宏觀經(jīng)濟(jì)政策的國(guó)際合作和國(guó)際貨幣體系改革

靳兵

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，對(duì)地區(qū)乃至全球范圍的經(jīng)濟(jì)合作提出了更高的要求，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的國(guó)際合作已經(jīng)開(kāi)始由企業(yè)間的合作發(fā)展為政府間的合作。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)踐中，把金融監(jiān)管作為重點(diǎn)，通過(guò)增強(qiáng)相關(guān)制度的透明度，建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度；在金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，要聯(lián)手對(duì)抗。本文闡述了基于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的國(guó)際合作概念，并對(duì)國(guó)際貨幣經(jīng)濟(jì)體系改革提出了一些看法。

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)政策；國(guó)際合作；國(guó)際貨幣；體系改革

經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的今天，金融危機(jī)的頻頻出現(xiàn)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成了嚴(yán)重影響，于1999年成立的20國(guó)集團(tuán)峰會(huì)在近些年召開(kāi)了8次會(huì)議，其成立和會(huì)議召開(kāi)，在全球金融危機(jī)的應(yīng)對(duì)中起到了非常大的作用。這不僅是20國(guó)集團(tuán)峰會(huì)在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展下的金融危機(jī)中抵御能力的體現(xiàn)，更是國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序初期階段的象征。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的國(guó)際合作概述

所謂經(jīng)濟(jì)全球化，指的就是在世界各地之間建立起經(jīng)濟(jì)、金融和貿(mào)易信息網(wǎng)絡(luò)，使得全球成為統(tǒng)一的市場(chǎng)，對(duì)各地資源進(jìn)行分配，以達(dá)到資源有效利用的目的，然而在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的過(guò)程中，金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之被傳到世界各地。隨著金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，使其成為了經(jīng)濟(jì)全球化的主力軍，一些金融衍生品的誕生以及虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在匯率、股票價(jià)格、利率和各類金融衍生品之間建立起一個(gè)信息網(wǎng)絡(luò)，以至于一個(gè)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)很快就會(huì)傳至他國(guó)，甚至影響到該國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。一些金融投機(jī)資本就會(huì)利用某國(guó)的政策漏洞對(duì)其進(jìn)行沖擊，造成市場(chǎng)動(dòng)蕩。

可見(jiàn)，經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展需要一個(gè)全球性的經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)，共同抵御金融風(fēng)暴，規(guī)范市場(chǎng)秩序。在2008年爆發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)中，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家杰弗里·加藤教授曾提出了關(guān)于全球性中央銀行的建立。然而，從歐盟幾十年的發(fā)展來(lái)看，其難度相當(dāng)大，歐盟雖形成了共同市場(chǎng)，有歐盟中央銀行和統(tǒng)一貨幣，但無(wú)法實(shí)現(xiàn)財(cái)政政策的超國(guó)界，英國(guó)至今仍是保持本國(guó)貨幣政策。因此，經(jīng)濟(jì)全球化所要求的超國(guó)界經(jīng)濟(jì)政策調(diào)節(jié)在目前階段是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，應(yīng)該在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)也是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，可以做的就是實(shí)行地區(qū)性或全球性的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的國(guó)際合作。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的國(guó)際合作，需要在經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中加強(qiáng)金融監(jiān)管，強(qiáng)化法制和政策等方面的透明度，建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，在金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)，聯(lián)手對(duì)抗風(fēng)暴。

二、對(duì)國(guó)際貨幣體系改革的思考

在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展進(jìn)程中，國(guó)際上曾多次提出過(guò)對(duì)貨幣體系的改革，其中主要分兩個(gè)流派，一種是推到舊體系、建立新體系的激進(jìn)主張，即意味著徹底推翻布雷頓森林體系，重新構(gòu)建國(guó)際貨幣體系。另一種則主張進(jìn)行“漸進(jìn)式改革”，提出這種主張的人不僅是言者，更是行者。歐元的誕生就是打破美元獨(dú)霸地位的重大行動(dòng)。與此之外，英鎊、日元等等都想保持和擴(kuò)大其在國(guó)際貨幣中的影響，印度的盧比、俄羅斯的盧布以及中國(guó)人民幣都在加快國(guó)際化腳步。國(guó)際貨幣的體系改革勢(shì)在必行，以下是應(yīng)該注重的幾個(gè)方面。

1.改變傳統(tǒng)世界經(jīng)濟(jì)秩序中決策權(quán)的分配格局

國(guó)際貨幣基金和世界銀行的決策權(quán)是出自20多個(gè)董事國(guó)家，其主要決策權(quán)分配是按照各國(guó)所繳納的額份來(lái)執(zhí)行的，長(zhǎng)期以來(lái)，都是以美國(guó)為首的獨(dú)霸局面，美國(guó)具有一票否決權(quán)。當(dāng)下，隨著發(fā)展中國(guó)家的興起，在20國(guó)峰會(huì)第四次會(huì)議中已經(jīng)提出了增加發(fā)展中國(guó)家的表決權(quán)份額，至少增加5%的國(guó)際貨幣基金和3%的世界銀行表決權(quán)。會(huì)議對(duì)一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力低于表決權(quán)的歐洲國(guó)家提出了讓出一部分決策權(quán)的要求，此次改革雖然沒(méi)有明顯的變化，但也逐漸打開(kāi)了發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融體系中的話語(yǔ)權(quán)，開(kāi)始對(duì)舊體系的核心部位有了一定的觸動(dòng)。隨著今后的發(fā)展，相信定會(huì)逐漸改變“一票否決”的決策局面。

2.促進(jìn)金融監(jiān)管全球化發(fā)展進(jìn)程

首先，各國(guó)要加強(qiáng)對(duì)本國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度，對(duì)包括銀行、證券、信托、保險(xiǎn)和基金等在內(nèi)的金融產(chǎn)品和一些衍生品實(shí)行全面監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)監(jiān)管信息的共享。同時(shí)，推進(jìn)金融監(jiān)管全球化，即進(jìn)行金融監(jiān)管的國(guó)際化合作，國(guó)際金融監(jiān)管合作的前提是在監(jiān)管理念、監(jiān)管原則和監(jiān)管方式等方面達(dá)成共識(shí)，從而形成有力的國(guó)際監(jiān)管機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息共享和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。當(dāng)然，強(qiáng)化監(jiān)管的同時(shí)又衍生出金融創(chuàng)新問(wèn)題。對(duì)于金融創(chuàng)新問(wèn)題而言，隨著金融衍生品的不斷出現(xiàn)，導(dǎo)致了金融風(fēng)險(xiǎn)的層出不窮。為了控制金融風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)都對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品進(jìn)行了嚴(yán)格的監(jiān)管，這也是當(dāng)下非常有必要的，然而，金融創(chuàng)新以及衍生品的出現(xiàn)有利于資本融通，因此，要對(duì)當(dāng)前監(jiān)管體制進(jìn)行分析，分清臨時(shí)性條款和應(yīng)該納入正常體制的條款，對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行完善。

3.建立與主權(quán)國(guó)家脫鉤的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣

國(guó)際貨幣體系改革所面臨的核心問(wèn)題就是選擇國(guó)際儲(chǔ)備基礎(chǔ)的本位幣，2008年的金融危機(jī)就是源自美元主導(dǎo)地位的貨幣體制，但目前很難找到能夠作為國(guó)際儲(chǔ)備基礎(chǔ)的本位幣，美元之所以擁有主導(dǎo)地位，還是取決于美國(guó)經(jīng)濟(jì)，就目前來(lái)看，這一主導(dǎo)地位很難被替代。而要實(shí)現(xiàn)國(guó)際貨幣體系的徹底性和全面性改革，就必須建立一個(gè)與主權(quán)國(guó)家脫鉤的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。隨著近年來(lái)各國(guó)貨幣國(guó)際化推進(jìn)，削弱了美元的主導(dǎo)地位，這種與主權(quán)國(guó)家脫鉤的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣必將得到廣泛支持。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展進(jìn)程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范需要全球范圍的經(jīng)濟(jì)合作，加快國(guó)際貨幣體系的改革。在20國(guó)集團(tuán)峰會(huì)的以往會(huì)議中，已經(jīng)大致給出了國(guó)際貨幣體制的改革方向，只要宏觀經(jīng)濟(jì)政策的國(guó)際合作健康穩(wěn)定地發(fā)展，在今后的發(fā)展中，出現(xiàn)一個(gè)嶄新的世界金融體系是指日可待的。

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