財(cái)務(wù)管理模型的構(gòu)建與應(yīng)用

[摘 要]財(cái)務(wù)管理需要模型，這是由經(jīng)濟(jì)新時(shí)代，企業(yè)戰(zhàn)略變革和商業(yè)模式的日益復(fù)雜化所決定的。財(cái)務(wù)管理模型滲透到企業(yè)管理方方面面，并與公司的發(fā)展領(lǐng)域密切相關(guān)。一套正確構(gòu)架、易于理解、能夠靈活應(yīng)用，滿足管理需求的財(cái)務(wù)管理模型，對于企業(yè)經(jīng)營管理具有指導(dǎo)價(jià)值。本文從在企業(yè)經(jīng)營管理的角度出發(fā)，對財(cái)務(wù)管理的五大環(huán)節(jié)逐一建模。

[關(guān)鍵詞]構(gòu)建 財(cái)務(wù)管理 模型

中圖分類號：TG634 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）19-0080-02

財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)相互融通，循環(huán)往復(fù)，形成財(cái)務(wù)管理工作的完整過程。有效地構(gòu)建科學(xué)、合理的管理模型，大幅度提高管理效率。借助模型工具獲取有用信息，通過數(shù)據(jù)處理分析，形成報(bào)告，指導(dǎo)決策，助力企業(yè)發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)預(yù)測模型

如何進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測呢？只是憑借財(cái)務(wù)管理人員主觀地臆斷進(jìn)行預(yù)測是不準(zhǔn)確的。只能經(jīng)過科學(xué)的預(yù)測得出科學(xué)的論斷。建立財(cái)務(wù)預(yù)測的科學(xué)模型，需從定量預(yù)測和定性兩方面展開。

1、定性預(yù)測

利用行業(yè)專家的判斷來進(jìn)行的預(yù)測，財(cái)務(wù)預(yù)測可以使用1940年代蘭德公司首先使用的德爾菲法，依據(jù)系統(tǒng)的程序，采用匿名發(fā)表意見的方式，通過多輪次調(diào)查專家對所提問題的看法，經(jīng)過反復(fù)征詢、歸納、修改，最后匯總成專家意見基本一致的看法，最后做出符合市場未來發(fā)揮在那趨勢的預(yù)測結(jié)論。

企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品時(shí)可采用主管人員意見法進(jìn)行預(yù)測，決策產(chǎn)品的生產(chǎn)量及銷售量還可以采用調(diào)查法進(jìn)行預(yù)測。

2、定量預(yù)測

企業(yè)基于對歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)和相關(guān)聯(lián)的信息的分析，對未來作出的科學(xué)預(yù)測。定量預(yù)測又分因果模型亦稱回歸分析法、時(shí)間序列模型。時(shí)間序列是在連續(xù)的時(shí)間點(diǎn)上進(jìn)行測量到的一系列的數(shù)據(jù)，公司根據(jù)這些數(shù)據(jù)來預(yù)測未來的數(shù)據(jù)值。公司財(cái)務(wù)預(yù)算模型可以根據(jù)實(shí)際情況區(qū)別運(yùn)用。

（1）簡單移動平均法SMA （Simple moving average）

移動平均就是用時(shí)間序列中的最接近的N個數(shù)據(jù)的平均值來作為預(yù)期的數(shù)據(jù)，不斷地用最近幾個數(shù)據(jù)來替代歷史數(shù)據(jù)，隨著預(yù)測時(shí)間的推進(jìn)，預(yù)測值業(yè)隨之變化。簡單移動平均法SMA也可通過辦公軟件Excel中的函數(shù)MA（moving average）計(jì)算來完成。

（2）加權(quán)移動平均法WMA （Weighted moving average）根據(jù)同一個移動段內(nèi)不同時(shí)間的數(shù)據(jù)對預(yù)測值的影響程度，分別給予不同的權(quán)數(shù)，然后再進(jìn)行平均移動以預(yù)測未來值。

（3）回歸預(yù)測法

我們要把需要進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測的指標(biāo)作為因變量，而把與因變量相關(guān)的指標(biāo)變量做為自變量?；貧w分析就是通過對自變量及其因變量的對應(yīng)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析而建立變量間的因果關(guān)系模型。用回歸預(yù)測法就是通過求得因果關(guān)系的模型對因變量進(jìn)行預(yù)測?；貧w預(yù)測法也可通過辦公軟件Excel中的線性回歸方程參數(shù)Linest計(jì)算來完成。計(jì)算出的結(jié)果數(shù)據(jù)可以通過散點(diǎn)圖來觀察。但是在進(jìn)行實(shí)際預(yù)測工作時(shí)，往往會出現(xiàn)很多的因變量，這就要涉及到多元回歸分析的方法進(jìn)行預(yù)測。例如對銷售額的預(yù)測中，可以將價(jià)格、市場銷售量等作為自變量來進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測。一個用回歸預(yù)測法預(yù)測結(jié)果的優(yōu)劣很大程度上取決于自變量的選擇，所以認(rèn)真分析找出因果密切相關(guān)的自變量突顯重要之處。預(yù)測應(yīng)視為科學(xué)與藝術(shù)的結(jié)合，預(yù)測是分析與經(jīng)驗(yàn)的統(tǒng)一。利用科學(xué)的預(yù)測模型測算出結(jié)果，然后做出預(yù)測與判斷。

二、財(cái)務(wù)決策模型

確立了財(cái)務(wù)預(yù)測的結(jié)果，而預(yù)測的結(jié)果自然離不開財(cái)務(wù)專業(yè)技術(shù)的運(yùn)用，財(cái)務(wù)決策不僅是公司經(jīng)營活動中普遍存在的一種活動，而且是處理日常經(jīng)營業(yè)務(wù)或者未來項(xiàng)目投資可能發(fā)生的問題，選擇最優(yōu)方案的過程。財(cái)務(wù)決策是管理過程的核心，管理者必須要有科學(xué)的理念，掌握科學(xué)的決策模型。

1、不確定情況下的財(cái)務(wù)決策

不確定情況下，決策管理層將面對一些自然的狀態(tài)，但是不能預(yù)計(jì)出各種自然狀態(tài)出現(xiàn)的概率。此時(shí)，根據(jù)具體的實(shí)際情況選擇適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)則進(jìn)行決策。決策者從最不利的角度去考慮問題，先選出每個方案在不同自然狀態(tài)下的最小收益值，然后從這些最小收益值中取最大的，從而確定行動方案。從最有利的角度去考慮問題，先選出每個方案在不同自然狀態(tài)下的最大收益值，然后從這些最大收益值中取最大的，從而確定行動方案。決策者把各自然狀態(tài)發(fā)生看成是等可能相同的，然后計(jì)算各行動方案的收益期望值。決策者取樂觀準(zhǔn)則和悲觀準(zhǔn)則的折衷準(zhǔn)則。決策者從后悔的角度去考慮問題，把在不同自然狀態(tài)下的最大收益值作為理想目標(biāo)把各方案的收益值與這個最大收益值的差稱為未達(dá)到理想目標(biāo)的后悔值，然后從各方案最大后悔值中取最小者，從而確定最優(yōu)的方案。在不確定性的決策中是受很多條件因素所限制的，在財(cái)務(wù)決策實(shí)務(wù)中，首先要設(shè)法通過獲得自然狀態(tài)的信息，把不確定決策問題轉(zhuǎn)換為風(fēng)險(xiǎn)決策。

2、風(fēng)險(xiǎn)型情況下的財(cái)務(wù)決策

針對不確定情況下的決策而言，風(fēng)險(xiǎn)型情況下的財(cái)務(wù)決策自然狀態(tài)為已知；各方案在不同自然狀態(tài)下的收益值已知；自然狀態(tài)發(fā)生的概率分布已知。這時(shí)，根據(jù)具體的實(shí)際情況選擇適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)則進(jìn)行決策。最大可能準(zhǔn)則，在一次或極少數(shù)幾次的決策中，取概率最大的自然狀態(tài)，把風(fēng)險(xiǎn)決策問題轉(zhuǎn)換為確定型決策分析。對于較為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)型決策中，期望值準(zhǔn)則是根據(jù)各自然狀態(tài)發(fā)生的概率，求不同方案的期望收益值，取其中最大者為選擇的方案。

三、財(cái)務(wù)決策模型

1、財(cái)務(wù)預(yù)算的組織保障

公司設(shè)立預(yù)算管理委員會以及預(yù)算管理辦公室負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜。預(yù)算管理委員會為預(yù)算管理的最高決策機(jī)構(gòu)。

2、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制流程

財(cái)務(wù)部門是預(yù)算管理組織與控制的重要職能角色，主要以價(jià)值形態(tài)系統(tǒng)地對實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的控制和監(jiān)督。財(cái)務(wù)預(yù)算管理各項(xiàng)分解目標(biāo)的落實(shí)應(yīng)與企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、職能配比相結(jié)合，這是確保預(yù)算執(zhí)行到位的必要手段。防止非可控的單一財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生，與財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)偏差過大，而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。充分考慮市場環(huán)境、金融環(huán)境、稅務(wù)環(huán)境等因素的影響程度，及企業(yè)各項(xiàng)資源的配置程度， 防止因市場份額、資金結(jié)構(gòu)、稅收籌劃的突變，使財(cái)務(wù)預(yù)算無法順暢執(zhí)行或脫離實(shí)際。

整個公司財(cái)務(wù)預(yù)算體系的基礎(chǔ)是對財(cái)務(wù)預(yù)測與分析，預(yù)算指標(biāo)經(jīng)得起推敲和驗(yàn)證。財(cái)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)是銷售預(yù)算，只有預(yù)計(jì)的經(jīng)營收入首先確定，一定時(shí)期的生產(chǎn)預(yù)算、采購預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算才能接踵而來。

做好財(cái)務(wù)信息的收集和分析工作，圍繞目標(biāo)利潤、圍繞效益實(shí)績，考核預(yù)算結(jié)果，分析產(chǎn)生差異的原因，積極采取措施糾正偏差。在預(yù)算指標(biāo)執(zhí)行中，伴隨一套完整的日常工作記錄和考核責(zé)任預(yù)算執(zhí)行情況臺賬，并將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)相比較，借以評價(jià)各部門的工作業(yè)績，發(fā)現(xiàn)偏差及時(shí)糾正。

四、財(cái)務(wù)控制模型

建立和完善內(nèi)部財(cái)務(wù)控制是整個公司財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行的根本保證。主要包括有貨幣資金、籌資、投資、工程項(xiàng)目、采購、銷售、權(quán)益等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)控制。隨著管理科學(xué)的日新月異和計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)的高速發(fā)展，ERP是針對公司物資資源管理、人力資源管理、財(cái)務(wù)資源管理、信息資源管理集成一體化的企業(yè)管理軟件。利用企業(yè)資源計(jì)劃（ERP）系統(tǒng)， 采用信息化手段進(jìn)行財(cái)務(wù)控制，可以有效彌補(bǔ)現(xiàn)行財(cái)務(wù)控制的不足。一方面，通過計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息處理和傳輸，可以極大地提高工作效率；另一方面，通過財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)實(shí)施控制，可以克服人為干擾的缺陷。

五、財(cái)務(wù)分析模型

公司發(fā)生的經(jīng)營數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)信息對企業(yè)經(jīng)營管理者之所以產(chǎn)生舉足輕重作用，不能簡單的認(rèn)為將這些數(shù)據(jù)信息收集起來就結(jié)束了工作流程，而是對數(shù)據(jù)信息是否好、進(jìn)行分析處理。即從大量的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)中提取對經(jīng)營決策有直接或間接的、最關(guān)鍵的信息資料，要對這些財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與評價(jià)。財(cái)務(wù)分析是穩(wěn)健經(jīng)營，提高經(jīng)營管理水平的具體體現(xiàn)。定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，密切關(guān)注重要經(jīng)營指標(biāo)的變化，及時(shí)的修正，提升管理業(yè)績。

1、公司利潤分析

公司經(jīng)營主要目標(biāo)是獲利，無論是投資者、債權(quán)人、關(guān)聯(lián)公司、公司員工和經(jīng)營管理者，都密切地關(guān)注與利潤相關(guān)的信息。用于管理公司利潤情況的主要指標(biāo)有：銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、凈值報(bào)酬率。

2、公司資產(chǎn)營運(yùn)狀況分析

能夠反映公司資產(chǎn)營運(yùn)能力的經(jīng)營指標(biāo)數(shù)目繁多，正確分析評價(jià)公司資產(chǎn)營運(yùn)狀況，首先必須正確選擇確實(shí)能夠反映資產(chǎn)營運(yùn)狀況的指標(biāo)。公司資產(chǎn)營運(yùn)能力的實(shí)質(zhì)就是要以最小資金占用量，產(chǎn)品周轉(zhuǎn)速度較快，實(shí)現(xiàn)超額的銷售業(yè)績，創(chuàng)造更多的凈利潤。對于固定資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)它的使用價(jià)值和利用效率的特點(diǎn)，評價(jià)現(xiàn)有的資產(chǎn)存量規(guī)模對生產(chǎn)經(jīng)營的適應(yīng)性；對于流動資產(chǎn)，主要應(yīng)突出其流動性的特點(diǎn)，挖掘資產(chǎn)的利用潛力，以最少的資產(chǎn)占用獲取最大的經(jīng)濟(jì)利潤。

針對資產(chǎn)營運(yùn)狀況來說，適宜選擇以下指標(biāo)來進(jìn)行科學(xué)的分析。

（1）貨幣支付能力系數(shù)，指標(biāo)反映出公司貨幣資金使用狀況，將期末貨幣資金余額與預(yù)算控制限額進(jìn)行比較，系數(shù)值大于1，說明支付能力有余；如果小于1，說明支付能力不足。隨后，公司需對資金不足分析原因，是尚未取得銷售貨款、應(yīng)收款項(xiàng)回籠受限、預(yù)付賬款過多等等。根據(jù)分析的原因查缺，采取相應(yīng)的措施，迅速解決資金困境，改善財(cái)務(wù)狀況。

（2）資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)長久以來都是財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)內(nèi)容，屬于償債能力分析指標(biāo)。從財(cái)務(wù)管理的角度來看，公司應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢，全面考量資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果。從債權(quán)人的角度來看，資產(chǎn)負(fù)債率越低，負(fù)債安全性越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。國際上公認(rèn)的資產(chǎn)負(fù)債率比值不應(yīng)超過50%，警戒比率為60%。

（3）資產(chǎn)利潤率，指標(biāo)反映資產(chǎn)的營運(yùn)能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、資產(chǎn)運(yùn)用的機(jī)會就會增多，銷售能力就越強(qiáng)。公司期望獲得更高的營運(yùn)能力和創(chuàng)利能力，必須從經(jīng)營各環(huán)節(jié)加強(qiáng)管理。

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作者簡介：楊彩虹，女，（1976- ），安徽淮南人，工商管理碩士，會計(jì)師。