàng)新，創(chuàng)新的產(chǎn)生在很大程度上需要組織具有較強的吸收能力（比如出口對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響不明顯，但加入吸收能力后影響顯著提升），企業(yè)要想提高國際化的創(chuàng)新績效，必須充分利用并提升企業(yè)的吸收能力。

本文的研究在理論上豐富了企業(yè)國際化與創(chuàng)新績效的關(guān)系研究以及吸收能力理論的研究，部分解釋了為什么在現(xiàn)實中有些企業(yè)的國際化戰(zhàn)略明顯提升了企業(yè)的創(chuàng)新績效，而有些企業(yè)的國際化戰(zhàn)略卻慘遭失敗的現(xiàn)象。在實踐中也可作為我國企業(yè)選擇創(chuàng)新追趕戰(zhàn)略的參考。

1.吳航.企業(yè)國際化、動態(tài)能力與創(chuàng)新績效關(guān)系研究[D].浙江大學(xué)博士論文，2013

2.Cohen W，Levinthal D.Absorptive capacity: A new perspective on learning and innovation[J].Administrative Science Quarterly，2000.35（1）

3.Zahra，S.A. and Gerard George. A review，Recon captualization and Extension[J].Academy of Management Review， 2002.（24）

4.朱秀梅.知識溢出、吸收能力對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群創(chuàng)新的影響研究[M].吉林大學(xué)，2006

5.Kim L.Crisis Construction and Organizational Learning: Capabi1ity Building In Catching -up at Hyundai Motor[J].Organization Science，1998.9（4）

6.Vega-Jurado J. Analyzing the determinants of firm’s absorptive capacity: Beyond the R&D[J]. R&D Management，2008.38（4）

7.Contractor F J. Is international Business Good for Companies?[J]. Management International Review，2007.47（3）

8.葛滬飛，仝允桓，高旭東.開放式創(chuàng)新下組織吸收能力概念拓展[J].科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2010（2）

9.于驚濤.外部新技術(shù)獲取研究：模式、情境與績效[M].清華大學(xué)出版社，2007

F270

A