企業(yè)集團財務風險管控的內(nèi)部報告體系構建研究

李劍鳴

摘要：在新環(huán)境下，面對激烈的市場競爭，企業(yè)集團內(nèi)部的管理鏈條越來越復雜，在這種情況下，如何提高風險管控，加強財務風險防范成為企業(yè)集團思考的重要問題。在日常經(jīng)營中，企業(yè)集團管理層必須及時掌握關于企業(yè)經(jīng)營中的各種信息，從而做出最準確的決策，作為信息的重要載體，內(nèi)部報告能為企業(yè)集團管理層提供最有價值的信息，因此，立足于財務風險管控，進行內(nèi)部報告體系構建對企業(yè)集團發(fā)展具有十分重要的意義。

關鍵詞：企業(yè)集團；財務風險；內(nèi)部報告；構建

一、前言

在市場經(jīng)濟下，企業(yè)集團面臨的競爭越來越激勵，同時在市場環(huán)境下存在的風險也越來越大，在企業(yè)集團內(nèi)部，其子公司的運作情況直接影響到母公司的持續(xù)發(fā)展，因此，企業(yè)集團必須加強對集團所屬公司的管控，避免因風險控制意識差、資金緊張、資金結構不合理等引起財務風險，最終對企業(yè)集團的發(fā)展造成影響，對此，下面就企業(yè)集團財務風險管控的內(nèi)部報告體系構建進行分析。

二、構建企業(yè)集團財務風險管控內(nèi)部報告體系的重要性

對于企業(yè)集團的內(nèi)部報告，大多是基于管理決策的內(nèi)部報告，主要是為企業(yè)的各種管理活動提供信息支撐，企業(yè)集團內(nèi)部報告可以細化為籌資決策報告、投資決策報告、經(jīng)營決策報告等幾個方面，其中籌資決策報告主要是對企業(yè)的資金來源進行關注，是企業(yè)籌資活動的主要信息支持，其報告內(nèi)容主要涉及到資本成本、資本結構、籌資方式、籌資時限等；投資決策報告主要是對企業(yè)的價值創(chuàng)造情況進行分析，是企業(yè)對外投資的信息支持，主要內(nèi)容有投資回報、投資規(guī)模、投資時間、對外投資結構等；經(jīng)營決策報告主要是對各個子公司的生產(chǎn)情況進行關注，是企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營活動的信息支撐，其報告內(nèi)容涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個流程，如采購、生產(chǎn)、成本、銷售、收入計算等。從當前的內(nèi)部報告體系看，財務指標仍然是主要組成內(nèi)容，而財務指標是對企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營情況的反映，從信息的供應層面看，還存在信息供應單一，同時企業(yè)集團的內(nèi)部報告中，并沒有對風險進行深入分析，不管是籌資決策報告中，還是投資決策報告中，亦或者是經(jīng)營決策報告中，都沒有對宏觀環(huán)境及市場競爭造成的風險進行考慮，這就會對企業(yè)集團帶來極大的風險，不利于企業(yè)集團的長期發(fā)展。由此可見，構建企業(yè)集團財務風險管控內(nèi)部報告體系具有十分重要的意義。

三、企業(yè)集團財務風險的特點

（一）企業(yè)集團與一般企業(yè)財務風險的共性

對于企業(yè)集團，是在一般企業(yè)的基礎上發(fā)展起來的，因此，企業(yè)集團在財務風險上面和一般企業(yè)具有一定的共性。從風險產(chǎn)生中決策者的主觀承受心理看，風險可以分為主觀風險、客觀風險兩種情況，從風險產(chǎn)生的后果對企業(yè)收益的影響看，可以將風險分成投機性風險、純粹性風險兩種情況，按此分類看，企業(yè)集團與一般企業(yè)相同，在財務風險方面，也屬于客觀風險、投機性風險，企業(yè)集團的財務風險不是根據(jù)管理層的意志確定的，不管企業(yè)集團是否愿意，財務風險都是客觀存在的，此外企業(yè)集團的財務風險和收益是緊密相關的，而風險雖然會為企業(yè)帶來收益，但是高風險并不一定就代表著高收益，因此，企業(yè)集團的財務風險具有一定的投機性。不管是企業(yè)集團的財務風險，還是一般企業(yè)的財務風險，都屬于價值風險的范疇，也就是說風險帶來的影響是可以通過量化價值來確定的，例如通過資金、價格等來衡量。企業(yè)集團的財務風險并不是一成不變的，在特定的環(huán)境下，通過特定的方法可以消弱或者增加財務風險，也就是針對不同的風險，可以采用不同的方法進行風險管控，從而提高風險控制能力，因此，企業(yè)集團的財務風險與一般企業(yè)的財務風險相同是可控的。

（二）企業(yè)集團財務風險的特殊性

與一般企業(yè)相比較，企業(yè)集團的內(nèi)部組織更加復雜，涉及到的管理面比較廣，因此，在財務風險方面，其來源也更加廣泛、種類也更加多，這也就導致財務風險管控也更加復雜，因，和一般企業(yè)的財務風險相比較，企業(yè)集團的財務風險具有一定的特殊性。首先是復雜性，企業(yè)集團是一個擁有大型產(chǎn)業(yè)的公司，在公司總部麾下還有很多子公司，母公司處于金字塔尖，子公司的董事、財務總監(jiān)是受總公司派遣的，集團母公司與子公司獨自承擔民事責任，集團母公司與子公司存在多層的委托代理關系，這也導致集團風險更加復雜。其次是系統(tǒng)性，對于企業(yè)集團的財務風險，涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個方面，最后通過價值量體現(xiàn)出來，也就是說系統(tǒng)因素的綜合會造成價值偏離，從而引起風險。

四、企業(yè)集團財務風險管控的內(nèi)部報告體系建設

（一）風險識別報告

企業(yè)集團在分析財務狀況的各種不確定因素時，可以通過PEST深入分析行業(yè)的政策法規(guī)、行業(yè)產(chǎn)品技術發(fā)展、行業(yè)經(jīng)濟周期等對公司財務活動的影響，并制定出相應的風險識別報告。美國戰(zhàn)略管理大師Michael E.Porter將企業(yè)創(chuàng)造價值的活動分成基本活動和支持性活動兩種情況，其中基本活動主要是和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相關的活動，如生產(chǎn)、銷售、后勤、售后等，支持性活動是為企業(yè)生產(chǎn)提供的服務活動，如財務、人事、研發(fā)等，在企業(yè)價值創(chuàng)造過程中，通過對基本活動和支持性活動的互動及各種活動與外部環(huán)境的關系進行分析，能為企業(yè)財務風險識別提供相應的規(guī)律，這樣決策者就能對價值鏈中的各環(huán)節(jié)活動進行逐次分析，用動態(tài)的眼光看待風險，從而更好的判斷企業(yè)財務風險。

（二）風險評估報告

對于企業(yè)集團，在進行風險評估時，可以采用PDCA循環(huán)理論進行風險評估和語境，在Do（執(zhí)行）階段，可以根據(jù)集團財務風險的特點，針對性進行，例如在償債能力指標上，可以選擇流動比率、現(xiàn)金比率、速動比率、資金周轉率、產(chǎn)權比率、利息支付倍數(shù)等；在資產(chǎn)運營能力指標上可以選擇存貨周轉率、流動資產(chǎn)周轉率、收賬款周轉率等；在發(fā)展能力指標上，可以選擇凈資產(chǎn)增長率、凈利潤增長率、收入增長率等。企業(yè)集團可以利用風險評估矩陣，將財務風險的性質(zhì)評估出來，并根據(jù)風險可能帶給企業(yè)的影響程度，將企業(yè)財務風險劃分成不同的等級，對于可能帶個企業(yè)嚴重影響的風險，要重點進行管控，密切觀察，并做好防范措施，對于風險發(fā)生率比較小，但在外界影響下，可能產(chǎn)生性質(zhì)改變的財務風險，要對其進行實時監(jiān)控。

（三）風險控制報告

對于財務風險管控，全面預算管理是一種十分有效的手段，因此，企業(yè)集團可以從全面預算管理的角度構建財務風險控制內(nèi)部報告體系，從上到下制定風險管理目標，并在上下平衡、批準執(zhí)行、業(yè)績管理等方面進行動態(tài)管理。此外，對于企業(yè)集團財務風險控制，還需要對時間因素進行考慮，對不同時間段的財務風險進行控制，并對企業(yè)集團財務風險管理重點進行動態(tài)調(diào)整，從而更好的促進企業(yè)集團發(fā)展。

五、總結

對于企業(yè)集團，其財務風險和一般的企業(yè)財務風險既有一定的相同之處，也有一定的特殊性，在實際中，為了更好的控制企業(yè)集團財務風險，企業(yè)要從財務風險管控的監(jiān)督構建內(nèi)部報告體系，從而全面推進企業(yè)集團的穩(wěn)定發(fā)展。（作者單位：蘭石重型裝備股份有限公司）

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