淺析我國中小企業(yè)融資困境與對策

宋舒

【摘要】改革開放至今，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，已成為推動國民經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的重要生力軍。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過分析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，論述我國中小企業(yè)融資難的各種原因，最后對緩解我國中小企業(yè)融資難提出對策建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；融資困境；對策

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)國家發(fā)展改革委中小企業(yè)司的統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到4，200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%以上，經(jīng)工商部門注冊的中小企業(yè)數(shù)量460多萬戶，個體經(jīng)營戶3，800萬戶。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占全國國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會銷售總額的60%，上交的稅收已經(jīng)超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)銀行貸款僅占主要金融機構(gòu)貸款的16%，與我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。

（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資的融資方式可以劃分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，主要由留存收益和折舊構(gòu)成。內(nèi)源融資是中小企業(yè)目前融資的主要途徑，它包括企業(yè)創(chuàng)立者在創(chuàng)設(shè)企業(yè)時的出資、企業(yè)內(nèi)部職工的集資以及企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲取的資本積累和折舊。外源融資是指企業(yè)通過一定方式向企業(yè)之外的其它經(jīng)濟主體籌集資金。外源融資方式包括銀行貸款、發(fā)行股票、企業(yè)債券、民間借貸等，其中銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要途徑。盡管中小企業(yè)的融資渠道較多，但是由于種種原因的限制導(dǎo)致其難以獲取外源融資，目前中小企業(yè)融資資金的來源仍以內(nèi)源融資為主。

二、中小企業(yè)融資困境產(chǎn)生的原因

（一）中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險

大多數(shù)中小企業(yè)成立時間短、規(guī)模較小、自有資本偏少，面臨市場變化和經(jīng)濟波動時，抵御風(fēng)險的能力很差、倒閉率很高、銀行不敢向它們放款。

（二）中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，應(yīng)對風(fēng)險的能力差

中小企業(yè)大多以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，處于產(chǎn)業(yè)鏈中最低端的位置，而缺乏先進的技術(shù)及高級設(shè)備又使其在市場競爭中處于劣勢地位。由于中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，應(yīng)對風(fēng)險的能力差，使銀行對其產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象。

（三）中小企業(yè)社會信用偏低

中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃避債務(wù)現(xiàn)象也很嚴(yán)重，制約了銀行對中小企業(yè)貸款的熱情。

（四）資金有限，缺乏可抵押資產(chǎn)和提供擔(dān)保的機構(gòu)

銀行在放貸時往往要求企業(yè)提供抵押，但是銀行可接受的抵押物往往只限于土地和房屋類的不動產(chǎn)，而這又恰恰是資產(chǎn)規(guī)模較小的中小企業(yè)所缺少的。于是，很多缺乏可抵押資產(chǎn)的中小企業(yè)都在申請貸款時被拒之門外。

（五）產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少

中小企業(yè)大多屬勞動密集型的加工企業(yè)，相對于知識密集型企業(yè)而言，勞動密集型企業(yè)利潤本身就比較低，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤空間更是狹小。

（六）中小企業(yè)管理人員素質(zhì)相對較低

相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的經(jīng)營管理者素質(zhì)顯得更為重要，直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國中小企業(yè)中大多數(shù)私營企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者為初中、高中、大專文化程度，分別占56.3%、35.1%和8.2%，除近年來發(fā)展起來的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)較高外，其余綜合素質(zhì)相對較差。

三、解決中小企業(yè)融資困難的對策

（一）控制稅收

一方面根據(jù)《中小企業(yè)促進法》，制定有利于中小企業(yè)發(fā)展的稅收政策措施，盡量減少稅收所帶來的時滯性、局限性等負(fù)面作用。另一方面，要積極借鑒國際上依靠稅收政策扶持中小企業(yè)經(jīng)營的有關(guān)經(jīng)驗，助推中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。與此同時，好要妥善推進增值稅轉(zhuǎn)型改革，做好勞動密集型產(chǎn)品和機電產(chǎn)品的出口退稅工作，幫助中小企業(yè)擺脫生產(chǎn)經(jīng)營困難，減少企業(yè)負(fù)擔(dān)。

（二）要加大財政的支持力度

設(shè)立中小企業(yè)促進專項基金，鼓勵由各級政府財政安排，設(shè)立專項用于支持各地民營企業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展的政府性基金，為中小企業(yè)的發(fā)展提供強有力的依靠；積極推進費改稅，在清理不合理收費項目的基礎(chǔ)上變費為稅，使得中小企業(yè)稅收穩(wěn)定不是負(fù)擔(dān)。在此基礎(chǔ)上，要進一步清理現(xiàn)有行政機關(guān)和事業(yè)單位亂收費現(xiàn)象。

（三）要加大對中小企業(yè)的金融幫扶力度

增加對中小企業(yè)特別是小企業(yè)的貸款，穩(wěn)步推進小額貸款公司試點，提高中小企業(yè)集合債的發(fā)行規(guī)模。多種融資途徑同時進行。要加大對中小企業(yè)的信用制度建設(shè)力度，鼓勵和規(guī)范發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)，建立和完善風(fēng)險分擔(dān)和補償機制。

（四）針對不同的企業(yè)實施不同的放貸政策

對于在各個銀行資信都十分良好的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬貸款要求，鼓勵企業(yè)發(fā)展。對于企業(yè)資信差的企業(yè)應(yīng)當(dāng)要求更加嚴(yán)格，因為一小部分企業(yè)而阻礙大部分資信良好企業(yè)發(fā)展實在有些不近人情。這里所說的放寬不是對企業(yè)經(jīng)營狀況的放寬，而是對一些貸款要求的放寬。比如說工廠廠房不得抵押，除非有土地證。

（五）引進自動化設(shè)備，降低人工成本

對于生產(chǎn)型企業(yè)來說，人工成本的負(fù)擔(dān)越來與重。企業(yè)在經(jīng)營穩(wěn)定的情況下，可以適當(dāng)引進自動化設(shè)備，不僅可以降低人工制作失誤帶來的不合格率，增加產(chǎn)品的有效利用率更可以降低人工成本，提高利潤率。

四、結(jié)語

中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟的重要組成部分，是促進經(jīng)濟發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，對此各級政府部門和企業(yè)家都采取了各種措施，試圖解決此問題。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融機構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力；需要長期的研究和探討，并隨著環(huán)境的變化而制定相應(yīng)的措施以應(yīng)對萬變的情況。只有這樣，中小企業(yè)才能達(dá)到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。

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