企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的內(nèi)部報(bào)告體系構(gòu)建研究

李劍鳴

摘要：在新環(huán)境下，面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的管理鏈條越來(lái)越復(fù)雜，在這種情況下，如何提高風(fēng)險(xiǎn)管控，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范成為企業(yè)集團(tuán)思考的重要問(wèn)題。在日常經(jīng)營(yíng)中，企業(yè)集團(tuán)管理層必須及時(shí)掌握關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的各種信息，從而做出最準(zhǔn)確的決策，作為信息的重要載體，內(nèi)部報(bào)告能為企業(yè)集團(tuán)管理層提供最有價(jià)值的信息，因此，立足于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)行內(nèi)部報(bào)告體系構(gòu)建對(duì)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展具有十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部報(bào)告；構(gòu)建

一、前言

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)集團(tuán)面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激勵(lì)，同時(shí)在市場(chǎng)環(huán)境下存在的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，其子公司的運(yùn)作情況直接影響到母公司的持續(xù)發(fā)展，因此，企業(yè)集團(tuán)必須加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)所屬公司的管控，避免因風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)差、資金緊張、資金結(jié)構(gòu)不合理等引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最終對(duì)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展造成影響，對(duì)此，下面就企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的內(nèi)部報(bào)告體系構(gòu)建進(jìn)行分析。

二、構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控內(nèi)部報(bào)告體系的重要性

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部報(bào)告，大多是基于管理決策的內(nèi)部報(bào)告，主要是為企業(yè)的各種管理活動(dòng)提供信息支撐，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部報(bào)告可以細(xì)化為籌資決策報(bào)告、投資決策報(bào)告、經(jīng)營(yíng)決策報(bào)告等幾個(gè)方面，其中籌資決策報(bào)告主要是對(duì)企業(yè)的資金來(lái)源進(jìn)行關(guān)注，是企業(yè)籌資活動(dòng)的主要信息支持，其報(bào)告內(nèi)容主要涉及到資本成本、資本結(jié)構(gòu)、籌資方式、籌資時(shí)限等；投資決策報(bào)告主要是對(duì)企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造情況進(jìn)行分析，是企業(yè)對(duì)外投資的信息支持，主要內(nèi)容有投資回報(bào)、投資規(guī)模、投資時(shí)間、對(duì)外投資結(jié)構(gòu)等；經(jīng)營(yíng)決策報(bào)告主要是對(duì)各個(gè)子公司的生產(chǎn)情況進(jìn)行關(guān)注，是企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的信息支撐，其報(bào)告內(nèi)容涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)流程，如采購(gòu)、生產(chǎn)、成本、銷售、收入計(jì)算等。從當(dāng)前的內(nèi)部報(bào)告體系看，財(cái)務(wù)指標(biāo)仍然是主要組成內(nèi)容，而財(cái)務(wù)指標(biāo)是對(duì)企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的反映，從信息的供應(yīng)層面看，還存在信息供應(yīng)單一，同時(shí)企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部報(bào)告中，并沒(méi)有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析，不管是籌資決策報(bào)告中，還是投資決策報(bào)告中，亦或者是經(jīng)營(yíng)決策報(bào)告中，都沒(méi)有對(duì)宏觀環(huán)境及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)造成的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考慮，這就會(huì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)期發(fā)展。由此可見(jiàn)，構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控內(nèi)部報(bào)告體系具有十分重要的意義。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

（一）企業(yè)集團(tuán)與一般企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的共性

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)，是在一般企業(yè)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，因此，企業(yè)集團(tuán)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上面和一般企業(yè)具有一定的共性。從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生中決策者的主觀承受心理看，風(fēng)險(xiǎn)可以分為主觀風(fēng)險(xiǎn)、客觀風(fēng)險(xiǎn)兩種情況，從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的后果對(duì)企業(yè)收益的影響看，可以將風(fēng)險(xiǎn)分成投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)、純粹性風(fēng)險(xiǎn)兩種情況，按此分類看，企業(yè)集團(tuán)與一般企業(yè)相同，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，也屬于客觀風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是根據(jù)管理層的意志確定的，不管企業(yè)集團(tuán)是否愿意，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的，此外企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益是緊密相關(guān)的，而風(fēng)險(xiǎn)雖然會(huì)為企業(yè)帶來(lái)收益，但是高風(fēng)險(xiǎn)并不一定就代表著高收益，因此，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的投機(jī)性。不管是企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還是一般企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，都屬于價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的范疇，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響是可以通過(guò)量化價(jià)值來(lái)確定的，例如通過(guò)資金、價(jià)格等來(lái)衡量。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的，在特定的環(huán)境下，通過(guò)特定的方法可以消弱或者增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也就是針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，可以采用不同的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，從而提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力，因此，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與一般企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相同是可控的。

（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性

與一般企業(yè)相比較，企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部組織更加復(fù)雜，涉及到的管理面比較廣，因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，其來(lái)源也更加廣泛、種類也更加多，這也就導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控也更加復(fù)雜，因，和一般企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相比較，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的特殊性。首先是復(fù)雜性，企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)擁有大型產(chǎn)業(yè)的公司，在公司總部麾下還有很多子公司，母公司處于金字塔尖，子公司的董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)是受總公司派遣的，集團(tuán)母公司與子公司獨(dú)自承擔(dān)民事責(zé)任，集團(tuán)母公司與子公司存在多層的委托代理關(guān)系，這也導(dǎo)致集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。其次是系統(tǒng)性，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面，最后通過(guò)價(jià)值量體現(xiàn)出來(lái)，也就是說(shuō)系統(tǒng)因素的綜合會(huì)造成價(jià)值偏離，從而引起風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的內(nèi)部報(bào)告體系建設(shè)

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告

企業(yè)集團(tuán)在分析財(cái)務(wù)狀況的各種不確定因素時(shí)，可以通過(guò)PEST深入分析行業(yè)的政策法規(guī)、行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期等對(duì)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響，并制定出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別報(bào)告。美國(guó)戰(zhàn)略管理大師Michael E.Porter將企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng)分成基本活動(dòng)和支持性活動(dòng)兩種情況，其中基本活動(dòng)主要是和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的活動(dòng)，如生產(chǎn)、銷售、后勤、售后等，支持性活動(dòng)是為企業(yè)生產(chǎn)提供的服務(wù)活動(dòng)，如財(cái)務(wù)、人事、研發(fā)等，在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中，通過(guò)對(duì)基本活動(dòng)和支持性活動(dòng)的互動(dòng)及各種活動(dòng)與外部環(huán)境的關(guān)系進(jìn)行分析，能為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別提供相應(yīng)的規(guī)律，這樣決策者就能對(duì)價(jià)值鏈中的各環(huán)節(jié)活動(dòng)進(jìn)行逐次分析，用動(dòng)態(tài)的眼光看待風(fēng)險(xiǎn)，從而更好的判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，可以采用PDCA循環(huán)理論進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和語(yǔ)境，在Do（執(zhí)行）階段，可以根據(jù)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，針對(duì)性進(jìn)行，例如在償債能力指標(biāo)上，可以選擇流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、速動(dòng)比率、資金周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)權(quán)比率、利息支付倍數(shù)等；在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)上可以選擇存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、收賬款周轉(zhuǎn)率等；在發(fā)展能力指標(biāo)上，可以選擇凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、收入增長(zhǎng)率等。企業(yè)集團(tuán)可以利用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估矩陣，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)評(píng)估出來(lái)，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)可能帶給企業(yè)的影響程度，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分成不同的等級(jí)，對(duì)于可能帶個(gè)企業(yè)嚴(yán)重影響的風(fēng)險(xiǎn)，要重點(diǎn)進(jìn)行管控，密切觀察，并做好防范措施，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率比較小，但在外界影響下，可能產(chǎn)生性質(zhì)改變的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。

（三）風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告

對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，全面預(yù)算管理是一種十分有效的手段，因此，企業(yè)集團(tuán)可以從全面預(yù)算管理的角度構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)部報(bào)告體系，從上到下制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，并在上下平衡、批準(zhǔn)執(zhí)行、業(yè)績(jī)管理等方面進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。此外，對(duì)于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，還需要對(duì)時(shí)間因素進(jìn)行考慮，對(duì)不同時(shí)間段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，并對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而更好的促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展。

五、總結(jié)

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和一般的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)既有一定的相同之處，也有一定的特殊性，在實(shí)際中，為了更好的控制企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的監(jiān)督構(gòu)建內(nèi)部報(bào)告體系，從而全面推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的穩(wěn)定發(fā)展。（作者單位：蘭石重型裝備股份有限公司）

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